2023年自考类-财经类-证券业经营管理历年高频考题带答案难题附详解

2023年自考类-财经类-证券业经营管理历年高频考题带答案难题附详解（图片大小可自由调整）第1卷一.综合考点(共50题)1.公司制证券交易所有何优缺点?2.关于自营资格证书叙述正确的是

A.自签发之日起，2年内有效B.自签发之日起，1年内有效C.失效前6个月起要重新申请D.自签发之日起，3年内有效3.平价发行4.证券是各类记载并代表一定权益的

A.书面凭证B.法律凭证C.收入凭证D.资本凭证5.以非日元的亚洲国家或地区货币发行的外国债券是______A.扬基债券B.武士债券C.龙债券D.猛犬债券6.某公司拟筹资5000万元，投资于一条新的生产线，准备采用三种方式筹资：

(1)向银行借款1750万元，借款年利率为15%，借款手续费率为1%；

(2)按面值发行债券1000万元，债券年利率为18%，债券发行费用占发行总额的4.5%；

(3)按面值发行普通股2250万元，预计第一年股利率为15%，以后每年增长5%，股票发行费用为101.25万元。该公司所得税率为30%．预计该项目投产后，每年可获得平均收益额825万元。

试分析此方案是否可行。7.为什么股份有限公司往往设立优先股?8.简述股票发行的方式。9.简述公司型基金的主要当事人。10.债券的特点在于可将债权债务转化为有价证券，使其具有

A.安全性B.流通性C.社会性D.普遍性11.1993年发行的国债面值100元，有效期限五年，票面利率9%，到1996年5月1日交易时的剩余期限为2.1667年，市场利率为10%，则理论价值为

A.115.55元B.116元C.117.95元D.120.35元12.某上市公司19××年利润总额为6000万元，年末股本总数为10000万股，所得税率为33%，上年滚存利润为300万元。按规定提取10%法定盈余公积金、5%法定公益金、15%任意盈余公积金后，拟采用派发现金红利方式进行分配。请分别计算以下指标：

(1)每股收益(摊薄)

(2)提取法定盈余公积金

(3)提取法定公益金

(4)提取任意公积金

(5)每股最多可派发的现金红利额(含税)13.简述股票价格的特殊性质。14.我国法律规定股份有限公司申请股票上市需要满足哪些条件?15.我国规定股票基金购买某家上市公司的股票总额不得超过本身资产的

A.10%B.15%C.20%D.30%16.试述外汇市场的运行机制。17.向社会公开发行的证券票面总值超过人民币______元的，应当由承销团承销。

A.五千万B.一亿C.二亿D.三亿18.公司上市前进行资产重组的目的通常为

A.提高资本利润率，以获得尽可能好的发行价格和尽可能大的市值B.避免原企业将一部分资产和业务上市后，上市公司在业务上与原企业另一部分资产和业务发生同业竞争C.减少关联交易，保护公众投资者利益D.剥离非经营资产，使企业真正成为经营实体E.减少上市费用19.以下债券中风险最低的是

A.国债B.地方政府债券C.金融债券D.公司债券20.证券市场的功能包括

A.筹集资金B.确定价格C.资源配置D.转换机制E.防止腐败21.证券公司的财务组织包括

A.会计核算部门B.财务管理部门C.信息管理部门D.后勤管理部门E.工资管理部门22.在股份有限公司中履行公司日常业务经营管理职责的是______A.董事会B.监事会C.股东大会D.总经理23.试述我国利用国际证券市场筹资主要形式及其区别。24.______是指投资者在委托经纪商买卖证券时，限定其买卖价格的一种委托方法。25.通常所说的“红马甲”是指

A.交易所自营商B.交易所会员派驻场内的交易代表C.专业经纪人D.证券交易所派出的场内人员26.金融期货主要包括

A.绿豆期货B.外汇期货C.利率期货D.股票价格指数期货E.黄金期货27.买壳上市28.证券公司新业务种类主要包括

A.并购业务B.项目融资C.投资管理D.风险投资E.证券网站业务29.简述两地上市的优点。30.在“上网定价”发行方式下，______日为验资日。

A.T+0B.T+1C.T+2D.T+331.货币市场基金32.原始存款1000万元，法定存款准备金率10%，提现率5%，超额准备金率5%，试计算整个银行体系的派生存款。33.未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为

A.非挂牌证券B.非上市证券C.场内证券D.场外证券E.柜台证券34.简述国有资产管理部门与上市公司的关系。35.建立多元化财务指标系统，具体包括

A.基本结构指标B.流动性指标C.对称性指标D.效益性指标E.安全性指标36.在我国，证监会属于______管辖。

A.中国人民银行B.国务院C.人大常委会D.国家主席37.试述银行业与证券业分离的优点。38.在中国，以下可以为自己买卖证券的是______A.证券交易所管理人员B.证券经营机构从业人员C.现役军人D.商业银行从业人员39.试述实行股份制改组是大多数国有企业面向市场经济体制的必由之路。40.扬基债券的面值的货币单位为

A.美元B.日元C.发行国货币D.国际货币单位41.国债的交易方式有

A.现货交易B.柜台交易C.店头交易D.期货交易E.回购交易42.什么是内幕交易行为?禁止内幕交易的措施主要有哪些?43.证券交易的竞价原则是

A.大户优于中户，中户优于散户B.在申报价格相同时，遵循时间优先原则C.在申报价格相同时，本地券商优于异地券商D.无形席位优于有形席位44.中国证券市场逐步规范化，其中发行制度的发展

A.始终是审批制B.由审批制到核准制C.始终是核准制D.由核准制到审批制45.证券委托买卖的要求是什么?46.债券A的期限为3年，面值为1000元，年息为38元。若收益率为5%，应以多少价格发行?47.证券公司取得自营业务资格的条件包括

A.最低2000万元的净资产或证券营运资金B.最低2000万元净资产C.开业2年以上D.1年内无违法行为E.无亏损行为48.下列关于客户保证金的管理叙述正确的是

A.营业部应将客户资金与自有资金严格分开，实行分帐管理B.对客户保证金的资金余额不支付利息C.在交易清淡的市道下，对信用好的客户可以给予一定额度的透支D.客户书面授权后，营业部可接受全权委托并保证最低收益率49.证券委托买卖必须按照相应的程序进行，下面哪一个步骤正确

A.委托→开户→受托→成交→申报→清算→交割B.开户→委托→受托→申报→成交→清算→交割C.开户→委托→受托→成交→申报→交割→清算D.委托→开户→受托→成交→申报→交割→清算50.市价委托法第1卷参考答案一.综合考点1.参考答案：(1)交易所的人员不是交易所的会员，不参与交易，有利于保证公平。(2)交易所以公司化管理，效率较高，服务较好。(3)参与主体不限于证券交易机构，可以在会员资格上打破垄断，而且股份转让方便。(4)由于以营利为目的，收取的交易费用较高。(5)对交易违约负赔偿责任，风险较大。2.参考答案：B3.参考答案：平价发行也叫等价发行或面值发行，是按股票面值所确定的价格发行股票。4.参考答案：B5.参考答案：C6.参考答案：

由于投资收益率16.5%＞综合资金成本率15.4%，所以此方案可行。7.参考答案：优先股具有很多优点：从投资者来说，收益固定，风险小于普通股，股息一般高于债券的收益，而且股份可以转让，所以比较适合于保守的投资者和无暇参加公司管理的购股者。从筹资者角度来讲，股息固定，不影响公司利润分配；发行优先股可以广泛吸取投资，也不影响普通股股东对公司的经营管理权。8.参考答案：(1)公开发行与不公开发行；(2)直接发行与间接发行；(3)定向募集发行与社会募集发行；(4)增资发行；(5)平价发行，折价发行与溢价发行。9.参考答案：公司型基金主要有四个当事人：(1)投资公司；(2)管理公司；(3)保管公司；(4)承销公司。10.参考答案：B11.参考答案：C12.参考答案：(1)每股收益(摊薄)：6000×(1-15%)÷10000=0.51(元)

注意：题中给出的6000万元是利润总额而非净利润，题目中隐含的上市公司所得税率是按实际税负15%征收(当然这种隐含是没有道理的)．如按33%计算，则得：6000×(1-33%)÷10000=0.402(元)

(2)提取法定盈余公积金：6000×(1-15%)×10%=510(万元)

如按33%计算，则得：6000×(l-33%)×10%=402(万元)

(3)提取法定公益金：6000×(1-15%)×5%=255(万元)

如按33%计算，则得：6000×(1-33%)×5%=201(万元)

(4)提取任意公积金：6000×(1-15%)×15%=765(万元)

如按33%计算，则得：6000×(1-33%)×15%=603(万元)

(5)每股最多可派发的现金红利额(含税)

[6000×(1-15%)-510-255-765+300]÷10000=0.387(元)

如按33%计算，则得：[6000×(1-33%)-402-201-603+300]÷10000=0.3114(元)13.参考答案：(1)层次性。同一股票在同一市场、同一时间，可以具有多种不同的价格表现。

(2)综合性。股票的价格是国民经济的综合反映，是国民经济的睛雨表。

(3)变动性。股票的价格随着市场供求关系的变化，永远处于不断变动之中。

(4)复杂性。股票的价格由于受制各种因素影响，变化极其复杂。14.参考答案：(1)股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行。(2)公司股本总额不少于人民币5000万元。(3)公司最近3年连续盈利。(4)持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人，向社会公开发行的股份达公司股份总数的25%以上。(5)公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。15.参考答案：C16.参考答案：外汇市场是由多种要素组成的有机整体，它有自己的形成和运行机制，包括交易机制、汇率形成机制、供求机制及风险机制等。

(1)供求机制，外汇的供求关系是市场汇率形成的主要基础，汇率又反过来调节外汇的供求，这是供求机制的核心。

(2)汇率机制是指外汇市场交易中汇率升降同外汇供求关系变化的联系及相互作用。

(3)效率机制是外汇市场交易中能够促使实现公平、公正、快速交易，同时能够促进资金合理配置的机制。

(4)风险饥制，主要是指外汇交易中风险的增减同汇率变动之间的相互联系和相互作用。

总之，以上四种机制并不是相互孤立的，而是相互联系，相互作用的。17.参考答案：A18.参考答案：ABCD19.参考答案：A20.参考答案：ABCD21.参考答案：ABC22.参考答案：D23.参考答案：主要形式有：B股、H股、红筹股以及由此派生的存托凭证DR、可转换债券和多重上市。

(1)B股公司注册地和上市地在境内，投资境外及港、澳、台地区，在境内交易；以人民币表明面值，以外币认购和买卖。

(2)H股公司注册地在内地，上市地在香港，以外币认购和买卖。

(3)红筹股是内地在香港设立的公司，并在香港上市，筹资后主要投向内地项目。

(4)存托凭证是我国公司将其股票委托一银行保管，由保管银行通知外国存托银行在当地发行代表该股份的存托凭证，该凭证在外国交易所或柜台市场交易。

(5)可转换债券是在特定时间，按条件转换成普通股的特殊企业债券；多重上市是同时在几个证券市场上市同一家公司的股票。24.参考答案：限价委托25.参考答案：B26.参考答案：BCD27.参考答案：买壳上市指一些非上市公司通过收购一些业绩较差、筹资能力弱化的上市公司，剥离被收购公司资产，注入自己的优质资产，从而实现间接上市的目的。28.参考答案：ABCDE29.参考答案：(1)两地上市可以迅速扩大股东基础，提高股份流动性，增强筹资能力。(2)可以提高在上市地的知名度，增强客户信心，从而对其产品销售起到良好的推动效果。(3)企业往往选择市场交易活跃、平均市盈率高的证券交易所作为第二上市地，通过股份在两个市场间的流通转换，使股价有更好的市场表现。(4)公司必须符合第二上市地的法律、会计、监管等方面的规则，有利于公司的国际化管理。30.参考答案：C31.参考答案：是指以国库券、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期有价证券为投资对象的投资基金。32.参考答案：派生存款=总存款-原始存款

=1000×[1/(10%+5%+5%)]-1000=000(万元)33.参考答案：ABD34.参考答案：(1)在公司设立阶段，国有资产管理单位作为发起人参与国有股权的管理，如界定产权、管理资产评估、审定股权设置、参与股份制改组方案设计等。(2)公司上市后，国有资产管理单位作为股东参与国有股权管理，主要有收取国家股股利、决定国家股的转让等事宜。(3)公司上市后，国有资产管理单位作为国家股股东行使权力，包括委派法定代表人出席股东大会、审议和表决股东大会议程上的事项等内容。(4)除上述职能之外，国有资产管理部门不应直接对上市公司的经营活动和日常运作下达行政命令，双方不存在上下级隶属关系。35.参考答案：ABCDE36.参考答案：B37.参考答案：(1)银行业与证券业分离能有效的降低整个金融体系运行中的风险：首先，商业银行是一个资金存贷机构，储户前来存款的目的是为了获取安全和稳定的利息回报，或者交易和价值转移上的方便．如果商业银行将储户的存款用于风险很大的证券投资，就违背了他们的初衷；其次，商业银行在进行高风险、高收益的证券投资时，倘若获利，高额的收益便被银行所有者占为己有。因此，商业银行进行证券投资，收益与风险是不对称的，这种不对称性必然会促使他们大胆冒险，从而影响金融业的稳定。

(2)银行业与证券业分离有益于保障证券市场的公平与公正。

商业银行一般与工商企业的关系相当密切，它能够比较方便的获得外界难以知道的企业的内部消息，如在这种信息影响证券市场之前，抢先作出反应，从而构成内部交易，对广大投资者是不公平的。

(3)两者的分离在一定程度上促成了金融行业的专业化的分工。

两者的分离可以分别利用有限的资源，各司其职，拓展自己的业务天地。同时业务分离弱化了金融机构之间的竞争，客观上降低了金融机构因竞争而被淘汰的概率，从而益于金融体系的稳定。38.参考答案：D39.参考答案：(1)股份制是一种企业财产组织制度。股份制是在商品经济条件下产生的，是适应社会化大生产的需要，随着市场经济的发展而逐渐完善的一种现代企业运作形式。这种反映现代社会化生产规律的先进经营方式和管理方法，完全可以被我们建设社会主义市场经济所利用。(2)我国大多数国有企业是50、60年代按照高度集中的计划经济体制改革建立起来的，这种体制发展到现代已经越来越显示出它的弊端，产权不清，责权不明确，政企不分．效率低下等等，如果不进行改革只存死路一条。(3)国有企业改革足我国经济体制改革的中心环节。国企改革的目标是建立产权清晰、责权明确、政