公司治理：基本原理及中国特色-姜付秀-第4章+股东（大）会制度

第4章股东（大）会制度引导案例：四维图新的临时股东大会2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色22021年7月6日，四维图新发布关于召开公司2021年第一次临时股东大会的公告会议时间：2021年7月23日15点会议地点：四维图新大厦A座1303会议室会议内容：审议董事会提交的2项议案召集人：董事会2021年7月9日，四维图新发布补充公告2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色3股东提请增加临时提案-持有公司8.56%股权的股东中国四维测绘技术有限公司（以下简称“四维测绘”）提请将4项议案作为临时提案提交公司2021年第一次临时股东大会审议董事会审核并通过了上述请求2021年7月23日，四维图新召开临时股东大会（1/3）2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色4出席会议情况：股东和股东代理人共846人所持有表决权股份共计536,344,342份占公司有表决权股份总数的23.64%2021年7月23日，四维图新召开临时股东大会（2/3）被审议议案的内容：-1、《关于受让深圳市红塔资产管理有限公司持有的北京四维互联基金管理中心（有限合伙）基金份额暨关联交易的议案》；-2、《关于向控股子公司提供财务资助展期的议案》；3、《关于公司《2021年限制性股票激励计划（草案）及其摘要》的议案》；4、《关于公司《2021年限制性股票激励计划实施考核管理办法》的议案》；5、《关于提请股东大会授权董事会办理股权激励相关事宜的议案》；-6、《关于变更注册资本及修订《公司章程》的议案》普通决议议案特别决议议案2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色52021年7月23日，四维图新召开临时股东大会（3/3）2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色6议案的表决：表决方式：现场投票和网络投票相结合表决结果：普通决议议案：表决同意票均占出席会议股东所持有表决权股份总数的二分之一以上，审议通过特别决议议案：表决同意票均占出席会议股东所持有表决权股份总数的三分之二以上，审议通过思考：你认为现实中公司召开临时股东（大）会的作用是什么？在什么情况下召开？具体包含哪些程序？会议上主要讨论哪些内容？表决机制是什么？2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色7本章内容股东（大）会的起源与职能股东（大）会会议的基本形式及其运作机制股东（大）会会议的议事制度2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色8学习目标2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色9了解股东（大）会的起源，掌握股东（大）会的主要职能；了解两类基本的股东（大）会会议；了解股东（大）会会议的运作机制，包括召集、提案和通知、召开等程序；了解股东（大）会的议事制度，掌握常用的表决制度和表决规则；能够应用本章知识，分析现实中公司股东（大）会制度建设的优缺点。股东（大）会2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色10概念：

股东（大）会（general

meeting

of

shareholders），是由全体股东组成的，决定公司经营管理重大事项的机构，是股东表达其意志、行使其权利的场所性质：股东（大）会是公司必设机构股东（大）会是公司非常设机构股东（大）会是公司最高权力机构本章内容股东（大）会的起源与职能股东（大）会会议的基本形式及其运作机制股东（大）会会议的议事制度2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色114.1.1股东（大）会的起源股东（大）会制度是伴随着现代公司（尤其是股份制公司）的产生和发展而形成和逐步完善的业主制企业：一人所有合伙制企业：两个或两个以上出资人联合成立公司制企业：法定人数以上的投资者出资建立公司制企业的诞生产生一系列问题：如何协调众多股东之间的利益，在股东内对重要事项达成一致意见？股东数量的增加使得所有股东都参与公司经营变得不具备可行性，股东在让渡经营权的同时如何保持公司控制权？2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色124.1.1股东（大）会的起源2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色13股东（大）会制度的雏形（1/2）17世纪伊始，现代股份制公司的形成英国东印度公司（1600年）股份制公司股东数量大幅提高，企业所有权和经营权进一步分离：股东（大）会制度在此背景下产生荷兰东印度公司（1602年）由14家公司合并而来，受17名董事联合领导，并未设立类似现在股东（大）会的公司机构4.1.1股东（大）会的起源2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色14股东（大）会制度的雏形（2/2）英国东印度公司的“股东（大）会”特征初始股东：为公司提供首次出海贸易资金的219名投资者特许状（类似与现代的公司章程）规定：由公司全体股东组成全体成员大会（the

general

court）全体成员大会的特点：可在任何时间和地点举行，每一个成员都有权参与大会全体成员大会的职责：选举产生董事，制定公司章程和规章制度，决议公司商务事宜4.1.1股东（大）会的起源2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色15股东（大）会制度的确立与发展（1/2）基本确立：伴随公司组织形式规范化18世纪初，未经国家授权特许经营的合股公司（joint-stock

company）大量涌现英国发生“南海泡沫”事件，随后出台“泡沫法案”，禁止没有特许授权的公司发行股票18世纪后半期，英国颁发设立公司的特许状，并对公司内部组织结构进行规定：股东（大）会成为决议机构成为股份有限公司典型构造4.1.1股东（大）会的起源2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色16股东（大）会制度的确立与发展（2/2）趋于完善：伴随现代股份有限公司制度基本形成（19世纪）法国：1807年颁布《法国商法典》，规定股东（大）会的性质、组成、召集和议事程序，并确立多数决定原则和保护小股东权益的原则英国：1825年正式废除“泡沫法案”，不再禁止民间创办合股公司，并于

1844年颁布《合股公司法》区分了定期和临时股东（大）会此后，各国政府围绕股东（大）会的召集条件、决议效力以及投资者保护等多个方面，采用立法的方式进一步深化股东（大）会制度4.1.2股东（大）会的职能2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色17对公司关键成员的人事任免职能选举和罢免董事会成员选举和罢免监事会成员（德国、日本和中国等）对公司重要事项的决定职能

公司章程修订、进行兼并和收购等可能对公司产生重大影响的事项重要事项须经由股东（大）会审议批准方可执行4.1.2股东（大）会的职能2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色18根据《OECD公司治理准则（1999）》，股东（大）会的基本职责如下：选举董事会成员或影响董事会构成的其他方式；修订公司组织文件；审议批准特殊交易；其他由公司法和公司内部规章所规定的基本事项。4.1.2股东（大）会的职能2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色19根据《ICGN全球治理准则（2017）》，股东（大）会的基本职能如下：任命或罢免董事；修订公司管理文件，如章程或细则；审议批准公司股票回购；审议批准发行额外股份；审议批准“毒丸”计划或其他反收购防御机制；审议批准改变不同系列或类别股份表决权的议案；审议批准兼并和收购等重大、特殊交易。4.1.2股东（大）会的职能2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色20实践中，股东（大）会往往流于形式：股权较为分散的国家：股东“搭便车”心理，股东参与公司治理的主动性较弱股东（大）会仅保留少数关键职权，甚至几乎被“架空”股权较为集中的国家：控股股东凭借持股优势在股东（大）会中拥有绝对话语权股东（大）会近乎形同虚设《中华人民共和国公司法》对股东（大）会职能的规定2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色21股东大会行使下列职权（1/2）：决定公司的经营方针和投资计划；

选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；审议批准董事会的报告；审议批准监事会或者监事的报告；审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；聚焦中国股东大会行使下列职权（2/2）：审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；对公司增加或者减少注册资本作出决议；对发行公司债券作出决议；对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；修改公司章程；公司章程规定的其他职权。2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色22《中华人民共和国公司法》对股东（大）会职能的规定聚焦中国本章内容股东（大）会的起源与职能股东（大）会会议的基本形式及其运作机制股东（大）会会议的议事制度2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色23股东（大）会会议2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色24概念：

股东（大）会会议（meeting

of

shareholders），是股东（大）会发挥其职能的主要载体辨析：股东（大）会：公司治理机制

股东（大）会会议：股东（大）会发挥其职能的具体形式——会议股东（大）会本质上就是会议机构，通常对二者不做严格区分4.2.1股东（大）会会议的类型2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色25年度股东会议

概念：年度股东会议（annual

general

meeting），为每年定期召开一次的股东会议实践情况：中国、法国：上一会计年度结束后6个月内德国：上一会计年度结束后8个月内美国、日本和韩国：每年召开一次议案主题：公司年度重要事项：年度报告、年度财务决算以及下年度财务预算；董事会报告；独立董事述职报告；公司的利润分配方案（或弥补亏损方案）；董事的任免，等等4.2.1股东（大）会会议的类型2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色26临时股东会议

概念：临时股东会议（special

general

meeting）指除年度股东（大）会以外、非定期举行的股东会议

议案主题：突发的影响公司及股东利益的重大事项，所涉议题无法等到年度股东会议召开再进行讨论中国，下述情况公司应在两个月内召开临时股东（大）会：董事人数不足法定人数或者公司章程所定人数三分之二时公司未弥补的亏损达实收股本总额三分之一时单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东请求时董事会认为必要时或监事会提议召开时4.2.2股东（大）会会议的召集2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色27股东（大）会会议的召集条件年度股东会议：每年召开一次，法律规定期限内召开临时股东会议：抽象式：将决定权交给股东（大）会召集人决定（德国、日本）列举式：列举可以召集临时股东会议的条件（英国、法国及中国）抽象式和列举式相结合4.2.2股东（大）会会议的召集2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色28股东（大）会会议的召集人

通常由董事会担任（美国、英国、法国、德国、中国等多数国家）股东（满足一定条件时，有权提请召开临时股东（大）会）：中国：单独或者合计持有公司10%以上股份的股东美国：持有公司10%以上股份的股东英国：持有公司5%以上股份的股东日本：连续6个月以上持有公司有表决权股份3%以上的股东独立董事、监事会、审计师、清算人在某些情况下也有权担任法院（最后一道防线）4.2.3股东（大）会会议的提案和通知2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色29股东（大）会会议的提案（1/2）提案内容：需在股东（大）会职权范围内、有明确议题和具体决议事项，且符合相关法律法规和公司章程的规定提案的审定：一般由召集人负责通常是董事会负责提出和审定最终交由股东（大）会审议的议案

满足一定持股比例或持股价值要求的股东也可以向召集人提交临时提案，并请求将其纳入股东会议议程4.2.3股东（大）会会议的提案和通知2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色30股东（大）会会议的提案（2/2）股东提案是股东表示自身意见的重要发声途径

各国法律对股东拥有提案权的条件要求通常低于股东拥有召集权的条件：美国：单个股东持有公司股份（1）超过2,000美元三年以上（2）或15,000美元两年以上（3）或25,000美元一年以上中国：董事会、监事会以及单独或者合并持有公司3%以上股份的股东德国：持有公司5%或50万欧元以上股份的股东日本：持有公司1%或300股以上股份且连续持有6个月以上的股东4.2.3股东（大）会会议的提案和通知2023-05-14公司治理：基本原理与中国特色31股东（大）会会议的通知通知的方式：公告通知的内容：股东会议的时间、地点和审议事项等信息

为给予股东充分时间进行会前准备工作，股东会议召集通知需要提前一段时间发出：美国：提前10到60天英国：非上市公司需提前14天，上市公司召开年度股东会议需提前21天、召开临时股东会议需提前