2021年度电大金融学形考作业答案

货币银行学作业一答案

一、解释下列词汇

1、存款货币:可以发挥货币功能银行存款，是当代信用货币重要构成某些.

由于银行存款种类繁多,流动性差别大，流动性不同存款货币被划归到不同货币层次，流动迟到最

强存款货币是通过开立支票可以直接进行转帐结算活期存款。

2、准货币：可以随时转化为货币信用工具或金融资产，代表社会潜在购买力。

3、货币制度：国家对货币关于要素、货币流通组织与管理等加以规定所形成制度。重要内容涉

及：规定货币材料、规定货币单位、规定流通中货币种类、规定货币法定支付偿还能力、规定货

币锻造发行流通程序、规定货币发行准备制度等。

4、无限法偿：货币具备法定支付能力，指无论用于何种支付，无论支付数额有多大，双方均不

得回绝接受，是有限法偿对称。

5、格雷欣法则：金银复位制条件下浮现劣币驱逐良币现象。制当两种实际价值不同而名义价值

相似铸币同步流通时，实际价值较高通货，即良币，被溶化、收藏或输出国外，退出流通，实际

价值较低劣币充斥市场现象。

6、布雷顿森林体系：是以1994年7月在''联合国联盟国家国际货币金融会议”上通过《布雷顿

森林协定》为基本建立美元为中心资本主义货币体系。中心内容是以美元为最重要国际储备货币，

实行''双挂钩''和固定汇率制。

7、牙买加体系：牙买加体系是1976年形成、沿用至今国际货币制度，重要内容是国际储备货

币多元化、汇率安排多样化、各种渠道调解国际收支。牙买加体系对维持国际经济运转和推动世

界经济发展发挥了积极作用。

8、外汇：是以外币表达可用于清算国际收支差额资产。有广义和狭义之分，广义外汇概念是指

一切以外国货币表达资产，狭义外汇专指以外币表达国际支付手段。国内《外汇管理暂行条例》

规定，外汇由外国货币、外币有价证券、外币支付凭证和其他外汇资金构成。

9、汇率：是两国货币之间相对比价，是一国货币以另一国货币表达价格，是货币对外价值体现

形式。有两种体现价办法，直接标价法和间接标价法。

10、直接标价法：直接标价法指以一定单位外国货币为基准来计算应付多少单位本国货币。世

界上大多数国家采用直接标价法，国内当前也采用直接标价法。在直接标价法下，汇率越高，单

位外币所能兑换本国货币越多，表达外币升值本币贬值；反之则反之。

11、间接标价法：指以一定单位本币为基准来计算应收多少外币，亦称应收标价法。

12、固定汇率：指两国货币汇率基本固定，汇率波动幅度被限制在较小范畴内。

13、浮动汇率：一国货币管理当局不规定汇率波动上下限，汇率随外汇市场供求关系自由波动。

14、征信：其详细含义是指对法人或自然人金融及其她信用信息进行系统调查和评估。信用征

信重要涉及两大系统：一是以公司、公司为主体法人组织信用征信；二是与公民个人经济和社会

活动有关信用征信。

15、商业信用：是指公司之间在买卖商品时，以商品形式提供信用。其典型形式是由商品销售

公司对商品购买公司以赊销方式提供信用。

16、商业票据：是商业信用工具，它是提供商业信用债权人为保证自己对债务索取而掌握一种

书面债权凭证。可以作为购买手段流通转让。

17、银行信用：是指银行或其她金融机构以货币形态提供信用。它属于间接信用，是重要融资

形式。

18、国家信用：是指以国家为一方借贷活动，即国家代为债权人或债务人信用。当代经济活动

中华人民共和国家信用重要体当前国家作为债务人而形成负债。

19、消费信用：公司，银行和其她金融机构向消费者个人提供直接用于生活消费信用。

20、国际信用：指一切跨国借贷关系，借贷活动。详细形式报括：出口信贷、国际商业银行贷

款、政府贷款、国际金融机构贷款、国际资我市场业务、国际租赁和直接投资等。国际信用体现

是国与国之间债权债务关系，直接体现资本在国际间流动。

21、利息：借贷关系中由借入方式支付给贷出方报酬

22、利率：是借贷期满所形成利息额与所贷出本金额比率。利率体现着借贷资本或生息资本增

殖限度，是衡量利息数量尺度。也有称之为到期回报率、报酬率。

23、收益资本化：各种有收益事物，无论它与否是一笔贷放出去货币金额，甚至也无论它与否

是一笔资本，都可以通过收益与利率对比而倒算出它相称于多大资本金额。

24、利率市场化：是指通过市场和价值规律机制，在某一时点上由供求关系决定利率运营机制，

它是价值规律作用成果。它强调在利率决定中市场因素主导作用，真实地反映资金成本与供求关

系，灵活有效地发挥其经济杠杆作用，是一种比较抱负、符合社会主义市场经济规定利率决定机

制。

二、判断对的与错误

1.x2.x3.V4.x5.V6.V7.V8.V9.x10.x

11.V12.x13.x14.x15.x16.x17.V18.x19.V20.x

三、单项选取题：

l.C2.B3.D4.D5.A6.A7.C8.C9.C10.C11.B12.D13.C14.A15.B

四、多选取题：

l.AE2.BCDE3.AD4.DE5.AB6.ACE7.BC8.ACE9.ACE10.AB

ll.ABD12.ABCDE13.BCE14.ABE15.ABCE

五、分析思考题：

1、为什么说货币是价值形式和和商品生产与商品互换发展必然产物？（P学习手册8页）

马克思货币来源学说揭示：货币是价值形态与互换发展必然产物。从历史角度看，互换发展过程

可以浓缩为价值形态演化过程。由于商品价值是通过互换来体现，因而，随着互换发展，也就产

生了不同价值形式。原始公社阶段，在公社之间浮现了偶尔互换。当时生产力水平低，可用来互

换剩余产品还不多，随着某些偶尔互换行为浮现，价值也就偶尔地体现出来，产生了简朴或偶尔

价值形式。

随着社会分工和私有制产生，用于互换物品越来越多，一种物品不再偶尔地同另一种物品相互换，

而是经常地同许各种物品相互换；这时，一种物品价值就不再是偶尔地被另一种物品体现出来，

而是经常地体当前许多与之相互换物品上，价值形式发展为扩大价值形式。

在扩大价值形式阶段，互换已经成为一种经常发生行为。互换物品种类也越来越多，这时，直接

物物互换就产生了诸多困难。这就迫使人们采用迂回方式来达到自己目。在众多参加互换物品中,

人们逐渐会发既有某种物品较多地参加互换。并且可觉得大多数人所需要。于是人们就先把自己

物品换成这种物品，再用它去换成自己想要物品，从而这种物品也就成为互换媒介。这样，直接

物物互换就发展为运用某种物品充当媒介间接互换了。与此相适应，价值体现形式也发生本质变

化：不再是一种物品价值经常地体当前其她许多物品上，而是许多物品价值经常地由一种物品来

体现，这个体现所有物品价值媒介就是普通等价物，这种商品价值形式就是普通价值形式。

随着商品互换发展，在普通价值形式下，交替地起普通等价物作用几种商品中必然会分离出一种

商品经常地起普通等价物作用。这种比较固定地充当普通等价物商品就是货币。当所有商品价值

都由货币体现时，这种价值形式就成为货币形式。

从价值形态演化过程可以看出：

第一、货币是一种历史经济范畴。它并不是从人类社会产生就有，而是在人类社会发展到一定阶

段，随着着商品和商品互换产生和发展而产生，因此货币根源在商品自身。

第二、货币是商品经济自发发展产物，而不是人们创造或协商成果，它是在商品互换长期发展过

程中，为适应互换客观需要而自发地从普通等价物中分离出来。

第三、货币是互换发展必然产物，是社会劳动与私人劳动矛盾发展产物，是价值形态和商品生产

与互换发展必然产物。

2、为什么要对货币进行层次划分？

划分货币层次是指以流动性为原则，对流通中各种货币形式按不同记录口径划分为不同范畴。

中央银行之因此将货币划分为不同层次,分别记录货币量是由当代信用货币构成特点和中央银行

宏观调控需要决定。

在当代信用货币制度条件下，货币是由钞票和存款货币构成。其中钞票是指中央银行发行现钞与

金属硬币，存款货币则是指可以发挥货币交易媒介功能银行存款，涉及可以直接进行转帐支付活

期存款和公司定期存款、居民储蓄存款等。无论是钞票还是存款货币都代表了一定购买力，都是

信用货币构成某些。但是如果将它们不加区别地放在一起计算并不当当。由于它们在购买能力上

是有区别。钞票和存款货币中活期存款是可以直接用于交易支付，而其他存款要成为现实购买力

还必要通过必要手续，因而，流动性不同货币在流通中周转便利限度不同，形成购买力强弱不同,

从而对商品流通和其她各种经济活动影响限度也就不同。同步对中央银行来说，它对钞票、活期

存款和其他存款控制和影响能力是不同，中央银行必要依照不同货币层次采用不同办法，才干有

效地调控货币量。

因而，按流动性强弱对不同形式、不同特性货币划分不同层次，是科学计量货币数量、客观分析

货币流通状况、对的制定实行货币政策、及时有效地进行宏观调控必要办法。

3、现行信用货币制度有何特点？（书P26页）

4、汇率是如何决定？如何看待人民币汇率制度？

不同货币制度下汇率决定因素不同。金币本位制下，两种金属铸币含金量之比即铸币平价是决定

两种货币汇率基本。外汇市场上货币供求变化也影响汇率水平，但波动幅度受到黄金输出入点限

制，市场实际汇率环绕铸币平价在黄金输出入点之间上下波动。金块本位制和金汇兑本位制下，

货币汇率由两种纸币所代表含金量之比即法定平价决定，汇率波动幅度不再受黄金输出入点限

制，各国政府运用外汇平准基金稳定汇率。信用货币制度下汇率决定因素比较复杂。按照马克思

货币理论，信用货币制度下纸币是价值一种代表，两国纸币之间汇率应由两国纸币各自所代表价

值量之比决定。西方其她经济学家分别从购买力平价、心理因素以及利率平价等各种角度来阐明

汇率决定。

1994年1月1日此前，人民币汇率是由国家依照经济发展需要来制定、调节和发布。1994

年1月1日之后，国内实行新外汇管理体制，人民币汇率基本决定因素是外汇市场供求状况,

同步受中央银行管理与调控。但人民币汇率市场化限度还不高。

1994年人民币汇率制度改革，建立了以市场供求为基本、单一、有管理浮动汇率制。所谓''单

一”是指把改革前官定汇率和外汇调剂市场汇率合而为一。1985年后来国内实行是官定汇率和

外汇调剂价并存双重汇率制，1994年改革将两种汇率并轨，形成了单一汇率。所谓以市场供求

为基本、有管理浮动，重要是指：（1）指定准许经营外汇银行，即外汇指定银行，在全国外汇

交易中心，按照市场交易规则买卖外汇；（2）汇率波动超过政府认定一定幅度，中华人民共和

国人民银行通过买卖外汇入市干预；（3）依照前一日银行间外汇交易市场形成价格，中华人民

共和国人民银行发布当天人民币对美元及其她重要货币汇率；（4）各指定准许经营外汇银行以

此为根据，在中华人民共和国人民银行规定浮动幅度内自行挂牌，对客户买卖外汇。

5、何谓利率市场化？结合国内利率改革进展状况阐述其必要性。

答：利率市场化是指通过市场和价值规律机制，在某一时点上由供求关系决定利率运营机制，它

是价值规律作用成果。与利率管制相比较，利率市场化强调在利率决定市场因素主导作用，强调

遵循价值规律，真实地反映资金成本与供求关系，灵活有效地发挥其经济杠杆作用，因而是一种

比较抱负、符合社会主义市场经济规定利率决定机制。要充分发挥出利率对经济作用，需要推动

利率市场化改革。

利率市场化是社会主义市场经济及金融经济发展规定与重要内容。但是，实现它需要一定条件与

环境。

新中华人民共和国成立初期，由于严重通货膨胀、猖獗投机倒把和高利贷活动，政府采用了一系

列严格管制办法，其中涉及利率管制。它在迅速制止金融物价领域混乱局面和配合私营工商业所

有制改造等方面，收到了抱负效果。随着高度集中中央筹划经济管理体制建立，管制利率做法进

一步得到强化，形成高度集中中央筹划经济管理体制一种有机构成某些。这种管制利率政策对于

稳定物价、稳定市场、增进和扶植工农业生产起到良好作用。但由于在高度集中筹划管理体制下，

生产、销售、分派和资金供求均基本取决于国民经济筹划，故利率高低对经济起不了实质性作用。

改革开放以来，随着国内经济体制从筹划经济向市场经济转轨，利率体制改革问题日益急迫、刻

不容缓。如何形成一套符合中华人民共和国国情、符合市场经济规定社会主义市场经济利率体制

己经现实地摆在咱们面前。近年来，国内政府对利率管理在办法上更为多样，手段上更为灵活，

并适时依照经济形势调节利率，对宏观经济进行调控。但从总体上看，国内经济社会中利率作用

发挥受到一定限制，其中最重要是利率形成机制没有实现市场化。在国内当前经济金融背景下，

要想进一步实现利率市场化是不现实。只有从实际出发，实行渐进式利率改革，才干稳步实现利

率市场化，充分发挥利率在社会主义市场经济中作用。

作业二

一、解释下列词汇

1、金融风险：经济中不拟定因素给融资活动带来损失也许性。重要涉及信用风险、利率风险、

汇率风险、流动性风险、通货膨胀风险、汇兑奉献、政治风险、创新风险等，经济发展内在复杂

性使这些风险互有关联。

2、货币经营业：指专门经营货币兑换、保管及收付业务组织，是银行初期萌芽。货币经营业所

从事货币兑换、保管及收付都是由货币自身职能所引起服务性业务活动，并没有参加信用活动。

3、商业银行：从事各种存款、放款和汇兑结算等业务银行。其特点是可开支票活期存款在所吸

取各种存款中占相称高比重，商业银行存储款业务可以派生出活期存款，影响货币供应量，也被

称为''存款货币银行”。

4、保险公司：收取保费并承担风险补偿责任，拥有专业化风险管理技术机构组织。

5、证券公司：是为投资者在金融市场上买卖证券提供服务投资机构。重要业务有证券成效，经

纪业务，自营业务，公司兼并与收购业务和征询业务等，证券公司在当代社会经济发展中发挥着

沟通资金供求、构造证券市场、推动公司并购、增进产业集中和规模经济形成、优化资源配备等

重要作用。

6、金融市场：是资金供求双方借助金融工具进行各种货币资金交易活动市场，是各种融资市场

总称

7、货币市场：又称短期金融市场，是以期限在一年以内金融工具为媒介进行短期资金融通场合,

重要解决市场参加者短期性资金周转和余缺调剂问题。

8、资我市场：又称长期金融市场，是以期限在一年以上金融工具为媒介进行长期资金交易活动

市场。广义资我市场涉及银行中长期存贷款市场和有价证券市场两大某些；狭义资我市场则专指

发行和流通股票、债券、基金等证券市场，统称证券市场。

9、股票：是一种有价证券，是股份公司发行、用以证明投资者股东身份和权益、并据以获得股

息和红利凭证。最基本分类是按所代表股东权利划分为普通股和优先股票。前者股息随公司获利

而增减，后者股息率固定。

10、债券：是债务人向债权人出具、在一定期期支付利率和到期归还本金债权债务凭证，上面

载明债券发行机构、面额、期限、利率等事项。

11、证券行市：是指在二级市场上买卖有价证券实际交易价格。证券行市往往高于或低于其票

面金额。对发行人和投资者来说，证券行市是最为重要，它不但影响该证券新发行价格，并且是

影响投资决策重要因素。

12、股票价格指数：简称股价指数，是由金融服务机构编制，通过对股票市场上某些有代表性

公司发行股票价格进行平均计算和动态对比后得出数值。股价指数是一种具备决策根据功能指

标。

13、票据贴现：票据持有者把未到偿还期票据时转让给银行，银行扣除自贴现日到到期日利息

后给付现款。

14、票据承兑：是商业票据到期前，付款人或指定银行确认票据记载事项，在票面上做出承诺

付款并签章行为。付款人在承兑前不是真正票据债务人，承兑后才成为票据主债务人。只有承兑

后票据才具备法律效力，才干转让流通。

15,证券交易所：是二级市场组织方式之一，是专门、有组织证券买卖集中交易场合。

二、判断对的与错误

l.V2.V3.V4.x5.x6.x7.x8.V9.x10.x

11.x12.x13.x14.x15.x16.x17.x18.x19.V20.x

三、单项选取题

l.B2.C3.A4.B5.A6.D7.C8.B9.A10.B11.B12.A13.C14.D15.D

四、多选取题

l.BC2.ACE3.BCDE4.ACD5.AD6.ACDE7.BCD8.ABCE9.ABE10.ACDEll.ACD

12.AE13.AC14.AD15.BCD

五、分析思考题

1、如何理解金融机构经营特殊性？

在当代市场经济中，金融机构作为一种特殊公司，与普通经济单位之间既有共性，又有特殊性。

共性重要体现为金融机构也需要具备普通公司基本要素，如有一定自有资本、向社会提供特定商

品和服务、必要依法经营、独立核算、自负盈亏、照章纳税等。特殊性重要体现如下方面：（1）

特殊经营对象与经营内容。普通经济单位经营对象是具备一定使用价值商品或普通劳务，经营内

容重要从事商品生产与流通活动；而金融机构经营对象是货币资金这种特殊商品，经营内容则是

货币收付、借贷及各种与货币资金运动关于或与之相联系各种金融业务。（2）特殊经营关系与

经营原则。普通经济单位与客户之间是商品或劳务买卖关系；而金融机构与客户之间重要是货币

资金借贷或投资关系。金融机构在经营中必要遵循安全性、流动性和赚钱性原则。（3）特殊经

营风险影响。普通经济单位经营风险重要来自于商品生产、流通过程，集中体现为商品与否产销

对路。单个公司破产导致损失对整体经济影响较小，普通属小范畴、个体。而金融机构因其业务

大多是以还本付息为条件货币信用业务，故风险重要体现为信用风险、挤兑风险、利率风险、汇

率风险等。金融机构因经营不善而导致危机，有也许对整个金融体系稳健运营构成威胁，甚至会

引起严重社会或政治危机。

2、商业银行业务经营必要遵循哪些原则？为什么要遵循这些原则？（P学习手册179页）

商业银行经营管理遵循基本原则是：赚钱性、流动性和安全性，简称''三性"原则。（1）赚钱

性。追求赚钱最大化是商业银行经营目。银行开办哪些业务项目，一方面要看这些项目能否为银

行创造赚钱。（2）流动性。遵循流动性原则是由银行这种特殊金融公司性质所决定。流动性是

指商业银行可以随时满足客户提取存款等规定能力。要保持流动性，银行一方面在安排资金运用

时要保持流动性，另一方面银行要注意保持合理负债构造，使自己能在必要时候获得足够融资。

（3）安全性。安全性是指商业银行在经营中要避免经营风险，保证资金安全。安全性是银行资

产正常运营必要保障。银行资金来源中有90%以上是负债和借款，而其资金运用则绝大某些是

贷款和投资，贷款和投资不但存在利息不能支付风险，还存在本金不能收回风险。

商业银行经营三个原则既互相统一，又有一定矛盾。如果没有安全性，流动性和赚钱性也就

不能最后实现；流动性越强，风险越小，安全性也越高。但流动性、安全性与赚钱性存在一定矛

盾。普通而言，流动性强，安全性高资产其赚钱性则较低，而赚钱性较强资产，则流动性较弱，

风险较大，安全性较差。由于三个原则之间矛盾，使商业银行在经营中必要统筹考虑三者关系，

综合权衡利弊，不能偏废其一。普通应在保持安全性、流动性前提下，实现赚钱最大化。

3、如何理解金融市场功能？（P学习手册199页）

从如下两方面来结识（1）金融市场合具备重要功能。金融市场在市场体系中具备特殊地位，加

上该市场明显不同于其她市场运作规律和特点，使得这个市场具备多方面功能，其中最基本功能

是满足社会再生产过程中投融资需求，增进资本集中与转换。详细来看，重要有如下五个方面功

能：有效地动员筹集资金；合理配备和引导资金；灵活调度和转化资金；实现风险分散，减少交

易成本；实行宏观调控。

（2）金融市场功能发挥条件与环境。金融市场功能发挥限度，重要取决于市场建立基本与发展

方向。各国金融市场发展历史和现实表白，金融市场只有建立在真实信用和现实社会再生产基本

之上，坚持与生产流通紧密有关并为之服务发展方向，才干在健康发展中充分发挥其功能。如果

金融市场活动脱离了上述基本与方向，不但难以发挥其基本功能，并且还会浮现诈骗、投机、泡

沫和操纵市场等不良现象，加大金融风险，破坏金融市场正常运作和经济稳定，甚至引起经济危

机并在国际间迅速传播。另一方面，要使金融市场正常、充分地发挥其功能作用，必要具备相应

条件与环境，其中重要是：法制健全，信息披露充分，价格机制灵活，市场进退有序。

4、如何区别票据与票据承兑？（书P208-209页）

5、简述证券投资基本面分析重要内容。（书P241-242页）

作业三

一、解释下列词汇

1、国际收支：是一国居民在一定期期内与非居民之间经济、政治、军事、文化及其她往来活动

中所产生所有交易系统记录。

2、国际收支平衡表：是按照复式簿记原理，以某一特定货币为单位，运用简要格式总括地反映

某一经济体在特定期期内与世界其她经济体间发生所有交易。涉及经常项目、资本和金融项目、

储备资产、净误差与漏掉。

3、套汇：运用同一时刻不同外汇市场汇率差别，通过贱买贵卖某种外汇赚取利润行为。

4、经济全球化：世界各国和地区经济互相融合日益紧密，逐渐形成全球经济一体化过程，以及

与此相适应世界经济运营机制建立与规范过程。经济全球化相继经历了贸易一体化、生产一体化

和金融全球化三个既互相联系，又层层推动发展阶段。

5、中央银行：中央银行是专门制定和实行货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金

融关系金融管理机构。在当代金融体系中，中央银行处在核心地位，是一国最重要金融管理当局。

6、超额准备金：商业银行存款准备金中超过法定存款准备金某些。

7、货币供应：指一定期期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币过程。

8、货币供应外生性：是指货币供应可以由中央银行进行有效控制，货币供应量具备外生变量性

质。

9、货币供应内生性：是指货币供应难以由中央银行绝对控制，而重要是由经济体系中投资、收

入、储蓄、消费等各因素内地决定，从而使货币供应量具备内生变量性质。

10、派生存款：是原始存款对称，是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申

而来存款。派生存款产生过程，就是商业银行吸取存款、发放贷款，形成新存款额，最后导致银

行体系存款总量增长过程。

11、基本货币：又称强力货币或高能货币，是指处在流通界为社会公众所持有钞票及银行体系

准备金（涉及法定存款准备金和超额准备金）总和。基本货币作为整个银行体系内存款扩张、货

币创造基本，其数额大小对货币供应总量具备决定性影响。

13、货币乘数：是指货币供应量对基本货币倍数关系，亦即基本货币每增长或减少一种单位所

引起货币供应量增长或减少倍数，不同口径货币供应量有各自不同货币乘数。14、货币均衡：

货币均衡指货币供应与货币需求基本相适应货币流通状态。

15、通货膨胀：是指由于货币供应过多而引起货币贬值、物价普遍上涨货币现象。其测定指标

重要涉及：消费物价指数，批发物价指数和国民生产总值评减指数。隐蔽性通货膨胀测定需要借

助结余购买力、货币流通速度变动率、市场官价与黑市价格差别、价格补贴状况、市场供求状况

等其她指标。

16、通货紧缩：是通货膨胀相应称呼，描述也是与通货膨胀完全相反货币经济现象。它是指由

于货币供应局限性而引起货币升值、物价普遍、持续下跌货币现象。

一、判断对的与错误

1X2V3X4V5X6X7X8V9X10x

llx12x13V14x15V16x17V18x19M20x

三、单项选取题

1D2D3C4A5A6D7A8C9BIOC11A12B13B14B15B

四、多选取题

l.ABCE2.BD3.ABCDE4.ABDE5.BD6.ABD7.ABDE8.BCE9.ABCE10.ACD11.ACE

12.ABCD13.ABCE14.CDE15.AD

五、分析思考题

1、长期存国际收支顺差对国内经济发展是不是好事？为什么？

一国发生国际收支不平衡，特别是长期、巨额不平衡，会对国民经济产生不利影响，国际收支顺

差也不例外。在固定汇率制度下，若一国发生国际收支顺差，货币当局为了维持汇率稳定，会购

买超额外汇供应，增长基本货币投放，货币供应量增长，从而对一国物价水平带来压力，长期巨

额顺差难免会导致通货膨胀，不利于经济健康稳定发展。并且，储备资产收益率普通低于长期投

资收益率，持有大量储备资产成本很高。在浮动汇率制度下，若一国发生国际收支顺差，则在外

汇市场上存在外汇超额供应，使本币升值、外币贬值。本币升值抑制了出口增长，不利于本国经

济长期发展。并且，在浮动汇率制度下，持有储备资产还会遭受储备货币贬值损失。因而，当一

国浮现国际收支顺差时，也要进行调节，保持国际收支平衡。

2、金融全球化重要体当前哪些方面？对国内经济有什么作用与影响？

金融全球化是指世界各国和地区放松金融管制、开放金融业务、放开资本项目管制资本在全球

各地区、各国家金融市场自由流动，最后形成全球统一金融市场、统一货币体系趋势。金融全球

化主体现为：金融机构全球化、金融业务全球化、金融市场全球化和金融监管国际化。（1）金

融机构全球化。20世纪70年代以来，金融机构国际化步伐加快，世界上浮现了一大批跨国银

行和跨金融公司。金融机构国际化途径有：①在境外设立分支机构；②通过间接投资将本地金融

机构变为自己附属机构；③参股控制本地原有银行或金融公司，使其成为总行分支机构；④设立

代表处；⑤入股参加多国金融机构联合体等。90年代后来跨国金融机构纷纷从事跨国兼并收购

活动，不但涉及同业联合，还涉及跨业务范畴兼并。（2）金融业务全球化。金融业务国际化重

要体现为金融机构在全球范畴内调度资金，经营各种业务，不受国界限制。银行业、证券业、信

托业、保险业都大力开拓国际业务，特别是银行业，为了适应国际性融资需要，业务发展不但由

老式存、贷款及结算业务逐渐向多样化、综合化方向发展，并且越出国界开展业务，大幅度增长

国际性存、贷、汇业务比重，同步还拓展了某些新国际业务，如购买她国工商公司股票、充当国

际性大公司财务顾问、经营国际信托、国际租赁业务等。世界各国不断放松了资本流动限制和外

汇管制，取消了非居民购买本国国债和货币市场票据限制，开放了国际银团贷款，金融创新如期

权、货币互换、利率互换和票据发行便利等金融衍生工具从一开始就是国际性。（3）金融市场

国际化。随着生产和资本国际化发展，西方发达国家国内金融市场逐渐向外延伸，并从纯粹办理

国内居民间金融业务发展到经营所在国居民与非居民之间国际金融业务，形成国际金融市场，甚

至浮现了以经营非居民之间业务为主欧洲货币市场这一新型国际金融市场。金融市场全球化重要

体当前：第一，各地区之间金融市场互相连接，形成了全球性金融市场，特别是离岸金融市场发

展带动了资本在全球高速流动。第二，各国金融市场交易主体和交易工具日趋国际化，投资者和

筹资者可以在国际范畴内选取市场和投资对象。交易主体国际化特别是筹资者身份国际化带来了

金融市场交易工具日趋国际化。第三，各国金融市场重要金融资产价格和收益率差距日益缩小。

金融全球化增进了外汇市场上重要货币汇率水平趋同和全球股权市场一体化。（4）金融监管国

际化。金融机构、业务和市场国际化，对于推动国际资本流动、增进国际贸易和经济发展产生了

巨大影响。各国际性金融机构、特别是国际性商业银行也因而获得了更大收益，但同步也面临着

更大风险。单靠一国金融监管当局力量已经无法适应这种迅速发展国际化需求。金融全球化条件

下金融监管和协调更多地依托各国政府合伙、依托国际性金融组织作用，以及依托国际性行业组

织规则。当前，国际银行业和国际证券业监管正在向全球统一化方向发展，以保证统一原则，堵

塞漏洞，维护国际金融活动安全。例如国际货币基金组织是典型国际金融协调机构，它负责调节

成员国国际收支差额，维持汇率稳定。国际清算银行作为''各国中央银行中央银行”也是如此，由

国际清算银行发起拟订新、老''巴塞尔合同"及''有效银行监管核心原则”等文献为越来越多国家所

接受，标志着全球统一金融监管原则趋于形成。

金融全球化对所有国家都是一把双刃剑一一利弊共存，但是这种利弊影响是不对称，它对经济

发展水平不同国家影响存在差别。经济实力强大发达国家，往往能获得''利不不大于弊”效应；相

反，处在弱势地位发展中华人民共和国家往往得到是''弊不不大于利”成果。在发展中华人民共和

国家内部，由于先天初始条件和后天经济政策差别，金融全球化对不同类型发展中华人民共和国

家产生影响也存在差别。对新兴市场经济国家影响对于新兴市场经济国家来说，金融全球化利

弊兼具。从有利方面来看：一方面，金融全球化有力地推动资金、技术、商品和劳务跨国流动，

新兴市场经济国家可以运用市场上充裕资金和先进技术增进经济迅速发展，即发挥后发优势；另

一方面，新兴市场经济国家实行对外开放战略，大量引进外资，由此产生一批新兴国际金融中心,

通过这些金融中心进行融资活动，在一定限度上缓和了广大发展中华人民共和国家资金局限性困

难，变化了单纯依赖发达国家金融市场局面。从不利方面来看，一方面，发达国家一方面规定新

兴市场经济国家开放国内金融市场，向其输入大量资本，另一方面对其实行贸易保护主义，一旦

新兴市场经济国家经常项目持续浮现赤字或国内经济浮现问题，国际资本又匆匆撤离，严重冲击

新兴市场经济国家经济发展，20世纪80年代拉美国家债务危机、1997年亚洲金融危机以及

其她发生在发展中华人民共和国家金融危机教训是极为深刻。另一方面，发达国家通过资本输出

向新兴市场经济国家转移夕阳产业和过时技术，影响了新兴市场经济国家可持续发展等等。

3、何谓流动性陷阱？你以为国内当前存在动性陷阱吗？

它是凯恩斯提出一种假说，指当一定期期利率水平减少到不能再低时，人们就会产生利率上升而

债券价格下降预期，货币需求弹性就会变得无限大，即无论增长多少货币，都会被人们储存起来。

不存在。（书P338）

4、国内货币供应量是外生变量还是内生变量？为什么？（书P360页）

5、咱们当前存在通货膨胀压力吗？为什么？（书P370-371）

作业四

一、解释下列词汇

1、货币政策：包括范畴有广义与狭义之分。广义货币政策是指政府、中央银行以及宏观经济部

门所有与货币有关各种规定及采用一系列影响货币数量和货币收支各项办法总和。而当代普通意

义上货币政策所涵盖范畴则限定在银行行为方面,即中央银行为实现既定目的运用各种工具调节

货币供应量，进而影响宏观经济运营各种方针办法。货币政策重要涉及三个方面内容，即政策目

的、中介目的和政策目的工具。此外，在理论分析和效果检查中，货币政策还涉及传导机制、政

策时滞和政策效果等项内容。

2、法定存款准备金：以法律形式规定商业银行等金融机构将其吸取存款一某些上缴中央银行作

为准备金。

3、再贴现政策：是指中央银行对商业银行持有未到期票据向中央银行申请再贴现时所作政策性

规定。

4、公开市场业务：中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币量政策行为。

5、货币政策时滞:从货币政策制定到最后影响各经济变量，实现政策目的所通过时间，也就是货币

政策传导过程所需时间。

6、金融监管：有狭义和广义之分。狭义金融监管是指金融监管当局根据国家法律法规授权对整

个金融业在金融市场上所有业务活动实行监督管理。广义金融监管是在上述监管之外，还涉及了

金融机构内部控制与稽核自律性监管、同业组织互律性监管、社会中介组织和舆论社会性监管等。

经济货币化：是指一国国民经济中用货币购买商品和劳务占其所有产出比率及其变化过程。

7、经济货币化：是指一国国民经济中用货币购买商品和劳务占其所有产出比重及其变化过程。

8、金融深化：当金融业可以有效地动员和配备社会资金增进经济发展，而经济蓬勃发展加大了

金融需求并刺激金融业发展时，金融和经济发展就可以形成一种互相推动良性循环状态，这种状

态可称作金融深化。

9、金融压制：由于政府对金融业实现过度干预和管制政策，人为压低利率和汇率并强行配给信

贷，导致金融业落后和缺少效率从而制约经济发展，而经济呆滞反过来又制约了金融业发展时，

金融和经济发展之间就会陷入一种互相掣肘和双双落后恶性循环状态，这种状态称作金融压制。

10、二元金融体系构造：是指当代化金融机构与老式金融机构并存。当代化金融机构是指以当

代管理方式经营大银行与非银行金融机构；老式金融机构是以老式方式经营钱庄、放债机构、当

铺之类小金融机构。

11、金融创新：是指金融领域内部通过各种要素重