2023年地下水污染治理环保行业分析报告

2023年地下水污染治理环保行业分析报告2023年5月目录一、地下水污染概述 PAGEREFToc351071483\h3二、地下水污染途径解决之道 PAGEREFToc351071484\h41、完善制度，引入公众参与和市场化的管理手段 PAGEREFToc351071485\h4（1）国外地下水管理方法及经验 PAGEREFToc351071486\h4（2）我国地下水管理办法现状 PAGEREFToc351071487\h7（3）制度仍需完善，借鉴国外公众参与和市场化的管理手段 PAGEREFToc351071488\h82、工业废水治理的商业模式是利器 PAGEREFToc351071489\h8（1）技术在外，市场在内 PAGEREFToc351071490\h8（2）国外工业废水集中处理的典型模式 PAGEREFToc351071491\h10（3）合理的商业模式是公司成长的关键 PAGEREFToc351071492\h12（4）从事工业废水治理主要公司简况 PAGEREFToc351071493\h133、推进清洁生产是根本之法 PAGEREFToc351071494\h15一、地下水污染概述我国地下水开采以每年25亿立方米的速度递增，由于地下水占到水资源总量的1/3，全国近70%的人口饮用地下水，因此地下水是重要的饮用水源。但地下水正在面临污染加剧，我国大约有90%的地下水正在遭受着不同程度的污染。进入地下水的污染物有人为因素，也有自然过程。我们常说的地下水污染是人为因素造成地下水水质恶化的现象。地下水污染的原因主要有：工业废水向地下直接排放，受污染的地表水侵入到地下含水层中，人畜粪便或因过量使用农药而受污染的水渗入地下等。地下水污染与地表水污染有明显的不同：由于污染物进入含水层，以及在含水层中运动都比较缓慢，污染往往是逐渐发生的，若不进行专门监测，很难及时发觉。发现地下水污染后，确定污染源也不像地表水那么容易。更重要的是地下水污染不易消除。排除污染源之后，地表水可以在一定时间内达到净化；而地下水，即便排除了污染源，已经进入含水层的污染物仍将长期产生不良影响。地下水污染途径大致分为四类：间歇入渗型、连续入渗型、越流型、径流型，这些方式都是需要一定时间和过程。但如果是将污水直接注入地下水层，那污染物无需任何时间或过程直接对水体造成影响。二、地下水污染途径解决之道1、完善制度，引入公众参与和市场化的管理手段（1）国外地下水管理方法及经验①澳大利亚：统一管理澳大利亚政府在1995年和1996年分别颁布了《水分配与水权——实施水权的国家框架》与《地下水的分配与使用——澳大利亚地下水管理国家框架》，把地下水资源与地表水资源作为整体纳入国家统一管理范畴。2023年，澳大利亚政府公布“水资源行动计划”，进一步推动水资源分配及水权综合管理体系的建立。同时，政府投入20亿澳元设立水资源基金，旨在改进基础设施，建立完善水资源数据库，提高节水技术和水资源利用率。2023年澳大利亚国家税务委员会发起“全国地下水行动计划”，整体计划投资8.2亿美元，主要用于增进人们对地下水的认知和理解。澳大利亚还建立水权和用水许可证，有效控制地下水总量。通过立法，建立水权制度。政府将地下水资源以许可形式分配给批发商和农户，由批发商以买卖形式将水供应给用户，同时，政府允许不同用户之间相互有偿转让用水额度，从而使地下水资源的管理既有宏观计划，又有市场调节。②韩国：地下水法韩国在1965年—2023年分别编制了一系列的水资源总体开发计划。最主要的是1994年，韩国颁布了《地下水法》，该法对地下水的调查评价和利用规划、地下水开发利用许可审批等作出了详细规定。③荷兰：地下水税荷兰的水税包括自来水税和地下水税两种。地下水税是典型的资源税。荷兰对地下水的使用占到全部水资源的70%。荷兰税法明确规定征收此税是为了限制使用地下水，保护有限自然资源，所有使用地下水的主体都需要缴纳地下水税。如果在取水中或取水后回渗和回排的，可以从地下水税中获得抵扣。荷兰地下水税制度有几个明显特征：首先，荷兰的水资源税和水费共存。地下水税的税率是固定的，但水费是由各个省根据自己的资源与工业情况规定。其次，主要限制对象是工业用水和生活用水。最后，荷兰的地下水税税率比较高，起到了显著减少地下水使用的作用，同时对工业又没有产生明显的影响。④英国：综合保护建立地下水水源保护区是英国地下水保护政策的重要手段之一。英国国家河流管理局（NRA）对地下水源保护区分为微生物保护带、外围保护带和汇水带，在每个保护带内采取不同的措施来保护地下水。此外，英国环境署颁布了一系列的地下水保护制度和政策，加强了对地下水的保护和水质管理。⑤德国：严限开采德国重新修订的《自然保护法》中对开采地下水作出了严格限制，规定凡因饮用水供应、灌溉或生产过程中需开采地下水，必须事先向管理部门提供详细的地质资料、测量数据、生态风险评估报告、施工计划和补偿方案，同时需要证明在现有技术水平下水的消耗与损失尽可能达到最少，并且除了地下水外，没有地表水、雨水集蓄或其他可替代水源。通过严格控制增加审批时间和开采成本。（2）我国地下水管理办法现状2023年水利部启动了地下水资源开发利用规划编制工作，完成了《全国地下水资源开发利用规划》的编制，第一次在全国范围内划分了地下水超采区、采补平衡区和潜力区，奠定了地下水管理战略的基础。2023年水利部、国家发展改革委员会同国土资源部、建设部、环保总局等部门共同组织开展了全国水资源综合规划编制工作，提出了新一轮全国水资源调查评价结果。此外，国家出台了《关于加强地下水超采区水资源管理工作的意见》，制定了《地下水超采区评价导则》，颁布实施了《建设项目水资源论证管理办法》，强化地下水取水许可管理。在山东、河南省开展了地下水保护行动试点工作，以及对地下水超采区的治理工作。2023年1月，相关部门公布了《关于水资源费征收标准有关问题的通知》，指明了“十四五”末各地区水资源费最低征收标准，利用经济手段合理配置和保护地下水资源。（3）制度仍需完善，借鉴国外公众参与和市场化的管理手段我国目前已经具备地下水管理法律体系的初步框架，今后的任务就是逐步完善体系，促进相关制度建设。目前国内仅仅开始一些圈圈点点的保护工作，但没有实质性的进展，因此地下水污染的状况未能改变。借鉴国外管理手段，可以通过加强公众参与和市场化的管理手段，达到防治地下水污染的目的。例如：建立公众监管制度、水资源税、地下水资源保护基金等。2、工业废水治理的商业模式是利器在我国发生的众多偷排、漏排事件中，几乎都是以工业废水为主。作为水业的重要组成部门，工业废水治理是一个永续性的增长点和多触角的技术载体。工业废水治理的对象千变万化，供求关系比较简单，相对于伪市场和伪竞争，工业废水治理市场和竞争都更为真实。对于企业来说，除了技术，商业模式是其成功发展的重要因素。（1）技术在外，市场在内在全球范围内，我国属于工业废水治理技术起步较晚的国家。其所需的先进技术和产品主要存在于我国之外，造成这种局面的既有历史因素，也有现实因素，既有宏观因素，又有微观因素，短期内无法得到扭转。但我国经济和社会发展的特点已经铸就了工业废水治理这个庞大的市场。第一，在印度赶超的“预言”实现之前，我们将仍然以世界第一人口大国身份位居世界首位。人口激增和城镇化加速都需要工业生产来供养全国。第二，包含工业和建筑业在内的第二产业是拉动内需的主引擎和促进增长的主力军。2023年其固定投资和增加值分别为13.23万亿元和22.06万亿元，年增长率为27.3%和10.6%，在三大产业中领跑全国，其中工业增加值为18.86万亿。增长10.7%，超过GDP增长1.5个百分点。第三，上个世纪90年代发生的国际产业转移，使得“中国制造”成为一个标志。劳动密集型和高耗能型的产业发展，使得内外需求得到满足，中国将水资源贡献给全世界，同时把废水留内。（2）国外工业废水集中处理的典型模式集中式废水处理（CentralizedWastewaterTreatment，简称CWT）即把各企业工业废水（或污泥）运送至邻近的工业废水处理厂集中处理，达到一定标准后其出水通过市政下水道流至城市污水处理厂再进行进一步处理，回收的有用物质运送至回收材料市场，处理后产生的污泥送至废物填埋场。CWT主要有两种模式，第一种模式是把各企业产生的废水运至CWT厂进行处理，如美国的皮罗维登斯、罗德岛、克利夫兰和德国采用该模式；第二种模式是将产生相同（或相似）废水的企业搬迁至工业园区或专门设计的大型建筑内以便集中，如日本和纽约的布鲁克林已将该模式应用于电镀企业。另外，采用该模式需要考虑两个问题，一是废水量，CWT更偏重与产生废水浓度高而水量少的企业，运费是个限制因素；二是CWT用户的企业规模，考察指标包括雇员人数、用水量及销售额等。适合CWT模式的工业行业包括电镀、制革和纺织等。①德国CWT模式德国已建立了废水交换系统以及处理各类工业废水的运行机制，自1964年以来处理高浓度工业废水的私营和公营处理厂数量快速增加，所有主要类型的工业废水都能送至专门设计的处理厂进行处理和资源回收。德国CWT厂具有的几大特点：第一，CWT厂为一座城镇服务，大多数服务于50-250家工业企业。第二，CWT厂的处理服务方式多样化，企业可以根据自身情况制定经济可行的方案。第三，CWT厂通常是采用卡车把部分废水送至厂区内，一般向顾客提供不同容积的容器（60L、200L、800L），废水量大的企业也可选择容积更大的水槽，并用水槽汽车直接把废水运送至CWT厂。第四，利用废水收集站储存特殊废水，当企业产生的废水种类多而数量小时就可以利用废水收集站临时储存废水，当积存至一定数量后用大型车辆运送至CWT厂以节省运费。第五，CWT厂拥有污泥安全处置场，处置场只接受脱水污泥并把脱水污泥分开存放以利于金属回收。②日本CWT模式目前，在东京湾的人工岛上已建有两栋电镀企业公寓和一座大型工业园区，已经容纳了10家电镀企业。园区企业建设所需的大部分资金来自政府的低息贷款。电镀企业原来散落在东京西南地区，通过东京市政府的集中规划首先将企业从居民区迁出，然后把迁出的企业安置在完全用于电镀行业的新工业区。该规划十分有效地控制了电镀工业废水污染。工业园区内的废水控制系统着眼于废水的再循环和回收。每家园区企业生产线中的再循环和回收系统均与公共减排和回收系统相结合以利于减排、回收。例如若采用常规的电镀废水处理设备，工业园区将产生1135m3/d的废水，使用回收系统则能够使废水量削减至114m3/d以下。（3）合理的商业模式是公司成长的关键“技术在外，市场在内”是我国工业废水治理市场的特点，因此合理的商业模式是决定公司成败的关键。不同行业的工业废水差异性巨大，但其主流的水处理工艺都已经比较成熟，因此技术已不再是进入市场的重要门槛，合理的商业模式逐渐成为关键点。目前，国内采用的工业废水治理模式主要有EPC、BOT、BOO、O&M四种，EPC模式相对占比较大。但在资金紧张的中小企业中，EPC模式会增加公司的生产成本，不利于提振企业的环保积极性。另外，在大型国企中EPC模式不再是唯一的选择，BOT、BOO等模式可以解决治理技术服务难题。（4）从事工业废水治理主要公司简况①万邦达（300055）——托管运营带来稳定的现金流收入万邦达是目前A股市场中唯一以煤化工、石化工业水处理为主要业务的公司。公司主营业务以工程承包、托管运营为主，主要服务对象为石油化工、煤化工和电力等行业，这些行业都是关系到国计民生的重要行业，相对准入门槛较高。公司2023年的营业收入明显下降，原因是受国家宏观调控影响，当年公司没有新建项目开工。随着一些项目的开工建设，2023年之后营业收入逐渐恢复增长。公司业务收入构成变化趋势，工程承包项目占比逐年减少，相应托管运营项目占比增加，毛利构成变化趋势基本与其相同，其中2023年H1托管运营在营业收入中占比30.6%，在毛利中占比50%左右。公司从2023年开始逐步开展工业水处理托管运营项目业务。公司披露的托管运营的项目共有6个，在运转的托管运营水处理项目5个，其中4个来自神华集团，1个来自中石油庆阳石化。公司获取托管运营项目的方式主要有三种，第一是直接通过托管运营合同；二是通过BOT方式；三是通过EPC+C的方式获得。公司目前的项目主要是直接通过托管运营合同获得。在三种方式中，通过托管运营合同直接获取的方式不需要在工程上投入大笔资金，对公司最为有利。BOT方式需要公司长期垫资，并通过长期的项目运转收费收回投资。EPC+C的方式不需要长期垫资，可以快速收回投资，并提供稳定的现金流收入。结论：万邦达目前已成为煤化工、石化工业水处理行业的龙头企业，近两年公司托管运营项目的毛利占比持续增长，主要是得益于公司在商业模式方面采取的多样化经营，未来托管运营项目将持续提高稳定现金流，助力公司业绩稳步增长。②津膜科技（300334）——“小试牛刀”印染废水BOO模式公司专业从事超、微滤膜及膜组件的研发、生产和销售，并向客户提供专业膜法水资源化整体解决方案，主营业务由膜组件的销售和膜法水资源化整体解决方案两大类构成。2023年8月公司在浙江绍兴合资设立控股子公司“浙江津膜科技环境工程”，主要业务为印染工业废水处理项目建设及运营。通过华强项目BOO合作模式的成功实施，证明公司在治理印染废水方面的技术实力。结论：由于印染企业的资金实力一般、生产废水水质较差等原因，企业对于EPC模式的水处理项目积极性不高，而BOO模式可以减轻印染企业的治理污染的前期投入，激发其治理污水的积极性。公司从12年下半年开始经营运转该项目，短期内不会对公司主营业务带来较大影响。3、推进清洁生产是根本之法清洁生产在不同的国家或是不同的情形下有不同的叫法，例如“废物减量化”、“无废工艺”、“污染预防”等。但其基本内涵是一致的，即对产品和产品的生产过程、产品及服务采取预防污染策略来减少污染物的产生。我国正在一些行业逐步推进清洁生产，特别是用水量大、出水水质差的行业。例如，轻工（造纸）行业是严重污染水体的产业之一，我国在全行业推行一系列的清洁生产标准。2023年，对于新建的制浆造纸企业，碱回收、氧脱木素、封闭筛选、白水回收回用、废水生化处理等清洁生产技术和末端治理技术被广泛使用，在全行业纸及纸板产量同比增加8.85%、纸浆产量同比提高8.73%的情况下，单位产品产污量和排污量持续下降，工业废水达标排放率稳定提高，末端废水处理技术和清洁生产技术的应用起到了关键的作用。

2023年胰岛素行业分析报告目录TOC\o"1-4"\h\z\u一、胰岛素是人体血糖控制的关键 PAGEREFToc368763251\h41、胰岛素是人体内唯一能够降低血糖的激素 PAGEREFToc368763252\h42、胰岛素分泌异常会导致糖尿病 PAGEREFToc368763253\h53、我国糖尿病发病率快速提升 PAGEREFToc368763254\h54、胰岛素产品已经发展到第三代 PAGEREFToc368763255\h75、不同胰岛素生产工艺差别较大 PAGEREFToc368763256\h8二、医生在处方胰岛素的时候考虑的问题 PAGEREFToc368763257\h91、随着病程的推进，胰岛素使用量逐步加大 PAGEREFToc368763258\h92、胰岛素的注射模拟体内分泌过程 PAGEREFToc368763259\h103、胰岛素一般采用笔式注射，注射部位有讲究 PAGEREFToc368763260\h13三、市场容量能够支撑胰岛素的快速增长 PAGEREFToc368763261\h141、使用胰岛素的患者群体庞大 PAGEREFToc368763262\h152、胰岛素的使用费用 PAGEREFToc368763263\h163、胰岛素国内市场容量超过200亿 PAGEREFToc368763264\h17四、基层需求推动二代胰岛素放量 PAGEREFToc368763265\h181、二、三代胰岛素聚焦市场不同 PAGEREFToc368763266\h182、二代胰岛素在定价和医保报销方面具备优势 PAGEREFToc368763267\h193、价格合理使得国产二代胰岛素进入多省基药增补目录 PAGEREFToc368763268\h204、基层放量，提前布局是关键 PAGEREFToc368763269\h21一、胰岛素是人体血糖控制的关键1、胰岛素是人体内唯一能够降低血糖的激素血糖是人体血液中所含的葡萄糖，人体细胞从血液中摄取糖分用以提供能量，血糖是人体最为直接的能量供应物质。血糖的含量过高和过低都会对人体产生不利影响，过高的血糖含量会引起心血管疾病以及视网膜等组织的病变，而过低的血糖含量则会使人体能量供应不足，产生晕厥等症状。胰岛是人体内调节血糖浓度的关键脏器，其分泌胰高血糖素用于提升血糖浓度，分泌胰岛素用于降低血糖浓度，两者相互制约达到体内血糖浓度的平衡。糖尿病患者就是胰岛素的分泌出现异常，使得体内血糖浓度过高。2、胰岛素分泌异常会导致糖尿病糖尿病是由于胰腺分泌功能缺陷或胰岛素作用缺陷引起的，以血糖升高为特征的代谢性疾病。糖尿病主要分为I型和II型两种，I型糖尿病主要是自身胰岛细胞受损引起，占比较小约为5%；II型糖尿病主要是由于胰岛素分泌不足引起，与生活习惯联系紧密，占比较高，在90%以上。3、我国糖尿病发病率快速提升我国居民生活水平提升较快，但保健意识未相应跟上，这直接导致我国糖尿病发病率急剧提升。目前我国已经超越印度成为全球糖尿病患者数量最多的国家，糖尿病患者人群已达9,000万。巨大的患者人群也为糖尿病治疗产品提供了广阔的市场空间。我国糖尿病发病率随着年龄的增长而迅速提升，国内人口结构的老龄化也将推升糖尿病发病率。从糖尿病发病的绝对人口数量来看，目前我国城市人口发病数量较农村略多；但是从潜在人口来看，农村患前驱糖尿病（葡萄糖代谢异常）的人口远多过城市，农村的糖尿病治疗市场蕴含着巨大的增长潜力。4、胰岛素产品已经发展到第三代胰岛素最初是从猪和牛等动物脏器中获取，但是动物源性胰岛素注射到人体内之后会引起较强的排异反应，效果较差，这是第一代胰岛素。随着基因工程技术的发展，到20世纪80年代，丹麦诺和诺德公司率先体外合成人胰岛素，由于与人自身胰岛素结构类似，人工合成胰岛素逐步替代动物源性胰岛素，这是第二代胰岛素。到2023年的时候，人们发现通过改变体外合成胰岛素的结构，能够控制其在体内发挥效果的时间，效果能够得到更好的控制，胰岛素衍生物应运而生，这是第三代胰岛素。那么在国内这三代胰岛素的使用情况如何？第一代动物源性的胰岛素由于疗效问题在国际上基本已经被淘汰，在国内仅在农村地区使用；第二代胰岛素由于疗效稳定，价格相对便宜，性价比较高，是目前国内使用的主力品种；第三代胰岛素目前正在国内推广，但由于价格相对较高，目前主要在一线城市使用。5、不同胰岛素生产工艺差别较大第一代胰岛素来自于动物，主要从屠宰场猪和牛胰腺中获取。从第二代胰岛素开始，人们首次通过基因工程在微生物中体外合成胰岛素，目前主要以大肠杆菌和酵母两种菌类为载体合成，通化东宝和礼来通过大肠杆菌培养体系合成，诺和诺德通过酵母合成。第三代胰岛素同样以微生物为载体合成，在第二代胰岛素的基础上做了一些基因修饰，即基因片段与人体内合成胰岛素的基因片段不完全一致，具备不同的功效，所以也叫胰岛素类似物。二、医生在处方胰岛素的时候考虑的问题1、随着病程的推进，胰岛素使用量逐步加大对于胰岛素依赖型的I型糖尿病患者，只能通过终生胰岛素的注射来治疗。对于占患者大多数的非胰岛素依赖型的II型糖尿病患者，在初次诊疗的时候一般会选用口服降糖药来进行治疗，在治疗后期机体对于口服降糖药不敏感的时候才转为胰岛素治疗。我们首先来了解一下几类口服降糖药的机理，目前口服降糖药主要分为三大类，分别是：促胰岛素分泌药、胰岛素增敏药、a-葡萄糖苷酶抑制剂，它们分别从增加胰岛素分泌，增强机体对胰岛素敏感性、降低营养物质吸收等方面来降低血糖。机体对于口服降糖药有一个耐受的过程，胰岛β细胞在药品刺激下超负荷运分泌胰岛素，时间长了之后可能会逐步丧失功能，一旦体内无法分泌正常所需胰岛素，就需要外源注射胰岛素来补充，这个时候就需要口服降糖药和胰岛素的联合治疗，如果控制效果仍不够理想，需要逐步加大胰岛素的使用量，直至完全使用胰岛素。随着病程的推移，大部分糖尿病人在病程的中后期都会开始使用胰岛素，从下图中我们可以看到国内使用胰岛素病人的比例处于提升的过程之中。2、胰岛素的注射模拟体内分泌过程胰岛素的使用需要模拟体内分泌的过程，因此临床胰岛素的分为基础胰岛素和短效胰岛素。基础胰岛素主要用于保持体内胰岛素含量稳定，而短效胰岛素主要用于进餐后血糖浓度快速升高的时候，迅速降低血糖。从下图我们可以很清晰看到，体内胰岛素的分泌与进餐时间几乎同步，因此注射胰岛素的时候也应模拟体内分泌的过程，在进餐时注射起效快短效胰岛素，而用长效胰岛素维持基础浓度，理论上凌晨3-4点应该是体内胰岛素含量最低的时候。根据上图我们大概可以将外源注射的胰岛素分为两类，一类是在餐后快速控制血糖的短效胰岛素，一类是用于维系体内胰岛素浓度的长效胰岛素。对于短效胰岛素，要求是注射后能够迅速吸收，使血液中胰岛素的浓度在短期类达到波峰，用于降低餐后体内迅速上升的血糖，而在血糖波峰过后，又能够快速代谢掉，避免出现低血糖风险；而对于长效胰岛素，要求是注射后能够在体内稳定的释放，不出现明显的波峰与波谷。那么胰岛素类药品为什么会有长效和短效之分呢？我们需要了解一下胰岛素在体内吸收的过程。体外合成的重组人胰岛素在溶液中会以六聚体的形式存在，在体内逐步分解为单体后发挥作用。超短效胰岛素就是通过改变胰岛素部分结构，但保留有效部位，这样生产的胰岛素类似物会以二聚体的形式存在，进入体内后迅速分解为单体发挥作用，较短效的六聚体更快。后面科研人员又发现胰岛素与大分子的鱼精蛋白结合能够大大延缓体内释放速度，由此便形成了长效的鱼精蛋白锌胰岛素，这是在二代胰岛素的基础上添加大分子蛋白形成聚合物从而达到缓释的目的。在三代胰岛素类似物中，科研人员通过改变胰岛素结构使得其释方速度变慢，形成了长效产品，详细原理请见下面表格。3、胰岛素一般采用笔式注射，注射部位有讲究目前胰岛素的注射分为胰岛素注射笔和胰岛素注射器两种，胰岛素注射器相对便宜一些，但携带不太方便，并且每次注射前需要抽取胰岛素，会造成一定不便，所以逐步被淘汰。各厂家生产的胰岛素注射笔基本区别不大，胰岛素注射笔上标有剂量刻度，每次使用能够较为精准的定量，其使用的注射笔用针头非常细小，因此能减少注射时的痛苦和患者的精神负担。此外，胰岛素注射笔使用方便，便于携带。由于胰岛素在脂肪组织中吸收较快，而在肌肉组织中不易吸收，所以胰岛素一般需要注射至皮下脂肪组织。由于腹部脂肪较多，所以一般使用短效或与中效混合的胰岛素的时候优先考虑腹部；而使用长效胰岛素的时候，由于希望胰岛素缓慢的释放，合适的注射部位是脂肪组织相对较少的上臂，臀部或大腿。三、市场容量能够支撑胰岛素的快速增长接下来我们会对胰岛素的市场容量做一个测算，以便使得投资者有一个定性的认识。在测算之前我们首先得弄清楚胰岛素在什么情况下使用，使用胰岛素的病人群体有多大，使用胰岛素的费用有多高。1、使用胰岛素的患者群体庞大目前糖尿病主要分为I型和II型，I型糖尿病人需要终生使用胰岛素，约占患者数量的5%，按照9200万的患者数量来计算，I型糖尿病患者数量大概在460万人。II型糖尿又称非胰岛素依赖型糖尿病，病患者约占患者数量的90%，约为8,200万人，部分II型糖尿病人需使用胰岛素，具体用量要根据患者病情而定，一般会在口服胰岛素逐步失效的情况下，开始加用胰岛素。具体使用胰岛素的II型糖尿病人比例目前还没有精确的数据统计，我们在走访临床医生的过程中了解到了一些经验性的数据，大多数临床医生认为接诊的II型糖尿病患者中约有20%需要使用胰岛素进行治疗，如果按照上面我们测算的II型糖尿病患者8,200万人，那么需要使用胰岛素进行治疗的II型糖尿病患者数量约为1,600万人。合并以后，我们认为国内需要使用胰岛素糖尿病患者的数量约为2,000万。2、胰岛素的使用费用前面我们已经谈到目前市场上胰岛素分为三代，每一代之间的价格差别比较大，并且国产胰岛素与进口胰岛素之间也有价格差别。我们选取最具代表性的两家企业来进行价格的比较，国产选取通化东宝（二代胰岛素为主），进口选取诺和诺德（占据国内胰岛素市场70%以上的市场份额）。通过以上表格我们对不同类型胰岛素的价格有了一个大致的了解，那么一个糖尿病人一天应该使用多少胰岛素呢？在临床上医生对糖尿病人胰岛素用量的方法比较复杂，个体差别较大，为了便于计算，我们采用简易的计算方式——按病人体重来测算。对于病情较轻的糖尿病人胰岛素的使用量为0.4-0.5IU/kg，对于病情较重的糖尿病人胰岛素的使用量为0.5-0.8IU/kg，我们择中选取0.6IU/kg，假设糖尿病人的平均体重为65kg（男性，女性患者体重平均数值），一个糖尿病人每天平均使用量约为40IU（如果是I型糖尿病人用量还会略高一些约为45IU/天）。长效胰岛素由于只维持体内基础胰岛素浓度，患者使用量会小一些，大概为0.2IU/kg，对应每天使用量为13IU。对病人每天胰岛素用量有了一个大致的认识，我们就可以根据中标价格来推算每天的费用。3、胰岛素国内市场容量超过200亿在上面的内容中，我们已经把需要使用胰岛素患者数量的计算方式与日均费用的测算方式向大家阐述清楚了，下面我们对胰岛素内市场容量进行测算，由于临床个体情况可能差别较大，我们的测算结果不一定十分精确，但能够为大家提供一个数量级上定性的认识。我们再重点看一下二代胰岛素，目前基层农村患者约占糖尿病患者的一半，如果假设基层患者全部使用国产二代胰岛素，那么其市场容量应该在200亿元左右。四、基层需求推动二代胰岛素放量1、二、三代胰岛素聚焦市场不同市场对于糖尿病市场的潜力，以及胰岛素在国内市场的持续增长已经没有太大分歧，市场的分歧点在于三代胰岛素出来之后，二代胰岛素的市场是否会被逐步替代，二代胰岛素基层放量的逻辑是否成立。经过分析，我们认为三代胰岛素与二代胰岛素目前面对的患者群体重叠部分较少，三代胰岛素主要在一线城市进行销售，而二代胰岛素主要面向基层市场。目前总体市场情况应该是一线城市在逐步用三代替代二代，基层市场再用二代替代一代，一代逐步淘汰。外资企业仍集中在一线城市，通化东宝等国内企业面向基层市场，市场的分层使得二者并没有直接的竞争关系。我们用门冬胰岛素、甘精胰岛素等三代胰岛素的增速与通化东宝二代胰岛素的近几年的增速做了一个对比，虽然三代胰岛素增速较二代胰岛素快，但通化东宝20%以上的增速仍高于胰岛素行业平均15%的增速，同时