齿轮行业投资未来发展趋势

齿轮行业投资未来发展趋势202X-XX-XXCONTENTS行业分析报告齿轮行业定义初创期产业链产业链政治环境1政治环境2政治环境2经济环境社会环境1社会环境2行业驱动因素行业驱动因素行业现状行业现状行业现状行业现状行业热点行业制约因素行业问题行业发展建议竞争格局行业发展趋势行业发展趋势代表企业1代表企业201齿轮行业定义齿轮行业定义齿轮是轮缘上有齿能连续啮合传递运动和动力的机械零件。齿轮产品按使用场合可分为车辆齿轮、工业齿轮两类。车辆齿轮市场约占整个齿轮市场的62%，车辆齿轮价值一般占整车总价的7%-15%；工业用齿轮装置多为定制化产品，需随主机要求特殊设计配套，仅有小部分为系列化标准产品。根据齿轮的分类情况来看，齿轮主要分为车辆齿轮、工业齿轮和齿轮专用装备三大类，其中在我国齿轮市场中，车辆齿轮的市场份额占比最高，达到60%，在车辆齿轮中汽车齿轮的市场份额占38.0%，其它车辆齿轮占比为20%。车辆齿轮可以细分为车辆变速器总成和车辆驱动桥总成，主要适用于摩托车、汽车、工程机械、农机等传动系统。02初创期初创期建国初期,我国齿轮工业几乎空白。第一个五年计划(1953-1957》期间开始发展齿轮制造业,1956年成立了机械科学研究院,下设齿轮传动研究室,这是中国最早的齿轮技术研究开发机构。1963年中国机械工程学会齿轮传动学会成立,并在太原市召开第一届全国齿轮学术会议。缓慢发展期快速发展期平稳发展期缓慢发展期我国的齿轮工业基础初步形成,齿轮生产家约有200个,涉足齿轮技术的研究所有7个,如郑州机械研究所有限公司《机械科学研究院搬迁至河南)，西安重型机械研究所，成都工具研究所等。期间受文化大革命的影响,齿轮产业和技术的发展遭受很大影响○快速发展期随着国家开始大里进口大型成套工业装备,译过国家里点广A技术或产品的引进，齿轮技术在样机i试制和备件国产化中得到发展,同时还进行了一系列基础数据、制造工艺及装备研究,缩小了在文革中拉大的与国际先进水平的差距,齿轮传动技术研究在中国有了较大的发展,形成第二个高潮。平稳发展期新开线齿轮硬齿面制造技术成熟，全面取代中硬齿面，其他齿形齿轮的应用空间逐步缩小;数控加工装备发展迅速﹔齿轮行业的发展主要受到产品或设备发展的驱动。03产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游04产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链上游钢铁是齿轮制造的主要原材料，钢铁的价格波动会对齿轮产业的利润空间产生一定影响。中国是全球最大的钢铁生产国，也是全球最大的铁矿石消费市场。近五年内，我国铁矿石的对外依存度不断上涨，进口铁矿石的均价也一路走高，直接影响了齿轮产业的原材料供应。而碳达峰和碳中和的承诺则将进一步改变上游生产的能源结构，淘汰落后产能，影响钢铁价格。齿轮作为传动系统中的关键零部件，工作条件及环境较为复杂，其生产对上游原材料质量及特性有着较高的要求。截至目前，我国齿轮钢生产企业众多，但对于部分高端齿轮生产材料，仍严重依赖进口，对我国高端齿轮制造业的进一步发展产生了一定的阻碍。产业链中游齿轮行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于齿轮企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游齿轮作为关键传动零部件，主要应用于齿轮专用设备、工业齿轮传动和车辆齿轮传动。产品主要应用于包括电动工具、工程机械、纺织机械、智能自动化等。下游应用领域所处行业的发展对齿轮行业的发展有着直接且重要的影响，同时，齿轮市场需求与上述行业的发展状况和景气程度有着较强的关联性，下游行业的发展、产业结构的调整等，均会对齿轮行业的发展产生一定的影响。05政治环境1政治环境1《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》《关于加快推动制造服务业高质量发展的意见》《关于推动先进制造业和现代服务业深度融合发展的实施意见》《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》实施产业基础再造工程，加快补齐基础零部件及元器件、基础软件、基础材料、基础工艺和产业技术基础等瓶颈短板。推动中小企业提升专业化优势，培育专精特新“小巨人”企业和制造业单项冠军企业。《关于加快推动制造服务业高质量发展的意见》提升制造业创新能力；优化制造业供给质量；提高制造业生产效率；支撑制造业绿色发展；增强制造业发展活力；推动制造业供应链创新应用。《关于推动先进制造业和现代服务业深度融合发展的实施意见》建设铸造、锻造、表面处理、热处理等基础工艺中心。用好强大国内市场资源，加快重大技术装备创新，突破关键核心技术，带动配套、专业服务等产业协同发展。06政治环境2政治环境2《增强制造业核心竞争力三年行动计划（2018-2020年）》《国家创新驱动发展战略纲要》《增强制造业核心竞争力三年行动计划（2018-2020年）》加快基础零部件、基础工艺和关键配套产品的研制及产业化，发展专用生产和检测装备，攻克基础工艺、试验验证等基础共性技术，建立健全基础数据库，完善技术标准体系和工业试验验证条件，构建重大技术装备关键零部件及工艺设备配套供给体系。《国家创新驱动发展战略纲要》重塑制造业的技术体系、生产模式、产业形态和价值链，推动制造业由大到强转变。加强产业技术基础能力和试验平台建设，提升基础材料、基础零部件、基础工艺、基础软件等共性关键技术水平。07政治环境2政治环境2《工业强基工程实施指南（2016-2020年）》《中国齿轮行业“十三五”发展规划纲要》《工业强基工程实施指南（2016-2020年）》按照大批量、标准化、模块化的原则组织生产通用核心基础零部件（元器件）和关键基础材料，推广先进基础工艺，重点提升产品可靠性和稳定性。《中国齿轮行业“十三五”发展规划纲要》以齿轮为代表的基础零部件是重大装备的核心和基础，直接决定着重大装备和主机的性能、水平和可靠性，是制约我国重大装备发展的瓶颈。08经济环境经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国齿轮行业的发展必然有很大的上升空间。09社会环境1社会环境1010201中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。02改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。010社会环境2社会环境2目前我国齿轮行业的处于高端产能匮乏中低端产能过剩的发展形式，中低端产品占比大约接近80%。按照精度来划分，齿轮共有12个等级，其中0级是精度最高的齿轮，0-3级主要为标准测量齿轮，4-6级齿轮为高精度传动齿轮，7-8级为普通的传动齿轮，9-12级为低档齿轮。齿轮应用领域的不同导致对齿轮的精度要求也存在差异，如对中高端乘用车的精度要求大多为4-6级，而手动变速器、商用车、农机以及工程机械大约在7-8级。而要想提高齿轮的精度就必须采用精锻制造工艺，精锻齿轮行业有较高的进入壁垒，产品和供应商的认可时间和周期较长，短期内不会出现大量企业进入细分市场的情况。011行业驱动因素行业驱动因素1国家政策推动下游产业发展与转型升级1技术研发加速国产化1国家政策推动下游产业发展与转型升级1近年来，国家实施创新驱动发展战略，要实现科技创新三步走战略目标:2020年进入创新型国家行列，2030年跻身创新型国家前列，2050年建成世界科技创新强国；大力推进京津冀协同发展、粤港澳大湾区、长三角区域一体化、长江经济带等跨区域发展战略，打造以中心城市为引领的大都市圈，正成为区域发展的突破口；“一带一路”战略的重点是互联互通建设，要修路架桥，要建设公路、铁路、航空、港口等交通基础设施，这一系列国家政策的推动为车辆制造、工程机械、建材等产业带来了重大发展机遇，随着下游产业的不断发展和转型升级从需求端持续带来齿轮行业的生产与发展。1技术研发加速国产化1近年来，我国齿轮行业的发展可谓有目共睹，在很多方面成功解决了从无到有的难题，在高档数控机床方面的进步也是可圈可点。但我国仍有一些领域至今都是空白的，且整体来说，产品加工的效率、精度、可靠性等方面较先进国家相比差距依旧较大。特别是行业协作方面，行业间合作不够紧密，协作意识低，不能高效地分配生产资源，大小企业间两极分化较严重；质量监督检验中心检测服务能力不足，齿轮行业许多新产品没有经过第三方检测、验证和评价，行业不能积累设计数据。近年来我国齿轮行业专利数量不断创历史新高，2018年专利申请量达到11447项，专利公开量更是达到29847项，是2017年的两倍以上。只有研发国内特有的核心技术，才能改变被牵着走的局面；打造和包装国内品牌，使大型企业的品牌立足国际，小型企业的品牌立足国内，增大出口量，减小进口量，开拓国内外隐形市场。012行业驱动因素行业驱动因素新能源汽车推动行业转型风电、轨道交通以及工程机械等行业是带动行业发展新能源汽车推动行业转型由于电动车中电机转速比传统燃油车更快，既而在噪音、转速和扭矩等方面对齿轮要求更高，而中小厂商没有相关技术和设备很难做到。综上，无论是传统车自动变速箱或者新能源车减速器的产品形态，都对齿轮的精度要求进一步提高，进入电动车时代，精锻齿轮行业的需求量和产品质量要求都将大幅度提升。除此以外，由于技术与成本的综合考虑，目前全球主流的纯电动汽车均采用单极变速器架构，个别品牌车型采用了两档变速器。然而从电动车性能提升的角度来说，多档位的变速器是新能源车未来发展的重要趋势我国电动车销量呈现快速上涨态势。2020年7月基本实现了对于2019年同期销售额的反超，电动车行业发展将把精锻齿轮制造业带入一个新的市场红利期。风电、轨道交通以及工程机械等行业是带动行业发展在国家政策大力支持下，我国齿轮行业得到了长足的发展，创新能力不断增强，配套能力不断提升，高端产品的替代效应越来越明显。风电、轨道交通以及工程机械等行业是带动中国齿轮行业的发展动力，在这些相关行业的带动下，齿轮行业收入规模呈现出较快的增长趋势。013行业现状行业现状2011年以来，我国齿轮行业产值整体上呈增长趋势，2020年行业产值高达3000亿元，较2011年的1780亿元增加1220亿元。近年来，我国工业齿轮总产量一直保持在200万吨以上，2015-2017年产量呈波动变化，主要是国内去落后产能、调整优化产业结构给行业发展带来的影响。2018年，受汽车行业影响，工业齿轮产量下滑至217.89万吨，2019年工程机械等行业发展良好，产量增至237.17万吨，同比增长8.85%，2020年我国工业齿轮总产量约为246万吨,2021年达228.16万吨,同比减少7.13%。014行业现状行业现状20页行业现状标题描述220页行业现状标题描述1015行业现状行业现状改革开放后，我国一些常用机械齿轮制造技术逐渐形成，但技术远远落后于西方国家。近年来，随着我国机械行业的迅速发展，齿轮行业的生产规模不断扩大。根据相关数据显示，2017年我国齿轮行业产值达到2360亿元，同比增长7.0%。从2011年到2018年我国齿轮行业的专利申请情况来看，我国齿轮行业的专利申请量和专利公开量逐年增加，2011年我国齿轮行业专利申请量仅为5262项，专利公开量为3580项，而截至2018年12月17日公布的数据来看，我国专利公开量达到了29847项，与2017年全年专利公开量相比还增加了17000项，2017年到2018年间我国齿轮行业专利公开量实现了快速增长。016行业现状017行业热点行业热点热点一齿轮应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长热点三行业产品质量整体提高热点一齿轮应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长齿轮行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。热点三行业产品质量整体提高齿轮行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。018行业制约因素行业制约因素缺乏面向全行业的齿轮共性技术和前沿技术高端产品研发制造能力不足环保要求不断提高缺乏面向全行业的齿轮共性技术和前沿技术我国齿轮行业标准化程度低，行业发展未形成协同共享。国内齿轮材料标准落后，牌号未形成系列化，许多齿轮新产品没有经过第三方检测、验证和评价，行业难以积累可共享的设计、制造及性能试验等基础数据，直接影响齿轮行业整体设计水平和创新能力的提高。齿轮行业标准化投入少，造成适用标准少，贯标率低，难以满足产业发展的需要。高端产品研发制造能力不足我国高端齿轮制造装备仍存在部分空白，并且现有的装备在精度、寿命、可靠性、加工效率、智能化水平等多方面仍存在较大差距。如材料方面，我国齿轮原材料齿轮钢中含有大量氧化物及非金属夹杂物杂质，且杂质分布不均匀，大颗粒夹杂物含量较多，造成产品性能差，硬度波动大，容易变形或开裂，产品寿命短。在轧制、锻造和热处理过程中，杂质容易导致齿轮零件出现局部疏松、变形和开裂等现象。环保要求不断提高2021年，为实现“碳达峰、碳中和”的国家目标，使得国内大力推动节能降耗。其中，高耗能制造产业是降低能耗与碳排放的重点产业。环保压力与限电停工的措施要求制造业环保改造升级，造成不少制造类企业开工不足。019行业问题行业问题质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐齿轮行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力。行业监管难度大高端产品发展落后020行业发展建议行业发展建议2汇率波动2宏观因素对齿轮业务发展的挑战2用工成本持续增加2汇率波动2我国齿轮行业进出口贸易顺差持续大幅增加，通常出口产品以美元或欧元结算，汇率波动会导致企业产生巨大的汇兑风险。尤其是人民币汇率的上升一定程度上会降低国内齿轮制造企业的市场竞争力，削弱企业盈利能力。2宏观因素对齿轮业务发展的挑战2国际关系、新冠肺炎疫情等宏观环境因素对齿轮产业的发展有负面影响。我国主要出口地集中在美国、巴西、德国等国家，进口国地区贸易政策的不利变化将给出口业务造成直接影响。例如，报告期内美国针对中国发起了多轮贸易战，数次对中国产品加征关税。现如今全球依旧处于抗疫大环境之下，制约了国际贸易开展，因而宏观政策环境因素对齿轮制造企业出口业务可能产生不利影响。2用工成本持续增加2传统制造企业对劳动力需求较大，随着我国人口红利的逐渐消失，劳动力市场正经历较大的结构性转变，企业劳动力用工成本逐步上升，用工难、用工贵的问题较为突出。凭借低廉的劳动力成本获取竞争优势的发展模式已不可持续，劳动力成本提升将成为长期影响我国齿轮行业发展的重要因素。021竞争格局竞争格局竞争格局1竞争格局2竞争格局1由于我国高精度制造业发展相对落后，因此在精锻齿轮领域的企业规模普遍不大，例如国内汽车精锻齿轮生产企业年销售额达到5000万元以上规模的生产企业不到十家，市场比较分散。精锻科技、江苏飞船等少数几家企业规模较大，具有一定竞争力。而日本武藏精密、日本大岗技研株式会社（O-OKA）、德国SONABLW、韩国韩松通商株式会社、德国德西福格、欧洲麦特达因等强势外企目前占据国际市场的主要市场份额。竞争格局2我国是齿轮产销大国，国内齿轮行业集中度较低，单个企业占整体市场份额较小。根据中国机械通用零部件工业协会数据，按照齿轮产品的层次结构来分，国内高、中、低端产品的比例约为25.00%、35.00%和40.00%；按照生产高、中、低端产品的企业来分，其比例约为15.00%、30.00%和55.00%。022行业发展趋势行业发展趋势齿轮制造企业创新趋向产学研协同创新发展小模数齿轮的地位日益提升齿轮制造企业创新趋向产学研协同创新发展近年，中低端齿轮产能过剩，齿轮制造企业同质化竞争激烈，促使企业寻求产品差异化，向高端齿轮产品转型，其对企业创新、研发要求进一步提升，建立产学研用金相结合的开放协同创新体系和机制，让各种创新要素更加自由、快捷、有效地配置，推动齿轮企业优化升级及高质量发展。小模数齿轮的地位日益提升《中国制造2025》提出将进一步促进电子产品、精密机械等高端装备行业的发展，小模数齿轮在下游高端装备行业的应用将趋于广泛。同时在智能化时代下，多数配合智能化进程的传动机构越来越精密，如工业机器人等，零部件的体积将被极大地压缩，这将进一步释放小模数齿轮的发展空间，小模数齿轮的市场地位日益提升。023行业发展趋势行业发展趋势齿轮制造趋向柔性化、自动化、智能化国产化的趋势日益彰显齿轮制造趋向柔性化、自动化、智能化未来市场竞争日趋激烈，对产品的需求趋于多样化、个性化，但单个产品的需求量不一定非常大，而齿轮行业作为制造行业中基础性行业，要面临众多下游领域，对产品制造的多样性和效率提出更高的要求