机械设备行业第1周周报：机器视觉蓝海市场大有可为半导体设备战略布局机会值得重视

2021年01月04日行业研究评级:推荐（维持）机器视觉蓝海市场大有可为，半导体设备战略布局机会值得重视——机械设备行业第1周周报最近一年行业走势机械设备 沪深30040.00%30.00%20.00%10.00%0.00%-10.00%-20.00%行业相对表现表现1M3M12M机械设备1.510.228.3沪深3003.013.625.7

投资要点：机器视觉领域国产龙头奥普特上市：奥普特是国内较早进入机器视觉领域的企业之一，公司主要产品包括光源及光源控制器、镜头、相机、视觉控制系统等机器视觉核心软硬件。我国机器视觉产业正处于快速成长期，据中国视觉产业联盟对其会员单位的统计，2019年中国机器视觉行业销售额达103亿元，2013年以来复合增速达31.7%，目前我国高端制造业的快速发展，伴随制造业人力成本的持续上升，同时受到视觉技术本身的技术提升驱动，未来机器视觉行业仍有增长的动力。公司以光源及光源控制器为突破口形成打光方案优势，积累行业know-how，提升镜头自主化能力，发力视觉控制系统，推进相机研发。同时公司逐渐形成机器视觉系统解决方案能力，在提升市场份额的同时有望更受益蓝海市场快速增长的红利。公司此次募资约14亿元将有望提升公司研发和生产能力，并通过华东研发及技术服务中心建设进一步贴近客户，加强营销网络建设。相关报告中微公司增资上海睿励，加码布局集成电路工艺检测设备领域。12《机械设备行业第51周周报：工业机器人产月29日，中微公司宣布拟对上海睿励以现金方式增资1亿元，增资量保持快速增长，看好制造业升级趋势下发展后中微公司持股比例达20.4%。睿励科学仪器是一家致力于集成电机遇》——2020-12-21路生产前道工艺检测领域设备研发和生产，主要产品为光学膜厚测《机械设备行业第50周周报：挖机销量超预量设备和光学缺陷检测设备，以及硅片厚度及翘曲测量设备等，公期，看好智造升级长期趋势》——2020-12-14司正在开发下一代可支持更高阶芯片制程工艺的膜厚和OCD测量《机械设备行业第49周周报：PMI指数创新设备以及应用于集成电路芯片生产的缺陷检测设备。根据SEMI发高，制造业景气延续》——2020-12-07布的近几年的年度统计，工艺检测设备市场规模约占半导体芯片制《机械设备行业第48周周报：中控技术上市，造工艺设备的13%，是仅次于光刻、刻蚀和薄膜的第四大细分设备流程自动化自主可控可期》——2020-11-29领域。随着芯片工艺不断向更小节点发展，芯片生产过程中的所需《机械设备行业2021年度策略报告：顺周期检测的步骤和频次越来越高，对工艺检测设备的需求量随之增加。与智造升级》——2020-11-25中微公司与上海睿励的客户和供应商高度重叠，增资后有望形成协同效应，进一步完善公司在半导体领域的布局。行业评级及本周观点更新：新冠病毒肆虐，给全球各国的生产和生活均带来了重大影响，国内率先走出疫情影响，下游的复苏带来顺周期投资高景气。另一方面由于疫情的影响，对生产方式提出了考验，更多行业对智造升级产生需求。国内制造业正处于转型升级时期，制造业升级将给行业带来广阔市场空间，维持行业“推荐”评级。重点推荐景气明确向上顺周期的工业自动化、光伏设备、锂电证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分证券研究报告设备、智能物流装备等板块；受益于自主可控及新基建方向城轨装备等细分领域。本周重点推荐个股及逻辑：中微公司：国内半导体供需不均衡，供给缺口大，进口依赖。集成电路的自主可控迫在眉睫，半导体设备的进口替代具备很大的潜力和市场空间。信捷电气：PLC国产品牌绝对龙头，切入更高弹性及天花板伺服产品，毛利率在伺服占比提高中逐季提升，市场竞争力进一步提升。先导智能：受益新能源车渗透率提升，锂电池需求前景广阔，锂电池龙头加速扩产。先导智能为锂电设备龙头，深度绑定国内锂电池龙头宁德时代，将充分受益电池扩产带来的设备增量需求。杭叉集团：智能物流业务布局早，客户认可度高；传统的叉车业务给公司提供充裕现金流；拟发行可转债拓展新能源叉车产能。风险提示：宏观经济景气度不及预期；国内固定资产投资不及预期；重点行业政策实施不及预期；公司推进相关事项存在不确定性。重点关注公司及盈利预测重点公司股票2020-12-31EPSPE投资代码名称股价20192020E2021E20192020E2021E评级002111.SZ威海广泰15.260.870.991.417.5415.4110.9买入002353.SZ杰瑞股份35.01.421.832.224.6519.1315.91买入002371.SZ北方华创180.740.631.01.44286.89180.74125.51增持002747.SZ埃斯顿29.820.080.190.37372.75156.9580.59买入002925.SZ盈趣科技64.332.122.483.3930.3425.9418.98买入300450.SZ先导智能83.990.871.041.496.5480.7659.99买入300483.SZ沃施股份38.480.63.226.5664.1311.955.87买入300724.SZ捷佳伟创145.61.191.872.59122.3577.8656.22买入300751.SZ迈为股份677.014.766.849.15142.2398.9873.99买入601100.SH恒立液压113.01.471.421.7476.8779.5864.94买入603298.SH杭叉集团21.011.040.921.1620.222.8418.11买入603416.SH信捷电气90.841.162.292.9778.3139.6730.59买入603966.SH法兰泰克15.370.490.720.9931.3721.3515.53买入688012.SH中微公司157.590.350.550.84450.26286.53187.61增持688015.SH交控科技37.540.81.271.8746.9329.5620.07买入688686.SH奥普特216.83.342.974.5364.9173.047.86买入资料来源：Wind资讯，国海证券研究所请务必阅读正文后免责条款部分2证券研究报告内容目录1、行情回顾 51.1、板块行情回顾 51.2、个股行情回顾 52、行业与公司投资观点 72.1、行业投资策略 72.2、工业自动化：疫情将加速国产品牌进口替代 72.3、智能物流：效率提升及机器替人带来新机遇 72.4、锂电设备：电动车趋势已然成风 82.5、光伏设备：技术迭代带来设备投资景气提升 82.6、轨交装备：新基建助力，城轨装备迎黄金发展期 82.7、本周核心推荐组合 93、行业与公司动态 103.1、行业重要新闻 103.2、重点跟踪公司动态 134、重点数据跟踪 154.1、宏观数据 154.2、中观数据 165、重点跟踪公司及盈利预测 186、风险提示 18请务必阅读正文后免责条款部分3证券研究报告图表目录图1：主要指数当周单日涨跌幅 5图2：机械行业细分板块当周累计涨跌幅 5图3：全行业当周涨跌幅排名 5图4：2018年以来制造业PMI指数 15图5：固定资产投资完成额累计同比增速（%） 15图6：我国挖掘机销量（辆） 16图7：我国挖掘机月销量同比增长 16图8：我国工业机器人产量及同比增速（台，%） 16图9：OPEC原油产量及同比增速（千桶/日，%） 17图10：美国活跃钻机数（部） 17图11：我国新能源汽车销量及同比增速（万台，%） 17图12：我国动力电池装机量及同比增速（GWh，%） 17表1：涨幅前五 6表2：涨幅后五 6表3：机械行业重点跟踪公司公告 14表4：重点跟踪公司及盈利预测 18请务必阅读正文后免责条款部分4证券研究报告1、行情回顾1.1、板块行情回顾上周上证综指涨幅为2.25%，深证成指涨幅为3.24%，沪深300涨幅为3.36%。其中，机械板块涨幅为1.55%。机械各子板块中重型机械涨幅最大，涨幅为8.00%；机床工具涨幅最小，涨幅为-2.23%。图1：主要指数当周单日涨跌幅图2：机械行业细分板块当周累计涨跌幅上证综指深证成指9.0%周涨跌幅沪深300机械(中信)2.0%7.0%5.0%1.5%1.0%3.0%0.5%1.0%-1.0%重工农内其仪其机冶印制纺楼磨铁环金机2020/12/282020/12/292020/12/302020/12/31机机机机专仪通基矿包空服设磨设设制工-3.0%械械械用表用础采装调装备料备备品具-0.5%机Ⅲ机件化机设设Ⅲ械械工械备备-1.0%设备资料来源：Wind，国海证券研究所资料来源：Wind，国海证券研究所上周行业板块中涨幅最大的是食品饮料板块，涨幅为6.83%；涨幅最小的是煤炭板块，涨幅为-2.42%；机械板块涨幅为1.55%。图3：全行业当周涨跌幅排名8.0%6.0%4.0%2.0%0.0%食计国餐非家沪传通银交汽轻电农机纺建房电基石医商综建有钢电煤品算防饮银电深媒信行通车工子林械织材地力础油药贸合筑色力炭铁-2.0%饮机军旅行300运制元牧服产设化石零金及料工游金输造器渔装备工化售属公-4.0%融件用事业资料来源：Wind，国海证券研究所1.2、个股行情回顾请务必阅读正文后免责条款部分5证券研究报告个股方面，上周涨幅前五名依次为世嘉科技（28.23%）、内蒙一机（25.10%）、芯源微（24.46%）、大冷股份（22.42%）、振华重工（18.67%）。表1：涨幅前五代码公司名称周涨跌幅周收盘价（元）周成交量（万股）PE(TTM)002796.SZ世嘉科技28.23%16.264,82897.8600967.SH内蒙一机25.10%12.1642,52133.1688037.SH芯源微24.46%103.05767118.5000530.SZ大冷股份22.42%4.8625,837-376.3600320.SH振华重工18.67%3.5634,46240.4资料来源：Wind，国海证券研究所上周涨幅后五名依次为天业通联（-12.99%）、奥特维（-12.00%）、宝色股份（-11.08%）、天能重工（-11.02%）、河北宣工（-9.82%）。表2：涨幅后五代码公司名称周涨跌幅周收盘价（元）周成交量（万股）PE(TTM)002459.SZ天业通联-12.99%40.729,14125.2688516.SH奥特维-12.00%79.5047058.6300402.SZ宝色股份-11.08%16.853,11767.6300569.SZ天能重工-11.02%15.997,70016.7000923.SZ河北宣工-9.82%24.894,97422.2资料来源：Wind，国海证券研究所请务必阅读正文后免责条款部分6证券研究报告2、行业与公司投资观点2.1、行业投资策略新冠病毒肆虐，给全球各国的生产和生活均带来了重大影响，国内率先走出疫情影响，下游的复苏带来顺周期投资高景气。另一方面由于疫情的影响，对生产方式提出了考验，更多行业对智造升级产生需求。国内制造业正处于转型升级时期，制造业升级将给行业带来广阔市场空间，维持行业“推荐”评级。重点推荐景气明确向上顺周期的工业自动化、光伏设备、锂电设备、智能物流装备等板块；受益于自主可控及新基建方向城轨装备等细分领域。2.2、工业自动化：疫情将加速国产品牌进口替代疫情将加速国产工控品牌进口替代：在工控自动化领域，疫情或将导致海外品牌零部件供应链不畅，并将显著影响交货期。日系及欧系品牌客户或将转向国产一线。国产品牌有望借疫情切入到大型自动化设备公司采购体系，并将在其他自动化设备领域和国产品牌有更深入的合作，客户将得到沉淀。工控行业成长属性强于周期属性：从行业角度讲，我们认为工业自动化是成长性行业，工业自动化是和产业升级，机器替人紧密相关，我国也正处在产业转型的过程中，劳动力紧缺、劳动力价格上涨，以及需求的多元化必然要通过“机器替人”来解决。国产品牌渗透率提升，进口替代空间大：PLC、伺服等核心部件及工业机器人市场被日德品牌占领的局面正被民族品牌打破。国产品牌龙头依靠本土化优势、服务优势、工程师红利加速缩小市场份额差距，而低质、低价、低端品牌已不能满足国内制造业对品质的需求，逐渐被市场淘汰。重点推荐信捷电气（603416.SH）、埃斯顿(002747.SZ)；重点关注汇川技术(300124.SZ)。2.3、智能物流：效率提升及机器替人带来新机遇中国经济的飞速发展，得益于人口红利和工程师红利这样的劳动力红利。伴随着中国经济进入高质量发展期，一方面效率提升更需要生产方式自动化的改变；另一方面从劳动力的供给上，国内生育高峰所带来的适龄劳动力充沛时期已经过去，劳动力供给的逐步下滑也是被动推动劳动力成本上升的客观因素。智能物流涉及的工业过程均需要用到信息的收发和传导，由于空间的限制，适合使用无线的传输模式，5G的建设和应用将提供高速和高质量的信息通道，无论是对智能物流产品的开发，还是在后续产品使用的友好度上，均会产生翻天覆地的变化。请务必阅读正文后免责条款部分7证券研究报告互联网使人们获得虚拟世界上的便利，物联网则基于这种便利，希望现实生活中也能实现万物互联，通讯技术没有发展到当前程度很难真正意义上实现万物互联。智能物流也是建立在物联网的基础上，而5G的发展能带来智能物流的普及，所以5G技术的进展是智能物流的催化及推进剂。重点推荐杭叉集团（603298.SH）。2.4、锂电设备：电动车趋势已然成风由于全球对于环保要求的不断提高，对于汽车排放指标的监管也不断趋严，电动汽车由于污染零排放，逐步受到各个国家的推崇，由此也带来汽车电动化的趋势。我国的电动汽车产业布局早，发展迅速，从14年开始均处于高速增长状态，2019年略微下滑2%。而反观传统乘用车产量，自2017年开始处于下滑通道。国内政策对于电动车的推动，造就了国内一大批造车新势力，造车新势力使用新模式和新的造车理念，在汽车制造领域进展十分迅速。下游电动汽车的蓬勃发展，带来了动力电池的强劲需求。2019年国内动力电池装机容量总计达62.38GWh，同比增长9%，2020年上半年受疫情影响，自7月份开始，动力电池装机容量呈现高速增长的态势，其中8月份和9月份分别同比增长40%和66%。现在国内锂电设备企业对前中后段生产工艺均有布局，且具有较强的国际竞争力，具备完全自主可控的能力。重点推荐先导智能（300450.SZ）。2.5、光伏设备：技术迭代带来设备投资景气提升光伏行业技术迭代十分迅速，每一次技术迭代都能使产品获得更高的效率，同时还具备更低的生产成本。PERC是目前比较成熟的技术、性价比高，技术相对容易，设备也已经完成了国产化，最高的效率能达到22%，成为这两年高效电池主要扩产的技术。HJT具备更高的效率，效率可达23%-24%，工序少、可实现量产，但现在面临设备贵、投资成本高的问题，这阻碍了其大规模的产业化发展。TOPCon短期内量产难度很高。国内设备厂商在经历多次技术迭代后，不仅与下游客户建立了长期的合作关系，也在相应工艺设备上积累了丰富的经验。在HJT各类设备中，制绒和丝网印刷设备国内的捷佳伟创和迈为股份基本已经实现了完全替代。重点推荐捷佳伟创（300724.SZ）、迈为股份(300751.SZ)。2.6、轨交装备：新基建助力，城轨装备迎黄金发展期城市轨道交通线网规模应满足城市交通发展的需求，按照交通需求法测算远期我国城市轨道交通线网规模理论值超过3万公里，远超当前实际运营里程。2019年，我国城市轨道交通平均客运强度0.71万人次/公里日，线网负荷强度差异较请务必阅读正文后免责条款部分8证券研究报告大，各线路间结构有待优化，城市核心区的骨干线路成网后，将显著提升线网负荷强度。城市轨道交通建设耗资不菲，行业涉及领域广泛，产业链庞大，对经济总量的拉动作用明显。供电系统国产化程度高，技术水平已达世界前列，能够与国际品牌竞争；信号系统以交控科技为代表的厂商已实现核心技术自主化，对于更先进的车车通信技术，国内外厂商处于同步研究阶段；国内环境控制系统企业积极开拓市场，一方面加强与国内整车制造企业合作，另一方面与国际知名企业签单，将自主知识产权的中国品牌领向世界。重点推荐交控科技（688015.SH）、科安达（002972.SZ）、康尼机电（603111.SH）、中国通号（688009.SH），重点关注交大思诺、众合科技、中国中车。2.7、本周核心推荐组合中微公司：国内半导体供需不均衡，供给缺口大，进口依赖。集成电路的自主可控迫在眉睫，半导体设备的进口替代具备很大的潜力和市场空间。信捷电气：PLC国产品牌绝对龙头，切入更高弹性及天花板伺服产品，毛利率在伺服占比提高中逐季提升，市场竞争力进一步提升。先导智能：受益新能源车渗透率提升，锂电池需求前景广阔，锂电池龙头加速扩产。先导智能为锂电设备龙头，深度绑定国内锂电池龙头宁德时代，将充分受益电池扩产带来的设备增量需求。杭叉集团：智能物流业务布局早，客户认可度高；传统的叉车业务给公司提供充裕现金流；拟发行可转债拓展新能源叉车产能。请务必阅读正文后免责条款部分9证券研究报告3、行业与公司动态3.1、行业重要新闻中华铁道网：以铁路高质量发展为“十四五”开好局12月29日，国家铁路局在京召开工作会议，交通运输部党组成员，国家铁路局党组书记、局长刘振芳指出，“十三五”期间，铁路行业坚持以人民为中心，贯彻新发展理念，深化铁路供给侧结构性改革，推动铁路高质量发展，较好完成《铁路“十三五”发展规划》目标，为加快建设交通强国、服务国家战略、促进经济社会发展发挥了先行作用。刘振芳强调，2021年，国家铁路局将重点抓好8个方面工作：一是加快建设交通强国，加强铁路规划建设；二是提升监管效能、确保铁路安全持续稳定；三是实施创新驱动，进一步推动铁路科技创新；四是深化铁路供给侧改革，进一步优化铁路营商环境；五是深化铁路管理体系和管理能力现代化建设；六是服务高水平对外开放，加强铁路国际交流合作；七是慎终如始抓好常态化疫情防控，持续做好“六稳”工作、落实“六保”任务；八是全面加强党的领导，更加紧密地团结在以习近平同志为核心的党中央周围，忠诚履职、齐心协力，开拓进取、高效服务，为加快建设交通强国，以铁路高质量发展为“十四五”开好局。OFweek锂电网：超高镍电池赛道上的“前哨战”过去10年，动力电池性能提升了3倍，主流电池的单体能量密度已经达到或超过250Wh／kg，其配套车型续航里程也已经迈入500km门槛。但是，随着新能源汽车的普及，消费者对于车辆续航、耗电的需求仍然在增加。诚然，这种需求也在倒逼电池生产企业努力继续提升电池能量密度。三元材料从最初的NCM111，到目前主流的NCM523和622，并有部分NCM811材料开始商业化应用，材料体系正大踏步向高镍方向突进。事实上，由于动力电池业尚处于行业发展初期，其技术路线、产品方向仍具有不确定性，从某种意义上说，目前动力电池业尚处于技术路线、产品路线“押注”的阶段。因而，对于众多电池生产企业来说，谁率先成功掌握下一代技术路线和产品，谁就有可能扭转目前市场的格局。今年以来，多家企业正积极在超高镍电池的技术研发方向上“下注”，超高镍电池赛道上的“前哨战”已经打响。高工锂电网：2021年LFP需求将继续升温2020年，一度黯然失色的磷酸铁锂电池重现曙光，迈入新的增长周期。2020年磷酸铁锂电池占比持续上升，11月磷酸铁锂电池的装车量在全材料类型占比已达到44.4%。另据统计，11月我国动力电池装车量10.6GWh，同比上升68.8%，环比上升80.9%，其中磷酸铁锂电池共计装车4.7GWh，同比上升91.4%，环比上升95.5%。磷酸铁锂电池的悄然升温既有政策调整的原因，也与高性价比车型的陆续投放分不开。除了新能源汽车外，5G基站、电化学储能、二轮车等其他领域的需求也呈现快速增长态势，尤其是储能领域，或成为磷酸铁锂电池的第二战场。近日，《中国铁塔与中国电信备电用磷酸铁锂电池产品联合集中招标项目招标公告》正式发布，招标预估量为2.09GWh。未来中国至少需要新建或改造1438万个基站，以单站能耗2700W、应急4h进行估算，5G基站储能市场未来将提供155GWh的磷酸铁锂电池需求空间，对应的市场规模将超过1000亿元。请务必阅读正文后免责条款部分10证券研究报告高工锂电网：2021六氟磷酸锂价格预计企稳上涨六氟磷酸锂迎来供需机遇，价格进入周期性上涨阶段。就需求端而言，全球新能源车在中国、欧洲和美国为首的市场高速发展，未来五年，在不同国家多因素驱动下，预计2025年全球新能源车销量达1468万辆，新能源车渗透率超15%，在此基础上，之后两年六氟磷酸锂需求分别为5.9万吨、7.8万吨，同比分别增长38%、33%。供应端方面，2020-2022年预计形成六氟磷酸锂名义产能6.3万吨、7.8万吨、9.7万吨。但由于投产时间各不相同及产能爬坡周期长短不一，中期新增供给有限，从目前来看，预计2020-2022年有效产能分别为5.3万吨、5.9万吨、7.2万吨，中期新增供给有限，紧平衡格局将持续，相关六氟磷酸锂厂商产能利用率将持续上行。成本端方面，碳酸锂、五氯化磷和无水氢氟酸在六氟磷酸锂的成本中占比较大，随着下游需求上升叠加冬季原料供应紧张，短期内碳酸锂和无水氢氟酸价格均底部上行。综合来看，在需求、供给和成本三方推动下，GGII认为，六氟磷酸锂价格中短期内仍将缓慢回升，但上涨不会大幅度上升，将会维持在理性范围内。中国机器人网：农村万亿级“蓝海”市场迎来无人机元素在日前举行的“智慧农业产业共生”农业社会化服务大会上，农业领域的部门负责人、农业市场专家、涉农企业、新型农业经营主体、职业农民代表等200多人汇聚一堂，从产业链顶端到末稍进行了探讨。目前，我国有2.87亿青壮年劳动力外出务工，普通农户在生产过程中面临许多新问题，与会专家认为，农业生产性服务业的发展壮大将是解决中国人多地少问题，实现小农生产和现代农业的有效对接方式。农业生产性服务业将进入一个快速发展的黄金期，预计市场交易规模将达万亿元以上。中华全国供销合作总社合作指导部一级巡视员张元宗在会上表示：要重视发挥好中国供销无人机大联盟的平台作用，着力延伸服务链条、“扩展服务区域、扩大服务规模，使其成为供销合作社开展农业社会化服务工作的重要抓手”。中国机器人网：机器人产业融资热，近十年行业总融资额破千亿在疫情刺激以及政策利好之下，我国机器人市场近年来一片繁荣。公开数据显示，中国坐拥全球最大的工业机器人销量市场，占全球约39.2%的市场份额，而近年来各类机器人项目的投融资也掀起一波又一波热潮。目前来看，机器人赛道以两大类为主，一类是扫地机器人、送餐机器人等生活服务类机器人，另一类是农业机器人、工业机器人等制造辅助类机器人。企查查数据显示，截至2020年底，我国在业、存续的“机器人”相关企业共20.5万家，2020年注册量暴增，共新注册7.04万家企业，同比增长69%。近十年我国机器人赛道共发生投融资事件2661件，总投融资金额超1385亿元。2014年开始，机器人赛道的投融资活动开始活跃，共发生投融资125件，总金额超过8亿元。到了2016年，融资事件呈井喷状态，共519起，随后逐年递减。2017年共发生投融资501起，总金额约524.7亿，成为十年来投融资总金额最高的一年。2020年共发生投融资事件242起，总金额约为267.7亿元。SEMI大半导体产业网：达摩院2021十大科技趋势12月28日，阿里巴巴达摩院发布2021十大科技趋势，这是达摩院成立三年以来第三次发布年度科技趋势。趋势一、以氮化镓、碳化硅为代表的第三代半导体迎来应用大爆发；趋势二、后“量子霸权”时代，量子纠错和实用优势成核心命题；请务必阅读正文后免责条款部分11证券研究报告趋势三、碳基技术突破加速柔性电子发展；趋势四、AI提升药物及疫苗研发效率；趋势五、脑机接口帮助人类超越生物学极限；趋势六、数据处理实现“自治与自我进化”；趋势七、云原生重塑IT技术体系；趋势八、农业迈入数据智能时代；趋势九、工业互联网从单点智能走向全局智能；趋势十、智慧运营中心成为未来城市标配SEMI大半导体产业网：总投资金额65亿元，临港新片区再添多个半导体项目12月28日，临港新片区“智芯源”产业项目集中签约、交付暨创新联合体揭牌仪式举行。“智芯源”项目是临港新片区“东方芯港”的重要组成部分，是上海地产集团响应《中国（上海）自由贸易试验区临港新片区总体方案》中提出的建立以关键核心技术为突破口的前沿产业集群规划，启动的“集成电路+智能制造”产业综合体项目，总建筑面积超过30万平方米，总投资约21亿元。本次交付企业位于“智芯源”的B片区厂房，首批企业交付及产业项目集中签约，此次集中交付、签约企业的项目总投资金额65亿，达产后产值80亿元/年。全球半导体观察：8英寸晶圆供应受限，预估2021年LDDI供给持续紧缩TrendForce集邦咨询旗下显示器研究处表示，2020年IT面板需求受惠于远距办公与教学而大幅提升，同步带动大型显示驱动芯片（LDDI）需求量达58.27亿片，年成长2.3%。反观上游供应端8英寸晶圆受到其他高毛利芯片的产能排挤影响，导致LDDI的供需比由2019年的3.3%下降至2020年的1.7%，呈现供给紧缩态势。展望2021年，从供给面来看，近年8英寸晶圆的产能增长有限，然而图像传感芯片(CIS)、电源管理芯片(PMIC)等需求量却与日俱增，连带排挤位处相同制程，毛利相对较差的LDDI产能，加上中芯受制裁后所产生的转单效应也将使整体市况更加严峻。从需求面来看，2021年电视面板将往大尺寸与高分辨率迈进，推升LDDI使用数量同步增加，加上面板厂对于IT面板订下积极的出货目标，整体将带动LDDI需求量年成长达2.5%。整体而言，2021年面板的终端需求仍将维持高档，意即LDDI的供给将更加紧张，预期供需比会由今年的1.7%再度下降至1.1%，且前三季仍难以缓解供给紧缩的状况。全球半导体观察：工信部：提高新能源汽车产业集中度12月28-29日召开的全国工业和信息化工作会议指出，2021年要着力稳定和优化产业链供应链。聚焦关系国计民生和国家经济命脉的重点产业领域，着力增强产业链供应链自主可控能力。全面系统梳理我国制造业发展状况，开展制造业强链补链行动，推动全产业链优化升级。围绕碳达峰、碳中和目标节点，实施工业低碳行动和绿色制造工程，坚决压缩粗钢产量，确保粗钢产量同比下降。加快发展先进制造业，提高新能源汽车产业集中度。全球半导体观察：2021年我国将新建5G基站60万个以上12月28日消息，工信部部长肖亚庆在28日召开的2021年全国工业和信息化工作会议上说，2021年将有序推进5G网络建设及应用，加快主要城市5G覆盖，推进共建共享，新建5G基站60万个以上。肖亚庆表示，要以5G建设为牵引，统筹部署数据中心和算力设施。同时聚焦10个重点行业，形成20大典型工业应用场景，开展工业5G专网试点，并适时发布部分频段5G毫米波频率规划。此外，工信部还将推动网络优化升级，推动千兆覆盖用户规模超过2亿户，持续整治校园电信市场、商务楼宇宽带接入等领域恶性竞争，加大App侵害用户权益行为整治力度，要完成180万款App检测。目前，中国已建成全球最大规模的5G网络。工信部副请务必阅读正文后免责条款部分12证券研究报告部长刘烈宏在日前举办的2021中国信通院ICT+深度观察报告会上介绍称：“我国已累计建成5G基站71.8万个，推动共建共享5G基站33万个。”中国核电信息网：能源产业“十三五”收官电力行业书写清洁低碳转型新篇章，截至2020年10月底，全国发电装机21亿千瓦，其中火电12.3亿千瓦、水电3.7亿千瓦、核电4989万千瓦、风电2.3亿千瓦、太阳能发电2.3亿千瓦。相关预测显示，2020年底全国发电装机将达到21.4亿千瓦，比2015年增加6.3亿千瓦；非化石能源装机占比达到43.7%，比2015年提高8.7个百分点。煤炭行业清洁高效生产交出亮眼答卷，开发布局不断优化，产业格局持续完善，转型升级进展明显。截至2019年底，我国煤矿数量已由2015年的1.08万处减至5300处左右；大型煤企产量占全国的80%以上。智能化建设基础不断夯实，智能化采煤工作面由2015年的3个增至日前的338个。超额完成“十三五”去产能任务。截至2019年底，累计退出产能近9亿吨，完成化解淘汰过剩落后产能8亿吨左右的任务。新能源行业提前超额完成任务！截至2020年10月底，我国风电、光伏并网装机双双达到2.3亿千瓦，提前超额完成“十三五”装机分别达到2.1亿千瓦和1.1亿千瓦的既定目标。国家石油和化工网：调整窗口开启国内油价或迎“四连涨”12月31日24时，国内油价新一轮油价调整窗口开启，届时或面临上调，“四连涨”成大概率事件。12月以来，国际油价维持震荡上行趋势。中上旬期间，各国开始推出新冠疫苗令市场乐观情绪持续发酵。同时，欧佩克+达成减产后续协议。油价在多重利好消息提振下反弹至今年3月以来的最高点。但之后，国际能源署以及欧佩克下调全球石油需求预测，打压了市场乐观气氛。受此影响，国内测算的原油变化率在正值区间弱势下移，但本轮成品油零售限价上调概率偏大。卓创测算，12月29日收盘，国内第9个工作日参考原油变化率为3.02%，对应汽柴油上调90元/吨，92#汽油、0#柴油上调幅度分别为0.07、0.08元/升。隆众资讯监测的上调幅度则在100元/吨。中国工程机械商贸网：2021年钢市展望2020年新冠疫情对全球经济格局造成重大影响，堪称百年未有之大变局。中国在面对新冠疫情大规模爆发后迅速采取行动，采取封城等强力措施，针对疫情对经济的影响，国家出台了一系列积极的财政政策和货币政策。2020年钢市全年呈现高供给，高需求，高库存格局。价格走势以上涨为主，涨价因素主要在于需求和成本双驱动。宏观方面预计2021年经济明显复苏，通胀整体稳中有升，货币政策宽松向稳健过度。未来展望方面，粗钢产量、钢材出口同比增加，国内在双循环背景下，需求保持相对旺盛，制造业表现或好于房地产，板材强于长材。上半年成本支撑依然存在，下半年关注供需格局变化。供应呈现增加，预计2021年粗钢产量超过11亿吨，海外需求恢复后出口将同比增长，国内在双循环背景下，国内需求预计仍维持相对旺盛。制造业方面可能表现好于房地产，利多板材。上半年成本支撑依然存在，下半年关注供需格局。预计2021全年钢厂利润率增幅10%。3.2、重点跟踪公司动态请务必阅读正文后免责条款部分13证券研究报告表3：机械行业重点跟踪公司公告股票代码公司名称公告时间公告内容300776.SZ帝尔激光12.29武汉帝尔激光科技股份有限公司第二届董事会第十六次会议决议公告：逐项审议并通过《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》，根据相关法律法规和规范性文件的规定并结合公司财务状况和投资计划，本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币84,000.00万元（含），具体募集资金数额由公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授权人士）在上述额度范围内确定。每张面值为人民币100.00元。本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年。600031.SH三一重工12.292020年12月28日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《过户登记确认书》，公司回购专用证券账户持有的8,289,375股股份已于2020年12月25日过户至公司2020年员工持股计划账户。截至本公告日，本期员工持股计划持有的公司股份数量为8,289,375股，占公司总股本的0.098%。000528.SZ柳工12.30根据公司当前的融资状况及近期的资金需求，为补充公司流动资金和项目投资需求，公司拟向控股股东广西柳工集团机械有限公司（以下简称“柳工有限”）申请借款，借款总金额不超过人民币10亿元，借款额度有效期为24个月，额度在有效期内可循环滚动使用，借款利率不高于3.85%/年（参照央行公布LPR贷款市场报价利率）。300503.SZ昊志机电12.302020年5月14日至2020年12月29日，昊聚公司减持其持有的公司股份数量比例已达到公司总股本的1.00%。减持股数为3,290,699本次减持后，汤秀清先生直接持有公司股份86,726,790股，占目前公司总股本比例为30.54%，其控制的安阳市昊聚企业管理有限公司持有公司股份17,538,051股，占公司总股本的6.18%，汤秀清先生仍为公司的实际控制人、控股股东，昊聚公司仍为公司持股5%以上股东。002747.SZ埃斯顿12.312020年12月30日，公司召开第四届董事会第六次会议，审议通过了《关于选举副董事长并调整总经理的议案》，经董事会提名，董事会提名委员会审查，同意选举吴侃先生为公司副董事长，并聘任吴侃先生为公司总经理，任期自本次董事会审议通过之日起至本届董事会任期届满之日止。603966.SH法兰泰克1.1截至本次减持计划披露日（2020年11月24日），法兰泰克重工股份有限公司董事兼副总经理徐珽先生持有公司股票962,052股，占公司总股本的0.4560%。徐珽先生计划自减持计划公告披露之日起六个月内通过集中竞价方式减持公司股份，合计减持股份数量不超过240,000股，即不超过公司总股本的0.1138%。截至本公告披露日，徐珽先生已减持公司股份126,800股，减持数量过半。资料来源：wind，国海证券研究所请务必阅读正文后免责条款部分14证券研究报告4、重点数据跟踪4.1、宏观数据制造业PMI指数：2020年12月制造业PMI指数为51.90%，环比下降0.2pct，连续第10个月位于荣枯线以上。图4：2018年以来制造业PMI指数制造业PMI冷热分界线5551.952.050.951.151.051.552.151.351.551.451.551.251.350.850.550.150.250.250.851.95050.350.250.651.450.049.449.549.249.449.449.749.549.849.350.0454035.735资料来源：Wind，国海证券研究所固定资产投资完成额：2020年11月基建投资、地产投资和制造业投资累计完成额同比分别增长3.32%、5.00%和-3.50%。图5：固定资产投资完成额累计同比增速（%）制造业固定资产投资完成额累计同比（%） 房地产固定资产投资完成额累计同比（%） 基建固定资产投资完成额累计同比（%）30%20%10%0%-10%-20%-30%-40%资料来源：Wind，国海证券研究所请务必阅读正文后免责条款部分15证券研究报告4.2、中观数据挖掘机销量：2020年11月我国挖掘机销量为32236辆，同比增长67%。图6：我国挖掘机销量（辆）图7：我国挖掘机月销量同比增长2017201820192020350%300%60000250%50000200%40000150%100%3000050%200000%10000-50%0-100%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源：Wind，国海证券研究所 资料来源：Wind，国海证券研究所工业机器人：2020年11月，我国工业机器人产量23635台，同比增长47%。8：我国工业机器人产量及同比增速（台，%）我国工业机器人产量（台）当月同比（%）25000160%140%20000120%100%1500080%60%1000040%20%50000%-20%0-40%资料来源：Wind，国海证券研究所OPEC原油产量及美国钻机数量：2020年11月，OPEC原油产量为25109千桶/日，同比下降15%；2020年11月，美国活跃钻机数量为311部。请务必阅读正文后免责条款部分16证券研究报告图9：OPEC原油产量及同比增速（千桶/日，%）图10：美国活跃钻机数（部）OPEC原油产量（千桶/每日）同比增长（%）4000010%2500美国当月活跃钻机数（部）350005%300000%200025000-5%150020000-10%15000-15%100010000-20%5005000-25%0-30%0资料来源：Wind，国海证券研究所 资料来源：Wind，国海证券研究所新能源汽车销量：2020年11月，我国新能源汽车销量为20万辆，同比增长110%。图11：我国新能源汽车销量及同比增速（万台，%）新能源汽车当月销量（万台）同比增速（%）25600%20500%400%15300%10200%100%50%0-100%资料来源：Wind，国海证券研究所动力电池装机量：2020年9月动力电池装机量为6.56GWh，同比增长66.08%。图12：我国动力电池装机量及同比增速（GWh，%）动力电池装机量（GWh）同比增速（%）12300%10200%86100%0%20-100%资料来源：Wind，国海证券研究所请务必阅读正文后免责条款部分17证券研究报告5、重点跟踪公司及盈利预测表4：重点跟踪公司及盈利预测重点公司股票2020-12-31EPSPE投资代码名称股价20192020E2021E20192020E2021E评级002111.SZ威海广泰15.260.870.991.417.5415.4110.9买入002353.SZ杰瑞股份35.01.421.832.224.6519.1315.91买入002371.SZ北方华创180.740.631.01.44286.89180.74125.51增持002747.SZ埃斯顿29.820.080.190.37372.75156.9580.59买入002925.SZ盈趣科技64.332.122.483.3930.3425.9418.98买入300450.SZ先导智能83.990.871.041.496.5480.7659.99买入300483.SZ沃施股份38.480.63.226.5664.1311.955.87买入300724.SZ捷佳伟创145.61.191.872.59122.3577.8656.22买入300751.SZ迈为股份677.014.766.849.15142.2398.9873.99买入601100.SH恒立液压113.01.471.421.7476.8779.5864.94买入603298.SH杭叉集团21.011.040.921.1620.222.8418.11买入603416.SH信捷电气90.841.162.292.9778.3139.6730.59买入603966.SH法兰泰克15.3