电子废弃物拆解行业市场深度评估及未来发展潜力报告

电子废弃物拆解行业市场深度评估及未来发展潜力报告202X-XX-XXCONTENTS行业分析报告电子废弃物拆解行业定义发展阶段1产业链产业链政治环境1政治环境2政治环境2经济环境社会环境1社会环境2行业驱动因素行业驱动因素行业现状行业现状行业现状行业现状行业热点行业制约因素行业问题行业发展建议竞争格局行业发展趋势行业发展趋势代表企业1代表企业2part.1电子废弃物拆解行业定义电子废弃物拆解行业定义电子废弃物拆解，是指将电子废弃物进行拆解，从中提取有用物质作为再生材料，对剩余部分使用改变其物理、化学特性的方法减少或者消除其有害成分，最终将其处置的活动。2015年2月，发改委等6部发布《废弃电器电子产品处理目录（2014年版）》，自2016年3月1日起实施，除“四机一脑”外，《目录》加入吸油烟机、电热水器、燃气热水器、打印机等“新九类”电器电子产品。part.2发展阶段1发展阶段1发展阶段2part.3产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游part.4产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链上游电子废弃物拆解行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，电子废弃物拆解行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游电子废弃物拆解行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于电子废弃物拆解企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游电子废弃物拆解行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。part.5政治环境1政治环境1《关于深入打好污染防治攻坚战的意见》《“十四五”时期“无废城市”建设工作方案》《关于发布“十四五”时期“无废城市”"建设名单的通知》《关于深入打好污染防治攻坚战的意见》推进100个左右地级及以上城市开展“无废城市”建设,鼓励有条件的省份全域推进“无废城市”建设《“十四五”时期“无废城市”建设工作方案》明确了总体目标，两个结合，三步走，四个原则，五大指标，七项任《关于发布“十四五”时期“无废城市”"建设名单的通知》确定了“十四五”时期开展part.6政治环境2政治环境2《“无废城市”建设指标体系(试行）》《关于进一步推进生活垃圾分类工作的若干意见》《“无废城市”建设指标体系(试行）》指导“无废城市”建设《关于进一步推进生活垃圾分类工作的若干意见》提出主要目标并强调全面加强科学管理、努力推动习惯养成、加快形成长效机制、加强组织领导part.7政治环境2政治环境2《“十四五”循环经济发展规划》《“无废城市”建设指标体系(2021年版）(征求意见稿)》《“十四五”循环经济发展规划》各有关部门按照职能分工抓好重点任务落实,并加强与节能、节水、垃圾分类、“无废城市”建设等相关工作的衔接《“无废城市”建设指标体系(2021年版）(征求意见稿)》指导地方做好“十四五”时期“无废城市”建设工作part.8经济环境经济环境从经济层面来看，我国第二产业GDP长期保持一定增速，为行业提供一定数量电子废弃物。2021年再生资源回收总值增速超出二产GDP增速17.5%。同时我国21世纪以来经济快速发展，资源品迎来集中报废期，我国的“四机一脑”生产量自2010年以来大幅增长，而“四机一脑”的平均报废周期为10-15年，理论上2020年之后将迎来四机一脑报废高峰期，大幅拉升电废拆解需求。part.9社会环境1社会环境1010201电子废弃物含有大量可回收再利用的有价值资源，主要包括:黑色金属、有色金属、塑料、玻璃和其他。其中，钢铁是电子废弃物中最大的一部分，几乎占全部重量的一半;其次是塑料，约占总重量的20%-25%;有色金属(包括贵金属)，约占总重量的13%(其中，铜占7%)。此外，还含有陶瓷、橡胶等等，同样具有回收利用价值。国外经验证明，电子垃圾中的稀贵金属具有稀有、难提炼和高价值特性，因此回收废弃电器电子产品，并通过再生途径获得资源，不仅能节能，回收成本也大大低于直接从矿石、原材料等冶炼加工获取资源的方式。研究电子垃圾无害化、减量化和资源化处置技术，已成为全世界共同的课题。022010年，我国公布的《废弃电器电子产品处理目录(第一批)》中仅包含电视机、电冰箱、洗衣机、房间空调器以及微型计算机5种产品类型。2015年2月，相关部委公布《废弃电器电子产品处理目录(2014年版)》，自2016年3月1日起实施，《废弃电器电子产品处理目录(第一批)》同时废止。在新公布的《废弃电器电子产品处理目录(2014年版)》中，废弃电器电子产品类型增加，包含电视机、电冰箱、洗衣机、房间空调器、微型计算机、吸油烟机、电热水器、燃气热水器、打印机、复印机、传真机、固定电话、手机、监视器等14类产品。2015年以来，我国废弃电器电子产品理论报废数量整体呈上升趋势，理论报废重量逐年上升，2019年，我国14种废弃电器电子产品理论报废数量达62393万台，理论报废重量达6392万吨。part.10社会环境2社会环境2传统电子废弃物拆解行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为电子废弃物拆解行业的消费主力。part.11行业驱动因素行业驱动因素1政策支持1供需平衡促进市场发展1政策支持1从政策方面来看，无废城市持续推进固体废物源头减量和资源化利用。“无废城市”以创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念为引领，持续推进固体废物源头减量和资源化利用，最大限度减少填埋量，将固体废物环境影响降至最低。目前《“十四五”时期“无废城市”建设工作方案》已明确“百座无废城市”的建设目标，要求到2025年“无废城市”固体废物产生强度较快下降，综合利用水平显著提升，无害化处置能力有效保障，减污降碳协同增效作用充分发挥。1供需平衡促进市场发展1电子废弃物拆解产业处于快速增长时期，由于电子废弃物拆解行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，电子废弃物拆解市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展part.12行业驱动因素行业驱动因素商业应用领域不断拓展行业竞争促进行业正向发展商业应用领域不断拓展从应用领域来看，电子废弃物拆解行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化part.13行业现状行业现状近年来再生资源的回收利用价值逐渐显现，根据商务部、中国物资再生协会《中国再生资源回收行业发展报告》数据，2011年以来，我国再生资源回收总值不断提升，2021年回收总值约13695亿元，同比增长35.1%。就电废补贴来看，三次补贴价格调整主要呈现下降趋势。相关数据显示，2012年至今财务部共进行三次拆解基金补贴价格调整，除2015年提高废空调拆解补贴95元/台和洗衣机-2补贴10元/台以外，其他补贴价格均为下调，2021年4月各品类最新补贴价格下调21%-35.7%。part.14行业现状行业现状环境管理和信息安全管理日益趋严行业集中度高环境管理和信息安全管理日益趋严2019年6月，生态环境部发布《废弃电器电子产品拆解处理情况审核工作指南》（2019年版），《废弃电器电子产品拆解处理情况审核工作指南（2015年版）》（环境保护部公告2015年第33号）同时废止。2019年版的《审核工作指南中首次建立了省级和部级两级、多档的扣减规则。对违规情形严重的处理企业，不仅扣减当季企业申报的所有数量，并对企业接下来一个季度申报数量不再确认，全部扣减。2019年版的《审核工作指南》推动处理企业不断提升管理水平，规范处理率逐步提高。随着世界各国全面进入信息化，网络与信息安全已经成为普遍关注的问题。电子产品作为信息介质的载体，其信息是否销毁直接牵涉到信息安全威胁，牵涉到隐私泄露甚至财产损失。公司正在进行ISO27000信息安全管理体系认证，将信息安全管理上升到公司管理核心价值。行业集中度高自2015年8月公布第五批废弃电器电子产品处理基金补贴企业名单之后，未再有新进入补贴名单的企业。受到管理水平、资金实力等差异的影响，行业内现有企业之间经营差异较大。因此，近年来部分实力雄厚的企业集团一方面通过资金优势扩大电子废弃物回收及拆解规模，另一方面在不再发放基金补贴资格的情况下，通过并购不断做大规模。现阶段我国废弃电器电子产品拆解行业已经形成了以中再资环、格林循环、启迪环境以及格力电器、TCL等为首的企业集团，上述企业集团的拆解规模占比已经超过50%，我国废弃电器电子产品处理行业集中度较高。part.15行业现状行业现状电子废物报废量的增长拉动了对其进行规范化拆解、资源化利用和无害化处理的需求。截至2019年底，全国共有29个省（区、市）的109家废弃电器电子产品处理企业纳入废弃电器电子产品处理基金补贴企业名单，废电视机、废电冰箱、废洗衣机、废房间空调器、废微型计算机合计年处理能力约为6亿台。近年来，我国电子废物拆解量缓慢增长。2019年，94家处理企业开展了废弃电器电子产品拆解处理活动，共拆解处理废弃“四机一脑”8,417.00万台，同比增长9%，拆解处理总重量约为217.9万吨，和报废量之间存在较大差距。此外，上述数据仅针对废弃“四机一脑”，其他各类电子废物拆解业务有待进一步开发。随着电子产品更新换代进一步提速，我国电子废物拆解市场前景广阔。part.16行业现状行业现状随着2012年《废弃电器电子产品处理基金征收使用管理办法》的出台并实施，国家开始对进入废弃电器电子产品处理基金补贴企业名单的拆解企业根据“四机一脑”的实际拆解数量给予定额补贴，并明确补贴标准，电子废弃物拆解行业由传统的无序竞争走向规模化、产业化，涌现出一批具有一定规模的拆解企业。数据显示，2018年实际共有97家企业开展了电子废弃物拆解处理活动，共拆解处理电子废弃物共8100.5万台，同比增长32%。part.17行业热点行业热点热点一电子废弃物拆解应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长热点三行业产品质量整体提高热点一电子废弃物拆解应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长电子废弃物拆解行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。热点三行业产品质量整体提高电子废弃物拆解行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。part.18行业制约因素行业制约因素资金压力人才需求高端产品发展落后资金压力受集约化处置的行业导向和逐步完善的监管体系影响，规模化、综合型环保企业的竞争优势将进一步增强。在废物处理和资源化利用行业集中度持续提升的大背景下，业内企业需要不断拓展经营范围，扩大业务规模，资金需求将随之增长。现阶段业内企业主要依靠自有资金和银行贷款的方式解决发展经营所需的资金，融资渠道较为单一，未来新建项目可能面临一定的资金压力。人才需求废物处理和资源化利用行业相关技术可能涉及生物、化学、物理等多个领域，具有交叉性和复合性，综合处理技术水平决定企业的生产运营效率、市场拓展效果和未来发展空间。随着企业业务的持续扩张，企业对于高端技术和生产人才的需求也将进一步提升。高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，电子废弃物拆解行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于电子废弃物拆解行业的发展part.19行业问题行业问题质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐电子废弃物拆解行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力。行业监管难度大高端产品发展落后part.20行业发展建议行业发展建议2提升产品质量2全面增值服务2多元化融资渠道2提升产品质量2（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范电子废弃物拆解行业生产流程，并成立相关部门，对科研用电子废弃物拆解行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证电子废弃物拆解行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：电子废弃物拆解行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土电子废弃物拆解行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，电子废弃物拆解行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。2全面增值服务2单一的资金提供方角色仅能为电子废弃物拆解行业企业提供“净利差”的盈利模式，电子废弃物拆解行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的电子废弃物拆解行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土电子废弃物拆解行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位2多元化融资渠道2可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。电子废弃物拆解行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。part.21竞争格局竞争格局竞争格局1竞争格局2竞争格局1我国废弃电器电子产品拆解行业内企业由于在经营资质许可、资源回收能力、拆解处理技术、再生产品生产、技术研发储备、资金实力等方面存在较大的差异性，因此各企业在业务规模、发展状况、市场影响等方面发展也不尽相同。随着《废弃电器电子产品回收处理管理条例》的实施，“四机一脑”拆解领域的规范处理率达到60%。规范拆解领域的拆解企业有109家。按照2020年度的申报规范拆解量，排名前三的拆解企业依次是中再资环、格林循环、格力电器，其他规模较大的拆解企业包括启迪环境、北京首创、华新环保、陕西安信、大地海洋、TCL、威立雅。在非“四机一脑”拆解领域，规范化拆解企业拆解量较小，未构成主力。虽然我国电子废弃物综合利用行业正逐渐向规模化、规范化、专业化迈进，但就数量而言，小规模、低水平的回收商和处理商仍占绝大多数。竞争格局22012年7月，财政部联合环保部、发改委、工信部发布《第一批废弃电器电子产品处理基金补贴企业名单》，2015年8月，财政部联合环保部、发改委、工信部发布《第五批废弃电器电子产品处理基金补贴企业名单》，根据五次基金补贴名单汇总可发现，共有110家企业入选废弃电器电子产品处理基金补贴企业名单。从我国废弃电器电子产品处理基金补贴企业地区分布情况上看，我国废弃电器电子产品处理基金补贴企业主要集中于东部地区，经济较为发达的省市废弃电器电子产品处理基金补贴企业数量往往较多，主要原因可能是经济发达的地区电器电子产品更新换代频率较快，废弃电器电子产品回收处理行业上游供给较为充分。part.22行业发展趋势行业发展趋势电废数量保持高增长“互联网+”技术实现信息化、数字化管理电废数量保持高增长电器电子产品报废量将依然保持增长，一方面由于消费水平的提高，在“懒经济”和“宅经济”的带动下，各类家用产品电器化、智能化趋势愈发明显，以扫地机器人、空气净化器、面包机、咖啡机等为代表的消费小家电产