再生铝行业市场趋势分析报告

再生铝行业市场趋势分析报告SUBTITLEHERE202X-XX-XXCONTENTS行业分析报告再生铝行业定义上世纪70年代后期产业链产业链政治环境1政治环境2政治环境2经济环境社会环境1社会环境2行业驱动因素行业驱动因素行业现状行业现状行业现状行业现状行业热点行业制约因素行业问题行业发展建议竞争格局行业发展趋势行业发展趋势代表企业1代表企业201再生铝行业定义再生铝行业定义再生铝是指以废铝作为主要原料，经预处理、熔炼、精炼、铸锭等生产工序后得到铝合金。铝的抗腐蚀性强，在使用过程中损耗程度极低，且在多次重复循环利用后不会丧失其基本特性，具有极高的再生利用价值。除具有显著的经济优势外，再生铝还能有效节约自然资源、保护生态环境。02上世纪70年代后期上世纪70年代后期初步形成雏形。当时我国工业基础薄弱，再生铝发展规模较小。上世纪80年代上世纪90年代2020年上世纪80年代在铝需求旺盛的拉动下，我国再生铝企业才开始快速发展，众多小型再生铝企业迅速成长。上世纪90年代外资开始进入中国再生铝行业，中国再生铝产业加快了与国际接轨的步伐。2020年在一系列政策推动下，循环经济逐渐发展成为我因重要的经济形式，我国再生铝产量持续上升，我国再生铝产量达到了740万吨，再生铝已经成为中国铝工业的重要组成部分03产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游04产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链上游再生铝行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，再生铝行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游再生铝行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于再生铝企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游汽车制造业、铁路及轨道车辆制造业、集装箱制造业是铝应用最广、增长最快的三大领域，我国再生铝行业以生产和销售铝合金锭为主，用于制造铝合金车轮、发动机壳体等。近年来，在经济快速发展与行业政策刺激等因素的作用下，我国汽车的产销量不断上升，用铝金属量也在不断增加。但在高基数以及汽车的使用寿命不断提升的作用下，国内汽车的产销增速逐渐放缓。2020年我国汽车产量为2525万辆，同比下降93%，下降幅度相较于2018年以来有所收窄。虽然交通占主导地位，但再生铝的应用已向通讯领域快速发展。如手机中板用铝合金材料，5G通信基站，还有最新看到的船舶充电桩，这标志着再生铝产品应用领域不断延伸。05政治环境1政治环境1《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》《关于“十四五”大宗固体废弃物综合利用的指导意见》《“十四五”城镇生活垃圾分英和处理设施发展规划》《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》推进垃圾分类回收与再生资源回收“两网融合”，鼓励地方建立再生资源区域交易中心。加快构建废旧物资循环利用体系，加强废纸、废塑料、废旧轮胎、废金属、废玻璃等再生资源回收利用，提升资源产出率和回收利用率。《关于“十四五”大宗固体废弃物综合利用的指导意见》开展能源、冶金、化工等重点行业绿色化改造，不断优化工艺流程、改进技术装备，降低大宗固废产生强度。在钢铁冶金行业推广“固废不出广”，加强全量化利用。《“十四五”城镇生活垃圾分英和处理设施发展规划》推动可回收物资源化利用设施建设。各地要根据生活垃圾分类后可回收物笠量、种类等情况，综含考虑环保要求、技术水平、区域协作等因素，推动建设一批技术水平高、示范性强的可回收物资源化利用项目，提升可回收物资源化利用率。06政治环境2政治环境2《“十四五”循环经济发展规划》《关于完善电解铝行业阶梯电价政策的通知》《“十四五”循环经济发展规划》为再生铝产业设定了在2025年达到1150万吨的年产量目标。《关于完善电解铝行业阶梯电价政策的通知》完善阶梯电价分裆和加价标准。按铝液综合交流电耗（含义及计算方法见刚件）对电解铝行业阶裙电价进行分档，分裆标准为每吨13650千瓦时。电解铝企业铝液综合交流电耗不高于分档标准的,铝液生产用电量不加价，高于分档标准的，每超过20千瓦时，铝液生产用电量每千瓦时加价o.01元，不足20千瓦时的，按20千瓦时计算。07政治环境2政治环境2《2030年前碳达峰行动方案》《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》《2030年前碳达峰行动方案》加快再生有色金属产业发展,完善废弃有色金属资源回收、分选和加工网络,提高再生有色金属产量。加快推广应用先进适用绿色低碳技术,提升有色金属生产过程余热回收水平，推动单位产品能耗持续下降。《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》新建、扩建铜铁、水泥、平板玻璃、电解铝等高耗能高排放项目，严格落实产能等量或减量置换，出台煤电、石化、煤化工等产能控制政策。08经济环境经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国再生铝行业的发展必然有很大的上升空间。09社会环境1社会环境1010201中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。02改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。010社会环境2社会环境2全球再生铝行业已经经历了几十年的发展，2019年全球再生铝产量已达3300.20万吨，全球再生铝产量占铝产量的比例已经从1950年代的20%提升到目前的375%，全球范围内的再生铝产量呈现增长趋势。各国家和地区的发展不尽相同，总体来看，西方发达国家走在了前面，发达国家对铝资源再生的开发研究起步较早，废铝资源较丰富，废铝回收体系和法规相对完善，废铝回收情况较好。发达国家的再生铝产量已经普遍超过原铝产量，2018年日本再生铝产量占比达100%，美国、欧洲也实现了再生铝的高效利用。011行业驱动因素行业驱动因素1政策支持1市场需求稳定增长1政策支持1国家对资源、环保等问题给予了高度关注，2021年政府也相继出台了一系列政策对再生铝行业发展进行规范和鼓励。尤其是，国家发改委发布《关于印发“十四五”循环经济发展规划的通知》，通知中指出，到2025年，主要资源产出率比2020年提高约20%，单位GDP能源消耗、用水量比2020年分别降低15%、16%左右，再生有色金属产量达到2000万吨，其中再生铝1150万吨。1市场需求稳定增长1近年来，随着整体国民经济的快速发展，国民收入水平迅速提升，对汽车消费也大幅提升:同时，随着《汽车节能减排规划》的逐年实施、汽车用铝合金的不断普及，再生铝行业迎来良好的发展机遇。012行业驱动因素行业驱动因素废铝供应格局改善行业竞争促进行业正向发展废铝供应格局改善自2000年铝材产量突破200万吨后，铝材产量保持了快速增长，2001年-2019年铝材产量复合增长率达到19%，铝制品的使用周期一般为20年左右，2020年以后我国再生铝资源将会更加丰富，为我国再生铝行业发展提供有力支撑。行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化013行业现状行业现状再生铝已经成为中国铝工业的重要组成部分，近年来，我国再生铝产量占原铝的比重为20%左右。2019年再生铝产量725万吨，原铝产量3504万吨，再生铝产量占比20.7%。2021年将达19.9%。原铝属于“高污染、高耗能和资源性”产品，由于再生铝与原铝产品替代性较强，随着我国对环境保护力度的加强和大力发展循环经济政策的实施，再生铝占铝产量的比例将会有所提升。014行业现状行业现状20页行业现状标题描述2再生铝合金锭产量再生铝合金锭产量2020年中国再生铝合金锭产量为44015行业现状行业现状根据数据显示，2013-2020年中国再生铝相关企业注册量整体上呈现增长的趋势，仅在2017年出现了下降，下降幅度为18.88%。2020年中国再生铝相关企业注册量增长至1290家，同比上升57%。2021年再生铝相关企业注册量有所下降，注册量仅617家。废铝原材料主要依赖于进口，因此企业集中分布在沿海口岸地区，形成的珠江三角洲、长江三角洲及环渤海区域等产业集聚区至今仍是国内再生铝的主要产地和原材料集散地。据不完全统计，截止2021年底全国在业/存续再生铝相关企业7377家，其中广东在业/存续再生铝相关企业最多达959家，广西、山东排名第二和第三，在业/存续再生铝相关企业分为有831家、668家。016行业现状行业现状废铝是再生铝最重要的生产原料，因此废铝的回收与进口直接影响到再生铝的产量。我国废铝回收、分类、集散及再生铝加工利用区域主要分布在广东南海、清远、浙江台州、永康、江苏太仓、河北保定、上海和天津外围地区，这些地区靠近铝消费市场，同时具备利用国外废铝资源的便利条件。目前国内的废铝材料来源、供给渠道不够稳定，特别是回收环节无票交易的情况短期难以改变，涉税违法违规现象突出。目前国内原铝的供给相对过剩而废铝供需趋紧，一般而言原铝价格与废铝价格往往呈现正相关关系，如果原铝价格较大，废铝供货商就会捂盘惜售，从而带动废铝价格上涨；当原铝价格较低时，废铝供货商也会有意识的下调废铝价格使自己的产品更具有竞争力。近年来由于汽车制造、家电等领域行业产能有所下滑导致对再生铝的需求有所下降，国内的废铝回收量增长相应有所回落，2019年我国废铝回收量约为535万吨左右，我国废铝回收体系的不断完善，部分铝达到生命周期，进入循环阶段。017行业热点行业热点热点一再生铝应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长热点三行业产品质量整体提高热点一再生铝应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长再生铝行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。热点三行业产品质量整体提高再生铝行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。018行业制约因素行业制约因素再生铝产业发展处于推进高质量发展的攻关期再生铝产业发展将迎来供需两旺的双重高峰期全球经济下行压力较大，国际竞争加剧再生铝产业发展处于推进高质量发展的攻关期十九大报告指出:“我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，建设现代化经济体系是跨越关口的迫切要求和我国发展的战略目标”。现代化经济体系的本质特征包括创新性、再生性、生态性、系统性、规模性、精准性。再生铝产业的亚态形式新，技术空间大，具有创新性;对废铝的再次回收、加工与应用，降低生态环境负载，具有再生性和生态性;内部产业链条清晰，构成循环经济发展，具有系统性;产能逐渐集中，形成规模经济，具有规模性;专注铝金属回收和铝材料生产与研发，具有精准性。再生铝产业需要牢牢抓住国家推进供给侧结构性改革和建设现代化经济体系机遇，在数量和质量上实现跨越式发展。再生铝产业发展将迎来供需两旺的双重高峰期从原料供给来看，1978一2019年，我国的城镇化率由17.9%上升至60.6%，在城市快速发展的背后，20世纪八、九十年代以及新千年初期的大批建筑和城市电缆中的铝制品进入老化和报废期。此外，我国目前汽车保有量约为全球经济下行压力较大，国际竞争加剧2020年1月，联合国发布《2020年世界经济形势与展望》报告，指出2019年全球经济增长率降至3%，为10年来最低水平。美国方面，特朗普上台开始推行“美国优先”战略，通过制造国际贾易摩擦、降低国内税率、促进制造业回流等多种手段，拉升美国经济，但这种依靠高赤字、高债务运转的经济模式是否具有稳定性，仍然有待观察。日本方面，2019年GDP增速仅为0.7%，经济增长乏为，复苏依旧艰难。欧洲方面，主要国家整体降速，法国“黄马甲”运动、英国脱欧谈判、西班牙加泰罗尼亚问题等均存在较大潜在风险。此外，进入2020年之后，新型冠状肺炎疫情在我国发生，并呈现出向全球扩散化的趋势，受疫情影响，2020年世界经济发展的不确定性增强。再此环境之下，国际铝市场需求疲软，铝企业竞争加剧，铝价格风险波动增大，进而可能影响国内再生铝企业的生产与经营。019行业问题行业问题质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐再生铝行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力。行业监管难度大高端产品发展落后020行业发展建议行业发展建议2提升产品质量2全面增值服务2多元化融资渠道2提升产品质量2（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范再生铝行业生产流程，并成立相关部门，对科研用再生铝行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证再生铝行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：再生铝行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土再生铝行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，再生铝行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。2全面增值服务2单一的资金提供方角色仅能为再生铝行业企业提供“净利差”的盈利模式，再生铝行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的再生铝行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土再生铝行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位2多元化融资渠道2可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。再生铝行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。021竞争格局竞争格局竞争格局1竞争格局2竞争格局1尽管再生铝属于国家重点发展的新兴产业之一，但是由于铝本身属于典型的高能耗、重污染行业，因此再生铝行业也存在一定的市场壁垒。现阶段国家对再生铝项目在企业布局、规模和外部条件、质量、工艺和装备、能源消耗、资源消耗及综合利用、环境保护等方面提出要求。这些政策规定为竞争对手进入行业设置了很高的障碍。目前国内的再生铝行业平均毛利润率依然比较低，而再生铝本身需要一定的规模效应才能实现利润最大化，因此对于前期资本投入的要求比较高竞争格局2我国再生铝企业数量在100-200家左右，随着产业的规范化，不符合规定的“作坊”式企业被关停，单体新建项目产能规模不断壮大，且在全国范围内形成明显的产业集聚区域。但是从行业整体来说产能集中度依然处于较低的水平，生产规模比较大的企业包括立中集团、华劲集团等，立中集团是国内再生铝行业龙头，其产量约占整个行业的6.29%。根据相关行业协会数据，产能在百万吨级别的企业集团1家，产能超过30万吨企业8家，10万吨至30