第二章 财务分析的基本方法

财务分析程序与基本办法

一、程序二、基本办法比较分析法比率分析法原因分析法1/34比较分析办法和谁比（一）比较分析法比什么比较财务报表（二）应用共同比财务报表2/34和谁比，即比较标准问题常用比较标准：1、本期实际与预定目标、计划或定额比较2、本期实际与上年同期实际、历年最佳水平比较、或若干期历史资料比较3、与同行业个别公司比较4、与行业标准比较3/341、总量指标2、比率指标3、构造百分比比什么？4/34比较分析法在财务分析中应用1、比较财务报表：是将两个年度或更数年度财务报表并列，并将相同项目各年度增减金额或百分比对照列示。

5/34CASE1：以甲上市公司2023年和2023年资产负债表有关数据编制其比较资产负债表6/34结论：甲上市公司在资产总额和权益总额都有所下降情况下，非流动资产及长期负债反而有所增加，这说明该公司财务状况在进行大调整7/342、共同比财务报表：是指选择某一项目为基础项目，并分别计算其他每一项目与基础项目金额百分比以达成分析目标一种办法。共同比财务报表完全以百分比体现，在计算各指标时，将基础项目确定为100%。

8/34Case2:仍以甲上市公司2023年和2023年损益表有关数据编制其共同比损益表9/34利用比较分析法应注意问题1、指标内容、范围和计算办法一致性。2、会计计量标准、会计政策和会计处理办法一致性。3、时间单位和长度一致性4、公司类型、经营规模和财务规模以及目标大体一致。10/34（二）比率分析法1、含义比率分析法：是把报表中一种或多种项目与其他项目进行对比，从而揭示财务报表有关项目之间存在逻辑关系一种分析办法。11/342、财务比率组成应遵守标准（1）互相配比，即两个项目间应具有相称经济联系

（2）在功能上有关联，即组成比率报表项目应在功能上或函数上是有关联12/343、财务比率体现一般形式（1）构造比率（2）效率比率（3）有关比率13/34比率分析法不足1、

比率变动也许仅仅被解释为两个有关原因之间变动，是一种静态分析，因此，往往需要结合时间序列分析，才能洞悉其动态变化。2、比率不能给人们会计报表关系综合观点，因此要将多种比率综合起来，同步结合其他办法，才能得出合理结论14/34（三）原因分析法比率原因分析法原因分析法连环替代分析法原因分析法：是指把整体分解为若干局部分析办法

15/34比率原因分析法比率原因分析法：是把一种财务比率分解为若干影响原因办法。通过这种比率原因分解能够揭示财务项目比率变化实际原因。

16/34CASE3假设XYZ公司和ABC公司是一种同类公司，其资产收益率都从2023年1.69%下降到了0.52%，通过比率原因分解法我们能够发觉引发这种相同变化原因是不一样17/34年份资产收益率销售利润率资产周转率2023年1.69%2.62%0.652023年0.52%3.1%0.17对于XYZ公司：年份资产收益率销售利润率资产周转率2023年1.69%2.62%0.652023年0.52%0.94%0.56对于ABC公司：18/34连环替代分析法连环替代法：简单地讲就是依次用实际值替代标准值，以测定分析各原因对财务指标影响程度和方向一种办法。

19/34连环替代法程序指标分解建立指标体系连环次序替代确定替代成果检查分析成果20/34连环替代法分析程序（数学模式表达）21/34CASE4:原因分析法举例某公司2023年和2023年有关材料费用、产品产量、材料单耗和材料单价资料如下：

要求：分析各原因变动对材料费用影响程度指标2023年2023年材料费用(元)40004620产品产量(件)100110材料单耗(千克)87材料单价(元)5622/34CASE解答步骤：（1）指标分解

材料费用＝产量×单位产品材料费用＝产量×

材料单耗×材料单价23/34（2）建立指标体系基期材料费用＝基期产量×基期材料单耗×基期材料单价＝100×8×5＝4000（元）实际材料费用＝实际产量×实际材料单耗×实际材料单价＝110×7×6＝4620（元）分析对象＝实际材料费用-基期材料费用＝4620－4000＝620（元）24/34（3）连环次序替代基期指标体系：100×8×5＝4000（元）替代第一原因：110×8×5＝4400（元）替代第二原因：110×7×5＝3850（元）替代第三原因：110×7×6＝4620（元）25/34（4）确定替代成果产量影响：（110-100）×8×5=4400－4000＝400（元）材料单耗影响：110×（7-8）×5

=3850－4400＝－550（元）材料单价影响：110×7×（6-5）=

4620－3850＝770（元）26/34（5）检查分析成果

汇总各影响原因=产量影响+材料单耗影响+材料单价影响=400+（-550）+770=620（元）27/34评价根据上述测算可得出如下评价：2023年材料费用比2023年材料费用增加620元，一是由于23年比23年多生产了10件产品，使材料费用增加400元，但材料单耗每件下降1元，又使材料费用下降了550元，材料单价上升使材料费用上升了770元，综合上述三种原因影响，使材料费用上升了620元。因此，提升材料使用效率应当为此后努力方向。28/34连环替代法应注意问题1、原因有关性2、原因次序性（1）数量指标和质量指标并存时，先分析数量指标（2）实物指标和价值指标并存时，先分析实物指标（3）单一原因与复合原因并存时，先分析单一原因。当分子与分母原因并存时,先分析分子原因。29/34应用连环替代法应注意问题3、分析前提假定性4、次序替代连环性30/34CASE5(课堂练习)例如，某公司本年销售收入与上年销售收入比较数据如下表

项目本年上年差异产品销售收入（万元）270240+30销售数量（台）600480+120销售单价（万元）0.450.5-0.0531/34由：有：第一次替代，以本年销售数量替代则：第二次替代，以本年销售单价替代则：要求用连环替代法计算并分析影响本年销售收入原因32/34影响原因分析影响原因分析：销售数量影响：(2)-(1)=300-240=60(万元)销售单价影响：(3)-(2)=270-300=-30(万元)汇总各影响原因=销售数量影响数+销售单价影响数=60+(-30)