辽西地区金融融量缺口的实证研究

辽西地区金融融量缺口的实证研究

一个国家或地区的金融规模必须适应经济发展水平和发展速度。金融缺乏促进经济发展，金融资源浪费会导致资源浪费。发达地区之所以发达,很大程度上是因为有充足的金融融量支持;而不发达地区的不发达,也正是由于金融融量的短缺所导致的。研究辽西地区的金融融量,分析其经济发展与金融融量之间的关系,找到支持其经济发展的合理的金融融量,具有非常重要的理论意义和现实意义。一、文献总结(一)下金融融量的比较在实物与货币交换的条件下,金融融量与经济总量之比为1,这是简单生产力下金融融量在理论上的最大值。经济学家雷蒙德·W·戈德史密斯将金融融量和经济总量之间的关系用金融—经济比率关系来描述,建立金融融量模型:其中,M代表金融融量;K代表金融融量系数;G代表经济总量,即国内生产总值。(二)货币与信用的兼容使用随着现代社会科技的高速发展,就金融工具而言,商品流通不再仅以现金为媒介,而是本币与外币、电子货币与信用货币兼容使用,使货币实现了质的飞跃。就货币流通而言,现代金融机构通过货币和信用的乘数作用,将金融融量数倍扩大。所以,将早期的金融融量模型扩充如下:其中,K,K1,K2,K3,K4,……,Kn分别代表经济金融化程度加深过程中,不同层次的金融融量系数。二、据估计，辽宁省理论金融规模的测定(一)辽西地区的经济发展比较1.辽西地区,是指辽宁省西部地区,主要包括锦州、葫芦岛、阜新和朝阳4个地级城市。辽西地区总人口约1083.5万人,其中城市人口约占总人口的30%,其余主要是农村人口。我国目前城镇和乡村人口比重为42:58,辽宁省城镇和乡村人口比重为50:50,所以从人口比重的角度来看,辽西地区从事农业的人口比重大,农业经济在整个辽西地区占有非常重要的地位。同时,辽西地区的经济发展比较缓慢,明显落后于辽宁省其他地区的发展,从以下几组数据可说明。2012年,沈阳、大连两市GDP分别为6602.5865亿元和7002.8306亿元,两市GDP之和占全省GDP的一半以上,辽西四市的GDP之和为3442.6389亿元,不到大连市的50%。2.2012年,辽西4市的GDP数量仅占全省的13%左右,人均GDP也仅为全省的50%左右。辽西地区的人均GDP与辽宁省和全国人均GDP进行比较,如表1所示。从表1可知,2004—2013年这十年来,辽西地区的人均GDP一直低于全国和辽宁省的平均水平。说明辽西地区是我国经济欠发达的地区之一,也是辽宁省经济发展的薄弱环节。对辽西地区金融融量的研究,就是要找出制约辽西地区经济发展的一个关键因素—资金支持不足。(二)辽西地区的金融融量1.理论上金融融量计算。随着经济的发展,辽西地区的生产力水平有很大的改进。如果仍然用简单生产力下的融量理论计算其金融融量,不可避免的会产生误差。因此,采用在较发达生产力条件下的融量计算公式来测算辽西地区的金融融量。将辽西地区2004年到2013年的相关数据带入公式(2),计算得出表2。2.辽西地区金融融量的技术修正。表2是对辽西地区的实体经济和金融机构两个部门的资金融量进行的测算。现实中,与实体经济部门所对应的,还要包括财政部门、家庭部门、国外资本的净流入等。因此,应从以上计算的金融融量中减掉这三个部门的资金量,对公式(2)进行修正如下:其中,G1表示政府财政部门资金量;G2表示家庭部门资金量;G3表示国外资本净流入量。把表2中计算的M2代入(2)式,得到表3(G三、辽西地区为银行提供的贷款对辽西地区理论上金融融量进行测算后,再结合其经济发展情况,测算其实际金融融量。为了计算简便,辽西地区的实际金融融量用该地区的全部金融性总资产来代替,统计后得到表4(辽西地区各类股票和债券由于其所占的分额较小,资料较难收集,所以没有计算在内,这并不影响问题研究的实质)。由表4可知,银行为辽西地区提供的信各类贷款所占比例较大,占75%以上,因此银行对辽西地区经济发展的贡献也最大。而非银行类金融机构提供的金融融量较少,与我国发达地区非银行类金融机构提供的金融融量水平相比,还存在很大差距。四、具体缺口数值以上对辽西地区理论和实际上的金融融量进行测算,可以发现辽西地区存在着明显的金融缺口。具体缺口数值见表5。从表5可知,辽西地区10年来一直存在着金融融量缺口,2012年这一缺口已经超过了1500亿。存在着如此巨大的融量缺口,已经对该地区的经济发展构成了严重的威胁,如果不采取积极的措施,这一缺口必将会呈进一步扩大的趋势,见图1。五、分析了辽西金融资本积累的原因(一)辽西工业化资源新中国成立后推行的优先发展重工业的政策,为东北地区主要以工业为主的经济发展模式打下了基础。在全国和辽宁省工业化过程中,辽西地区为工业化发展提供大量资源,如阜新的煤、锦州的石油、葫芦岛的有色金属等,这些资源在计划经济时代基本由国家统一的调配。我国工业化原始资本积累是导致辽西地区融量缺口的一个历史原因。(二)辽西地区的农村市场存贷差资本外流严重是辽西地区经济发展和金融体制改革遇到的一个突出问题。资本外流主要有两个方式:一是通过辽西地区的农村信用社的存贷差;二是其他形式金融机构的“抽血”,这些金融机构只存不贷或贷得很少,1996—2005年10年间,约有400亿元资金通过邮政储蓄的方式从辽西地区被抽走,平均到每年约有40亿元被其他金融机构抽走。(三)聚集效应明显由于资本的趋利性较强,辽西地区因缺少高利润的诱人产业,无法实现资金的聚集效应。“十五”期间辽宁省实际利用外资248.2亿美元,辽西地区约占2.3%,直接利用外资水平排在辽宁省14个市倒数位置。不难看出辽西地区实际利用外资的水平很落后,也是导致该地区融量缺口的一个外部原因。(四)主要贷款支持贷款,但在业务小目前为辽西地区提供金融支持的服务对象主要限于城镇范围,基本不对农村地区开办业务,而农业银行主要通过放贷提供资金支持。随着金融业风险的加大、竞争的白热化,辽西地区的银行业对风险的警惕意识越来越敏感,对贷款的控制越来越严格,这也加大了贷款的难度,从资金支持的角度来说,不利于辽西地区经济的发展。六、对策和建议(一)加大农业基础设施的投资,增强农业抵御风险的能力加大财政资金的投入,不但可以增加辽西地区的资金融量,还可带动集体和个人对该地区的投资。辽西地区农业人口较多,农村经济所占比重较大,农业受自然条件的影响和制约非常明显,因此财政更要加大对辽西地区农业基础设施的投资力度,通过兴修水利、改良土壤、植树造林等方式,增强当地农业抵御风险的能力。将有助于辽西农村地区的经济发展,缓解辽西农村地区对资金的需求。(二)返还邮政储蓄资金针对辽西地区的实际,从该地区金融机构的角度采取以下措施,同时这些措施都是从比较宏观的角度进行分析,对其他经济欠发达地区也具有一定的借鉴意义。1.邮政储蓄机构的“输血”机制建设。邮政储蓄机构的“输血”机制是向吸收存款地区返还邮政储蓄资金。首先,鼓励邮政储蓄购买国债、政策性金融债券或辽西地区农业发展银行的债券,将资金重新运用到当地农业和农村中。其次,把邮政储蓄银行定位于为县域经济服务的金融机构,即把辽西地区的邮政储蓄银行定位于为辽西地区经济服务的金融机构。2.创建民营商业银行。鉴于在辽西地区现有的金融机构的框架下很难吸引民间资本和外资进入的现状,建议打破地