国际竞争力研究的回顾与展望

国际竞争力研究的回顾与展望

一、国外竞争力比较研究的两大机构世界经济全球化的趋势日益增强，国际贸易的趋势更加激烈。各国不得不千方百计地提高自身的国际竞争力,突出自己的优势。可以这么说,一个国家竞争力的强弱,不仅直接影响着这个国家的经济增长和生活水准,而且关系着该国未来的地位和前途。基于此,近年来国家竞争力的研究受到了世界各国政府的普遍重视。早在1978年,应白宫和美国参议院的要求,美国技术评价局就开始了美国竞争力的研究。1979年,美国总统签署的贸易协定(草案)明确规定:总统应向国会报告有关影响美国厂商在世界市场竞争能力的因素,以及增强美国竞争力的政策。1983年,美国总统建立了一个由30名专家组成的“关于工业竞争力的总统委员会”,开始专门研究竞争力问题。此外,美国其他众多的学术机构和商业机构也纷纷开展了国际竞争力的研究,如美国工程研究院和纽约证券所分别进行了题为《国际竞争能力的技术发展》和《美国高技术产业竞争能力之评价》的研究。80年代中期,日本、德国也分别以竞争对手为主要对象,开始了此项研究。1986年,世界经济论坛发表了“关于国际竞争能力的报告”,对一些工业化国家的国际竞争力进行评估和分析。1990年以来,世界经济论坛和瑞士国际管理与发展学院作为国际竞争力进行评估和分析。1990年以来,世界经济论坛和瑞士国际管理与发展学院作为国际竞争力问题研究的权威机构,每年合作出版一本《国际竞争力研究报告》,用300多项定量与定性指标对24个经合组织成员国和10个新兴工业化国家和地区的国际竞争能力进行评估和分析,引起世界各国经济界的浓厚兴趣。世界经济论坛和瑞士洛桑国际管理开发学院的这两个机构阐发了自己的国际竞争力观念。他们认为,国际竞争力是一个综合的概念。包括两个方面,一方面是企业内部效率形成的竞争力,另一方面是由环境左右而形成的竞争力,后者是更主要的内容。所以在他们看来,国际竞争力既产生于企业内部效率,又取决于国内、国际和部门的环境。国际竞争力比较研究的重点是受环境左右而形成的竞争力。具体而言,国际竞争力取决于五种不同的因素的组合。这五个因素是:变革因素、变革过程、环境、企业自信心和工业序位结构。变革因素包括人力资源、金融活力及自然资源。环境涉及经济活力、市场导向、政府干预程度及社会与政治的稳定性。这两套著名的国际竞争力体系都强调了金融这一重要因素。可见金融对国际竞争力的重要性。二、金融实力与国际竞争力的相关性随着经济的发展,一国的经济的金融化不断发展,程度越来越高。金融化程度高的国家往往经济发展水平高,金融化程度低的国家往往经济发展水平低。这样看来金融与经济存在着相关性,美国著名经济学家雷蒙德·W·戈德史密斯,在他的《金融结构与发展》一书中作了金融与经济的相关比率分析。他认为,金融工具和金融机构,以及它们的组合种类越多、分布越广、规模越大,金融发展程度便越高,经济也就越发达。戈德史密斯用全部金融工具或金融资产总值与国民财富的比率称之为金融相关比率,金融工具对持有者来说就是金融资产,全部金融工具总值便是全社会的金融资产总值。戈德史密斯用金融相关比率来反映经济的金融化程度,并这一比率的提高来说明现代经济的发达程度,各国经济的发展过程中,金融相关比率呈现一个快速增长的趋势,这种快速增长也带动了经济起飞。下表列出了六个西方国家1880-1963年金融相关比率变化情况。由于金融发展,经济也不断地发展,一国的经济竞争力就会强大;或者说没有较强的金融实力,就没有较强的国际竞争力,所以金融与国家的国际竞争力也应有一种相关性。其实,据瑞士洛桑国际管理学院发表的1997年全球竞争力年度报告,我们可以看出,金融实力与国际竞争力存在很强的正相关性,即一国金融实力越强,该国的国际竞争力也往往越强。下表为主要国家和地区竞争力、金融实力排行榜(节选前10位)。从排名来看,金融实力处在前10位的国家中有8个国家的国际竞争力处在前10位。中国的金融实力排较靠后,处在第42位,影响了国际竞争力的排名。美、日、欧等发达国家的金融体系由于资本市场发育比较成熟以及金融服务质量较高,其国际竞争力一直名列前茅。美国的金融体系的竞争力较强,排名第1位,国际竞争力也处在第1位。而从所有45个国家的排序来看,其相关系数为0.901,即金融与国际竞争力之间呈现较强的相关性(如下表所示)。就金融实力与国际竞争力关系问题的微观层面而言,我们还可以看到一些更为具体的例子。美国经济周期与美元汇率之间就呈现出较高的相关性。70年代是美国有名的滞胀时期,1973-1979年期间美元劳动生产率年平均增长率只有0.8%,美国经济停滞,而通货膨胀率却象脱缰野马无法控制,消费物价指数平均每年上升7.1%,失业率高达6%-8%。对应这一时期美国低迷的景气,美元也持续下跌。70年代历次经济周期期间按照消费物价增长率计的通货膨胀率都保持较高的水平,影响了美国经济健康、稳定发展。这一时期影响美元汇率的主要是美国的通货膨胀率。1983-1988年,美国经济连续增长,GDP上升了25.5%,年平均递增3.8%以上。80年代的扩张正是金融扩张带来的,结果是信用的过度膨胀,政府、企业、个人的债务猛增;同时储蓄率的不断下降使信贷资金成本不断升高。为追求高收益、高成本的信用资金不断投向高收益但高风险的房地产、股票、兼并领域,参与投机活动,使80年代后期美国经济泡沫成份增多,金融活动与实体经济严重脱节,最终导致90年代初的经济衰退。最近一个时期,美元汇率持续上升,同时美国经济也出现了前所未有的发展,美元的走势及美国经济引起了各界的关注。美国经济增长与美元汇率的关系也得到了充分的体现。本轮经济周期是从1990年开始。1990年第三季度,美国经济结束了长达8年的持续增长过程,陷入了衰退,进入了一个新的周期。1990年第三季度到1992年3月是美国经济的衰退阶段,这是美国经济战后第九次衰退。经美国国际经济研究组商业循环研究会研究,衰退于1991年3月结束,历时三个季度。但走出衰退后,美国经济回升非常缓慢。到1992年第三季度,美国经济经历了两次浮动后,真正走出了衰退。从此以后,美国经济出现连续增长。90年代开始的经济长期扩展由于有美国经济低通胀、低利率、高增长的强力支持,使这一轮经济增长持续而稳定。美元汇率在强有力的经济支持下,也出现了持续走高的形势。三、金融发展是为经济增长作贡献现代市场经济是全球一体化和国际化的商品经济,是高度信用化、信息化、契约化和金融化的商品经济,是金融经济。在金融经济时代,社会经济日益金融化,社会资产也日益金融资产化,金融在各国经济和社会发展中的作用与影响空前提高。传统经济学认为,一国自然资源的丰歉与构成状态是经济和社会发展的决定性因素。但最近半个多世纪以来,许多国家和地区的发展历史与实践表明,一国自然资源的丰歉与构成状态并不是总是制约经济和社会发展的决定性因素,在许多情况下,资本或资金短缺才是其经济发展所必须首先克服的最大障碍。健全的金融体系和活跃的金融市场能够有效地动员社会闲置资金并向生产性投资转化,加速资本积累,提高人均资本存量;同时,在实现利率自由化和金融活动自由化的基础上,金融发展能够引导资金注射高效益的部门和地区,优化资源配置。金融在经济发展中的作用主要体现在四个方面:第一,金融通过自身融通资金特点,促进资源再配置和规模节约,促进了要素生产率的提高,推动了经济增长的集约化道路上实现。金融市场便利了资本集中、转移和重组,也改变着生产经营部门的融资机构,社会资源的优化配置和规模节约便是在众多生产经营部门融资结构变化中实现的。金融也提高了社会储蓄率,增加了资本积累,通过促进储蓄向投资的转化为经济发展提供资本投入,推动了生产规模扩大和经济结构调整,在微观经济活动中,企业通过自筹资金来为扩大生产准备必要的资金,也可以向银行等金融机构借款,或者直接在金融市场上发行股票或公司债券,获取资金,后一种获取资金的比较快;越来越多的企业采用后一种融资方法。根据世界银行对14个发展中国家的统计,在70-80年代,企业部门的自筹资金率平均为55%,通过外部融资45%。随着金融的发展,企业外部融资的比重呈上升的趋势。也促进了劳动资本的扩张和土地资本效率的提高。第二,除了继续保持和完善金融的中介功能之外,政府通过制定适当的货币政策,还使金融活动承担起引导生产和消费、调整产业结构等重要的宏观经济调控功能,从而金融发展直接关系着一国经济结构、产业结构的合理性以及对不断变化的经济、金融形势的适应性。金融对经济运行具有广泛和深入的渗透性:一方面,微观领域的经济行为受到金融发展程度的影响和制约,并且通过对利率、汇率、货币供应量等金融指标的影响和作用,使这些金融指标成为重要的宏观经济信号,反映出一国现实的微观经济运行和宏观经济状况;另一方面,政府制定出的宏观经济政策反过来又需要通过金融传导对宏观经济进行调节。这样,金融发展就关系到一国的宏观经济政策能否顺利达到预期目标。此外,经济的迅速发展通过提高国民收入和刺激各经济主体增强对金融服务需求,又能够推动金融的进一步扩展,形成金融发展——经济发展——金融的进一步发展——经济的进一步发展的良性循环。有鉴于此,“金融先行”、“金融优先”等成为许多发展中国家经济发展战略的首要选择,发达国家也把继续推进和深化金融发展作为保持经济和社会的发展与稳定,增强国际竞争力的重要手段和动力。第三,金融业自身也成为国民经济的一支重要产业,金融业的发展,也是为经济发展作贡献。随着金融业的发展,在现代经济中的地位日益重要。金融产值直接成为国民经济总量中的重要成分,到80年代,西方发达国家的金融业产值在国民生产总值中的比重已达到五分之一。第四,随着金融业的发展,经济出现金融化,可以为科技开发和利用提供资金服务,促进了科技进步,缩小了科技成果向生产力转化的进度,为经济增长向集约化方向发展奠定了基础。四、利率市场化将为我国产业政策提供有效的市场由于金融对经济的这些直接和间接作用,金融实力越强,一国的国际竞争力也就越强。所以金融实力与国际竞争力存在正相关性。这种正相关性的存在,对我国的提高国际竞争力有一定的指导意义。一个显然的结论是:为提高我国的整体竞争力,培育我国金融竞争力也就成了当务之急。1997年中国金融体系的国际竞争力世界排名第40位,比1994年列第39位、1995年列第38位和1996年列第37位都下降了,反映出中国金融市场和金融服务比较低的国际竞争力水平。目前,全球金融领域以1998年日本金融“创世大爆炸”为起点又出现了新的动向。在全球资本市场一体化进程中,规模庞大且无分业限制的复合型银行极具竞争优势。因为它能够与信息技术、商业电子等革命浪潮相伴随,并且具备全方位征战的实力。正是基于这种原因,发达国家纷纷进行金融体制改革,并在世界范围内引发了金融业的大规模兼并和重组。这一全球金融自由化浪潮层层推进背景下出现的新动向,对我国金融领域提出了一个紧迫的课题。客观地讲,改革开放以来,我国在金融领域的改革确实取得了一定的成效,但是,我国金融业的现状远远不能应对全球金融新动向所提出的挑战,这也是一个客观的事实。首先,我国的利率形成还远远不是由市场决定,即利率的市场生成机制还有待进一步的培育和完善。也就是说,我国真正的利率决定权仍属国家,商业银行没有充分的贷款自主权,不能根据企业利润水平、信用状况来灵活掌握差别利率。用来执行国家产业政策的优惠利率在我国也并未真正起到促进产业结构调整、进而提升产业竞争力的作用。优惠利率政策的本意,是对国家重点扶植的行业、项目实行资金不相同倾斜。但在我国,享受优惠利率的行业的确定并不是通过市场机制来完成,而是各行业、各地方为争取优惠利率而进行的多方博弈的结果,最后导致优惠范围过宽。1996年以来,我国已经连续七次下调存、贷款利率,有效地降低了资本成本。但较低的实际利率不一定绝对意味着有利于产业结构竞争力的提高,这在我国目前利率形成机制尚未完全市场化的情况下尤其如此。我国许多国有企业技术设备落后,产品不适应市场需求,这些企业如果按照市场竞争的原则应属于被市场淘汰之列,而人为地降低资本成本,只能是把本已十分稀缺的资源继续配置到低效产业中去,无疑不利于产业结构竞争力的提高。其次,从银行体系的改革来看,1984年建立两级银行体制后,为满足集中性信贷控制的需要,建立了以高度垄断为特征的国有商业银行体系。后来虽又相继成立了一批全国性或地方性的股份制商业银行,但四大国有专业银行的存贷款业务至今仍占全国存款业务总量的绝大部分。目前我国社会闲散资金大多数都流向了银行储蓄。我国银行业务资产额占国内生产总值的比重达101.82%,超过美国的75.92%。并已接近于法国(107.85%)、(117.24%)等发达国家的水平。我国国有专业银行和商业银行的信贷对象,主要是国有大中企业,而众多的集体企业、民营企业和私人企业则被排斥于这一正式融资体制之外,只能转向民间借贷或高息贷款等非正式融资方式。恰恰是这些企业,由于其灵活的管理体制,较强的市场应变能力而较国有企业更具竞争力。从这个意义上讲,在金融业领域培育新的市场主体(比如一部分金融业民营化)以满足非国有企业的融资要求就显得甚为迫切。再次,有必要加快金融对外开放进程,提高对外开放水平,增加国内金融机构的竞争能力。如同许多发展中国家一样,我国在给予外资银行一定优惠的同时又施加了许多限制,即形成所谓国民待遇的“双重扭曲”,这一点与非银行外资企业政策特点大同小异。例如在所得税、利率与费率自主权等方面外资企业普遍享受超“国民待遇”,而在投资地域、业务范围等方面却受到种种限制,即处于低“国民待遇”地位。截止1997年6月底,我国已批准营业性外资金融机构165家,外国金融机构代表处540家。但是,到1997年12月,在外资金融机构比较集中的上海市,仅有8家银行的上海分行被允许开办人民币业务。我国目前虽已批准部分外资银行在中国经营人民币业务,但是附加的种种限制性条件,决定了中、外资银行还没有平等竞争,这样中国银行业在与外资银行竞争中得以壮大的可能性也就无从谈起。最后,我们应积极培育和规范资本市场,在谨慎原