中国企业开拓境外电力市场情况分析

中国企业开拓境外电力市场情况分析

电力是国家满足工业和人民生活所必需的重要能源形式。也是发展最快的能源形式。它在促进地区经济合作和繁荣方面发挥着重要作用。“一带一路”沿线国家市场是近年来电力“走出去”的重点区域。一、中国企业对海外能源市场的勘探取得了显著成效（一）主要规模合同规模据中国机电产品进出口商会（以下简称机电商会）统计，2014—2019年，中国企业跟踪参与2547个境外电力项目，项目估算金额6735.3亿美元；签约项目1968个，签约金额2492.2亿美元，年均增长9.4%，总装机容量累计超过1.8亿千瓦。其中，与“一带一路”沿线国家签约项目1170个，占全部签约项目的59.4%；签约金额1589.3亿美元，占全部签约金额的63.8%，年均增长10.7%（见图1）。6年间，中国企业在欧洲、大洋洲、北美洲的电力签约项目从无到有、从少到多，进入近140个国家和地区的电力市场，基本涵盖“一带一路”沿线主要国家。中国企业的境外电力签约项目高度集中在亚洲和非洲（见表1），其中在亚洲累计签约1106个电力项目，金额共计1475.8亿美元，占全部签约金额的59.2%；在非洲累计签约510个电力项目，金额共计747.2亿美元，占全部签约金额的30.0%。中国企业境外电力签约金额排名前三位的重点国家分别为孟加拉国、巴基斯坦和印度尼西亚。中国企业在三国累计签约647.0亿美元（334个项目），占全部签约金额的25.9%（见表2）。东南亚和南亚是中国企业电力开发的传统市场，该地区宏观经济整体向好，工农业发展对电力的需求较大，政府（如孟加拉国、越南等）将电力视为重点发展行业，通过支持火电、新能源电力发展，增加装机容量等措施来改善电力供应。在“一带一路”倡议推动下，中国企业投资热情高涨，一批大型电站陆续交付，加速了电力项目开发的转型升级。（二）火电站、燃煤设备等新能源发电项目发展迅速中国企业在境外签约的电力项目子行业结构丰富，包括火电（含燃机）、水电、风电、太阳能发电、输变电及垃圾发电等生物质发电类。2015—2035年全球燃煤电站投资额预计约4万亿美元，相比之前出现大幅下滑，全球燃煤电站投资急剧下降已成为市场趋势。各国调整发电结构，清洁燃煤技术和风电、太阳能等新能源发电项目发展迅速。2014—2019年，出口优势较强的火电项目仍是签约主力，累计签约393个项目，签约金额1173.3亿美元（占比47.1%），总装机容量超过1.3亿千瓦，火电签约经历了快速增长—回落—平稳增长的过程。当前，中国清洁燃煤技术迅猛发展，据机电商会统计，2014—2019年装机容量300兆瓦以上的火电站项目签约106个，项目金额817.3亿美元，年均增长率达13.5%；装机容量600兆瓦以上的火电站项目签约50个，项目金额476.8亿美元，年均增长率达21.2%。超超临界、循环流化床等技术从无到有，已达到世界领先水平，对促进所在国节能减排发挥了重要作用。2014—2019年，新能源（太阳能、风、生物质等）发电项目高速增长，签约项目总计387个，项目金额371.7亿美元，年均增长率高达32.4%，总装机容量近3000万千瓦，单体项目装机从5兆瓦扩展到1吉瓦（见表3）。（三）从大型项目到市场资金来源丰富当前，国际大型电力项目正由条块式的分工向集团化、平台化方向发展，越来越多的中国企业从被动接受到主动参与，实行混业经营战略，向火电、水电、输变电和新能源等综合性业务发展，企业参与也从分包、工程总承包到建设—经营—转让（BOT）、政府和社会资本合作（PPP）再到投建营一体化的项目运作模式转变。从最开始的低价、无序、多头竞争发展到近两年签约主体逐步集中在大型、综合性企业，据机电商会统计，2014年申报签约项目的企业约为60家，2018年为53家，2019年为36家，单体大型项目增多，企业专业分工更加明晰，国际化经营水平显著提高，行业内、行业间和外部市场间合作更为密切。项目资金来源渠道日趋多样化，从原有的单纯依靠中国融资或项目所在国业主自筹资金，到广泛运用世界银行、亚洲开发银行、非洲发展银行、日本协力机构、欧盟基金等。据机电商会统计，2019年使用国际金融机构资金的项目共43个，项目金额为43.1亿美元（占比为10%）。同时企业尝试以小比例投资入股、特许经营、收购兼并等方式拓展业务领域，参与部分区域整体规划和综合开发项目，2019年，投资18个项目，项目金额为13.8亿美元。二、中国企业“走出去”探索海外能源市场的提议（一）加快业务升级，实现业务多元化当前传统市场趋于饱和，远期来看无法满足企业可持续化发展的需求，企业应尝试逐步开拓高端市场和新兴市场作为业务的有益补充。一方面，需加快业务转型升级，拓宽业务领域，更多地以投资拉动工程总承包（EPC）、投建营一体化、特许经营等模式参与项目开发，实现业务多元化发展；另一方面，积极落实国家政策，参与重点市场的区域开发和综合项目规划，加强上下游协作，拓展第三方市场合作，带动设备“走出去”的同时推动中国标准进一步“走出去”，力争实现规划、设计、咨询、建设、运营维护等全产业链的竞争优势，与海外合作伙伴共担风险，实现共赢。（二）鼓励对政策性金融机构的创新融资产品首先，从机电商会调研情况看，境外业主尤其是“一带一路”沿线大型电力、基建项目业主，对中国资金需求仍较为迫切，建议继续发挥金融机构特别是政策性金融机构的作用，充分激发其发挥杠杆作用，鼓励其对于一些政治意义较大、经济效益较好的项目，结合市场动态和具体项目情况有针对性地创新融资产品。其次，通过供应链金融、银团贷款、贸易融资等模式，吸引不同类型投资者参与。最后，引导企业积极利用金融衍生工具对冲汇率、利率、商品价格等主要市场风险，构建多层次融资风险分担机制。（三）加强政府间规划对接和行业自律，推动企业“走出去”信息服务能力建设当前中国企业参与的境外电力项目大多集中在“一带一路”沿线市场，多家企业跟踪投标同一重点项目的现象时有发生，建议从国家层面加强政