(33)-8.2股权投资基金与创业投融资

8.2基金权益登记学习内容知识点公司型基金的权益登记增资减资、股权/股份转让、收益分配、清算合伙型基金的权益登记入伙/增加出资、退伙/减少出资、份额转让、收益分配、清算契约型基金的权益登记申购赎回、份额转让、收益分配、清算基金权益登记一、公司型股权投资基金的权益登记1、增资或减资

应履行公司内部的决策程序，包括董事会决议及股东大会决议，签订相应的决议文件，并在工商行政管理机关办理变更登记手续。2、转让

有限责任公司型股权投资基金投资者人数不得超过50人，有一定的人合性特征，股东之间可以相互转让其持有的股权，但对外转让一般需经其他股东过半数同意，且其他股东有优先受让权。

股份有限公司型股权投资基金投资者人数可增加至200人，股权转让受到的限制相对较少，但内部治理相对更加规范和严格。3、权益分配

有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例分红，股份有限公司型股权投资基金一般按股东实际持股比例分红，可以通过公司章程对分配比例等事项作出灵活约定基金权益登记一、公司型股权投资基金的权益登记4、清算

公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，有限责任公司按照股东的出资比例分配，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。

5、登记

公司型股权投资基金设立，应向工商行政管理机关办理注册登记手续。公司型股权投资基金增资、减资、股权/股份转让、收益分配以及终止清算的，应向工商行政管理机关办理工商变更登记、注销手续。

但是，股份有限公司型股权投资基金除发起人以外的股东发生变更的，因为不影响法人财产权，所以无须向工商行政管理机关办理登记手续。基金权益登记二、合伙型股权投资基金的权益登记1、增资

（入伙）合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，新增合伙人需经全体合伙人一致同意（合伙协议另有约定的除外），并订立入伙协议。合伙型股权投资基金的出资，可根据合伙协议的约定，在一定的时间进行实缴。合伙人权益的变更需要办理工商变更登记手续。2、退出（退伙）

合伙型股权投资基金的投资者，在符合法律规定及合伙协议约定的情况下，可以办理退伙，具体退伙程序以合伙协议的约定为准，退伙时对于其合伙份额对应的资产，既可以货币形式分配，也可以实物资产方式分配。基金权益登记二、合伙型股权投资基金的权益登记3、转让

合伙型股权投资基金可按照合伙协议办理份额转让手续。除合伙协议另有约定外，普通合伙人的份额转让需经其他投资者一致同意。有限合伙人的份额转让，需提前30天通知其他合伙人。在同等条件下，其他合伙人对合伙份额的转让具有优先购买权。4、权益分配

合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理；合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定；协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分担；无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担。基金权益登记二、合伙型股权投资基金的权益登记5、清算

合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算。清算期间，合伙型股权投资基金存续，但不得开展与清算无关的经营活动。合伙型股权投资基金财产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向合伙人进行分配。6、登记

合伙型股权投资基金设立，应向工商管理机关办理注册登记手续；合伙型股权投资基金增资、减资、合伙人变更，以及终止清算的，应向工商管理机关办理变更登记、注销手续。基金权益登记三、契约型股权投资基金的权益登记1、增资（申购）/退出（赎回）

封闭式运作的契约型股权投资基金，存续期内不能申购和赎回；开放式运作的契约型股权投资基金，存续期内可以按照基金合同的约定开放申购和赎回。申购、赎回的价格由基金管理人计算，若由基金托管人进行托管的，则由基金托管人进行复核。2、转让

契约型股权投资基金的基金投资者可以依法转让其持有的基金份额，但基金份额受让人必须是合格投资者，转让后契约型股权投资基金的合格投资者人数不得超过200人。3、权益分配

契约型股权投资基金收益分配和风险承担原则由基金合同约定。基金权益登记三、契约型股权投资基金的权益登记4、清算退出

基金管理人应当组织清算小组对基金财产进行清算，清算小组由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成。契约型股权投资基金的清算分配方案由基金合同进行约定。清算小组应编制清算报告，并向基金投资者进行披露。

基金管理人可以自行办理股权投资基金的份额登记事项，也可委托基金服务机构代为办理，但基金管理人依法应当承担的责任不因委托而免除。基金份额登记机构应当确保基金份额的安全、独立。基金份额独立于基金份额登记机构的自有财产。5、登记

契约型股权投资基金无须在工商行政管理机关办理工商登记手续。基金管理人可以自行办理股权投资基金的权益登记(份额登记)事项，也可委托基金服务机构代为办理，但基金管理人应当承担的登记职责不因委托而免除。基金估值核算一、基金估值原则和主要方法1、基金的估值：通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行评估与计算，进而确定基金资产公允价值的过程