轻工制造行业专题：6月出口数据跟踪可选同比降幅持续收窄家居美国去库提速

正文目录TOC\o"1-1"\h\z\u海运及汇率概览 6轻工可选消费：多数同比下滑但降幅收窄 6纺织服装板块：海外品牌去库致订单承压 16越南出口跟踪：木制品及家具、纺服出口同比持续回落 19美国库存跟踪：家具、日用品库存同比下降 215投资建议 24风险提示： 24图表目录图表119年至今CCFI指数走势 6图表217年至今美元兑人民币中间价 6图表3家具及其零件单月出口额及增速 6图表4办公座椅单月出口额及增速 7图表5办公座椅单月出口数量及增速 7图表6木框架沙发单月出口额及增速 8图表7木框架沙发单月出口数量及增速 8图表8金属框架沙发单月出口额及增速 9图表9金属框架沙发单月出口数量及增速 9图表10弹簧床垫单月出口额及增速 10图表11弹簧床垫单月出口数量及增速 10图表12海绵床垫单月出口额及增速 11图表13海绵床垫单月出口数量及增速 11图表14PVC地板单月出口额及增速 12图表15PVC地板单月出口数量及增速 12图表16不锈钢真空保温器皿单月出口额及增速 13图表17不锈钢真空保温器皿单月出口数量及增速 13图表18日用瓷单月出口额及增速 14图表19日用瓷单月出口数量及增速 14图表20遮光面料及遮阳棚单月出口额及增速 15图表21遮光面料及遮阳棚单月出口数量及增速 15图表22纺织纱线、织物及制品单月出口额及增速 16图表23服装及衣着附件单月出口额及增速 16图表24鞋类单月出口额及增速 17图表25鞋类单月出口数量及增速 17图表26精纺面料单月出口额及增速 18图表27精纺面料单月出口数量及增速 18图表28越南木材及木制品出口额 19图表29越南非木材类家具出口额 20图表30越南纺织品和服装出口额 20图表31越南纺织品和服装出口额 21图表32美国制造商、批发商、零售商库存同比 21图表33美国家具家装批发商库存同比 22图表34美国家具家装、电子电器零售商库存同比 22图表35美国服装及面料批发商库存同比 22图表36美国服装及面料零售商库存同比 22图表37美国日用品商场零售库存同比 23图表38美国主要零售商库存及增速 23图表39美国主要零售商分季度营收及增速 23图表40泰普尔丝涟营收及增速 24图表41泰普尔丝涟存货及增速 24海运及汇率概览6月以来CCFI714CCFI比-5.60%/-3.03%/-6.46%/-7.24%6720币中间价7.15元，同比/环比+5.9%/-0.2%。图表119年至今CCFI指数走势 图表217年至今美元兑民币中间价资料来源：wind， 资料来源：中国人民银行，轻工可选消费：多数同比下滑但降幅收窄6月家具及其零件出口额52.35亿美元。,652.35322.51亿8.67%。图表3家具及其零件单月出口额及增速家具及其零件单月出口额单位：亿美元1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月202165.6344.5651.9962.3662.9461.8160.4362.3661.5664.6769.9771.50202272.5839.6255.6860.4763.1461.6359.1754.4452.1157.8063.6869.68202362.9829.6363.3060.4653.7952.35单月YoY-13.2%-25.2%13.7%-0.01%-14.8%-15.1%23年1-6月累计322.517520222023单月YoY20%去年同期353.12YoY-8.67%15%6510%5%550%-5%45-10%-15%35-20%-25%25-30%1月2月3月4月5月 67月8月 9月10月11月12月资料来源：海关总署，1.1%3.1017.501.34%6626.3616.3%0.04%；1-6月累计出口量3293.89万个，同比+1.16%。图表4办公座椅单月出口额及增速办公座椅单月出口额单位：亿美元1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月20214.702.593.594.574.654.544.184.644.374.804.554.3120223.661.702.602.963.223.142.992.903.063.363.213.21其中：木质0.080.020.030.040.050.040.030.030.040.030.030.04非木质3.581.672.582.923.173.092.952.863.023.333.183.1820233.041.563.523.283.013.10其中：木质0.030.010.040.030.030.04非木质3.011.553.483.242.973.06单月YoY-16.9%-7.8%35.0%10.6%-6.4%-1.1%注：2022年起原海关编码94013000（可调高度的转动坐具）拆分为94013100（木制的可调高度的转动坐具）和94013900（非木制可调高度的转动坐具）。为保持同比口径一致，本报告中将94013100和94013900的出口数据加总后进行同期比较）2022 2023 单月YoY3.530%去年同期17.27YoY1.34%3.02.520%2.010%1.50%1.00.5-10%0.01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月-20%资料来源：海关总署，图表5办公座椅单月出口数量及增速办公座椅单月出口数量单位：万个1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021882.60485.01736.40895.65917.49892.24785.54825.43781.08833.55819.10773.102022703.38335.25519.85556.11602.88538.64521.99511.25503.06525.69503.56495.47其中：木质13.984.137.277.447.697.154.725.647.466.115.645.68非木质689.40331.13512.58548.67595.19531.49517.27505.61495.60519.58497.91489.792023544.24283.23601.45612.48626.14626.36其中：木质5.262.315.816.396.117.46非木质538.98280.92595.64606.09620.03618.90单月YoY-22.6%-15.5%15.7%10.1%3.9%16.3%注：2022年起原海关编码94013000（可调高度的转动坐具）拆分为94013100（木制的可调高度的转动坐具）和94013900（非木制可调高度的转动坐具）。为保持同比口径一致，本报告中将94013100和94013900的出口数据加总后进行同期比较）23年1-6月累计3293.8980070020222023单月YoY20%15%去年同期3256.12YoY1.16%60010.1%10%5003.9%5%4000%-5%300-10%200-15%100-20%-22.6%01月2月3月4月5月6月 7月8月9月 10月11月12月-25%资料来源：海关总署，6月出口额同比分别下降9.8%/21.3%。66.43/5.519.8%/21.3%-2.64%/-6.64%1-635.30/37.84亿美元，同比分别下滑16.34%/16.42%。6650.77/1648.79万+6.9%/+2.56%/9715.68-10.07%/-6.99%。图表6木框架沙发单月出口额及增速木结构沙发（940161）单月出口额单位：亿美元1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月20218.415.576.928.278.188.227.958.458.249.129.609.2820228.694.797.017.087.497.136.965.975.976.076.246.1720236.092.956.546.696.606.43单月YoY-30.0%-38.4%-6.8%-5.5%-11.8%-9.8%23年1-6月累计35.309.08.520222023单月YoY0%-5%去年同期42.20YoY-16.34%-5.5%8.07.5-6.8%-9.8%-11.8%-10%-15%7.0-20%6.56.0-25%5.5-30.0%-30%5.0-35%4.5-38.4%-40%4.01月2月3月 4月5月 6月7月8月9月 10月11月12月-45%资料来源：海关总署，图表7木框架沙发单月出口数量及增速木结构沙发（940161）单月出口数量单位：万个1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021797.08512.37665.17750.65782.07801.08764.91775.35767.47854.59828.53805.552022790.58417.11625.62603.10637.69608.58615.33549.47509.65491.72479.8362515.282023547.54279.46573.44626.19634.51650.77单月YoY-30.7%-33.0%-8.3%3.8%-0.5%6.9%23年1-6月累计3311.9190020226.9%2023单月YoY10%去年同期3682.69YoY-10.07%8003.8%5%700-0.5%0%600-5%-8.3%500-10%400-15%300-20%200-25%100-30.7%-30%-33.0%0-35%1月2月3月4月5月 6月7月8月9月 10月11月12月资料来源：海关总署，图表8金属框架沙发单月出口额及增速资料来源：海关总署，金属结构沙发（940171）单月出口数量23年1-6月累计9715.682022金属结构沙发（940171）单月出口数量23年1-6月累计9715.6820222023YoY10446.13-6.99%2,50010.0%8.7%2,0001,5001,000单位：万个1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月20211924.411250.681664.652012.012046.291873.301797.841712.711677.161834.142050.20222367.211297.351669.581636.221747.681728.081526.741439.141371.431378.5720231875.96859.451836.841778.471716.161648.79单月YoY-20.8%-33.8%10.0%8.7%-1.8%-4.6%资料来源：海关总署，床垫：6+14.3%/21.5%。据61+，环1-64.41/3.47亿美元+1.81%/+5.75%。+13.34%/+5.50%1-6555.37/1514.72+16.14%/+13.90%。图表10弹簧床垫单月出口额及增速资料来源：海关总署，图表11弹簧床垫单月出口数量及增速弹簧床垫(94041000)单月出口数量单位：万个1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月202193.5565.0576.7784.0074.5274.8782.2474.4283.6978.1690.7892.92202291.8647.3175.0596.9388.9778.0776.0675.73353.1279.1180.6289.77202385.4756.21104.00100.4198.10111.18单月YoY-7.0%18.8%38.6%3.6%10.3%42.4%23年1-6月累计555.3720018020222023单月YoY50%去年同期478.18YoY16.14%16038.6%42.4%40%14030%12010018.8%20%806010.3%10%403.6%0%20-7.0%01月2月3月4月5月6月7月8月9月 10月11月12月-10%资料来源：海关总署，资料来源：海关总署，图表13海绵床垫单月出口数量及增速资料来源：海关总署，PVC27.5%PVC27.5%-2.10%；1-625.5025.44%。6月PVC地板出口数量41.12万吨，同比-20.3%，环比+0.71%；1-6月PVC地板累计出口量215.45万吨，同比-22.19%。PVC地板（39181090)单月出口额单位：亿美元1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月20215.263.934.495.355.076.185.426.385.836.535.736.6820226.404.225.845.475.936.346.054.854.594.104.264.6020234.472.244.794.714.694.60单月YoY-30.1%-47.0%-17.9%-13.9%-20.9%-27.5%23年1-6月累计25.50720222023单月YoY0%-5%去年同期34.20YoY-25.44%6-10%5-13.9%-15%4-17.9%-20.9%-20%-25%3-30.1%-27.5%-30%2-35%-40%1-47.0%-45%01月2月3月4月5月 6月7月8月9月 10月11月12月-50%资料来源：海关总署，图表15PVC地板单月出口数量及增速PVC地板（39181090)单月出口数量单位：万吨1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月202145.9935.0239.1146.5544.2454.1847.1454.8149.5755.7646.0754.29202251.9934.6647.6243.7347.2951.5949.9239.2936.8932.7234.2937.10202337.6417.9938.5939.2840.8341.12单月YoY-27.6%-48.1%-19.0%-10.2%-13.7%-20.3%23年1-6月累计215.456020222023单月YoY0%-5%去年同期276.88YoY-22.19%50-10.2%-10%40-19.0%-13.7%-20.3%-15%-20%30-25%-27.6%-30%20-35%10-40%-45%01月2月-48.1%3月4月5月 6月7月8月9月 10月11月12月-50%资料来源：海关总署，月出口额同比增加12.1%1.6612.1%-2.80%；1-69.59亿32.66%。61781499；1-6月累计出口数量9.00万吨，同比增长33.48%。不锈钢真空保温器皿(96170090)单月出口额单位：百万美元1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月202188.6460.6563.6779.0486.8697.3489.9599.79113.62104.02107.71117.062022144.6474.4594.08119.02143.24147.75144.68131.63156.58170.55160.20148.582023170.2867.86181.29204.01170.35165.58单月YoY17.7%-8.9%92.7%71.4%18.9%12.1%23年1-6月累计959.3725092.7%20222023单月YoY100%去年同期723.19YoY32.66%20080%71.4%60%15040%10017.7%18.9%20%12.1%500%-8.9%0-20%1月2月3月4月5月6月7月8月9月 10月11月12月资料来源：海关总署，图表17不锈钢真空保温器皿单月出口数量及增速不锈钢真空保温器皿(96170090)单月出口数量单位：万吨1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月20210.980.580.560.780.860.950.830.931.061.001.061.1220221.470.670.871.121.311.311.311.191.451.461.381.2720231.650.591.511.781.691.78单月YoY12.2%-12.6%74.1%59.4%29.6%36.1%23年1-6月累计9.002.074.1%20222023单月YoY80%70%去年同期6.74YoY33.48%59.4%60%1.550%40%36.1%1.029.6%30%20%12.2%10%0.50%-12.6%-10%0.0-20%1月2月3月4月5月6月7月8月9月 10月11月12月资料来源：海关总署，日用瓷：6月出口额同比下降24.3%。65.7124.3%，环比-2.58%；1-637.355.30%。617.7087.885.51%。日用瓷（6911）单月出口额单位：亿美元 1月 2日用瓷（6911）单月出口额单位：亿美元 1月 2月 3月 4月 5月2021 6.46 4.27 4.34 5.36 2022 7.36 4.34 4.09 5.52 6.612023 7.21 3.42 7.57 7.57 5.86单月YoY -2.1% -21.2% 85.0% 37.2% -11.3%6月5.717.545.71-24.3%7月6.087.338月6.647.159月7.217.8310月7.357.8711月7.723年1-6月累计去年同期YoY37.3535.475.30%920222023885.0%76543资料来源：海关总署，日用瓷（6911）单月出口数量23年1-6日用瓷（6911）单月出口数量23年1-6去年同期YoY87.8893.01-5.51%25.02022202326.0%20.08.8%15.010.0单位：万吨1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月202117.4912.1812.5414.6515.0715.9716.4417.8519.1619.1020.3202219.9711.2611.4014.6717.5218.1818.7617.6917.2215.99202316.427.4914.3615.9615.9617.70单月YoY-17.8%-33.6%26.0%8.8%-8.9%-2.7%资料来源：海关总署，16.1%8%16-24.86%。6月遮光面料及遮阳棚出口数量458万件，同比减少5.4%，环比减少6.23%；1-6月累计出口数量2855万件，同比下滑9.49%。图表20遮光面料及遮阳棚单月出口额及增速资料来源：海关总署，图表21遮光面料及遮阳棚单月出口数量及增速资料来源：海关总署，纺织服装板块：海外品牌去库致订单承压月出口额同比下降14.3%14.3%-3.78%；1-6684.00亿美-10.42%。23年1-623年1-6去年同期YoY684.00763.58-10.42%180.020222023160.0140.0120.0100.080.060.0纺织纱线、织物及制品单月出口额单位：亿美元1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月2021130.7690.5896.74121.55121.23125.15116.98125.24124.09125.01132.2022166.0781.34118.25122.59140.28135.04135.84124.90120.69113.692023122.1769.47129.05127.42120.22115.67单月YoY-26.4%-14.6%9.1%3.9%-14.3%-14.3%资料来源：海关总署，6月出口额同比下降56月出口额1+15.99%；1-6768.03-4.31%。图表23服装及衣着附件单月出口额及增速服装及衣着附件单月出口额单位：亿美元1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021135.41105.1392.53111.23121.97151.48165.75175.99167.23164.37154.14159.272022158.0796.55102.24113.32151.99180.42196.38184.86159.82136.55131.20142.942023141.2775.51134.85129.16132.98154.25单月YoY-10.6%-21.8%31.9%14.0%-12.5%-14.5%23年1-6月累计768.03250.020222023单月YoY40%去年同期802.59YoY-4.31%30%200.020%150.010%100.00%50.0-10%-20%0.01月2月3月4月5月 67月8月9月 10月11月12月-30%资料来源：海关总署，19.1%23.44140.26比+8.68%。623.123.0%3.61%；1-6月121.109.69%。图表24鞋类单月出口额及增速资料来源：海关总署，图表25鞋类单月出口数量及增速鞋类（6402）单月出口数量单位：万吨1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月202120.4313.8711.4814.8716.2417.5019.0320.5118.3318.0618.4420.62202225.0612.6413.1415.3220.4123.8423.8221.0217.8917.3219.7350421.87202324.959.3918.8720.7723.9923.12单月YoY-0.4%-25.7%43.6%35.6%17.6%-3.0%23年1-6月累计121.1030.043.6%20222023单月YoY50%去年同期110.40YoY9.69%40%25.035.6%30%20.020%17.6%15.010%-0.4%0%10.0-3.0%-10%5.0-20%-25.7%0.0-30%1月2月3月4月5月6月7月89月10月11月12月资料来源：海关总署，精纺面料：6月出口额同比-41.3%。根据海关数据，6月精纺面料月度出口额5331605。6月精纺面料月度出口数量168.06万米，同比下降37.5%，环比下降1.11%；1-6月累计出口量987.11万米，同比减少12.08%。图表26精纺面料单月出口额及增速资料来源：海关总署，图表27精纺面料单月出口数量及增速精纺面料（5112）单月出口数量单位：万米1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月202183.3360.2591.74100.22149.21112.85150.25139.12121.47164.73169.50210.072022199.71111.09152.37134.30256.43268.83197.16199.80275.41240.30272.7966251.482023178.67114.38188.24167.82169.94168.06单月YoY-10.5%3.0%23.5%25.0%-33.7%-37.5%23年1-6月累计987.11300.0202223.5%25.0%2023单月YoY30%去年同期1122.73YoY-12.08%250.020%10%200.03.0%0%150.0-10.5%-10%100.0-20%-30%50.0-33.7%-37.5%-40%0.01月2月3月4月 5月 6月7月8月9月 10月11月12月-50%资料来源：海关总署，持续回落6月越南木材及木制品出口额同比-23.1%。根据越南海关，6月越南木材及木制品出口额10.90亿美元，同比/环比-23.1%/+3.70%。1-6月累计出口额60.54亿美元，同比-28.21%。图表28越南木材及木制品出口额资料来源：越南海关，6月越南非木材类家具出口额同比-8.9%。根据越南海关，6月越南非木材类家具出口额2.00亿美元，同比/环比-8.9%/-1.27%。1-6月累计出口额11.85亿美元，同比-25.34%。图表29越南非木材类家具出口额资料来源：越南海关，6月越南纺织品和服装出口额同比-15.1%。根据越南海关，6月越南纺织品和30.60/-15.1%/+4.94%1-6156.88亿-15.59%。图表30越南纺织品和服装出口额资料来源：越南海关，6-25.4%17.65/环比-25.4%/-5.40%1-698.06-16.90%。图表31越南纺织品和服装出口额资料来源：越南海关，美国库存跟踪：家具、日用品库存同比下降5月美国制造商批发商零售商库存（季调）同比分别为0.47%/3.75%/6.9%。23年5图表32美国制造商、批发商、零售商库存同比yoy-制造商库存:季调yoy-零售商库存:季调yoy-批发商库存:季调yoy-制造商库存:季调yoy-零售商库存:季调yoy-批发商库存:季调25%20%15%10%5%0%-5%-10%-15%资料来源：美国商务部，家具家装板块：根据美国商务部，2023年5月美国家具家装批发商库存186.4307.56-8.8%。yoy-批发商库存:家具家装:季调图表33美国家具家装发商库存同比 图表34美国家具家装电子电器零售商库同比yoy-批发商库存:家具家装:季调60%50%40%30%20%10%

40%yoy-零售库存:家具家装、电子电器（季调）3