公司法讲解课件

第一讲公司法一、公司法律界定——法人格与有限责任制二、公司准入制度——降低的门槛（人、资）及“一人公司”的解禁三、公司资本制度——“法定”——“折中”——“认缴”的变迁四、公司治理结构——“三会一理”解读五、公司退出机制——退因的演进从三个案例说起……外国公司分支机构的法律责任如何承担.doc上海万兴汽车实业有限公司诉陈燕青债务纠纷案.doc股东僵局——名存实亡的股东权.doc一、公司法律界定公司特性——公司是“现代企业”的典范公司定位——公司是一种企业组织形式制度构架——公司法构建的公司制度体系（一）公司特性概念——公司是依公司法设立的以营利为目的的社团法人。特征——1、投资的集合（多元）性——本源的公司须由法定数人投资组合而成，旨在集聚资本、集中经营、分散风险；“一人公司”是公司演进过程中的派生形态和法定例外。2、地位的独立性——人格独立，具有法人资格，公司的名义、财产、责任等均独立于投资人。——3、责任的有限性——股东责任以其“出资额”或“股份”为限；公司责任以其全部财产为限。4、目的的营利性——专业运营资本，追求利益最大化5、适法的专门性——由专门法律规制中华人民共和国公司法（2005修订）.doc公司法律地位——法人资格《民法通则》T37、T37：——“法人是具有民事权利能力和行为能力，依法独立享有民事权利承担民事义务的组织。”——“法人应当具备下列条件：

（一）依法成立；

（二）有必要的财产或者经费；

（三）有自己的名称、组织机构和场所；

（四）能够独立承担民事责任。”《公司法》T3：“公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权。公司以其全部财产对公司的债务承担责任。”（二）企业组织形式（法律形态）比较

——不同的“责任理念”独资——无限责任合伙——无限连带责任公司——有限责任小结：公司是企业，企业未必是公司；公司是法定的企业组织形式之一，核心在于其“有限责任”！★思考——您所任职的企业属于那种组织形式？▲▲假定——某企业于5年前开办，现资产负债状况如下：

原始出资（资本金）：100万元实有财产：150万元企业负债：200万元资产余额：-50万元▲▲问题——该企业债务由谁偿？用啥偿？偿多少？1、独资企业特点——单一主体投资设立，投资人负无限责任无限责任的含义——投资人对企业债务负责，且：（1）无“量”限——不以其出资额或企业财产为限；（2）无“时”限——不以企业终止为限。假定一.doc依据——《个人独资企业法》

第28、31条（T31）个人独资企业财产不足以清偿债务的，投资人应当以其个人的其他财产予以清偿。（T28）个人独资企业解散后，原投资人对个人独资企业存续期间的债务仍应承担偿还责任，但债权人在五年内未向债务人提出偿债请求的，该责任消灭。2、合伙企业特点——两个或者两个以上主体共同投资设立，全体或部分合伙人负无限连带责任（——

）。形式——（1）普通合伙企业——合伙人均负无限连带责任（2）有限合伙企业——普通合伙人负无限或无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限负有限责任假定二.doc无限连带责任的含义无限——（1）无“量”限：不以出资或企业财产为限（2）无“时”限：不以企业终止为限（持续偿债责任，无除外——）连带——无“份”限：不以约定或法定的责任份额为限，合伙人应相互担责（即完全责任）依据法条——合伙人的持续清偿责任（T91）合伙企业注销后，原普通合伙人对合伙企业存续期间的债务仍应承担无限连带责任。（T92）合伙企业不能清偿到期债务的，债权人可以依法向人民法院提出破产清算申请，也可以要求普通合伙人清偿。合伙企业依法被宣告破产的，普通合伙人对合伙企业债务仍应承担无限连带责任。3、公司企业特点——由法定数目的投资人（股东）投资设立，投资人一般均负有限责任有限责任的含义——形式——（1）有限责任公司——股东以其认缴的出资额为限对公司负责（2）股份有限公司——股东以其认购的股份为限对公司负责假定三.doc有限责任含义——投资人仅对企业负责，且有“量”限和“时间”限依据法条——《公司法》第3、187条（T3一）“……公司以其全部财产对公司的债务承担责任。”（T3二）“有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任；股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任。”（T187）“清算组在清理公司财产、编制资产负债表和财产清单后，发现公司财产不足清偿债务的，应当依法向人民法院申请宣告破产。”公司企业的责任关系（图示）股东公司负责以“出资额/股份”为限公司债务（债权人）负责以“全部财产”为限一般有限/特别连带公司法人格的确立与否认.doc我国公司股东责任的演进与完善我国公司股东责任一般有限、特殊连带。1993年初始颁行的《公司法》确立了股东的绝对有限责任（T3二）；2005年修订《公司法》补充了股东的特别连带责任。——（T20三）“公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。”——（T63）“一人有限责任公司的股东不能证明公司财产独立于股东自己财产的，应当对公司债务承担连带责任。”（三）我国公司法的制度构架公司准入制度——形式、标准、程序等公司管理制度——事务执行、组织机构（治理结构）等公司资本制度——筹资与投资、增资与减资、财产归属与损益分配等公司变更制度——合并、分立、重组（股权/股份结构调整及营业转让）等公司退出制度——破产、解散与清算二、公司准入制度（一）准入形式——法定类型（二）准入标准——设立条件（三）准入程序——设立步骤（一）法定准入的公司类型依股东责任分——我国限于有限责任公司和股份有限公司以公司的信用基础分——我国限于资合公司依公司的国籍分——本国公司和外国公司依公司体系分——母公司与子公司、总公司与分公司关于公司的其他分类依股东责任分无限公司——全体股东均对公司债务负无限连带责任有限责任公司——全体股东均以各自认缴的出资额为限对公司承担责任*股份有限公司——公司资本划分为均等股份，全体股东均以各自认购的股份为限对公司承担责任*两合公司——一部分股东对公司债务负无限责任，另一部分股东以其认缴的出资额或认购的股份为限对公司债务承担责任有限责任公司的概念及特征有限责任公司简称“有限公司”，是指由符合法定数目的股东出资设立的，股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任，公司以其全部财产对公司的债务承担责任的企业法人。有限责任公司的主要法律特征是：（1）限定股东人数（有最高限）；（2）股东仅以其认缴的出资额为限对公司负责；（3）股东之间联系密切；（4）公司行为具有非公开性。因而，有限责任公司属于“封闭式”公司。股份有限公司的概念与特征股份有限公司简称“股份公司”，是指由符合法定数目的发起人组织设立的，其全部资本划分为若干等额股份并以股票形式向股东发行，股东以其所认购的股份为限对公司承担责任，公司以其全部财产对公司的债务承担责任的企业法人。股份有限公司的主要法律特征是：（1）限定发起人人数（既有最低限，又有最高限）；（2）股东以所认购的股份为限对公司负责；（3）股东关系松散；（4）公司行为具有公开性。因而，股份有限公司属于“开放式”公司。依公司信用基础分

人合公司——凡公司的信用基础在于股东个人资产而不取决于公司资产的，称为人合公司。无限公司即为典型的人合公司。资合公司——凡公司的信用基础在于公司资产而不取决股东个人资产的，称为资合公司。股份有限公司即为典型的资合公司。人合兼资合公司——凡是公司的信用基础取决于股东个人资产和公司资产两方面的，称为人合兼资合公司。两合公司为典型，其“两合”正是就这种人合与资合的兼具性而言的。

依公司地属（国籍）分本国公司——依照本国法律在本国境内设立的公司。外国公司——（T191）“依照外国法律在中国境外设立的公司”外国公司可依法在中国境内设立分支机构；但（T195）“外国公司在中国境内设立的分支机构不具有中国法人资格。外国公司对其分支机构在中国境内进行经营活动承担民事责任”依公司体系分（T14）“公司可以设立分公司。……分公司不具有法人资格，其民事责任由公司承担。公司可以设立子公司，子公司具有法人资格，依法独立承担民事责任。”

（1）“控制——依附”型：母公司与子公司（2）“管辖——隶属”型：总公司与分公司母子公司总分公司关系案例.doc外国公司分支机构的法律责任如何承担.doc母公司与子公司的主要特点（1）关系的形成基于母公司对子公司的投资；（2）子公司的资本部分（一般为51%以上）或者全部来源于母公司；（3）母子公司均具有独立的法人资格，其法律地位平等；（4）子公司独立承担民事责任。总公司与分公司的主要特点（1）关系的形成基于总公司对分公司的营运资金的拨付；（2）分公司的全部资本均来源于总公司；（3）总公司具有独立法人资格，分公司为法人的分支机构，其法律地位不平等；（4）分公司在法律上不独立，总公司终为分公司的行为承担民事责任。马来盛誉公司（外国法人）上海办事处（分支机构）北京盛荣公司（中国法人）上海保健品公司控制管辖内部运营关系外部投资关系独立责任非独立责任对分支机构债务负责总、分公司母、子公司关于公司的其他类型有限责任公司的特殊类型——“一人公司”（1）一人有限责任公司——（2）国有独资公司——股份有限公司的特别分类——（1）上市公司——（2）非上市公司——有限责任公司的特殊类型一人有限责任公司——（T57二）“是指只有一个自然人股东或者一个法人股东的有限责任公司”国有独资公司——（T64二）“是指国家单独出资、由国务院或者地方人民政府委托本级人民政府国有资产监督管理机构履行出资人职责的有限责任公司”关于“一人公司”一人公司分类一人公司对传统公司制度的挑战一人公司的利与弊一人公司的国际视角（不同国家的法律立场）我国一人公司的制度演进一人公司分类1、依其表现形态分为：实质上的一人公司是指虽然公司股东为两人以上，但实际上只有一人是股份或出资的真正所有人，其余股东是依据信托协议而产生的名义股东。形式上的一人公司是指公司注册的法定股东为一人。2、依其股东身份分为：自然人一人公司（自然人独资公司）法人一人公司（法人独资公司）国有独资公司外商独资公司3、依其产生方式分为：原生型一人公司，即由一位发起人成立的一人公司，股东自其成立时就是一人演生型一人公司，即公司在成立时不是一人公司，但在以后的公司股份的流动过程中，公司股份从多人所有集中为一人所有，公司从原来的多股东的公司嬗变为一人公司4、依其组织形式分为：封闭型一人公司，它一般是具有有限责任公司性质的一人公司开放型一人公司，它一般是具有股份有限公司性质的一人公司。

一人公司对传统公司制度的挑战突破了公司的社团性质界定。早期的主要功能就是通过数人募集资本，所以现代公司制度在其产生之初就打上了社团性的烙印。早在12世纪注释法学家就提出法人概念，即“法人为有团体名义之多数人集合”。传统公司法强调公司的法人性或独立人格性要以股东与公司在财产上、运营上完全分离，且以复数股东间的相互监督为保障。丧失了享受有限责任的基础。一人公司只有一个股东，股东通常直接经营公司业务，实际上完全控制了公司，而有限公司，特别是股份有限责任公司的股东享有有限责任的特权，皆因其放弃投入公司财产的直接支配权，即“无支配则无责任”，由此才产生了有限责任的，因而一人公司已经丧失了享受有限责任的基础。此为一人公司制度对传统公司制度中有限责任的冲击。使传统公司制度中的法人治理结构制度形同虚设。公司是社团或叫企业法人，复数股东的存在是必要的，许多国家公司法都规定，公司是一人的情况下，成为公司解散的法定原因。由于一人公司只有一个股东，不存在股东间的相互监督，易发生混同公私财产，明显对传统公司法的标准具有对抗性。一人公司特别是自然人一人公司其股东常常只需直截了当的表达并执行自我意思。一人公司的“一人股东”明显难以完成传统公司的社团性的复数行为，从而使得传统公司制度的社团性根基大大动摇了。一人公司之利将一人公司形式法定化，可以适当扩大对一个股东单独投资的企业形式选择，有利于扩大就业，促进竞争，繁荣市场，促进经济发展可以在股权集中一人时，延续公司主体资格，保持公司经营及债的关系的稳定性对挂名股东现象的大量涌现可以起到疏浚作用（所谓挂名股东，是指在各种形式的公司设立过程中或者股权转让中，产生的那些虽然具备了股东法定形式要件，但其名下之出资为他人所有，从而缺乏出资之实质要件的“股东”自然人或法人）——关于挂名股东的司法解释《公司法》司法解释\《公司法》司法解释（三）20110127.doc（T24）“有限责任公司的实际出资人与名义出资人订立合同，约定由实际出资人出资并享有投资权益，以名义出资人为名义股东，实际出资人与名义股东对该合同效力发生争议的，如无合同法第五十二条规定的情形，人民法院应当认定该合同有效。前款规定的实际出资人与名义股东因投资权益的归属发生争议，实际出资人以其实际履行了出资义务为由向名义股东主张权利的，人民法院应予支持。名义股东以公司股东名册记载、公司登记机关登记为由否认实际出资人权利的，人民法院不予支持。”一人公司之弊容易导致有限责任的滥用，对债权人不公正。一人股东经营管理公司固然具有灵活性，但个人对问题的看法、对市场分析往往带有局限性和片面性，而一旦公司因经营管理不善等原因造成亏损，由于一人股东反正以所有出资承担有限责任，因此损失最大的是公司的债权人，债权人将无法追偿资不抵债的那部分债权。为公司滥用公司的法律人格提供了机会。没有有效的内部制约机制和监督的一人股东可能会利用公司的人格从事各种欺诈、非法交易、隐匿财产以逃避债务等行为，为自己谋取非法所得。基于有限责任原则，债权人和其他受害人又无法向股东的个人资产主张权利。对侵权责任的规避。一人股东有时候出现如为牟取暴利生产假冒伪劣产品而侵害消费者权益、或者因无暇顾及某项事务而导致公司的无过错责任等情形，在有限责任原则下，受害人所遭受的人身伤亡和财产损失常常得不到充分的赔偿。一人公司的国际视角

（不同国家的法律立场）允许设立一人有限责任公司和一人股份有限责任公司，如列支敦士、加拿大、荷兰、德国等；只允许设立一人有限公司，如法国、丹麦、比利时等；禁止设立“一人公司”，但公司设立后只剩下一个股东时，并不要求公司解散，该股东也不因此而负无限责任，如奥地利、瑞士等；四是不允许设立“一人公司”，若公司的股票全部归于一人之手时，公司必须立即解散或要求股东承担连带责任，如英国、希腊、意大利、西班牙等。

我国一人公司的制度演进初始颁行的《公司法》只承认国有独资公司的合法性，认可外商独资公司2005年修改的《公司法》承认了一个自然人或法人的一人公司并做了特别限制——一人公司的特别规定一人公司必须在公司营业执照中载明自然人独资或者法人独资予以公示；一个自然人只能设立一个一人公司，该一人公司不能再设立新的一个公司；一人公司应当在每一会计年度编制财务会计报告，并经依法设立的会计师事务所审计；在发生债务纠纷时，一人公司的股东有责任证明公司的财产与股东自己财产是相互独立的。如果股东不能证明公司的财产独立于股东个人的财产，股东即丧失只以其对公司的出资承担有限责任的权利，而必须对公司的债务承担无限连带清偿责任。股份有限公司的特别分类上市公司——（T121）“是指其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司”非上市公司——是指其股票未在证券交易所上市交易的股份有限公司（二）公司准入标准有限责任公司的设立条件——案例\有限责任公司案例分析——.doc股份有限公司的设立条件——案例\案例8：股份有限公司（2）.doc一般有限责任公司的设立条件（T23）（1）股东符合法定人数，即（T24）“由五十个以下股东出资设立”（2）（新T23）有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额股东出资达到法定资本最低限额，（T26）“有限责任公司注册资本的最低限额为人民币三万元。法律、行政法规对有限责任公司注册资本的最低限额有较高规定的，从其规定”。（注：本课件用红字体标注之处均为已废除内容）（3）有股东共同制定的公司章程。（T11）“设立公司必须依法制定公司章程。公司章程对公司、股东、董事、监事、高级管理人员具有约束力。”（4）有公司名称和符合要求的组织机构。（5）有公司住所。（T10）“公司以其主要办事机构所在地为住所。”关于“一人有限责任公司”设立

的特别规定高“门槛”

——（T59一）注册资本最低限额为人民币10万元。股东应当一次足额缴纳公司章程规定的出资额。“单一”性——（T59二）一个自然人只能投资设立一个一人有限责任公司。该一人有限责任公司不能投资设立新的一人有限责任公司。（但对法人不限！）须“公示”

——（T60）应当在公司登记中注明自然人独资或者法人独资，并在公司营业执照中载明。章“自定”（T61）——公司章程由股东制定。国有独资公司设立的特别规定

国有独资公司只有一个股东，即由国家单独出资设立，并由国务院或者地方人民政府委托本级人民政府国有资产监督管理机构履行出资人职责。

国有独资公司章程由国有资产监督管理机构（出资人）制定，或者由董事会制订报国有资产监督管理机构批准。

股份有限公司的设立条件

（T76）

1、发起人符合法定人数。发起人是（T80）

“承担公司筹办事务”并且认购公司股份的人，即特别股东。（T79）“设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。”2、（新）“有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额”发起人认缴和社会公开募集的股本达到法定资本最低限额。（T81）股份有限公司注册资本的最低限额为人民币500万元。3、股份发行、筹办事项符合法律规定4、发起人制订公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过5、有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构。6、有公司住所股份有限公司的设立方式

（T78）

1、发起设立——即由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司。2、募集设立——即由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司。——以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%；但是，法律、行政法规另有规定的，从其规定。股份有限公司设立方式图示——股份有限公司设立方式图示设立方式发起人认股公众认股发起设立全部（认缴100%，首次缴资不得低于注册资本的20%）0（不向公众募股）募集设立一部分（不少于股份总数的35%）其余部分（一般不少于股份总数的25%；股本超过4亿元的，不少于10%）（三）公司准入程序现行准入原则：——准则主义为主——登记注册（领取营业执照）——核准（许可）主义为辅——行政审批（取得批准证书、许可证书等）有限责任公司设立程序——股份有限公司设立程序——有限责任公司设立程序（1）制定公司章程（2）报经审批（3）股东出资*——（4）办理公司设立登记有限责任公司章程的制定（T25）公司章程由股东共同制定，“股东应当在公司章程上签名、盖章

”。“章程应当载明下列事项：①公司名称和住所；②公司经营范围；③公司的注册资本；④股东的姓名或名称；⑤股东的出资方式、出资额和出资时间；⑥公司的机构及其产生办法、职权、议事规则；⑦公司的法定代表人；⑧股东会会议认为需要规定的其他事项。”公司设立的审批程序审批是“许可主义”原则下设立公司的法定程序，即政府主管部门对设立公司施以行政许可。审批的形式是签发批准文件或许可证书（生产、营业、卫生等许可证）。我国对一般公司的设立均实行“准则主义”原则，不须履行审批程序；只有（T6）“法律、行政法规规定设立公司必须报经批准的，应当在公司登记前依法办理批准手续”。我国目前依法须经审批而设立的公司主要包括：（1）特定性质或类型的公司，如国有独资公司、上市公司、涉外公司（包括采取公司组织形式的外商投资企业及外国公司的分支机构）等；（2）特定行业的公司，如关系国计民生重大、人身健康与安全的金融、公用、食品、药品等行业的公司。股东出资*出资方式（T27）——“股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外”（2006《公司登记管理条例》T14规定：“股东不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资。”）——全体股东的货币出资金额不得低于公司注册资本的30%。出资的缴付要求——验资并出具证明——(T29)

股东缴纳出资后，必须经法定的验资机构验资并出具证明。有限责任公司股东出资的缴付按期足额缴付——（T26）“公司全体股东的首次出资额不得低于注册资本的百分之二十，也不得低于法定的注册资本最低限额，其余部分由股东自公司成立之日起两年内缴足；其中，投资公司可以在五年内缴足

”；——（T28）“股东应当按期足额缴纳公司章程中规定的各自所认缴的出资额。……。股东不按照前款规定缴纳出资的，除应当向公司足额缴纳外，还应当向已按期足额缴纳出资的股东承担违约责任。”实际缴付——连带补缴——有限责任公司股东出资的缴付实际缴付——（T28）“股东以货币出资的，应当将货币出资足额存入有限责任公司在银行开设的账户；以非货币财产出资的，应当依法办理其财产权的转移手续”；（T27）“对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定”。连带补缴——（T31）“有限责任公司成立后，发现作为设立公司出资的非货币财产的实际价额显著低于公司章程所定价额的，应当由交付该出资的股东补足其差额；公司设立时的其他股东承担连带责任”。（4）办理公司设立登记（T30）股东认足公司章程规定的出资（原：股东的首次出资经依法设立的验资机构验资）后，由全体股东指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记机关报送公司登记申请书、公司章程、验资证明等文件，申请设立登记。（T7）依法设立的公司，由公司登记机关发给公司营业执照。公司营业执照签发日期为公司成立日期。（三）股份有限公司设立程序（1）确定发起人，订立发起人协议。（T80）“发起人应当签订发起人协议，明确各自在公司设立过程中的权利和义务。”（2）发起人订立公司章程（3）核准——（T93）以募集方式设立股份有限公司公开发行股票的，还应当向公司登记机关报送国务院证券监督管理机构的核准文件。（4）认股、募股与缴股（5）召开创立大会（6）办理设立登记股份有限公司章程的订立（T82）形式要件——由发起人订立，募集设立的须经创立大会通过实质要件——股份有限公司章程应当载明下列事项：（1）公司名称和住所；（2）公司经营范围；（3）公司设立方式；（4）公司股份总数、每股金额和注册资本；（5）发起人的姓名或者名称、认购的股份数、出资方式和出资时间；（6）董事会的组成、职权、任期和议事规则；（8）公司法定代表人；（9）监事会的组成、职权、任期和议事规则；（10）公司利润分配办法；（11）公司的解散事由与清算办法；（12）公司的通知和公告办法；（13）股东大会认为需要规定的其他事项。（注意比较与有限责任公司章程的不同：多了哪些事项、少了哪些事项？）认股、募股与缴股（1）认股——以填写书面《认股书》的形式在发起人之间分配股份。（2）募股——募集方式设立的公司，向社会公众或者特定的募集对象公开招募股份。现行的募集方式有：上网定价发行；全额预缴款、按比例认购；与银行存款挂钩。（3）缴股——按所认购的股份数额及其金额实际缴付作为投资的特定形式的资产缴股规则（T81）发起人的出资方式与有限责任公司股东出资方式的要求相同；公众认股人则应以货币缴股。（新T84）“以发起设立方式设立股份有限公司的，发起人应当书面认足公司章程规定其认购的股份，并按照公司章程规定缴纳出资。以非货币财产出资的，应当依法办理其财产权的转移手续。”（T90）发行股份的股款缴足后，必须经依法设立的验资机构验资并出具证明。（T94）股份有限公司成立后，发起人未按照公司章程的规定缴足出资的，应当补缴；其他发起人承担连带责任。股份有限公司成立后，发现作为设立公司出资的非货币财产的实际价额显著低于公司章程所定价额的，应当由交付该出资的发起人补足其差额；其他发起人承担连带责任。创立大会*（1）性质——创立大会是由认股人组成的公司设立过程中的临时性的会议制权力机构（2）召开时间——（T90）股款缴足并经验资后30日内主持召开（3）召开程序与条件——（T91）发起人应当在创立大会召开十五日前将会议日期通知各认股人或者予以公告。创立大会应有代表股份总数过半数的认股人出席，方可举行。（4）职权——创立大会行使7项职权（5）决议及其效力——创立大会作出决议，必须经出席会议的认股人所持表决权过半数通过；创立大会有效召开并且决议设立公司的，发起人、认股人不得抽回其股本。创立大会的职权（T91）

（1）审议发起人关于公司筹办情况的报告；（2）通过公司章程；（3）选举董事会成员；（4）选举监事会成员；（5）对公司的设立费用进行审核；（6）对发起人用于抵作股款的财产的作价进行审核；（7）发生不可抗力或者经营条件发生重大变化直接影响公司设立的，可以作出不设立公司的决议。

设立登记（新T84三）“发起人认足公司章程规定的出资后，应当选举董事会和监事会，由董事会向公司登记机关报送公司章程以及法律、行政法规规定的其他文件，申请设立登记。”（T93）董事会应于创立大会结束后30日内，向公司登记机关申请设立登记。公司登记机关自接到股份有限公司设立登记申请之日起30日内作出是否予以登记的决定。（T7）依法设立的公司，由公司登记机关发给公司营业执照。公司营业执照签发日期，为公司成立日期。股份公司发起人的设立责任

（T95）为了防止发起人盲目募股（圈钱）、滥设公司或者欺诈设立公司，公司法赋予了发起人下列责任：1、承担设立债务与费用的连带责任。公司不能成立时，对设立行为所产生的债务和费用负连带责任。2、返还股款加算利息的连带责任。公司不能成立时，对认股人已缴纳的股款，负返还股款并加算银行同期存款利息的连带责任；3、过失赔偿责任。在公司设立过程中，由于发起人的过失致使公司利益受到损害的，应当对公司承担赔偿责任。三、公司治理结构

——组织机构的设置与运行规则公司组织机构的含义及一般构成有限责任公司的组织机构股份有限公司的组织机构董事、经理、监事的资格、义务与责任公司组织机构的含义公司组织机构也称“公司机关”，是反映公司的内部治理结构（机制）的机构配置。公司组织机构法定，旨在协调所有者、经营者以及其他利害相关者之间的权、责、利关系，保证公司决策的科学化，最终实现公司相关各方利益的最大化。公司应设置权力、执行、监督三种性质的机关，形成相互分工、相互制约的内在机制。柳传志语录——“许多人买股票看公司利润率、营业额，但它不能说明所有问题，我更关注内部治理，不能出现分裂。”——“成功”基于“好的管理班底；掌握科学制定战略的方式，好的组织构架、考核机制和执行力；有好的士气、文化和激励方式”。资料来源——2009年3月11日下午复出刚满一月的联想集团董事长柳传志在十一届全国人大二次会议记者会上对话中外媒体，预言“联想一年内成功”（《北京商报》）柳传志——联想集团（Lenovo）的创始人、掌门人（一）公司组织机构的一般构成1、股东（大）会—权力机构，决定公司的重大事项（重大决策）2、董事会—执行机构，代表公司执行业务。3、经理—辅助执行机构，受聘于董事会负责公司日常经营管理，也称“总裁”、“执行主管（chiefexecutiveofficer简称CEO）”4、监事会—内部监督机构，监督公司的财务与业务公司组织机构与治理结构示意图职工代表（一般公司）选举负责聘请负责选举负责工选监督监督案例：股东僵局——名存实亡的股东权（2003.doc/公司僵局（股东表决权）.doc职工代表（国有公司）工选股东（大）会董事会监事会经理决策执行辅助执行监督（二）有限责任公司的组织机构股东会董事会（或执行董事）经理（或有，T50：“有限责任公司可以设经理，由董事会决定聘任或者解聘。”）监事会（或监事）1、股东会1、股东与股权2、股东会的性质与组成3、股东会职权4、股东会的会议制度股东与股东权股东——泛指公司的出资人，是公司设立的基础。可为自然人、法人，亦可为国家。股权——股东权的简称，是指股东对公司依法享有和行使权利。股权内容——↓股权内容范围——（T4）公司股东依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利。类分——（1）自益权——包括获利权、股份转让权、优先认股权、优先受让权、剩余财产分配权等（2）共益权——包括表决权、监督权、诉讼权等股东会的性质与组成股东会是公司的权力机构，决定公司的法定重大事项。股东会由全体股东组成，严格体现“谁投资，谁决策”的理念。股东会职权（T38、T100）一般重大事项——①决定公司的经营方针和投资计划；②选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；③审议批准董事会的报告；④审议批准监事会或监事的报告；⑤审议批准公司的财务预算方案、决算方案；⑥审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；⑦对发行公司债券作出决议；特别重大事项——⑧对公司增加或者减少注册资本作出决议；对公司合并、分立、变更公司形式、解散和清算等事项作出决议；修改公司章程。股东会的会议制度*（1）会期——（T40）股东会分为定期会议和临时会议。定期会议应当按照公司章程的规定按时召开。临时会议应在代表1/10以上表决权的股东，1/3以上的董事，监事会或者不设监事会的公司的监事提议下召开。（2）召集和主持——（3）议事规则——（T43)股东出席股东会，按出资比例行使表决权；但是，公司章程另有规定的除外。（T44）股东会对特别重大事项作出决议必须经代表2/3以上表决权的股东通过。股东的议事方式和表决程序，在符合上述规定的前提下，由公司章程具体规定。股东会的召集和主持（T41）首次股东会会议由出资最多的股东召集和主持有限责任公司设立董事会的，股东会会议由董事会召集，董事长主持；董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长主持；副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举一名董事主持。有限责任公司不设董事会的，股东会会议由执行董事召集和主持。董事会或者执行董事不能履行或者不履行召集股东会会议职责的，由监事会或者不设监事会的公司的监事召集和主持；监事会或者监事不召集和主持的，代表10/1以上表决权的股东可以自行召集和主持。2、董事会（或执行董事）1、董事会的性质与组成

2、董事的任免与任期3、职权——业务执行权4、会议制度董事会的性质与组成*董事会是公司的执行机构，执行公司业务并对股东会负责。（T45）董事会一般由3~13名董事组成；董事会设董事长1人，可以设副董事长1~2人，其产生办法由公司章程规定。（T13）公司法定代表人依照公司章程的规定，由董事长、执行董事或者经理担任，并依法登记。例外——（T51）股东人数较少和规模较小的有限责任公司，可以设1名执行董事而不设董事会，执行董事即为公司的法定代表人。董事的任免与任期（T45）董事由股东会选举产生；两个以上的国有企业或者两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司，其董事会成员中应当有由公司职工民主选举产生的公司职工代表，其他有限责任公司董事会成员中也可以有公司职工代表。

（T46）董事的任期由公司章程规定，但每届不得超过3年；任期届满的，连选可以连任。董事在任期届满前，股东会不得无故解除其职务。董事会的职权——（T47）

业务执行权（经营管理权）（1）负责召集股东会，并向股东会报告工作；（2）执行股东会的决议；（3）决定公司的经营计划和投资方案；（4）制定公司的年度财务预算方案、决算方案；（5）制定公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（6）制定公司的增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案；（7）拟订公司合并、分立、变更公司形式、解散的方案；（8）决定公司内部管理机构的设置；（9）聘任或者解聘公司经理（总经理）及其报酬事项，根据经理的提名，聘任或者解聘公司副经理、财务负责人及其报酬事项；（10）制定公司的基本管理制度；（11）公司章程规定的其他职权。

董事会会议制度4、会议制度——（T48、T49）召开董事会会议，应当于会议召开10日以前通知全体董事。董事会会议由董事长召集和主持；董事长因特殊原因不能履行职务时，由其指定副董事长或者其他董事召集和主持。1/3以上董事可以提议召开董事会会议。董事会决议的表决，实行一人一票。董事会的议事方式和表决程序，除本法有规定的外，由公司章程规定。董事会应当对所议事项的决定作成会议记录，出席会议的董事应当在会议记录上签名。3、经理1、性质——经理是公司的日常经营管理机构（辅助执行机构）。（T50）“有限责任公司可以设经理”，具体处理公司的日常事务并对董事会负责。2、任免及法律地位——经理由公司董事会聘任或解聘，连聘可以连任。董事会的成员、小公司的执行董事可以兼任经理。经理是董事会的代理人（德），是公司的高级雇员（美）。3、构成——经理作为一种公司机关，其人数可视公司的规模而定：小公司可只设一名经理；大公司则可设若干名经理，包括总经理、副总经理、部门经理等等。4、职权——经理的职权（T50）（1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议；（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；（3）拟订公司内部管理机构设置方案；（4）拟订公司的基本管理制度；（5）制定公司的具体规章；（6）提请聘任或解聘公司副经理、财务负责人；（7）聘任或解聘应由董事会聘任或解聘以外的负责管理人员；（8）董事会授予的其他职权。另外，经理可列席董事会会议。公司章程对经理职权另有规定的，从其规定。4、监事会（或监事）1、性质、组成及任期——也称“监察委员会”，是公司的内部监督机构。2、职权——3、会议制度及议事规则——4、行权方式及费用负担——监事会的性质、组成及任期性质——也称“监察委员会”，是公司的内部监督机构。组成——（T52）（1）由不少于3名的监事组成，并在其中推选1名召集人；股东人数较少和规模较小的，可以设1~2名监事而不设监事会。（2）应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于1/3，具体比例由公司章程规定。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。（3）公司的董事、高级管理人员不得兼任监事。任期——（53）监事的任期每届为3年，任期届满的，连选可以连任。监事会的职权（T54）（1）检查公司财务；（2）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；（3）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事和经理予以纠正；（4）提议召开临时股东会，在董事会不履行本法规定的召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东会会议；（5）向股东会会议提出提案；（6）依法对董事、高级管理人员提起诉讼；（7）公司章程规定的其他职权。

监事会会议制度及议事规则（T56）监事会每年度至少召开一次会议，监事可以提议召开临时监事会会议。监事会的议事方式和表决程序，除本法有规定的外，由公司章程规定。监事会决议应当经半数以上监事通过。监事会应当对所议事项的决定作成会议记录，出席会议的监事应当在会议记录上签名。

4、行权方式及费用负担

（T55、57）监事可以列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者建议。发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所等协助其工作，费用由公司承担。监事会、不设监事会的公司的监事行使职权所必需的费用，由公司承担。“一人公司”组织机构的

特别规定一人有限公司组织机构国有独资公司组织机构一人有限公司组织机构

的特别规定（T61、T62）一人决策——一人有限责任公司不设股东会，由股东一人行使公司决策权。书面决策——（T62）股东对公司法定重大事项作出决定时，应当采用书面形式，并由股东签字后置备于公司其他适用一般有限责任公司的规定。

国有独资公司组织机构的

特别规定1、不设股东会，由受托的国资委行使股东会职权2、决策权分置——国有资产监督管理机构与董事会分别决策3、董事委派+工选（须设职工董事）——一般董事委派产生；职工代表选举产生。4、监事委派+工选（须设职工董事），且席位多、职权小——监事会成员由国有资产监督管理机构委派，监事会成员不少于5人，不直接干预执业国有独资公司组织机构的特别规定1、（T67）国有独资公司不设股东会，由国有资产监督管理机构行使股东会职权。国有资产监督管理机构可以授权公司董事会行使股东会的部分职权，决定公司的重大事项，但公司的合并、分立、解散、增减注册资本和发行公司债券，必须由国有资产监督管理机构决定；其中，重要的国有独资公司合并、分立、解散、申请破产的，应当由国有资产监督管理机构审核后，报本级人民政府批准。2、（T68）国有独资公司设董事会，其董事会具有权力机构和业务执行机构的双重性质。董事每届任期不得超过三年。董事会成员中应当有公司职工代表。董事会成员由国有资产监督管理机构委派；但是，董事会成员中的职工代表由公司职工代表大会选举产生。3、（T69）国有独资公司设经理，由董事会聘任或者解聘。经国有资产监督管理机构同意，董事会成员可以兼任经理。关于经理的其他规定与一般有限公司相同。4、国有独资公司的监事会——国有独资公司的监事会组成——（T71）国有独资公司设监事会，其不得少于5人，其中职工代表的比例不得低于1/3，具体比例由公司章程规定。监事会成员由国有资产监督管理机构委派；但是，监事会中的职工代表由公司职工代表大会选举产生。监事会主席由国有资产监督管理机构从监事会成员中指定。特点——国有独资公司监事会的特点*由国有资产监督管理机构派出并直接对其负责。职权范围相对较小，仅包括：（T71）①检查公司财务；②对董事、经理执行职务时违反法律、规章或者公司章程的行为进行监督；③国务院规定的其他职权。不能直接干预董事、经理的执行业务的行为，而只对监督结果向国有资产监督管理机构报告。（三）股份有限公司的组织机构股东大会董事会经理监事会关于上市公司组织机构的特别规定1、股东大会性质与组成——（T99）股东大会由全体股东组成，是股份有限公司的权力机构，。股东大会职权——（T100）关于有限责任公司股东会职权的规定，适用于股份有限公司股东大会；（T105）本法和公司章程规定公司转让、受让重大资产或者对外提供担保等事项必须经股东大会作出决议的，董事会应当及时召集股东大会会议，由股东大会就上述事项进行表决。会议制度——股东大会的会议制度*（1）会期——（T100）股东大会分为定期会议和临时会议。定期会议应当每年召开1次，故称年会；临时会议在有下列情形之一时的2个月内召开：①董事人数不足法定人数或者公司章程所定人数的2/3时；②公司未弥补的亏损达股本总额的1/3时；③单独或者合计持有公司股份10%以上的股东请求时；④董事会认为必要时；⑤监事会提议召开时；⑥公司章程规定的其他情形。（2）议事规则——（3）累计投票制——股东大会议事规则——（T104）股东出席股东大会，所持有的每一股有一表决权，即实行“一股一票”表决权制。股东大会会议分为普通决议和特别决议。作出普通决议，必须经出席会议的股东所持表决权的过半数通过；作出特别决议，则须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过，特别决议的事项包括公司合并、分立、解散及修改公司章程。（T108）股东大会应当对所议事项的决定作成会议记录，由出席会议的董事签名。累计投票制——（T106）

股东大会选举董事、监事，可以根据公司章程的规定或者股东大会的决议，实行累积投票制。所谓累积投票制，是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。累计投票选举董事得胜股份数（表决权）计算方法.doc

2、股份公司的董事会董事会的性质与组成董事长董事会职权——股份有限公司董事会的职权与有限责任公司董事会的职权基本相同。董事会会议制度董事责任董事会的性质与组成（T109）股份有限公司设立董事会作为公司的业务执行机构。董事会由5~19名董事组成。董事由股东大会选举产生，其任期由公司章程规定，但每届任期不得超过3年；任期届满，连选可以连任。股份公司的董事长（T109）董事会设董事长一人，可以设副董事长1~2人，其人选由董事会的全体董事的过半数选举产生。董事长召集和主持董事会会议，检查董事会决议的实施情况。副董事长协助董事长工作，董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长履行职务；副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举一名董事履行职务。董事会会议制度（T111）董事会每年度至少召开2次会议，每次会议应当于会议召开10日以前通知全体董事。代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。董事长应当自接到提议后10日内，召集和主持董事会会议（T113）董事会会议应由董事本人出席，因故不能出席的，可以书面委托其他董事代为出席，并应在委托书中载明授权范围。董事会应当对所议事项的决定作成会议记录，出席会议的董事和记录员在会议记录上签名。（T112）董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。董事会决议的表决，实行一人一票。

董事责任

（T113）董事会的决议违反法律、行政法规或者公司章程，致使公司遭受严重损失的，参与决议的董事对公司负赔偿责任；但经证明在表决时曾表明异议并记载于会议记录的，该董事可以免除责任。3、经理（T114）股份有限公司设经理，关于有限责任公司经理的聘任或者解聘及其职权的规定，适用于股份有限公司经理。（T115）公司董事会可以决定由董事会成员兼任经理。

4、监事会（T118）股份有限公司设立监事会，其成员不得少于3人。监事会设主席一人，可以设副主席。监事会主席和副主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议；监事会主席不能履行职务或者不履行职务的，由监事会副主席召集和主持监事会会议；监事会副主席不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持监事会会议。（T120）监事会每6个月至少召开一次会议。监事可以提议召开临时监事会会议。监事会的议事方式和表决程序，除本法有规定的外，由公司章程规定。（T119）关于监事会的其他方面适用有限责任公司监事会的规定5、关于上市公司组织机构的特别规定（T122-125）增加股东大会特别决议事项须设独立董事须设董事会秘书实行“关联董事回避制度”关于上市公司组织机构的

特别规定

（T122）上市公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。（T123）上市公司设立独立董事，具体办法由国务院规定——

（T124）上市公司设立董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股权管理，办理信息披露事务等事宜。关联董事回避制度——上市公司的独立董事制度中国证监会2001年8月发布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》规定：独立董事——是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与其所受聘的上市公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断的关系的董事。上市公司董事会成员中应当至少包括1/3独立董事，其中至少应当有一名会计专业人员。独立董事的职权——独立董事的特别职权（1）重大关联交易（指上市公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5％的关联交易）应由独立董事认可后，提交董事会讨论；独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据。（2）向董事会提议聘用或解聘会计师事务所；（3）向董事会提请召开临时股东大会；（4）提议召开董事会；（5）独立聘请外部审计机构和咨询机构；（6）可以在股东大会召开前公开向股东征集投票权。

关联董事回避制度——（T125）上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联关系董事人数不足3人的，应将该事项提交上市公司股东大会审议。（四）公司董事、监事、高级管理人员的资格、义务与责任任职资格——公司的董事、监事、经理一般由自然人担任。（T147）下列人员不得担任该类职务：（1）无民事行为能力或者限制行为能力；（2）因犯有贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产罪或者破坏社会经济秩序罪，被判处刑罚，执行期满未逾5年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾5年；公司董事、监事、高级管理人员的任职资格（3）担任因经营不善破产清算的公司、企业的董事长或厂长、经理，并对该公司、企业破产负有个人责任，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾3年；（4）担任因违法被吊销营业执照的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾3年；（5）个人负数额较大的债务到期未清偿。董事、监事、高级管理人员在任职期间出现上述所列情形的，公司应当解除其职务。

董事、监事、高级管理人员的

法定义务（T148）董事、监事、高级管理人员应当遵守法律、行政法规和公司章程，对公司负有忠实义务和勤勉义务，不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司的财产。（T149）董事、高级管理人员不得有下列行为——接受质询的义务——

（T151）股东会或者股东大会要求董事、监事、高级管理人员列席会议的，董事、监事、高级管理人员应当列席并接受股东的质询。董事、高级管理人员应当如实向监事会或者不设监事会的有限责任公司的监事提供有关情况和资料，不得妨碍监事会或者监事行使职权。

对董事、高级管理人员的行为禁止（T149）（1）挪用公司资金；（2）将公司资金以其个人名义或者以其他个人名义开立账户存储；（3）违反公司章程的规定，未经股东会、股东大会或者董事会同意，将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人提供担保；（4）违反公司章程的规定或者未经股东会、股东大会同意，与本公司订立合同或者进行交易；（5）未经股东会或者股东大会同意，利用职务便利为自己或者他人谋取属于公司的商业机会，自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务；（6）接受他人与公司交易的佣金归为己有；（7）擅自披露公司秘密；（8）违反对公司忠实义务的其他行为。董事、高级管理人员违反上述规定所得的收入应当归公司所有。董事、监事、高级管理人员的责任1、责任形式——（T150）董事、监事、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规或者公司章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。2、诉讼究责——

（新增内容）对董事、监事、高级管理人员的诉讼究责（1）公司诉讼——（T152）董事、高级管理人员有应究责情形的，有限责任公司的股东、股份有限公司连续180日以上单独或者合计持有公司1%以上股份的股东，可以书面请求监事会或者不设监事会的有限责任公司的监事向人民法院提起诉讼；监事有应究责情形的，前述股东可以书面请求董事会或者不设董事会的有限责任公司的执行董事向人民法院提起诉讼。

（2）股东诉讼——股东诉讼——监事会、不设监事会的有限责任公司的监事，或者董事会、执行董事收到股东书面请求后拒绝提起诉讼，或者自收到请求之日起30日内未提起诉讼，或者情况紧急、不立即提起诉讼将会使公司利益受到难以弥补的损害的，前述规定的股东有权为了公司的利益以自己的名义直接向人民法院提起诉讼。（T153）董事、高级管理人员违反法律、行政法规或者公司章程的规定，损害股东利益的，股东可以向人民法院提起诉讼。四、公司资本制度公司资本制度的模式及在我国的演进公司的注册资本有限责任公司的股权股份有限公司的股份（股票）公司债券公司对外投资与担保公司资本制度的三种模式在现代各国公司法中，并行着以下三种不同的公司资本制度：法定资本制——也称实缴资本制授权资本制——也称认缴资本制折中资本制——也称认可资本制法定资本制法定资本制——也称实缴资本制，即要求公司必须在公司章程中确定公司的资本额，并在公司设立时由股东一次性全部认足（指发起设立）或全部募足（指募集设立）并缴足。该制度多用于大陆法系国家，旨在公司保有真实资本，维护交易安全，遏制公司滥设。授权资本制即要求公司设立时，发起人只须认购公司章程中确定的资本总额而无需缴足到位，而是授权董事会于公司运营中根据公司生产经营情况和市场行情随时筹集或发行。该制度多用于英美法系国家，旨在灵活筹集和运营资本，充分发挥资本的效用，避免资金闲置和浪费。折中资本制也称认可资本制，即在公司设立时，要求股东或发起人认足章程确定的资本总额并实缴不少于法定比例的部分，其余部分限期缴足。该制度兼采前两种制度的优点，为德、法等国率先采用。我国公司资本制度的沿革我国1993年初始颁行的《公司法》严格采用了法定资本制2005年修订的《公司法》对一般有限责任公司和发起设立的股份有限公司确立了折中资本制（T26\T81），但对一人有限责任公司和募集设立的股份有限公司仍实行法定资本制（T59一/T81二）。2013年底修订的《公司法》对一般公司资本实行授权资本制，对特殊行业（金融等）的公司仍行法定资本制或折中资本制公司法新规\注册资本登记制度改革方案.doc关于公司资本制度的05版法条（T26）有限责任公司的注册资本为在公司登记机关登记的全体股东认缴的出资额。公司全体股东的首次出资额不得低于注册资本的百分之二十，也不得低于法定的注册资本最低限额，其余部分由股东自公司成立之日起两年内缴足；其中，投资公司可以在五年内缴足。

（T59一）一人有限责任公司的……股东应当一次足额缴纳公司章程规定的出资额。（T81）股份有限公司采取发起设立方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额。公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的百分之二十，其余部分由发起人自公司成立之日起两年内缴足；其中，投资公司可以在五年内缴足。在缴足前，不得向他人募集股份。股份有限公司采取募集方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的实收股本总额。（二）公司注册资本注册资本的构成注册资本的变更公司注册资本的构成1、（新T26）“有限责任公司的注册资本为在公司登记机关登记的全体股东认缴的出资额“；“法律、行政法规以及国务院决定对有限责任公司注册资本实缴、注册资本最低限额另有规定的，从其规定。”2、（新T80一、三）修改为：“股份有限公司采取发起设立方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额。在发起人认购的股份缴足前，不得向他人募集股份”；“法律、行政法规以及国务院决定对股份有限公司注册资本实缴、注册资本最低限额另有规定的，从其规定。”

注册资本的变更1、公司不得因股东撤资而减少注册资本。（T36）“公司成立后，股东不得抽逃出资”（T92）“发起人、认股人缴纳股款或者交付抵作股款的出资后，除未按期募足股份、发起人未按期召开创立大会或者创立大会决议不设立公司的情形外，不得抽回其股本”。2、公司可以依法定程序整体增减注册资本。（T180）“公司增加或者减少注册资本，应当依法向公司登记机关办理变更登记。”3、减少注册资本的规则——4、增加注册资本的规则——减少注册资本的规则（T178）公司需要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出减少注册资本决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。公司减资后的注册资本不得低于法定的最低限额。增加注册资本的规则（T35）有限责任公司新增资本时，股东有权优先按照实缴的出资比例认缴出资。但是，全体股东约定不按照出资比例优先认缴出资的除外。（T179）有限责任公司增加注册资本时，股东认缴新增资本的出资，依照本法设立有限责任公司缴纳出资的有关规定执行。股份有限公司为增加注册资本发行新股时，股东认购新股，依照本法设立股份有限公司缴纳股款的有关规定执行。（三）有限责任公司股权变动规则股权的转让——股权的强制执行——股权的异议收购——股权的继承——（T76）自然人股东死亡后，其合法继承人可以继承股东资格；但是，公司章程另有规定的除外。有限责任公司的股权转让

（T72）有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满30日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股东有优先购买权。两个以上股东主张行使优先购买权的，协商确定各自的购买比例；协商不成的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权。公司章程对股权转让另有规定的，从其规定。股权的强制执行（T73）人民法院依照法律规定的强制执行程序转让股东的股权时，应当通知公司及全体股东，其他股东在同等条件下有优先购买权。其他股东自人民法院通知之日起满20日不行使优先购买权的，视为放弃优先购买权。股权的异议收购（T75）有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权（

“小股东异议收购请求权”）：（1）公司连续5年不向股东分配利润，而公司该5年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的；（2）公司合并、分立、转让主要财产的；（3）公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。自股东会会议决议通过之日起60日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起90日内向人民法院提起诉讼。

（四）股份有限公司的股份（股票）变动规则股份与股票的概念股份的转让股份的回购股份与股票股份——是股份有限公司按照相等金额划分其资本的计量单位（即资本单位），是公司资本的成分，也是确定股东权利和义务的依据。股票——是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。股票实样.doc二者关系——股份是股票的实质内容，股票则是股份的表现形式，在非特定情形下，股份与股票含义相同。股份的转让（T138）股东持有的股份可以依法转让（T139）股东转让其股份，应当在依法设立的证券交易场所进行或者按照国务院规定的其他方式进行。（T145）上市公司的股票，依照有关法律、行政法规及证券交易所交易规则上市交易。

（T140）记名股票的转让，由股东以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式进行，并由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册；（T141）无记名股票的转让，由股东在依法设立的证券交易场所将该股票交付给受让人后即发生转让效力。（3）（4）——股份的转让——（3）（T142）发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让，公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让；公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司股份及其变动情况，并在任职期间内每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定第四，公司不得收购本公司的股份，但有法定情形者除外——（4）（T143四）公司不得接受本公司的股票作为质押权的标的。股份的回购（T143）一般禁止——公司不得收购本公司股份例外允许——公司有下列情形之一的可行收购本公司股份：（1）减少公司注册资本；（2）与持有本公司股份的其他公司合并；（3）将股份奖励给本公司职工；（4）股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。收购规则——公司收购本公司股份的规则公司因减资和奖励职工收购本公司股份的，应当经股东大会决议。公司为减资而收购本公司股份后，应当自收购之日起10日内注销；属于合并和异议收购情形的，应当在6个月内转让或者注销。公司为奖励职工收购的本公司股份，不得超过本公司已发行股份总额的5%；用于收购的资金应当从公司的税后利润中支出；所收购的股份应当在一年内转让给职工。（五）公司债券概念——（T154）“本法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。”是公司用以筹集借入资本的方式之一。债券样本.doc重要变化——已取消发债资格歧视。（原《公司法》第159条规定：“股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司，为筹集生产经营资金，可以依照本法发行公司债券。”据此，非国有投资主体投资设立的一般有限责任公司均无资格发行公司债券。孙大午事件.doc）发行条件——

（T154）公司发行公司债券应当符合《中华人民共和国证券法》规定的发行条件。一般公司债券发行条件（《证券法》T16）公开发行公司债券，应当符合下列条件：

（1）股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元；（2）累计债券总额不超过公司净资产的40%（包括所有