助力科技创新企业展翼腾飞课件

助力科技创新企业展翼腾飞2016.08.08助力科技创新企业2016.08.08“千鹰展翼”创新型成长企业培育计划“千鹰展翼”2010年推出2010年推出4新市场新行业新技术新团队致力于全生命周期服务创新型成长企业4新市场新行业新技术新团队致力于全生命周期服务创新型成长企业5新行业：十大新兴产业新能源现代农业高端装备制造新型零售新材料节能环保生物医药信息技术现代服务业文化传媒5新行业：十大新兴产业新能源现代农业高端装备制造新型零售新技术（模式）企业的技术（或产品）已取得专利认证新产品或技术的运用在细分行业中具备比较优势，如成本优势、性能优势、渠道优势或技术壁垒等新技术（或产品）已获得市场认可并具备一定市场占有率，且未来仍有较大增长潜力新模式：具备一定先发优势和品牌影响力，以生产自主品牌或提供自主品牌服务作为销售收入主要来源新技术（模式）企业的技术（或产品）已取得专利认证新产品或新团队企业实际控制人（或主要管理人员）是专利及特有技术的拥有者或合法使用人企业经营管理团队具有较强的创新意识和创业热情，具备较高的市场开拓能力和经营管理水平企业研发人员不低于5%，或企业已与高等院校/科研机构建立了长期稳定合作关系新市场企业的新产品/服务已经被市场接受，且未来有较大市场增长空间。新团队企业实际控制人（或主要管理人员）是专利及特有技术的种子期金融基本服务引荐天使投资初创期金融顾问服务帮助引入创业资金成长期信贷支持、选择权、引入投资机构扩张期信贷扩大、选择权行权、登陆资本市场服务成熟期IPO顾问服务、并购、理财、公私联动基于企业生命周期的全价值链服务种子期金融基本服务初创期金融顾问服务成长期信贷支持、选择权、基本服务业务咨询行业咨询银行外融资银行信贷融资咨询产品支持发展规划银行信贷多元融资方案设计上市咨询银行信贷多元融资上市服务综合金融拓展市场建立品牌提升效率资本扩张人才激励私人银行基于企业生命周期的全价值链服务基本服务银行信贷银行信贷银行信贷拓展市场资本扩张基于企业生命多样化融资支持为核心的商业银行服务创新型投贷联动为特色的股权投资境内外上市/挂牌为目标的券商保荐综合化资本运作为手段的协同支持全方位专业服务多样化融资支持为核心的商业银行服务创新型投贷联动为特色的股权投贷联动综合经营数据挖掘名单管理千鹰展翼特色经营方式投贷联动综合经营数据挖掘名单管理千鹰展翼特色经营方式12多渠道优质客户名单名单管理科技部国家级高新技术企业

创新创业人才推进计划、创业人才集训营

火炬计划、创新创业基金创新大赛

连续5年赞助“中国创新创业大赛”

获得参赛及获奖科技企业名单累计超过50000户合作机构交易所：沪深所、新三板、各地区域股权市场

机构：券商、PE/VC机构的已投或拟投企业各地园区

各地高新园区入驻企业、重点扶持企业、补贴/奖励企业名单

“瞪羚计划”2012-2015年间内累计从各个渠道获得优质客户名单超过10万户12多渠道优质客户名单名单管理科技部国家级高新技术企业创新13差异化服务客户的基础核心客户数据库

8个大项

32个子项多维度数据客户质量高

招行合作时间长

授信客户占比高高成长高粘度高话语权信息充分13差异化服务客户的基础核心客户数据库8个大项多维度客户14着力培育创新成长型企业

自2011年以来，“千鹰展翼”计划累计扶持268家企业成功上市。2014-2016年上半年间，共有95家“千鹰展翼”计划培育企业成功IPO，约占期间全部IPO企业四分之一。积极扶持培育企业上市截止2016年6月末，新三板挂牌企业中有3203家（占比42%）的企业在招商银行开立账户并纳入“千鹰展翼”客群培育。招商银行为其中898家企业提供了总额达270亿元的授信支持。积极扶持培育企业登陆新三板14着力培育创新成长型企业自2011年以来，“千“千鹰展翼”产品体系“千鹰展翼”产品体系契合科创企业发展特点的设计理念生产运营中长期筹资资本市场信贷融资支付结算客户拓展投贷联动股权投资境内IPO新三板跨境金融并购债券融资契合科创企业发展特点的设计理念生产运营中长期资本信贷融资支付面向创新型成长企业的产品体系千鹰展翼产品目录（部分）融资类产品资本市场服务结算类产品IPO配套服务新三板综合服务并购金融服务投贷通三板贷上市贷C+结算套餐公司一卡通招财猫企业网银…………投贷联动选择权股权直投PE/VC合作基金配资抵押贷供应链自助贷科技补贴贷成果转化贷特色服务C端客户资源共享B端客户资源共享面向创新型成长企业的产品体系千鹰展翼产品目录（部分）融资类产“千鹰展翼”产品介绍（信贷融资类）“千鹰展翼”产品介绍（信贷融资类）线上提款手续便捷自主选择还款方式“白名单”内自主支付一次审批、抵押手续贷款期限最长3年支持多种贷款用途还款方式灵活一次审批、抵押手续“短期抵押贷”“中期抵押贷”（“短期”“中期”可独立申请或配套申请）小企业抵押贷线上提款手续便捷自主选择还款方式“白名单”内自主支付一次审批一年循环额度最高额度1000万,抵押率最高可达100%基于贵公司的综合实力（纳税反映销售额、拥有的优质房产抵押）来判断可贷额度用款和还款您可线上提款，资金“秒”到账您的每笔提款均可线上自主选择还款方式，支持“随借随还、分期还款、一次还款”用途和支付您可将贷款资金用于日常生产经营周转支付对象在贷款审批时提前经我行审核后在系统设定，您在许可名单内自主支付短期抵押贷一年循环额度用款和还款用途和支付短期抵押贷1-3年抵押贷款最高额度3000万，抵押率最高可达100%基于贵公司的综合实力（银行流水反映收入、拥有的优质房产抵押）来判断可贷额度用途您可将贷款资金用于日常生产经营周转、扩大再生产或债务结构优化还款支持灵活的还款方式，最后一期归还本金只需小于50%，其他本金按期摊还，每月仅需归还1.43%本金，大大减少您的期初资金压力中期抵押贷1-3年抵押贷款用途还款中期抵押贷供应链自助贷招商银行为与我行认定的核心企业合作稳定、无关联关系的上游供应商或下游经销商小企业提供的供应链自助融资解决方案。产品定义

核心企业名单制管理,优先选择民生消费、医疗健康等新兴产业企业

无重大负面消息，近三年经营稳定正常，上一完整会计年度财报盈利，对上下游有较严格和完善的渠道管理政策准入条件供应链自助贷招商银行为与我行认定的核心企业合作稳定、无关联关供应链自助贷上游供应商：单户上限800万元，单笔提款期限最长不超过6个月下游经销商：单户上限500万元，单笔提款期限最长不超过4个月金额期限

王先生的公司是某行业知名企业AB公司供应商，已经稳定合作多年，一般3个月和AB公司结一次帐。招行根据王老板与AB公司上年度计税销售额2000万元的信息，给予“供应链自助贷”额度200万元。

在公司签订“自助贷”合同后，王老板夫妻办理了个人担保后，银行授信即刻生效，有效期1年。王先生派人在招行网点柜台开通了“自助贷款直通”网银功能，让会计作为业务申请岗，自己作为复核岗。每到月中集中付款期就申请一次贷款，金额对应3个月AB公司的回款额，到期期限也对应设定，这样不用跑银行，每次和自己的供应商都能准时付款，采购价格也比以前谈得更高了，到了贷款到期日，AB公司划来的钱正好有用还款，也不用找朋友去调头寸了。经常有时，别的对象收款到了，手头比较宽裕，就提前把招行贷款还了，省了不少利息。案例供应链自助贷上游供应商：单户上限800万元，单笔提款期限最长投贷通—成长型企业融资工具针对有较为明确发展前景的创新成长型企业，招商银行提供附带优先入股/股权转让选择权的授信支持，在贷款支持企业的同时分享企业未来成长带来的资本增值收益。产品定义符合招商银行“千鹰展翼”客群准入标准和条件；同意与招商银行子公司签订《优先入股/股权转让选择权协议》；所处行业符合国家产业政策扶持的方向，非我行限制性行业或产能过剩行业，环保达标；具有支撑企业高成长预期的技术或经营管理团队，实际控制人须具备3年以上从业经验；上年度销售收入不低于2000万元，且近两年销售连续增长10%以上（或上一年销售增长20%以上）；资产负债率不超过70%；对外担保不超过2个法人单位（含关联企业）且对外担保总额不超过上年末净资产的50%基本准入条件投贷通—成长型企业融资工具针对有较为明确发展前景的创新成长型投贷通—产品要素◆准信用模式项下最高授信金额不得超过500万元；其他方式项下最高授信金额不得超过1000万元。授信额度◆产品项下抵押类贷款授信期限最长不超过3年，抵押类贷款授信额度项下业务期限原则上不超过1年；准信用等其他贷款授信期限不超过1年。授信期限◆不低于贷款同期基准利率，原则上根据企业让渡给我行的股权价格呈正相关关系定价水平◆一年期及以内贷款本金一次性还款；一年期以上贷款本金分次还款

利息由分行依据实际情况按季或按月收取。还款方式投贷通—产品要素◆准信用模式项下最高授信金额不得超过500三板贷授信对象—已挂牌企业—拟挂牌企业（已确定主办券商）授信品种—流动资金贷款（含网上自助贷款）—银行承兑汇票—国内、国际信用证

—贸易融资可循环使用的综合授信额度金额及期限—最高授信金额3000万

—网上自助贷款最高不超过1000万元—最长授信期限不超过1年

—网上自助贷款额度内提款不超过6个月基本准入要求—成立2年以上，且实际控制人或主要股东拥有3年以上该行业从业经验—上年度销售收入超过1000万，过去2年销售平均增长率20%以上或最近一年不低于30%，经营性现金流为正—资产负债率不超过70%，融资销售比不超过50%，对外担保总额不超过企业净资产的50%三板贷—新三板企业专属三板贷授信对象—已挂牌企业授信品种—流动资金贷款（含满足基本准入条件的首次最高授信300万元，优质客户授信额度可达到500万元授信额度采用信用方式向授信申请人发放的短期流动资金贷款业务，须追加企业实际控制人的连带责任担保信用模式27三板贷（信用模式、股权质押模式）企业实际控制人或主要股东，以自身拥有已挂牌企业的股权为质押担保，向招商银行申请授信股权质押模式适用对象：适用于融资需求较大，挂牌后股权已产生一定的增值，且短期内不愿意稀释股权的企业。如：已完成一轮以上外部融资或采用做市方式交易的企业。授信金额：最高不超过3000万元；期限：最长1年，循环使用满足基本准入条件的首次最高授信300万元，优质客户授信额度可28三板贷（股权质押模式）

新三板已正式挂牌上年度销售收入不低于5000万，净利润不低于300万资产负债率不超过70%，融资销售比不超过40%净资产不低于1000万元准入要求不低于总股本的10%对应出资必须实缴到位

依法可流通、质押，不属于公司法、新三板市场限制转让或流动的情形出质股权要求

采用做市交易且已满3个月：以平均交易价格确定最近1年有外部融资的：按定增价格确定不符合上述两种情形按上年度每股净资产价格确定股权价值核定

一般质押率为40%符合招行优质企业条件的质押率可提升至60%：招商银行信用评级4级以上；已完成一轮以上外部融资，融资金额不低于500万元；拟转板，已与券商签订IPO辅导协议的质押率规定28三板贷（股权质押模式）新三板已正式挂牌准入不低于总29三板贷（PE保购模式、转板模式）在股权质押基础上，我行与企业、PE、出质股东签署股权保购协议，PE机构在企业不能偿还贷款时按约定价格购买所质押股权PE保购模式挂牌企业拟从新三板转向主板或创业板进行IPO时，我行采用信用方式给予企业一定的授信额度转板增信模式处于主板IPO券商辅导期内的企业和已报会企业

或满足以后新三板市场制定的转板规则和条件，拟进行转板的企业。适用对象

仅需满足三板贷基本准入要求

对出质人和拟出质股权的要求参考股权质押模式，

股权质押率可适当放宽准入条件29三板贷（PE保购模式、转板模式）在股权质押基础上，我行与产品特色独有的客户定位：目标锁定为上市有实质性进展的创新成长企业，重点扶持各级政府上市后备企业、报会企业、核准过会企业。宽松的合作条件：重点扶持企业可获得信用贷款，无需提供额外的抵质押物，并且授信额度可随上市进度逐步扩大。全新的风险评审角度：不再以规模、资产等评判企业的实力，侧重于企业的技术领先性和成长性，为更多的企业提供融资机会。

招商银行向拟上市企业提供的，根据企业上市的不同进程，并结合企业经营实力和发展前景核定的，以企业自有资金为主要还款来源的流动资金贷款。保证方式：信用为主融资金额：无最高额限制，信用额度一般不超过2000万元融资方式：流动资金贷款产品要素上市贷产品特色独有的客户定位：目标锁定为上市有实质性进展的创新成投贷通—担保方式担保方式准信用弱担保关联企业担保不足值抵押

应收账款质押股权质押知识产权质押

企业实际控制人夫妇承担连带责任担保

必要时将增加公司核心技术拥有者提供个人连带责任担保

担保人可以是一人，也可以是多人。有两个以上担保人的，采用连带共同担保方式，各担保方分别担保全部债权

原则上他项权利价值设定应在当地登记机关许可范围内最大化，但抵押率最高不超过100%。投贷通—担保方式担保准信用弱担保关联企业担保不足值抵押应收

招商银行向科技型中小企业发放的、用于支持其开展科技创新活动，并以企业未来收到的科技补贴资金或经营收入作为主要还款来源的融资业务。保证方式：准信用（企业实际控制人及其配偶提供连带责任担保）融资金额：最高不得超过借款人享受的对应科技补贴金额融资方式：流动资金贷款产品要素产品特色准入宽：只要企业享受合格的科技补贴，即可向我行申请融资。金额高：最高可达到企业应收科技补贴资金的100%。手续简：重点关注企业所享受科技补贴内容和金额的真实有效性，并启用单独的信贷调查报告模板，简洁高效。科技补贴贷招商银行向科技型中小企业发放的、用于支持其开

招商银行向科技型企业发放的、用于支持其对优质科技成果实施转化，并以企业转化产出、经营收入或其他现金收入作为还款来源的融资业务。保证方式：科技成果质押&实际控制人担保

融资金额：不超过3000万元（或成果转化后续规划总投入的30%）融资方式：流动资金贷款产品要素产品特色定位清晰：为企业开展科技成果转化活动提供专项资金支持早期支持：可在科技成果转化的关键阶段——产业化早期获取银行资金支持导向明确：重点支持获得国家级或省级财政资金支持的科技成果转化项目科技成果转化贷招商银行向科技型企业发放的、用于支持其对“千鹰展翼”产品介绍（投贷联动）“千鹰展翼”产品介绍（境内、境外分行）国际化视野的金融机构（境内、境外分行）国际化视野的金融机构

招商银行全资子公司，是招商银行发展投资银行业务的海外平台提供包括企业融资、证券经纪、资产管理、财富管理、直接投资等服务

国内第六大商业银行，跻身全球前100家大银行资产总额超过4.7万亿、全国设有超过1200家网点、员工超过7万人

拥有全资子公司招银国际、招银租赁，参股招商证券，控股招商基金国内拥有证券市场业务全牌照的一流券商投资银行业务：为本地及海内外机构提供保荐人及承销业务、财务顾问服务，为并购、集资配售及重组等提供全方位服务

新三板业务：位列十大主办券商之一“银行+投资+券商”联动优势招商银行全资子公司，是招商银行发展投资银行业务的海外平台招商银行创投机构科创企业客户互荐股权投资信贷资金2012-2015年超过4800家千鹰展翼客户获得PE/VC机构投资，占同期股权融资成功企业总数的40%1、“银行贷款+机构投资”模式招商创投科创客户互荐股权信贷2012-2015年超过48共同的历史使命全社会掀起“大众创业、万众创新”的高潮，商业银行和投资机构作为社会资源配置的重要力量，承载着中国经济转型的光荣使命。共同的利益基础商业银行和投资基金都是通过经营资金和管理风险来获得收益，双方存在着大量的同质性和互补性，合作拥有利益基础。共同的市场机遇经济转型趋势明显，大量创新企业和商业模式如雨后春笋般涌现，市场机遇稍纵即逝，银行和投资机构应联合分享市场机遇。共同的创新基因创新基因是招商银行与生俱来的发展动力，招行始终支持企业走自主创新的发展道路，共同的创新基因是招行与投资机构合作的基石。商业银行+投资机构招商银行的合作理念共同的历史使命全社会掀起“大众创业、万众创新”的高潮，商业银联合获客招商银行与投资基金达成合作伙伴关系渠道获客信息分析联合营销发挥各自业务优势，“债权+股权”联合获客招商银行与投资基金达成合作伙伴关系渠道获客信息分析联依托现有“千鹰展翼”核心客户库3500核心客户深度价值挖掘

股权投资机会

并购业务机会

多种投行业务专业发现业务机会，深度挖掘客户价值价值挖掘依托现有“千鹰展翼”核心客户库3500核心客户深度价值挖掘合作投资针对优质投资标的的投资业务开展合作千鹰展翼企业招商银行股权投资基金信息共享信息共享，交叉验证，缓释风险合作投资针对优质投资标的的投资业务开展合作千鹰展翼企业招商银配套服务发挥招商银行强大的综合服务优势基金已投企业金融需求种类多、要求高总行境内分行支行海外分行全资子公司合作机构招商银行部门/网点众多，分布广泛服务门类齐全，专业能力高为基金已投企业提供综合化金融服务配套服务发挥招商银行强大的综合服务优势基金已投企业金融需成功案例

我行在2014年第三届中国创新创业大赛上发现了它的身影。当年企业全年销售仅4000余万元，略有盈余。我行为其量身定制产品，从200万元应收账款保理做起，逐步扩大授信支持。

在我行的信贷支持下，企业如虎添翼，新建厂房扩大产能，积极开拓一大批下游客户。2015年企业实现销售收入3.5亿元，净利润超过5000万元。

在我行的启蒙辅导和牵线联络下，企业顺利引入投资者，获得PE注资1亿元。目前，该企业已经启动登陆创业板或买壳上市的计划，作为企业主办银行，我行已为其制定了综合服务方案。南京某新能源电动车控制系统生产企业成功案例我行在2014年第三届中国创新创业大赛上发现了它2015年10月至2016年6月，我行共与193家企业签署选择权协议，拟投资金总额7.84亿元，选择权平均期限为2年9个月。同时企业获得我行授信支持达17.6亿元招商银行科创企业集团内部联动股权投资选择权信贷资金招银国际2、“贷款+股权投资选择权”模式2015年10月至2016年6月，我行共与193家企业签45招商银行对创新型企业提供银行授信支持，同时由专项股权投资基金（“招银展翼”）与企业约定股权投资选择权，扶持企业成长,实现企业股权价值增值的综合金融解决方案。展翼增值45招商银行对创新型企业提供银行授信支持，同时由专项股权投资46成功案例

企业2001年成立，在区域市场内具备行业竞争优势。2012年我行与其建立授信关系，联动招银国际与企业签订股权增资选择权协议，采用股债结合的方式深化双方合作。

企业在我行综合金融服务的全面支持下发展迅速，2015年完成营业收入5.7亿元，净利润突破8000万元，每股收益达0.74元。我行抓住企业登陆新三板前定增时机在2015年9月进行选择权行权，以6.32元/股投资900万元。

该企业在新三板挂牌后股价突破20元，企业在与我行后续合作中获得了全方位支持，不断壮大发展实力。江苏某园林营造产业公司46成功案例企业2001年成立，在区域市场内具备行业竞争截止2016年6月末，我行联动招银国际对千鹰展翼客户股权直投13户，总金额1.2亿元

已投企业中：7家企业已挂牌新三板（其中5家进入新三板创新层），1家企业已启动申报创业板上市招商银行科创企业集团内部联动股权直投信贷资金招银国际3、“贷款+直接投资”模式截止2016年6月末，我行联动招银国际对千鹰展翼客户股权直48展翼直投招商银行针对优质“千鹰展翼”企业，由专项股权投资基金（“招银展翼”）对其进行小额股权直投支持，同时借助境内外机构联动提供投商行一体化服务的综合金融解决方案。48展翼直投招商银行针对优质“千鹰展翼”企业，由专项股权投资成功案例企业在光学及电子领域深耕20余年，具备细分行业核心技术及渠道优势。我行“贷款+小额直投”投贷联动服务方案成功撬动了与企业的全面合作。

在实现300万小额投资及2000万元授信的同时，我行为客户制定了进出口贸易融资、公司理财等一系列投商行一体化的综合金融服务方案，并提供工资代发、高管私人银行等服务，成为了企业的主办银行。

企业在我行综合金融服务支持下迅速发展，2016年1季度即已完成净利润700余万元，超过了2015年全年利润总量。同时，企业在获取招商银行的信用背书和资本市场指导后，估值得到巨大提升。江苏某光学镀膜产品制造高科技企业成功案例企业在光学及电子领域深耕20余年，具备细分行业核心我行优选基金管理人，通过私人银行代销、资管理财资金给予基金募资支持，实现创投基金已投客户在我行开户、结算、授信及适时跟投的闭环作业。我行已累计为创投募资近百亿元。配资、募资已投客户资源股权投资结算/信贷股权跟投招商银行科创企业投资基金4、“基金配资+贷款+投资”模式我行优选基金管理人，通过私人银行代销、资管理财资金给予基“千鹰展翼”服务介绍（资本市场服务）“千鹰展翼”服务介绍招商银行企业IPO合作框架IPO企业成长财务顾问上市策略顾问融资顾问财富管理顾问资金监管顾问IPO财务顾问战略投资者推荐顾问中介机构选择顾问并购顾问投资推荐顾问PE选择顾问战略发展顾问企业上市全流程配套服务招商银行企业IPO合作框架IPO企业成长财务顾问上市策略顾问挂牌意向阶段—政策咨询

政策解读、规则解释、

优惠政策介绍—企业分析

挂牌优劣势分析、

财务及运营状况分