2023年太阳能光伏设备行业发展分析报告

2023年太阳能光伏设备行业发展分析报告目录一、太阳能光伏行业基本概况 PAGEREFToc333824841\h41、太阳能光伏产业现状 PAGEREFToc333824842\h42、全球太阳能光伏产业发展趋势及前景 PAGEREFToc333824843\h53、中国光伏产业发展现状 PAGEREFToc333824844\h7二、太阳能光伏设备市场发展概况 PAGEREFToc333824845\h81、太阳能光伏设备简介 PAGEREFToc333824846\h82、全球太阳能光伏设备市场情况 PAGEREFToc333824847\h93、中国太阳能光伏设备市场情况 PAGEREFToc333824848\h10三、高温烧结炉细分市场概况 PAGEREFToc333824849\h121、高温烧结炉简要介绍 PAGEREFToc333824850\h122、高温烧结炉行业竞争格局 PAGEREFToc333824851\h13（1）DespatchIndustries PAGEREFToc333824852\h13（2）BTU PAGEREFToc333824853\h14（3）中国电子科技集团48所 PAGEREFToc333824854\h14四、影响行业发展的有利因素和不利因素 PAGEREFToc333824855\h141、有利因素 PAGEREFToc333824856\h14（1）国家政策对国内装备制造业及光伏产业的大力支持 PAGEREFToc333824857\h14（2）太阳能光伏的可持续性和良好前景为光伏设备市场需求提供良好保障 PAGEREFToc333824858\h15（3）国内太阳能电池设备制造水平不断提升，太阳能光伏企业开始选用国产设备 PAGEREFToc333824859\h162、不利因素 PAGEREFToc333824860\h17（1）我国光伏产业受全球光伏产业政策影响 PAGEREFToc333824861\h17（2）光伏发电成本尚待降低 PAGEREFToc333824862\h17一、太阳能光伏行业基本概况1、太阳能光伏产业现状太阳能资源丰富、分布广泛，是最具发展潜力的可再生资源。随着全球能源短缺和环境污染等问题日益突出，太阳能光伏发电因其清洁、安全、便利、高效等特点，已成为世界各国普遍关注和重点发展的新兴产业。在各国政府对光伏产业的政策扶持和价格补贴下，近十年来光伏产业赢来了行业发展的高峰期。据欧洲光伏工业协会统计，2023年全球光伏发电的装机容量达到16.63GW，比2023年增长了129%，近10年的复合增长率超过50%，具体情况见下图：从光伏装机量的市场结构看，欧洲保持着绝对领先的优势，其中德国和意大利是欧洲最大光伏产品消费市场，2023年其新增装机容量分别为7.4GW和2.3GW，二者占全球的比例接近60%。此外，日本和美国市场也表现显著，2023年新增容量分别为990MW和878MW，同比增幅分别达到105%和84%；相对以上国家，我国的太阳能光伏系统新增装机量较小，但近年来发展非常迅猛，近三年来均已超过100%的速度增长，2023年新增装机量达到了520MW。整体而言，欧盟各国光伏产业政策近年来推动了市场的快速发展，全球各地的光伏电池组件和系统超过一半销住欧洲地区，欧盟各国发展新能源的技术与政策扶持路径也给其他国家和地区提供了良好的经验。2023年全球光伏产业呈现繁荣的景象，给光伏产业带来大量资金，整个行业产能大幅扩张。然而相对于火电等传统发电方式，光伏发电目前成本仍较高，产业的发展主要依靠政府的补贴政策，由于欧洲债务危机使得欧洲各国政府削减了光伏产业的财政补贴，导致2023年光伏产业整体需求放缓，光伏企业产能过剩，产品价格全线下跌，全球光伏市场陷入低迷。2、全球太阳能光伏产业发展趋势及前景当前的光伏行业萧条景象与2023年底较为相似，当时受次贷危机的负面影响，光伏需求骤减，光伏企业普遍产能过剩。从长远看，随着传统能源的枯竭，在核电危机的推动下，太阳能凭借其独特的优势必将在未来会占据世界能源消费的重要席位，不仅要替代部分常规能源，而且将成为世界能源供应的主体。据欧洲光伏产业协会(EPIA)预计，尽管未来一段时间欧洲市场可能持续低迷，但美国和亚洲等新兴市场的快速增长将能够保证未来太阳能光伏市场的持续增长，2023年全球光伏组件新增装机量将会达到21.15GW，较2023年增长27%，全球2023年光伏装机容量单年可突破43.9GW。此外，随着技术提升和成本的不断下降，太阳能对传统能源的替代效应和优势会逐步体现，届时太阳能装机将彻底摆脱政府补贴的模式，进入爆发式的良性增长轨道。根据欧盟委员会联合研究中心（JRC）的预测，到2030年可再生能源在总能源结构中占到30%以上，太阳能光伏发电在世界总电力的供应中达到10%以上；2040年可再生能源占总能耗50%以上，太阳能光伏发电将占总电力的20%以上；到21世纪末可再生能源在能源结构中占到80%以上，太阳能发电占到60%以上，显示出极其重要的战略地位。3、中国光伏产业发展现状2023年1月1日，德国新修订的《可再生能源法》正式实施，极大地推动了德国光伏产品的市场需求，在此背景下，中国光伏企业凭借其低廉的成本迅速打开了国际市场，获得了良好的发展机遇，从晶体硅制造到生产太阳能电池芯片、电池组件以及太阳能终端应用产品，技术水平不断提升，产品结构不断完善，市场规模不断扩大，中国光伏产业进入全面、快速的发展阶段。2023-2023年，中国太阳能光伏电池年产量从2.8MW增长到9GW，十年间增长3,000倍，已成为全球太阳能第一生产大国，然而，中国太阳能发电市场发展却极为缓慢，2023年累计装机容量仅占全球的2.26%。主要由于国内缺乏具体的产业政策细则鼓励居民和企业使用太阳能发电，目前光伏产业90%左右的产品均出口海外。由于中国光伏产业对国外市场的过度依赖，因此2023年欧洲光伏市场的低迷对国内的光伏产业产生了较强的冲击。但随着国内光伏政策的陆续出台，这一局面可能将得以改变。根据即将出台的《太阳能光伏产业十四五规划（征求意见稿）》，到2023年我国的光伏装机量将至少达到10GW，平均每年新增约2.5GW的装机量，是目前的5倍以上。2023年8月1日国家发改委颁布了《关于完善太阳能光伏发电上网电价政策的通知》，将国内建设的太阳能光伏项目的上网电价统一核定为1.15元/千瓦时，未来降低到1元/千瓦以促进成本的下降。该政策的具体细则仍有待继续完善，但可以预见，上网电价政策的实行将带来我国的光伏装机量实现德国、意大利式的快速增长。二、太阳能光伏设备市场发展概况1、太阳能光伏设备简介太阳能光伏设备，是指太阳能光伏制造业中所需的各类专用设备，包括硅料提炼制备、硅片生产（生产、铸锭、切割、清洗、检测等）、电池生产设备（扩散、覆膜、刻蚀、烧结、测试、分选等）、组件生产设备（清洗、测试等）、专用材料生产设备、光伏系统支持部件生产设备（控制器、逆变器、支架等）。光伏设备制造业是光伏产业的基石和支撑，贯穿于整条光伏产业链。而其中太阳能电池制造则是光伏产业重要的产业链工序，也是整个产业的产量衡量标准。根据PhotonInternational的统计数据，2023年全球光伏太阳电池产量达到了27.2GW，增长了118%，是过去12年以来最高的一年。光伏产业已成为世界发展最快的高新技术产业之一，而太阳能电池生产设备作为制造电池片的基础支撑，对光伏产业的发展具有至关重要的作用。目前太阳能电池主要有两种类型：分别是晶体硅太阳能电池片和薄膜太阳能电池片，其中晶体硅电池为目前世界光伏市场的主力，占90%以上的市场比重。与薄膜电池相比，晶体硅电池具有转换率相对较高、使用寿命较长、原料资源较多等优势。晶体硅电池生产工序主要包括清洗、制绒、扩散、刻蚀、减反射膜制备、电极印刷、低温烘干、高温烧结、自动测试分捡等，下图为晶体硅太阳能电池的制造工艺流程图：2、全球太阳能光伏设备市场情况以市场最大、用量最多也是最关键的晶体硅太阳能电池制造设备为例，以德国、意大利为代表的欧洲设备制造商和日本、美国设备制造商代表了当今世界相关设备的最高技术水平，其技术特征为产能高、自动化程度高并且适合越来越大、越来越薄的硅片工艺。尤其是德国，已成功地推出了代表国际最先进水平的、几乎不需要人工干预的适合210mm*210mm方硅片生产的全自动生产线设备。现今国际典型的大生产线，其产能已从以前的每条线几兆瓦发展到了25兆瓦（MW）甚至单台设备产能达到了50MW。2023年，全球光伏设备市场总销售收入为107亿美元，连续六年保持30%以上的年增长率。据SEMI预测，全球太阳能光伏设备市场将在2023年增长至160亿美元以上。SEMI统计出的全球近200家光伏设备制造商有接近100家总部位于欧洲，其中有许多以前是半导体设备供应商，其余的主要是美国、日本和部分亚洲的厂商。下图为2023-2023年全球光伏设备市场规模及预测：3、中国太阳能光伏设备市场情况在光伏产业发展的推动下，2023年我国的太阳能设备（主要是晶硅太阳能电池生产设备）在2023年下半年迅速复苏的基础上得到了大幅度增长。2023年在一批关键设备国产化和高效、低能耗新设备投放市场的推动下，我国太阳能设备将继续保持快速增长的态势。据中国电子专用设备工业协会统计，2023年我国主要光伏设备企业销售收入比2023年增长了67.30%，达到36.8亿元。其中：其中晶硅材料生长加工设备销售收入达到26.4亿元，同比增长81.2%，占太阳能光伏设备销售收入的71.74%；晶硅太阳能电池芯片制造设备销售收入达到10.4亿元，同比增长40%，占太阳能光伏设备销售收入的28.26%。2023年至2023年，中国光伏设备产业规模复合增长率达到65.31%。依靠我国半导体设备行业数十年来的技术积累，通过和国内优秀光伏电池企业的合作，经过连续多年的不懈努力，我国光伏设备企业目前已初步具备太阳能电池制造设备的整线装备能力。我国光伏设备制造的生产规模已逐渐形成，并在北京、西安和长三角地区形成了产业集群，市场化程度相对较高，太阳能光伏设备中的单晶炉、多晶硅铸锭炉、扩散炉、等离子刻蚀机、清洗/制绒机等已接近国际水平，在国内占据了一定的市场份额，性价比优势明显。但在一些核心设备上，如PECVD（设备投资比重约占整条生产线投资的1/3以上）、全自动丝网印刷机和自动分捡机由于核心技术无法绕开国外公司的技术专利封锁，尚未取得实质性突破，整体水平和国外差距较大，国际领先水平的设备主要由美、日、德、英等西方发达国家制造，某些设备甚至仅有3-4家生产商提供，行业集中度非常高。国内主要大生产线几乎全部采用了价格高昂的进口设备。伴随着国内上游光伏设备企业技术的突破，凭借其成本优势，国内太阳能光伏设备企业将逐步实现进口替代，未来发展前景良好。根据《太阳能光伏产业十四五规划（征求意见稿）》：我国政府将集中支持骨干光伏企业，提供资金、贷款等方面扶持，将在2023年形成3-4家年销售收入过10亿元的光伏专用设备企业；支持全自动平板式PECVD、激光刻蚀机、干法刻蚀机、离子注入机、全自动印刷机、快速烧结炉等晶硅太阳能电池片生产线设备。促进光伏生产装备的低能耗、高效率、自动化和生产工艺一体化。三、高温烧结炉细分市场概况1、高温烧结炉简要介绍经过丝网印刷后的硅片，不能直接使用，需经烧结炉快速烧结，将有机树脂粘合剂燃烧掉，剩下几乎纯粹的、由于玻璃质作用而密合在硅片上的银电极。当银电极和晶体硅在温度达到共晶温度时，晶体硅原子以一定的比例融入到熔融的银电极材料中去，从而形成上下电极的欧姆接触，提高电池片的开路电压和填充因子两个关键参数，使其具有电阻特性，以提高电池片的转换效率。烧结炉分为预烧结、烧结、降温冷却三个阶段。预烧结阶段目的是使浆料中的高分子粘合剂分解、燃烧掉，此阶段温度慢慢上升；烧结阶段中烧结体内完成各种物理化学反应，形成电阻膜结构，使其真正具有电阻特性，该阶段温度达到峰值；降温冷却阶段，玻璃冷却硬化并凝固，使电阻膜结构固定地粘附于基片上。2、高温烧结炉行业竞争格局目前国内的高温烧结炉绝大多数通过进口，少部分来自国内的一些研究机构和企业。中国电子工业专用设备协会预计，国外企业中美国的Despatch公司目前占据整个国内市场的80%市场份额，其次美国BTU占据10%、国内企业占据剩余的10%的市场份额。以上企业中，美国的Despatch、BTU以及中国电子科技集团48所将成为在太阳能高温烧结炉设备制造领域的主要竞争对手。主要竞争对手简介：（1）DespatchIndustriesDespatch是一家有百年历史的提供热处理，各种加热、固化系统及环境测试解决方案的美国公司。产品广泛应用于电子，半导体，机械，制药，材料，交通以及各种实验室。主要产品有工业、实验室用烘箱，洁净室用烘箱，量产烘炉，环境模拟及老化实验设备，烧结和扩散炉等。（2）BTU（3）中国电子科技集团48所中国电子科技集团48所坐落于长沙市天心区，成立于1964年，是国内主要以集成电路、半导体照明、太阳能光伏、磁性材料、新型储能材料、特种传感器和SOI材料等技术为主的科研生产机构，在太阳能光伏设备领域，主要生产扩散炉、刻蚀机、烧结炉、PECVD等产品。四、影响行业发展的有利因素和不利因素1、有利因素（1）国家政策对国内装备制造业及光伏产业的大力支持我国前期由于政策支持力度不够，国内发电市场需求不够，导致国内光伏产业整体上仍以出口为主。近年来，国家出台了一系列的政策和规划来支持装备制造业和太阳能光伏设备行业的发展，包括《装备制造业调整和振兴规划》、《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》、《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南2023》、《产业结构调整指导目录（2023）》等国家政策文件也分别将太阳能光伏设备列为鼓励类或作为重点优先发展的行业之一。（2）太阳能光伏的可持续性和良好前景为光伏设备市场需求提供良好保障①能源危机和环境保护将为光伏产业发展提供良好契机传统的燃料能源正在逐渐减少，对环境造成的危害日益突出。据世界能源权威机构的分析，按照目前已经探明的化石能源储量以及开采速度来计算，全球石油剩余可采年限仅有45年，国内剩余可开采年限为15年；天然气剩余可采年限61.9年，国内剩余可开采年限30年；煤炭剩余可采年限216年，国内剩余可开采年限105年。2023年3月日本发生的核泄漏危机，进一步将核电推向了风口浪尖，许多国家纷纷关闭或暂缓了本国的核能计划。而太阳能由于是世界上能量最大也是最为清洁的能源，被公认为是21世纪重要的新能源。因此，光伏发电被公认是解决能源与环境问题的最佳途径之一。②光伏发电市场正由欧洲向亚洲和美国转移2023年10月美国太阳能产业协会（SEIA）报告显示，美国2023年上半年安装的太阳能光伏发电装置比上年同期高出69%。奥巴马政府2023年财年预算80亿美元用于支持风能、太阳能及新式电池等清洁能源领域的研究，比2023财年增加三分之一，同时取消石油、天然气和煤炭生产商未来十年共计46亿美元的税收补贴，以帮助弥补清洁能源技术研发上的创新支出。在良好的政府补贴和资金投入下，2023年美国的光伏新增装机将超过100%增长，有望接近2GW。2023年8月26日，日本参议院通过可再生能源法案。该法案旨在促进太阳能及气体可再生能源投资、切断日本对核能的依赖。基于对可再生能源立法的乐观，三井化学、东芝和三井物产先后宣布建设50MW光伏电站的建设计划。截止2023年底，印度太阳能装机容量不足300MW，按照2023年提出的“国家太阳能计划”，印度将在2023年实现1.3GW的太阳能装机容量，2023年再增加10G，这将带动全球太阳能市场快速增长。可以预见，随着美国和亚洲光伏发电市场的启动，全球光伏产业将克服欧洲补贴下降的负面影响，保持快速发展的态势。（3）国内太阳能电池设备制造水平不断提升，太阳能光伏企业开始选用国产设备在二十世纪八十年代中期以前我国大多数生产企业的设备都依赖国外进口，八十年代后期我国开始加大了对光伏设备制造的研发力度和规模化生产。随着我国可再生能源观念的深入和太阳能光伏发电在我国各领域应用的日益广泛，我国光伏设备制造行业取得了一定的成绩。进入二十一世纪以来，我国光伏设备制造行业步入了快速发展阶段。目前，国内不少企业加大了对先进机械设备的研发力度，逐渐掌握了相关核心技术，并取得了试验阶段的成功。今后，无论是技术水平，还是自主创新能力，我国光伏设备制造行业的整体竞争力都将大幅提升，基本能够满足光伏产业链的生产装配需求，考虑到性价比方面优势，国内太阳能电池生产企业已经开始选购国产设备，这一趋势将促进国内太阳能电池设备行业的高速发展。2、不利因素（1）我国光伏产业受全球光伏产业政策影响一直以来，我国的光伏产业始终受到“两头在外”的双重制约，即原料依靠进口，产品以出口为主。目前我国的光伏产品主要出口欧美市场，外向度高达90%以上，这种现象造成的直接后果之一就是我国的光伏企业严重依赖国际市场的需求和海外国家光伏产业政策的变化。随着国内光伏市场的启动，将逐步抵消海外市场波动的影响，2023年以来，我国开始推行“太阳能屋顶计划”和“金太阳工程”，并从财政和建设领域上进行政策扶持。2023年8月国家发改委的《关于完善太阳能光伏发电上网电价政策的通知》，更是被业界视为光伏产业内需进程的启动信号。（2）光伏发电成本尚待降低国内光伏发电市场迟迟不能启动的主要原因是光伏发电的成本还是太高，影响了大规模推广。目前，我国光伏发电成本为1.3元/度-2.0元/度，远高于普通火电平均不到0.30元/度左右的发电成本。如此高昂的成本，一直以来都是制约我国乃至世界光伏产业发展的瓶颈。不过未来电池转化效率的提高、设备技术的改进、原材料价格的降低以及政府鼓励政策的推动，都将有力促进太阳能发电成本的下降，预计未来5-10年内将逐步接近常规电力的上网电价。

2023年电子行业分析报告目录一、电子行业前三季度回顾 31、前三季度行情回顾:电子板块大幅跑赢大盘 3（1）指数行情：气势如虹，强势跑赢大盘 3（2）细分板块：电子系统组装和光学器件子板块后来居上 42、2022年电子行业维持高景气度 5（1）国际半导体市场：复苏进程依旧 5（2）国内半导体行业：1-7月份电子制造业“量”“质”齐升 6（3）上市公司：上半年业绩向好，盈利改善 6二、电子产业前瞻：看好长期发展，关注创新机遇 7三、智能移动终端 91、移动支付NFC成为亮点 92、指纹识别将成为智能机主流配置 103、天线元器件单机配置数量将继续增高 11四、新兴智能终端 131、智能穿戴的硬件产业链 132、借自贸区东风，体感游戏机大陆市场将爆发性增长 15五、智能家居 16六、安防行业 181、城市“平安化、智慧化”继续推升下游需求 182、“规模化，平台化，垂直一体化”成为趋势 19七、投资策略 21一、电子行业前三季度回顾1、前三季度行情回顾:电子板块大幅跑赢大盘（1）指数行情：气势如虹，强势跑赢大盘2022年初至今，申万电子指数大幅上涨，涨幅为43.51%，而同期沪深300指数下跌5.69%，电子指数仅次于信息服务和信息设备板块，全行业涨幅排名第三。与同期的国际主要电子市场的表现相比，A股电子行业指数的涨幅也遥遥领先。（2）细分板块：电子系统组装和光学器件子板块后来居上2022年初至今，申万电子行业细分子行业中，电子系统组装板块涨幅最高，为79.72%；其次为光学元件板块，涨幅为74.43%。涨幅最低的为显示器件，涨幅为23.82%。其中，电子系统组装和光学器件板块上半年的涨幅分别仅为15.93%和0.01%，第三季度开始迅速上涨，后来居上。2、2022年电子行业维持高景气度（1）国际半导体市场：复苏进程依旧观察全球范围半导体行业数据，日美半导体BB值（订单出货比）今年1-7月份一直处于荣枯线以上（高于1），表明半导体行业上游开始复苏，这是整个行业复苏的一个标志。8月份北美半导体指数跌破1.为0.98，我们认为这与部分主要终端设备商推迟重要产品发布有关，现在还不能简单推定全球半导体行业步入衰退，需密切关注后续月份的数据。（2）国内半导体行业：1-7月份电子制造业“量”“质”齐升2022年1-7月份，我国半导体产业的主营总收入为7,598.15亿元，同比增长13.31%；利润总额为299.08亿元，同比增长46.38%，行业运行在高景气度区间，销售规模和盈利水平都得到了较高的提升。（3）上市公司：上半年业绩向好，盈利改善从上市公司的角度来看，2022年上半年，A股中电子元器件行业的营业收入为1045.86亿元，同比增长率为21.43%，高出全部A股营收增速12.8个百分点；行业归属母公司股东的净利润为69.33亿元，同比增长率为41.59%，高出全部A股的同比增速30.16个百分点。其中显示器件板块复苏加快，归属母公司股东的净利润的同比增长率为459.27%；电子系统组装、光学元件等板块归属母公司股东的净利润的同比增长率分别达到85.54%、86.59%。盈利能力方面，2022年上半年，电子元器件行业的销售净利率为7.24%，高于去年同期的5.77%；二季度销售净利率为8.03%，高于去年同期的6.35%和一季度的6.33%；行业的ROA为1.98%，ROE为3.42%；与去年同期相比分别提高了0.68、0.47个百分点，行业盈利情况明显改善。二、电子产业前瞻：看好长期发展，关注创新机遇我们认为电子行业作为我国国民经济的重要支柱，在未来相当长的一段时间内仍将保持快速发展的态势，主要原因基于以下几点：1、政策层面，电子行业是我国经济结构转型的一个重要目标产业，也是信息消费领域的最重要的基础组成部分，相信国家在未来将会投入更大的支持扶植力度，这为行业的快速发展创造了良好的政策环境。2、宏观层面，在“西落东升”的全球大经济格局背景下，电子产业逐步由美日韩台向中国转移已经是大势所趋。中国大陆电子产业逐步切入全球的供应链，随着越来越多技术消化，技术创新，我国电子产业在工艺和制造方面已经具备了较高的竞争力，并开始逐步向高端设计、制造和研发领域以及品牌运作领域进军，部分品牌已经开始了海外市场的品牌输出。3、中观层面，随着我国受教育劳动力的不断增加，我国电子产业拥有工程师红利已经逐步显现；而且我国电子行业的企业家，在年龄和进取精神上都要比韩国和台湾更具优势。4、微观层面，人均GDP水平稳步提高，消费者可支配收入提升，以及借贷消费理念的普及度增加，都将带来消费升级需求。而企业的技术升级带来的全新的消费产品和消费体验，则再不断创造需求，带动电子行业市场规模的扩大。因此，我们看好中国电子产业的长期发展。与发达国家相比，我国的电子行业具备了更多的制造业属性，行业同时资金和技术密集型的特征，其自身的创新力也不断驱动产业的成长，这也是市场给予电子行业高估值的最重要原因。我们认为，电子板块孕育着新的机会，这些机会集中在新技术和新产品的运用上，特别是那些实用性强，消费体验好的高科技产品，将成为电子行业下一轮增长的基础。因此，我们建议重点关注创新领域的投资机会。三、智能移动终端2022年至今，在传统PC市场下滑的背景下，以智能手机和xPAD为代表的智能移动终端需求的持续增长，驱动了电子元器件产业新一轮的成长。伴随着智能手机的市场渗透率不断提升，全球智能手机的渗透率已经达到较高水平，我们认为未来其增速下滑将是大概率事件。智能手机的行业机会将会集中在相关零部件的升级和新技术的应用上，显示屏、镜头，电声器件，连接件，电池，天线和柔性板将成为下一步新技术应用的主战场。我们认为从2022年前三季度的行业发展趋势来看，除了一直以来的元件器微型化、数字化和高清化的趋势以外，未来一年智能机的值得关注的发展趋势主要集中在以下方面：1、移动支付NFC成为亮点2022年以来，HTC、三星、小米、高通、苹果等纷纷推出各自的新品，其中很明显的趋势就是，NFC配置成为标配。例如，HTCnewone成为NFC新机，新GalaxyNote3保持了Galaxy系列NFC的功能；智能手表GalaxyGear同样支持NFC；小米3同样支持NFC；苹果的iphone5S也支持NFC功能，主流机型的支持使移动支付NFC模块成为亮点。NFC是近场移动支付的一种，相对于蓝牙，红外线，WIFI等其他近场技术，NFC（近距离射频无线通讯）技术的安全性、便捷性比较突出，成为手机近场支付的首选。伴随着国内移动支付配套设施的逐步完善，以及NFC手机出货量的不断增加，我们预计国内NFC支付市场也即将步入快车道。相关产业链上市公司将受益。NFC支付的三个重要环节为制卡、芯片和天线。主要产业链梳理如下：2、指纹识别将成为智能机主流配置苹果九月份发布了新款智能手机iPhone5S，其带有的指纹识别功能（TouchID），成为本次为数不多让人眼前一亮的创新。虽然仍然存在安全瑕疵，但是从消费者的使用反馈上来看，这项新功能获得了极高的评价。我们认为，由于苹果的领导效应，指纹识别功能未来会逐步成为智能手机配置的主流。虽然指纹识别技术已经比较成熟，但是运用于智能手机领域需要更精细化的设计和封装技术，目前国际主流采用WLCSP技术。WLCSP技术之前主要用于高清晰度高端相机的零部件封测领域，产能相对有限，指纹识别的加入，势必将导致对于该封测技术需求的增加。全球WLCSP封测业务产能主要集中在少数厂商手里：主要生产厂商与产能如下所示：苹果2021年以3.56亿美元收购了指纹感应技术开发商AuthenTec，iPhone5S的指纹识别传感器芯片正是由其设计，苹果在台积电投片，再由精材科技进行封装，然后由日月光进行打线和SiP。我们预计2021年WLCSP封测需求将逐步放量，A股唯一的相关上市公司华天科技将显著受益。3、天线元器件单机配置数量将继续增高随着用户需求升级和移动互联网技术的进步，用户对手机网络功能越来越青睐，多媒体手机日趋流行，手机无线数据传输的要求也越来越高，手机开始向智能化方向发展。手机已不仅是简单的语音通信工具，很多非语音通信功能都成为标准配置或者备选配置。手机由最初仅配备基本接收、发送功能的主天线，发展到目前配备主天线（2G/3G/4G…）、WiFi天线、Bluetooth天线、GPS天线、手机电视天线、FM收音机，NFC天线等多个天线，单台手机配备的天线数量逐渐增加，而天线小型化技术LDS等的进步也使这样的多天线设计成可行性增加。此外，由于LDS天线取代FPC天线导致天线单价大幅提升以及单机天线使用量以及移动互联终端越来越多，市场规模仍在不断扩大。2021年全球移动终端天线市场规模约为28.47亿支，预计2021年全球移动终端天线市场容量将超过50亿支，移动终端天线行业将迎来爆发式增长。目前全球LDS产能排前三位的厂商分别是Molex、信维通信、安费诺，台湾启基和硕贝德。因此，信维通信和硕贝德将在此领域明显受益。四、新兴智能终端2022年至今，在传统PC市场下滑的背景下，以智能手机和XPAD为代表的智能移动终端需求的持续增长，驱动了电子元器件产业新一轮的成长。伴随着智能手机的市场渗透率不断提升，我们认为未来其增速下滑将是大概率事件。智能穿戴作为一个新兴的市场，涌现出一大批吸引力较强的产品，比如智能眼镜，智能手表，智能鞋子，体感游戏机、智能汽车、智能家居和智能电视等，伴随着规模化生产带来的成本下降以及技术提升带来的客户体验的提升，新兴智能终端的需求将会迎来爆发性增长，进而可能继续引导下一轮电子行业的向上周期。1、智能穿戴的硬件产业链可穿戴设备在软件方面带来的冲击和改变较大，而硬件方面，市场主流观点认为，与智能手机产业链区别不大。智能穿戴产业链的核心，主要集中在CNC精密加工、柔性材料、微投、LDS天线和NFC等技术领域。主要相关上市公司梳理如下：2、借自贸区东风，体感游戏机大陆市场将爆发性增长近日，上市公司百视通发布公告，将与微软共同投资7900万美元成立新公司。其中，百视通拟投入4029万美元，持股51%；微软公司拟投入3871万美元，持股49%。新公司将在新一代家庭游戏娱乐技术、终端、内容、服务等领域展开全面合作，打造新一代家庭游戏娱乐产品和家庭娱乐服务中心，推进公司在游戏产业领域的布局。这个公告在业界产生了巨大的反响，主要原因之一就是大家对微软XBOX这款体感游戏机的期待和关注。2000年6月，国务院办公厅曾转发文化部等7部门《关于开展电子游戏经营场所专项治理的意见》，开始了针对国内游戏机市场的治理工作。《意见》规定“自本意见发布之日起，面向国内的电子游戏设备及其零、附件生产、销售即行停止。任何企业、个人不得再从事面向国内的电子游戏设备及其零、附件的生产、销售活动。”过去几年，世界主要游戏机生产厂商索尼、微软等厂商都曾呼吁中国游戏机市场开放，但是由于牵扯面过大，游戏机禁令的解除工作一直未能取得实质进展。虽然市场上曾多次传出解禁传闻，但都无果而终。而随着上海自贸区相关方案的出台，则意味着我国长达13年的游戏机禁售规定或将解除。有业内分析人士则认为，这是“游戏机禁令”的一次松动，毕竟销售面向全国，外资企业的游戏主机市场可以平移到整个中国。因此未来大陆游戏机行货市场可能迎来一波爆发式的增长。目前A股上市公司中，切入到体感游戏机产业链的并不多，水晶光电是其中的一个，其红外线滤光片全球市占率很高，2021年公司已经是XBOX360体感组件KINET主要供货商，另外公司也是Sony主要光学组件供货商，公司在Sony游戏机新推出的体感控制器「Move」的也存在切入机会。五、智能家居智能家居是以住宅为平台，利用综合布线技术、网络通信技术、智能家居-系统设计方案安全防范技术、自动控制技术、音视频技术将家居生活有关的设施集成，构建高效的住宅设施与家庭日程事务的管理系统，提升家居安全性、便利性、舒适性、艺术性，并实现环保节能的居住环境。伴随着我国城镇化进程的加快，居民收入水平的提高，以及节能环保意识的提升，智能家居也愈来愈受到人们的重视。2022年8月14日，我国相关部门政府发布了《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》，为旨在推动信息化和智能化城市发展，鼓励大力发展宽带普及、宽带提速，加快推动信息消费产业，这都为智能家居、物联网行业的发展创造了良好的政策环境。未来智能家居将会走进千家万户，成为中高端住宅的标准配置。目前，智能家居产业已经成为移动互联网巨头们在物联网产业争夺的最后一块处女地。国际资本市场上，微软、谷歌、苹果积极竞购科技公司R2工作室，争夺智能家居领域领导地位。国内市场上，新浪微博率先与海信合作，涉足智能家居产业；腾讯和小米业已先后开展智能家居控制中心业务。互联网巨头进入智能家居产业，抢夺智能家居入口，有利于加