监管科技监管合规的未来

1PAGE23PAGE监管科技：监管合规的未来张均烽李志勇西南财经大学金融安全协同创新中心金融科技和监管科技实验室主任，西南财经大学金融学院副教授，信用管理系副主任。西南财经大学金融安全协同创新中心金融科技和监管科技实验室主任，西南财经大学金融学院副教授，信用管理系副主任。根据英国汤森路透公司的一项调查，英国金融机构平均每年在监管合规上所付出的成本高达四千万英镑。在美国，2013年美国所有上市公司的平均审计成本是710万美元；2014年，美国最大的金融企业在合规上的开销是40亿美元；2015年，美国所有行业的监管成本为1.885万亿美元。在2008年国际金融危机之后，全世界主要经济体都开始加强金融监管，监管强度的不断提升有利于风险防范，但与此同时，金融机构的监管合规成本也在不断提升。那么如何在这样多变的环境里有效地减少监管成本从而在竞争中占得先机呢？监管科技（RegTech）也许是一条可行的道路。监管科技的概念起源于2015年，指能促进达成监管要求的新技术，最早是由英国金融行为监管局（FinancialConductAuthority，FCA）提出，监管科技可以被视为金融科技（Fintech）的一个子集。在此之前，已经有许多技术被用于解决达成监管要求；相比于先前的技术，监管科技拥有以下几个特征：敏捷（Agile）、速度（Speed）、集成（Integration）和分析（Analytics）。这四个特征允许监管科技可以将高度复杂的数据解耦或组合，并迅速生成完善的报告，缩短了解决方案所需要的执行时间，利用分析工具以智能方式挖掘现有数据，释放其潜力，实现同一数据的多方使用。由此衍生出的另一个监管科技的特征是基于云的：使用基于云的监管科技解决方案意味着所有的监管数据可以远程维护、远程管理和备份。而这个特征又带来了以下几个优点：（1）节约成本；（2）极大的灵活性，数据可被定制也可与其他机构一起分享；（3）可测量性，金融机构或者公司可以轻松地添加或者移除目标服务特征，从而更好的对监管模型修正；（4）安全，这些数据不论是在传输时还是被闲置时都是被加密的。监管和监管科技的关系存在一个正反馈的过程：监管科技的发展有助于公司的部门以及政府机构更好的实现金融监管，而监管的发展也有助于科技进步进一步评估监管风险。从长期来看，采用监管科技带来的好处包括：（1）监管科技可以使得金融机构的客户享受到更好的用户服务体验，比如高效的欺诈检测平台可以通过降低漏报错误提高用户的交易体验；（2）监管科技同样可以促进金融机构的发展；（3）监管科技可以增强金融机构对满足当前监管要求以及未来更广泛的监管的信心；（4）监管科技的应用可以满足监管导向的数据行为并且支持监管部门所要求的监管报告，早采用监管科技的企业可以获得制定行业标准的机会从而获得市场中的竞争优势。一个完整的监管科技生态圈包括监管机构、监管科技公司、专业服务公司和金融机构四个角色。在这个生态环境下，监管者将不只限于促进行业对话和收集市场意见，而是更积极地去促进围绕监管的技术创新，有效地联合这个生态圈的其他角色，给他们提供一个稳定的平台，并在监管科技创新的过程中适时的提出一个各方应遵守的具有指导意义的规则。为避免信息不对称，监管机构采用监管科技将是大势所趋。当金融机构更大范围、更大程度地采用监管科技时，如果监管机构不采用同样的技术，将面临严重的信息不对称问题。当金融机构通过机器学习、大数据分析和人工智能等技术来处理和分析金融大数据产生的信息与风险时，监管者如果对此知之甚少，将不能有效监管。随着监管机构与金融机构之间的信息不对称问题加剧，监管机构对金融风险的识别与应对将变得更加迟缓，不利于金融的稳定。监管科技公司则继续去开发迎合监管者和商业需求的监管科技解决方案并且确保这些解决方案在更广泛更具一般性的风险管理框架和监管要求下仍然是可适用的。专业服务公司更像是一个信息中介，在这个生态圈中搜寻各个监管科技提供者和监管科技需求方的信息，运用其在行业中的影响力和客户网络做一个匹配，促进监管科技的应用。而金融机构，作为监管科技的采用者，一方面采用监管科技企业的解决方案，一方面也要继续根据自身情况发展内部的监管科技解决方案。监管科技的解决方案目前被广泛应用于欺诈预防（fraudprevention）、雇员监控（employeesurveillance）、监管自动化（regulatorycomplianceautomation）、监管数据储存（compliancedatawarehouse,casemanagement）和监管分析（complianceandconductanalytics）等方面。在欺诈预防领域，比较常见的技术手段是反洗钱技术、交易监控以及欺诈侦测。这些解决方案实时监控和识别交易中可能出现的导致金融犯罪的因素和趋势，有效降低金融犯罪风险以及相关联的潜在损失。拥有大数据分析能力的公司可以在单笔交易中实现对潜在的威胁识别。来自英国的ComplyAdvantage公司目前运用其开发的技术为企业提供专有的反洗钱风险数据、入职筛选解决方案以及了解客户（KnowYourCustomer）流程的监控平台，该系统从诸如国际刑警组织的观察名单、国际制裁和媒体报道等来源收集数据，以自动对构成犯罪风险的客户进行尽职调查。除了这些数据之外，它还可以提供增强版的尽职调查报告、风险和合规建议以及人力资源服务等解决方案。“无现金交易”的社会意味着银行必须监督更多的交易，同时确保新的支付系统不会容易受到金融犯罪的影响。使用监管科技进行交易监控的银行将能够随着支付趋势的发展而有效地扩大其筛选范围。有效的交易监控对支付行业未来的可持续发展至关重要。在雇员监控方面发挥作用的监管科技包括雇员行为评估以及声音和电子通信扫描。监管科技通过有效识别雇员的身份信息以及行为评估来确保公司的监管合规性。伦敦创业公司Onfido正在使用机器学习来为公司提供更快速的访问，为员工和客户提供强大的身份和背景检查。该平台插入各种公开的数据库，为雇主提供雇员的快速身份验证和背景调查等工作和犯罪记录。与Onfido类似，Contego公司专注于检查企业人员、客户和其身份证件以确保合规性。其基础数据库允许Contego为企业提供风险管理工具，从而执行员工筛选，欺诈调查，了解客户和反洗钱检测以及监控服务。客户可以使用其API将Contego集成到现有的系统和工作流程中。监管自动化是监管科技给监管领域带来的最大革新之一，在监管自动化的加持下，未来的监管科技平台将能够直接、动态地反映监管要求以及可能在未来会发生的变化。在这个过程中一个非常关键的问题就是开发一个一致应用的监管风险管控框架。目前人工智能已经在慢慢适应不需要太多灵活性的日常监管流程，包括监控监管状态和测试流程。通过机器学习等方式，开发人员也可以慢慢让计算机按照独特的算法按照用户的需求，提供一些降低企业监管成本或者简化监管流程提高监管效率的一些解决方案和建议，在这个过程中不需要任何的人工干预。这类解决方案可以是企业文化导向的，通过对一个企业的文化画像加以分析其雇员的行事风格，计算机将可以指出在此类企业文化下该企业可能会受到哪些潜在的风险威胁，甚至能量化企业文化变更给企业带来的影响。InvestGlass是一家金融科技提供商，为投资组合管理和咨询提供B2B解决方案。其可定制的RoboAdvisor采用预建议检测技术，生成品牌投资建议，以减轻客户的工作。监管分析则是在这个时代监管科技带来的另一大核心优势，用过去预测未来。企业可以通过其自己产生的监管数据，对其进行筛选清洗或者加入共享的其他公司的数据对未来进行分析。这种分析是十分具有针对性的，可以根据企业自身情况量身定制；分析可以包括收集历史数据判断导致监管失效地环节在哪里，未来潜在发生监管和操作问题的环节在哪里甚至是分析金融市场可能出现的干扰性事件，从而预测企业的操作风险和监管风险。从这个角度讲，监管科技对于操作风险测算的准确度的提升将极大的影响巴塞尔协议对于资本充足率的要求。此外，大多数监管科技解决方案通过将大量数据处理为可用信息来处理，这种信息对符合监管以外的业务领域同样具有价值。例如，一个企业的营销部门可以从用户活动基线中受益，从而更好地了解用户选择和用户操作。这不仅有助于营销团队更好地了解客户，而且还有助于产品开发人员衡量客户的风险偏好，从而更好地定制产品。通过确保公司所有数字渠道的监管合规性，可以加速旨在获得和留住客户的营销举措的效果。客户服务部门可以使用这些数据来提高客户的满意度和忠诚度。同样地，收集的客户数据被业务的其他领域使用也可以进一步帮助实现监管合规。尽管上文中提及了许多监管科技的优势，但是在这样一个新兴市场中，发展监管科技仍然面临着许多挑战。首先，当前的全球金融监管形势仍在不断变化中，这导致了未来监管要求的不确定性，从而使金融机构很难去确定一个特定的监管解决方案，或者说一类特定的解决方案，监管科技本身也需要关注监管政策的变化。其次，又是由于新兴市场的原因，新兴市场即意味着在这个市场中大家都还在处于一个相对公平的竞争，处在同一个起跑线上，没有行业领袖，没有处于支配地位的公司，那么一个能被广泛接受的准则或者是客户广泛采用的方案都暂未形成；在这种情况下，金融机构在选择何种监管科技或者是选择哪一家监管科技公司就变得相对困难，因为这个市场和这些监管科技供应商的历史不长，经验不足，金融机构在不熟悉它们的情况下做出选择是背负很大风险的。第三点，行业的生态圈不完善，在上文中提到了专业服务公司作为信息中介和市场服务者的角色，但是目前这个市场还