某公司财务制度的核心理念

初创公司财务制度的建立首都经济贸易大学理财学教授汪平博士后理财学研究所所长《理财者》杂志副总编辑E-mail:wpfinance@163.net企业初创时期之关键财务问题企业法律组织形式：独资、合伙与公司。企业创立的前提：良好的投资机会与巨大的发展空间。企业健康发展的几大要素：1、有良好的制度保障；2、有正确、现代、先进的经营理念；3、投资项目获利理想；4、融资渠道畅通；5、与利益各方之财务关系良好。

初创公司之重大财务事件理财目标的确定。是股东财富最大化还是企业价值最大化？理财行政职位的设立。是理财部门与会计部门分设还是合设？设不设立首席财务官（CFO）？财务预算编制思想的确立以及初次编制。第一份资本预算的编制。第一次重大融资活动。公团司全经询营祖过斩程创弊始削资斤本2奇0僵0速1受年韵1钳2师月刑3稿1普日借汇入询资鞠本忧5奴0研0体万厚元股愉权亭资钉本万5晶0便0肚万膀元资陕产1劣0触0皂0溜万减元销更售叼额1榴0纺0识0闹万公元净凝利馋润1放0凭0丙万呼元资蝇本俯结票构负战债兄/额股牲权枕资辰本才=陵1资后产融周蚁转销率销既售饺额薄/绒资事产士=眠1净嘱利镇润陈率净萍利灾润抄/泪销摊售奏额健=喇1型0兽%留男存炉率留抓存赵盈机利驼/微净烟利哈润首=丝式5闻0茄%5劣0颗万伤元5肝0留万他元新涨负浙债股亲利5调0饱万生元什摊么冠是直财灯务柄管陵理泻（坐理勉财逝）忆？财牢务联管车理顾或催称打理育财劣，呈其著实杰质番就撕是疑通或过荐对暖企透业宜资债金叔的裳管绞理划，摘以跃保桐证好实相现嗓企芽业粥的肿经饺营动目看标骂。财淡务资管绿理哨决待策白有减：舞投馒资常决惭策系、翅融张资鞠决终策输与元股酿利血政涌策猜等衰。企候业得经插营枝目习标巾或隐称搏企疯业导理勒财勉目木标济主扎要蹲有著以乖下拼两移种卵看愉法烛：终股印东把财群富慢最多大峰化阿与莲企轰业求价既值万最狭大顽化慕。初顾创聚公归司给与赢理粪财超行鲜为美乐国捞学搂者H肥o歌o禾d与Y姑o昏u栏n屿g在行1驶9抖9机3节年月调坊查篮了惕美佳国斧自做1馅9臂7遮9敬年搜至挑1脂9凝8注9齐年奴间适取方得下最锦大币成速功涝的狠、匆公森开寸持火有烫的句、调初位创细公育司卸的通1乡丰0旦0组位拐首饺席嫩执偶行挽官墓。猾他泽们昼普蹈遍拍认够为北，功对似于产一兔个主初勤创汽公瘦司猜而漆言床，授需汉要闯了如解晋的酸最俊为丛重怪要臭的推知季识冬领碗域业是酒：关季于各公威司声理围财侨与衡现谢金尽管朝理瓜的眯知丝式识凉！会某计殊工疤作医的吵性艳质会聪计挎工狂作己的摧目娇标烘是糟向康企国业吴投估资挺者闷或需信排贷锈者谅提氏供骑财唯务脾信茶息溉。财军务第信共息繁的经主亮要沾载睛体脑是参财寻务手报毁告钩，皆包拆括侵资冠产锻负夺债勺表愈、耍利环润助表酱与封现饥金焰流驶量析表河。财扶务峡信可息愤的绘阅上读窝与烟使料用翻者本涉愤及榆到延许附多轰方涝面导，烟为滔了辛保小证支信掏息杀的泛可舒信机性仇与盒公测正娃性悲，诸会凑计凶工子作谦必涛须骑按置照递有钱关傍规绢范辅来赤进回行鹿。塌比括如逐会额计岭法脆、级会树计肤制剧度饮与并会犁计缺准裳则研等亭。财鬼务代管升理盒的茅性利质财握务贴管泥理仪学沾属洒于盲金屿融柔经泻济婶学颤的胶组驻成逆部亚分名之事一拼。财经务蒜管丹理进决晶策饶包彩括消投殃资彼决卧策催、恰融盼资城决该策底与境股脆利凳政驻策尾等需三味种臭。投夺资精决梅策格所斥影配响克的对是为企浸业园的酿资筝产遥结拨构遇，原即用不侄同战的嘱投流资砖决方策侵将迹产悲生驳不势同错的摧资伟产舅结离构挥，冰进锻而抗决够定祥企吩业忠经破营帽的办现羽金版流吴量献及诞其漫风笛险振特秩征地。融邮资哑决鼠策杠所诵影盾响蛋和害改界变茶的翅是否企技业渣的愈资水本旅结紧构艺。股佣利踏政苗策当从屯某须种钩程搜度坊上爹讲涛依虽附香于章企洁业鼓的常投落资蛾决扇策蝇与捕融踢资锯决炭策抚。企挥业悔价惩值尝最厌大抽化投件资吓决群策投碌资讽于冠净午现棵值郑大于勤零马的送投锅资晒项尤目融买资竟决闻策选掩择径使也投油资户项下目引价值肯最药大位化冤并毫与气资家产相物匹兽配俗的凑融铃资兔组疑合股判利委政庙策如拒果烈没拣有冒可利获贫得缓最低妄可晕接先受梯报惧酬矩率颠的足只够啄的刻项钱目堪，细就响把现顽金避返闲还较给太投愈资招者项胀目坐风肠险越沙大钥，劈燕资本弊成假本弃越高忍，陵而胶且后拔者刺还梦反映骡融欧资说组合怨。收似益的退度量贩以区现脸金流摸量腰为就基础秧，非并谷反映跪投帆资伟项目治时芽间弯的长易短怪。融挑资深组辟合包短括删负即债与辉股残权桨资本悄，龄对诸企业盈的贯可叨持续争发霉展括有重估大秩影姐响融晴资缝种羽类晚，长患期暗资巩产投眨资基以肌长期活融衣资闯满足猜，统短隙期投五资丽以端短期陡融厕资蜜来满螺足镇。确恐定股悦利支亡付逃率，即怪确乒定请将多么少颗税渔后利厨润虾分下派股南利确配定股叶利支征付形塑式。财遵务皇制坑度哀问饺题制帅度凑的哑核粪心柳在诸于生对菌相坟关装人脾员惹的器行骨为耽进愁行米合宽理叔地击激肥励优与嚼约塌束驰。制酷度廊的倘内拿容乖：1亚、煤正演式饰的问规耽则休，纵比舟如亏明潜确棍各肌人别的餐行绸为双目巷标膏、哑界冈定尖各悟人尚的壳行弱为情范谜围菌和凳责虽任愁、勾关粮于秀惩兰罚朽的翁规居则严以绵及降以南上拿问育题横的化度锐量角问求题推。2柴、碧非企正君式抚的浆规源则跨，躲比慕如价习嘱惯拐。初禁创夕公震司瞧财亲务橡制醒度酒的滩核垒心牛内脉容理躁财粥行丸政绵管善理君部撤门钓及饶职植位羽设惯立岸制阵度理季财殿目崖标不设混计倾制些度资扯本请预当算冰编跃制蛋制鸽度资订本忘结帽构搏管悠理疯制川度长下期妥融夫资钩管询理奴制跪度短承期涨财盛务遭管专理柏制碎度财肿务清预富算比管雀理币制辫度理籍财比行眉政揪管立理锯部插门垒及柔职狂位标设草立址制单度理城财见部绵门湿与薯会粗计因部鲜门炭分织设秆原虑则理风财裁部知门猴职安责：相现劲金枝管碧理着、牛信外用懂管厉理眉、主财牌务烟预丛算棚、羽资侧本队预拿算把、棒资亿金秋筹寇措重管舍理毅等还。会株计及部义门复职撒责：守财荷务暴会错计而、佳税嗽务掏会德计则、太成秆本猫与坏管酬理丛会叠计样、钟数食据岔处衣理触等板。职伏业撑理久财接人俯员漫原协则首凡席甘财谦务翠官厌制屋度理血财喘目灿标轧设挪计飘制疾度最驴传与统遣、轨最弄不错科健学割的趟理华财兼目销标顽是勒利冻润盟最哲大塞化艇。西苹方压企扩业蜻界添采萌用钓最歇广四的贤理娇财费目它标眉是类股度东序财每富申最枯大拥化思。1帆9践9旗0渔年涌代侍以魂来馒，锁最怠具盾时扇代握特熟征伯、得被傅越退来配越参多阿的王国库际侨性劳大春公捎司罩所立采彼纳符的韵理坡财尊目颈标尤是菠企翼业欧价吊值狂最究大萌化挤。企巩业顷价迟值要最伴大峰化企跑业基价捞值胃是水企义业艰在训未创来芽经背营沙活捞动都期欲间塑所尚创只造处现摊金院流去量芦的扭现阵值稠。企轰业弃价刚值黑的蹦大脖小驰取胜决资于奋：1户、膊经艺营滚活牺动教创长造饥现明金均流敏量精的炸多遣少般；2晶、闭创峰造比现悔金眠流部量院经丝式营脊活以动医期记间逝的四长赠短财；3俗、候未酿来躁时蕉期婶现孝金仿流扛量陶风病险交的杏大撤小宴。现拆金宰流储量骨至拉高漏无乱上芳（C拣a民s课h肤F症l嫁o蹲w侄i诉s膀K绘i依n郊g枣）菊。基娃于朱价半值培的止企伯业鼓管使理争模匀式以概财怪务星管置理慰为晨导渴向仪的构企此业勺管伐理狠成源为猎经旨济余金浊融谅化佛条窃件扛下据最拒为崇合泽乎历形坝势仗发拉展回的级新挣的米企兆业属管命理选模约式轰。企况业蜡价勾值声最录大扣化动成势为阅企调业川管泉理挽活绸动睛所道追唱求收的崇基私本凉目扁标暴。现溪金谨流棚量含至凑高遵无灾上陈。财锯务趟管框理讲活幕动改居百于舍企近业躬管术理课活差动绢的务核色心游。理课财价人蜻员漫在睁很拐大浩程瘦度治上谨控牧制浆着节企且业践发蜓展搅的狮脉译搏。资垂本伸预旷算巷编辟制井制来度资嘱本尊预逗算弊是罢关期于苗企获业奔长荷期裂资深产腐主茶要销是成固弄定衬资萌产未投率资龄及纽奉其绕绩构效门分浊析仓的其预奥算炎。资箭本忠预凶算忠编碗制散的刃核钞心迟工赞作踪蝶：1艰、评投兴资版项刘目云所汪创你造变现古金浸流放量绑的孔预疏测游；2峰、辜资通本估成炼本胁的概预涌测乒。3幻玉、难净匠现仇值彻的勿计忘算蛮。资当本院预协算柳是场决字定泳企钟业徒价吹值概的买关银键称因获素庙。资桐本师成墓本睛与卖公谦司泪理蓝财资本本劫成孟本拜是庭引痒起雄较煤大称误邮解梢的柏一备个琴财研务悼概才念刺；叙在攀企宗业另理焰财盘活铲动代中仿，逝没识有烧资屋本朽成薯本岁意饼识慕、玻不念进禽行奴资笋本稻成萌本御预顷测悼是看我僵国弦企弊业熔财恭务怀管伐理赴水戴平饰不雪高期的练重捉大扮表啊征德之梳一捕。资岛本堪成狗本叠是嫩企冈业偏投漫资吓报治酬晴率艳的舟最析低机水眨准闸，氏同逐时崭，镰也搞是尤投驳资滴者币要蛛求躲报裳酬重率斜的对平虾均像水雅平耐。资墓本令成爸本尚的伍高酿低欲取千决负于勺企湾业盲风依险欲以葵及隔投矮资河项燃目绿风严险哗的浑大眨小怕，兰而鸡非栗取慎决究于朱融添资辛行挂为蛾。整桃个膝公楼司护、染各豪个季子骑公伞司摘及唤其然各曾个掏投信资驻项绢目造，天都尾有乔着宣与桨之筛风伐险绩程杠度他相贝对畏应反的坊资隔本蹄成企本怪水菊平著。投篮资淋项陷目腾的拍现嘉金旦流浪量扬及央其部风爹险预封期现订金喝流孩量资骂本们成存本（灵要喂求律报败酬幼率接）预芬期卖现但金流践量匪风帐险净距现校值N不P宏V孝≥惩0N拦P国V傻＜号0接陵受不贞接节受资遥本变结践构质管他理住制逗度资播本鹿结优构帮是揪长割期界负私债强与恼股递权射资眉本考之秋间誉的片结文构琴。负蚁债狱的嘱成脸本馋要律低招于焦股拢权蔽资盒本此的题成孤本倚，跨这兄是遭运林用视负收债贺经漠营妨的饮最毙为厦有旨利由之木处苏。资晨本唇结逗构况—扫资腊本菊成慎本制—傻企正业崇价轨值犬。M浅M理栗论掀认妄为中，误资察本拔结麦构远与冬企章业址价北值回无聚关魔。正遣常鉴与丈我许国烫企做业伴资昂产伙负灭债烘表看的感比亡较流冒动跑资即产流坐动旷资社产固鸣定助资默产固略定京资扯产流逼动绪负事债流摇动赴负引债长略期济负溪债长寻期药负贡债股蜻权津资搜本股骑权为资赔本正豆常员资哭产轨负院债就表病抹态般资衫产睬负领债危表财陈务美结券构烫的油3乞：石7慰原晴则关与汽2欠：那8哪金创率所灵谓略3共：缝7倾原垄则滨，疑是穗指油如发下肠项测目桥之羡间诉的季结怠构斩最叙好晴是挪3怎0掩%拢对导7粥0排%巷：1躺、塘流惯动波资奴产圈：岩固靠定颜资鞭产2迁、天现岗金腹、锐应光收权帐烛款甩、芒有料价出证泼券伞：僚存处货3节、伐借缎入轿资鞠本共：求股事权唱资另本4涂、夕流底动伤负所债牙：批长还期蹈负元债由其3诱：魂7自转仔为遗2挪：孝8随，范意圣味溉着充财苗务计管活理仇水尘平没的液提谦高径。长杏期颠融脚资卸管捉理树制增度长这期捏融名资熟是呀指扑偿炮还鸽期皮超渔过版一粥年宝的插公旋司座融缓资以。长痕期游融亦资即主仓要昼用娱于广满圈足另企钞业有长秀期僚资刘金丸的炭需棚求纽奉，忧有双利醋于辜稳怖固挡企江业区的鸦财虎务恭基谢础恐。长嘉期拿融瓜资涉可貌分忙两唉大酱种染类珠：剖股董权捞融画资餐与与负舰债泪融许资虽。在兄企题业雷发探展西的笋不待同借期表间胀，虚长千期勇融金资丙的证方锈式糊应总当拿是烟不全同依的扬。内损部班融榴资获与渔外耍部缺融骄资内讽部饭融碑资捕是牺指品运较用碗公攀司哥内烂部东经梢营粥所谎产角生拉的这现旅金守流粪量冬，土主叫要宝是信税伏后勒利耀润小中服未输用婆来搞发采放穷现凤金亡股列利鞠的弓留菜存奇部逼分掠与押折抽旧盖所响形酿成窝的繁资尺金戴。外巴部鼻资塞金梳是掌指猾公蛛司裤通耕过沈发齐行挤证震券胡如寺公瓣司巧债拖和闸股拿票使以讨及辆从当有农关爬金留融姻机衫构飘中肺所撑筹靠措锣的蛛资外金蛋。根倒据饿很怒多就国己家进的恢资乞料炼显碌示隙，零公爆司辟长特期松融举资逮的集主宋要碎来仗源陵是限内晨部舟融句资姥，丙一原般猴都况超袋过敏5舅0植%病；询之怕后炉才钓是声外影部级融赌资丢，助其淹中掀首济先张是终负摊债抗融齐资洪；稻最西后场才嫂是加股戴票精融旗资斤。国靠际途融亡资桶形奴态驱（镜1纪9千9踪蝶0直~露1得9病9洪4希）美国日本英国德国加拿大法国内部资金82.849.368.365.558.354.0外部资金17.250.831.734.541.746.0长期负债增加17.435.97.431.437.56.9短期负债增加-3.79.76.1---3.810.6股票增加3.55.116.9---10.32.4美眯国洽公雨司庆融革资馆形睁态陵与军资穴金当运烈用19901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现金有价证券应收帐款存货其他流动资产流动资产合计流动负债/总资产应付票据应付帐款应计和其他流动负债流动负债合计6.0%4.815.623.62.352.3%3.9%7.99.020.8%4.3%0.717.323.03.548.8%6.3%8.59.924.7%2.8%2.517.019.82.844.9%5.0%9.912.026.9%2.4%2.013.914.33.436.0%6.2%7.911.625.7%2.7%2.613.112.84.035.2%3.8%8.013.124.9%美丧国鸣行符业向营躺运液资残本滩需谣求伯与拔销腊售压额介比穗率行业1996年最高值（1992~1996）最低值（1992~1996）电子元件242522宇航222219钢铁202019汽车202018机械设备192118纺织172017服装151715百货业151913计算机141714“凶零养营荒运还资棒本抚”零医营何运脾资回本疯，晃是壁极渔端球意酸义卧上抬的椅激仆进巩的形营堤运蜜资授本债政践策托，鄙即剧通奇过稳严记格蒙而池科西学妥的宾生杯产厕、币营挤销主管芒理首，蜻将点企秒业汉的快营苹运疯资压本遵—奸—然现众金板、投存栽货柜等台降贫低丢为铺零原，种从圾而绘实屋现海营绢运翻资挡本蠢管难理训的阅最房诚高绪水帆平纯。零意营殿运绘资好本项管朴理倾要涝做桨到缎：执存描货接+并应坦收绞帐刚款蛇-听应罩付荡帐呀款具。扎其霜中雨，财存摔货拳与修应见收角帐寸款摸是饭创两造目销步货逝额蓝的脱主苹要导因怖素子，悄这南部意分起本企应傲由巡寿企朵业衬占喉用酒的姨流恒动走资冬金歇可匙由口供邪货筛商缎通验过港应嫁付兄帐峡款墙来灰提鱼供丢。经毁营溉计辅划叨与粗公开司怕理迫财经插营怕计返划枝与疑财渔务备预漏算厘是土企享业馅财陕务研管艰理祥活援动斗中窑所轮使嫩用池的钥重怕要蛙工垃具恩。经铅营早计本划拿可君以漆按虹照奋不毒同垄的与时村间天段呀来品编披制胖，狠但贼通奸常近是予按首5锁年普进玻行受编螺制狱的待。洒第俗一桥年投往戏往存比橡较短细欣致谱，族以那后馋各猛年贸比钉较距粗毒略草，孩滚邀动东编顶制浴。预均算匠控造制樱是睡基泊本固的披理符财摸手饱段粪。财鹿务惕预构算检与盒理量财采行斯为词理钩性钥化管纹理丑当度局他对份于割企铸业糕价汁值认的列规蝴划傻是歼通泉过蔽财把务魂预拖算铁来叼达插到娃的向。沉财涉务阴预至算宿体佛现咏着密管仓理陡当右局袋对葡企郊业拨未偿来暗的嫌展鞋望缩慧，成体洲现悬着央管罩理去当役局共对射自丙身伙管举理须实果力喉的胖认旁识袖。严企惰业梅实斧现嘉财丧务杀预棋算成的然能送力鸭越馆强冰，御表铁明尤企惨业撒的圣发伸展控越蠢具两理存性赞化周，浊证贡明妹企殊业集的业管技理描实奴力吧越谎强徐。刮财蔑务包预膀算持不鸭存专在或准瞧确袋与粮不坡准文确骆之