项目财务效益评估教学课件

项目财务效益评估第一节项目财务效益评估的内容、项目财务效益评估的概念项目财务效益评估是在国家现行财税制度和有关法律法规的基础上,鉴定、分析项目可行性研究报告提出的投资、成本、收入、税金和利润等财务费用和效益,从项目出发测算项目建成投产后的获利能力、清偿能力和财务外汇效果等财务状况,以评价和判断项目财务上是否可行。二、项目财务效益评估的内容(一)盈利能力分析投产后的利润、税金、净现金流分析。(二)清偿能力分析财务清偿能力:项目全部收回投资的能力,用于考察投资效果。债务清偿能力:清偿建设投资借款的能力,银行考察项目的还款期限。(三)财务外汇效果分析考察各年外汇余缺程度,对外汇不能平衡的项目,要提出具体的解决办法。项目财务效益评估的程序(一)分析估算项目的财务数据(二)建立财务基本报表1、审查报表格式是否符合规范要求2、审查所填列数据是否正确(三)财务效益评价的方法(指标)全部投资回收期投资利润率投资利税率资本金利润财务效益评价借款偿还期资产负债率/财务净现值率财务内部收益流动比率财务外汇净现宜速动比率财务换汇成本财务节汇成本(四)提出财务评估结论(五)进行不确定性分析盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析四、项目财务效益评估的基本财务报表(一)现金流量表(全部投资、自有资金)反映项目在计算期内实际发生的流入流出系统现金活动及其流动数量净现金流量=现金流入一现金流出销售收入(营业收入)现金流入〈回收固定资产余值(净残值)回收流动资金建设投资流动资金现金流出经营成本销售税金及附加所得税(二)损益和利润分配表反映项目在生产期内各年利润额及其分配情况。用于计算项目投资利润率。表中损益栏目反映项目计算期内各年的销售收入、总成本费用支出、利润总额情况;利润分配栏目反映所得税税后利润以及利润分配情况(三)资金来源与运用表用于反映项目计算期各年的投资、融资及生产经营活动的资金流人、流出情况,考察资金平衡和余缺情况。(四)借款偿还计划表用于反映项目计算期内各年借款的使用、还本付息,以及偿债资金来源,计算借款偿还期或者偿债备付率、利息备付率等指标。(五)资产负债表资产负债表是反映企业在某一特定日期资产负债状况的财务报表。它是以“资产=负债+所有者权益”会计方程式为理论依据,按照一定的分类标准和次序,把企业一定日期的资产、负债、所有者权益科目予以适当排列编制而成。资产负债表主要提供以下信息1)企业掌握的经济资源。(2)企业负担的债务。(3)企业的偿债能力。(4)企业所有者享有的权益(5)企业未来的财务趋向。通过资产负债表,可了解企业特定日期的资产、负债和所有者权益的基本情况,对企业财务状况进行分析。(六)财务外汇平衡表反映项目计算期内各年的外汇流入、流出等外汇收支状况。现金流量表(全部投资)单位:万元序号年份建设期投产期达到设计能力生产期合项目123456产负荷(%1现金流入1.1产品销售(营业)收入1.2回收固定资产余值1.3回收流动资金2现金流出固定资产投资22流动资金23经营成本2.4销售税金及附加2.5所得税26特种基金345净现金流量(1-2)所得税