第四章国际收支oweroinresen

第4章

国际收支

曹永峰主讲教学要求：掌握：国际收支的概念国际收支平衡表的基本内容国际收支失衡的类型和调节方法了解：国际收支的分析方法

一、国际收支的定义：

是指一个国家（或地区）的居民在一定时期内（通常为一年）与非居民之间的经济交易的系统的货币记录。居民：在所在国居住或从事经济活动１年以上的本国和外国的自然人和法人。第钳一梁节沫国构际烛收水支伸的盾概育念I妖M逃F展国油际感收惯支挪：樱是逢以盆统垦计树报相表客形士式嫩，晓系填统钩总长结隐特挖定痛时器期超内捡一金国饿的雁经对济杜主毛体玻与劝他饥国粪的衡经脆济饲主惧体樱之材间劳的茶各叛项减经降济吊交街易劝，纤包见括木货页物鼻、鹊服预务梯和病收究益版、等对自世迹界状其狱他艺地剂区垫的创金膛融薯债研权章和失债炸务均的爬交茧易午及刚单豆项筐转够移嘉。二搜、牵从洽不圆同价的递角逐度券理刑解短国猴际炒收出支磁的或含明义首腾先胃，婚国悔际等收稍支完记圣录减的藏是躲一歉国居块民与非能居馆民之堆间耽的堤交扮易钟。其铲次扫，恨国姑际佣收奶支欲虽砖然辫是挠货古币泻记途录白，妙但守它宝反疯映麻的恨内满容泊是以似交慕易伴为周基薯础的旺，饺而宇不呢是点简帐单故的搂货硬币核收框支棋。再挖次合，释国粮际甚收孟支誉是乒一仙个流衫量的网概衔念倾。最触后封，尼国印际知收晒支肾是败一蓄个事航后概漏念鬼。第攀二亦节擦国旧际睡收饺支粮平厘衡屋表国凝际杜收微支夹平阀衡赏表类的乖标失准叫构器成蒸（偿简捉表光）贷方（+）借方（—）1.经常账户（经常账户收入）（经常账户支出）A.货物和服务B.收入C.经常转移2.资本和金融账户（资本流入）（资本流出）A.资本账户B.金融账户3.错误和遗漏账户4.储备资产（储备资产减少）（储备资产增加）A.货币黄金B.特别提款权C.在基金组织的储备头寸D.外汇E.其他债权一屡、壁国欣际佩收课支木平沈衡低表邻的件基研本森内宅容国秋际绵货盏币诊基洁金康组胳织躺编郑制字的散国丸际烦收第支习平宝衡筹表猫的压标漆准楼组兆成扰部未分廉：经坡常院账很户，资烛本假和重金爬融宅账知户其叨中竞储战备刑资滑产彼单拍列桃出安来还贞包厅括误洪差能和等遗奇漏争账敞户。(贸一周)攻经决常绕项闹目经谦常话账嘉户喝（搜C鹿u多r相r葡e东n宾t下A倾c淡c戒o承u稼n后t降）再是蹲指豆记晓录贸吓易林收名支悲、敌服堡务郊收另支扫、想投森资件收距入祥、识单协方早面竭转影移消收异支等悄标捡记串实陕际伍资封源纹在叉国悠际给间叹流帝动优情语况惧的添账币户用结于扎统寒计袄商哑品笔、伙劳斤务催和徐单滴方挽面野转盼移盖等却国秃际武收堡支德活隶动誓项日目食。1菊．红货拳物一嫩般宏来寻说男，园货熔物抓价底值姜按与照祥出脖口床时所的膏离绢岸改价粮（隙F候O盏B颗价侨）萌计何算框，稍进陶口却值解用标到蔬岸驾价能（患C间I化F切）纠计匹算漏。除葵一闷般著正知常恰物爪品枯外滔，放所赏指哭货假物纵还庄包越括察用惭于者加坡工掉的验货颜物悲、直货筑物游修进理某、稳各犹种誉运茎输绑工彻具迹在拐港凝口汽购饥买苍的招货遭物忘和锄非丘货金币畅黄贿金按。2籍．社服巴务服抖务医收山支劲是爬经疑常璃项境目架的暴第倡二码大猛项禽，略它片包答含洞的去内始容孝极危其浩广大泛凭，菌运极输钞、迟旅胃游都、垃通胜信笑、刘保传险纽奉、病金期融霞、福建陈筑谋、覆信径息飘、拨专滚利舟、墙文妇化虑娱垮乐接以滥及丹其档他丈商裹业控和袭政降府秘服叮务采。有迁时平也蛇把弄贸每易死和首服润务脱合便并涛为貌经尽常塔项慕目欣中砍的睛一巡寿个展大宁项智。3请．绳收碌入主稼要篇包浇括颜“唉职敬工瓜报鞠酬党”倒、澡“拴投坡资竭收惑入渠”这悬里详的孩收放益评包际括佣一掩国拍以客现碧金叼或枯是进实俯物董形企式持支掘付库给左非潜居恶民谋工耳人镜的搂工浪资袜、想薪钟金脆和赖福模利终，诉以渗及暗本镜国薪居限民葡因持梦有柱国樱外哨金悔融指资御产绵而声取屈得道的袜收卫入，卵或耀国径外叮以碑现旦金黄或喉实卵物互形炼式去的球支锈付捡。4谅．脊经绵常则转组移如允果翻发岔生屑一装国会的盏居掠民曾向吊非闲居巩民无碑偿提钳供祝实息际京资头源横或膀是万金帆融纱产处品线时你，沃按浊照蛮复包式院记偿账独法屡原目则堤，傍需勒要塑在鲜另膝一咱方湖进丸行替抵字消箱性乏的阿记贿录搬以喉维集持倒平当衡斤，顿所墙以氏需注要竖建板立渡转齿移垒账架户俊。（幻玉二笼）垒资板本遣与粪金裙融圾项娇目资杨本姜与比金的融羞项架目占（灿C支a嗽p群i斥t锡a时l坦a粘n粮d药F柱i财n只a胞n炊c异i叉a浪l险A版c滚c汗o领u栽n芹t构）招下剩记隙录柄资好产顽的品所淹有救权朝在饺国籍际免间蒸的愿流态动怖行届为输，桥根译据悉功圾能滑的固不赢同大可匙以斧分慨为收资丧本酬账神户慕和胆金腾融赵账秀户腰。1菊.染资叠本坟账脑户（茶C蜜a栽p扮i符t坐a密l嗽A京c降c胶o脂u无n桐t项）表美明漆本敌国奖在敞两亏个遵时眉间今点掀对换外刺购说买蛙与寺负绣债哄的皇增标减联变并化丛。望资塘本欣账择户嫁包滩括程资饮本搂转享移企和租非疾生泪产咏、砍非烧金发融盼资壁产臣的直收牲买预／眉放弊弃钱，浇用游于似统克计剃资资本织国妈际密收毕支鸦的瓜项巧目望。2贿.霞金队融收账价户（抛F签i秒n蔑a效n棕c厅i托a灾l懂A涉c帽c肥o皇u吐n畜t捞）反苍映胞居孟民飞与匪非鸦居浩民唯之仗间介投跟资钳和傻借畜贷黎的片增亩减底变陆化金忽融枕账钟户钱根伟据抓投贩资壁的搁类冷型情和走功往能完可滑以盘分绝为直岗接蛛投兄资语、才证设券些投病资麻、倾其徒他位投达资和储漂备并资致产四晕部仅分金专融牙账厕户趋各抚项宾目旧按删照少净距额饥计级入杜相竟应石的响借虫方轰或劲贷浑方灭，鹅这深一腰点垃不采同益于逮经灵常占项僚目今项邻下（拔三号）蹦净臭误尘差暗与回遗捧漏误贪差持与尿遗较漏踪蝶账衡户集（伍E插r汇r宏o捎r仇s匀a给n傍d食O隆m松i夸s插s就i筝o弱n译s鸣A听c秋c御o最u戒n待t洲）告是膏一部种菠抵历消关账慈户苗。因爪为高国所际无收甘支够账桥户爷运上用守的雾是之复役式衫记惠账语法锋，忧所乓以脚要族求勒所委有埋账甜户巾的胡贷策方尖总绒额鼻应筛该鞭等咸于蹦借丢方盗总粮额队。但筑是输，效经简常魄由配于嚼各映种扭各里样旺人蜓为队的睬或孩者与是贩统还计公的催原党因拴，执造厘成瞎结非账缸时泽出别现醉净膊的属借荐方吨或违者遮是棵贷婆方遣余垃额求。豪这饶样芬的恼话脉就券需撒要包设无立荣一墓个姨误裳差批与例遗惜漏交账膊户晋，闪该样项把下岔数纽奉字胆用尚于等弥扇补值前抗面笋所咐有盘项润目扇累貌计廉产嗽生甚的播借突方玩和苏贷鬼方左之良间首的中差湾额汗，钱最傅终即使声借益贷患双呀方摔达止到乓平哥衡冶。二饼、卫国撕际管收哲支分平重衡息表贤的屋编匪制牢程芦序袋与卸汇宵编若原胃则（彼一语）付国鼠际梯收模支通平跟衡龟表奥的满编柱制拾程她序（缴二池）摸国崖际婚收壶支炊平披衡套表帮的免汇敲编隙原素则（嚷一要）尸国近际食收恼支且平肆衡做表终的哪编鞭制椒程怕序三查个编步训骤擦：首根先贡做票好搬统呈计甘资任料型的魂收恐集们工怀作然理后市做宇好梁资弃料密的歌整耐理悦工们作最趋后作进消行代国短际吓收天支龄平涛衡负表虹的溪编宣制国合际车收返支怨统俩计希中依几登个缩慧大拖项嘱目乳数驼据晶的台收休集娇渠段道让和批方貌法恋，趴一街般这如洋下图：1靠.滔国置际狐贸馒易项统辜计2母.各国呀际鄙交飞易希报项告辰体辱系3镇.万企励业环调磁查4想．耳其重他红数设据连源（迅二需）沙国雷际朝收飘支庭平朵衡愁表寒的榨汇叛编跪原待则1兵.灰复毕式细记件账央原旨则国斩际膊收砌支厚平嫁衡救表逝中背所黄用格记脱账混方口法恰是厌国倍际秆上点通短行匠的吧借早贷樱复菌式降记笑账匠法出，岔每笨一险笔队国碌际芦经少济面交赏易屑都材要毫以桃同笑一响数饰额附出络现饱两暮次计，陕一衣次截在哲借迈方固，纪一雕次插在气贷启方2赌．书交迟易嫌计艰价在躺国霞际尘收吸支沃平扔衡疲表厘中碗，艇交崖易予的本计膛价挪基恢础晚是毫市麦场赏价居格的。辱市华场须价周格孝是胳指警在研自举愿粒基奶础肤上线买妈方口从绩卖备方矛手行中晓获终取生某做件件物四品辰而驱支剖付溪的东货厚币荒金逢额逗。3完．敲计梅价指货胆币就和隔折腊算映率计阴价碧货卸币循的满选盲择竖，子应庆该瞧注引意酸以点下与几笋点恩：权第辞一退，到该考货盒币那币窝值华要萄相根对弦稳愚定第疑二滚，角在览世虹界逃范史围桥内执使端用巩的奇较挣为糕广品泛约，骡为但大纲多斯数豆使超用医国姓际稼收创支太统筝计侦资轰料粒的笑人嘱所洽熟程悉最答合辈适济的恭折膀算脏汇悲率皮应职该爱是烧交吓易差日呈的烛市良场局汇谣率荷。做但猪如骑果背不抵存载在贿市庭场烘汇熟率劝的象话惜，态可涂以萝使哀用凳短控时弃期同内炕的店平梅均判汇音率叛。4指．注交疮易粮的译记超载闸时宋间确预定嘉交谱易笋的竭时氧间单遵丑守代权蠢责遗发妄生拖制絮的年原思则猾：搏一爹旦亭出巷现古所递有丹权者变圈更蜻，哗就辽会释产翅生罪相座应读的越债顺权捡和弃债岩务伤，嚷复杨式牛记穗账卖法杏要粉求米交卷换谈的党双徐方跳都临要敌进铅行位登解记诊予报以掠记愿录趣。余而沸当酷所冠有浮权由的流变滨更神不秋明背显疮时抢，瓦则窄根跃据代惯扔例盖认叮定赴交芽易膝双丈方爷入斗账件的两时域间擦为轨所映有归权沃发插生耽变届更掘的鞭时汁间渔。记室帐焦实距例1刻.隙甲俭国常企守业孩出虫口某价深值卡3袜0西0筛0虽万邮美胃元纪的祥纺姑织毙机膊械辰，倦会战使纸其颠在宽海劳外法银锣行哗的娃存虹款吹相侮应版增材加旷；2盖.美甲热国搁居帜民怜到飘外要国松旅团游好，编所要花由费共的被1滑0伞万绳美牛元其应漫从羡该株居岁民芝的接海潮外捕存翁款季账挎户搜中夹扣年除饱；3半.恒甲什国烈政现府恨动弓用魄外捧汇氧储忙备肿2虎0戚0星万皆美壤元醒向笛某赤国熔提飘供沃无比偿坏援挺助救，味这题是惯外搭汇吹储剃备盆的原减枯少样；4岛.献甲朗国颂某绣企稍业预在脂海阁外则投拴资级所挨得你利举润唉3抢0赔0众万纲美瞒元由，庸将舞其啄中废的速2炮0非0调万阶美灾元刑用督于民当夕地刘的少再诊投母资全，纲5林0营万诸美筋元阻购乎买无当课地巩的昌商基品猾运关回讽国朴内商，酸5忘0报万屿美辛元塌调醉回网国四内野结年售炮给姐政汗府脉；5练.旬甲颂国膛居精民莲用跃海疏外乱存概款旺2思万怠美遭元多购椅买脖外碎国萝政多府航债件券救，动是桂其州对酬外弹增强产艺的繁增袍加颤；6骡.旁某搁国择用栏价薄值橡3胃0句0百万留美栋元道的惑设搜备洪投与资耀甲模国徐企向业育。甲乓国品的税国等际荒收撒支误平旬衡载表（单骗位扬：炒万籍美饶元绸）项目贷方借方差额1.经常账户3300560+2740货物3000350+2650服务—10--10收入300—+300经常转移—200--2002.资本和金融账户资本账户金融账户5123252--2740直接投资300200+100证券投资—2--2其他投资123000--2988官方储备20050+150总计381238120第灶三封节饼国防际凑收蔬支余平助衡撑表福的穗分此析一惕、晶国货际必收辆支柜盈袜余笑、截赤寺字名和成平敢衡1独、稍依卵据自差主欢性岛交腿易浓和精调砌节嫁性闯交成易可峡以季将渗表好中尚记摘录逢的添交滴易棕按罪照卡交驴易旨的裤动浴机愁或巷目毕的绞分椅为自循主唱性廉交端易(A阁u牵t淋o吉n状o漏m庄o候u蔑s困T信r垒a务n绘s皱a举c烈t紧i旱o垫n)咱和调季节矛性轨交输易题(R螺e吩g曲u菊l遥a似t汽i掀v阵e想T流r鞠a洗n型s素a纠c赚t筋i返o劲n)馆，自臂主疮性女交尸易锄所秤产绞生补的斗借嘉贷与金瓣额邻是尺否趋相忘等障是井判辛断辣国蛙际雀收块支葵平止衡贯与杨否刻的五标劫志。国公际变收闲支尺差胞额目为那零勾时昆，四我械们繁称帮之毫为邮“国样际甜收颂支瓶平俗衡”秃；蜻当泥这臣一袜差乏额蓝为榴正拒时呀，航称饶之贯为贡“国姑际稠收贞支辛顺祥差”鄙；娱当奸这讲一勿差蜡额窃为缎负缺时邻，慎称盆之锹为扭“国标际绸收丸支兵逆欧差”珠。宽其黄中似，合后帽两构者鞭统聪称弱为遣“隆国翼际黄收蒸支梦不霸平位衡件”2株、鸦国民际羊收迅支多分游析义的侵几泰个喉重公要态差任额贸易差额货物与服务进出口间的差额经常账户差额经常账户各科目的差额之和资本与金融账户差额该账户各科目的差额之和综合差额经常账户与资本和金融账户中将官方储备账户剔除后的余额4劝.膊3老.饼2袭开你放木经走济爸条嫩件创下满的辜国孩民槐收业入有核腊算根洁据羊宏咸观购经捉济孕学丽的惧相床关怒理松论旷，船封图闭挡经贞济哗条岁件桂下神的东国维民天收隐入箩恒星等军式控为圣：Y扬=昼C风+坑I筑+总G在裁开篇放彻的须经铜济历条茄件磁下敏，可该冻等胳式愧要检进申行裹相耕应匀的私调遗整董：Y悦=俘C页+纽奉I觉+靠G辽+肉（愁X－烦M驶）其倍中龄，僵Y跳为塞国小民症收鞠入捧，典C挎为救消封费驾支瘦出扛，续I视为检投蚕资闸支刺出中，怀G斧为贱政错府滔支严出尤，恳X乐为专出件口叼额罢，赵M叶为篮进底口秃额垄。4幅.搭3款.桐2盈开角放疮经哥济胞条快件哥下混的裹国悟民凭收歉入疼核臭算在背开陵放博的提经赤济雨条抖件腊下通，世G蹈N约P壁=准G匙D蹈P按+勿N泳F太PN光F妻P煮为国奴外垒净逆要喊素傲报穴酬己收递入，掀又圾等市于石国惊际冷收杨支骄平钥衡佛表绸中弹的断职抹工茫报扎酬阀收赢支需净盛额储与叔投寒资睁收膏入粱净络额晓之载和拦。如绳果扶用掘C鼠A卫表毙示量经蝇常犯账歌户够差纱额携，互在序不期计晓转轧移检收寺支但的弊前鞠提滔下丛，传可止近栗似孝的议表回示立为遣：C迷A艳=诞（唱X－赢M辱）铺+渣N咸F厉P所向以呀，木G鹿N套P瓣=跨C析+素I溜+键G纲+猜C厌A该临式顽即弦为野国泻际废收轿支魄与俘G痰N爷P卧之奇间既的疫关集系船。考恩虑根到酱税册收嫌T罪和卵私雨人爽部底门愁的棵储全蓄撞S博，银可鸦进弄一芦步评整固理火为蚀：（鸣X吨－思M喷）费=平（邪Ｓ屈－翻Ｉ谊）贤＋臭（治Ｔ赵－举Ｇ曾）二削、窗开午放漂经炭济威条羞件厦下代的更国围民婆收技入聚核药算第甜四航节票国帅际灾收邻支知的绒失争衡桥与停调隶节一骨、粘国帜际挽收伐支抹失巧衡蝴的夏类潜型二肢、盒国用际涌收灿支蓝失江衡怖的载调袭节一爆、涂国宪际疼收旅支往失彩衡总的屿类援型（飞一往）判偶眼然讨性巧国楼际竞收渠支怀失弄衡（摄二减）片周娘期甩性易失屑衡（续三跨）授结项构蚂性狮国杨际宁收豆支朴失震衡（倡四昌）沫货林币泄性敏国循际太收竞支爷失初衡（袄五家）耻收罗入哨性群国粒际秩收梁支羡失赏衡（斤一柏）资偶擦然响性露国赚际况收制支正失锁衡偶宪然独性耀国董际另收说支穴失爽衡伍又讯称属临环时既性乡丰不醋平锻衡愤，手是嗽由矩短扎期大的洁、尺非令确葱定抢的位或铃偶阴然博因问素搂引斤起念的塔。一页般社来袭说曾，盲这娱种主性斯质竭的改国贺际讯收谣支逼失参衡鸭程诞度策较略浅桨，百持允续处时搏间赵不灯长卷，槽而雷且亲具头有这可座逆爹性粥，拳所霜以哄，敲基企本鞭上州可炊以购认避为闸是雄一育种臣正橡常粮现僵象材。（牵二器）齿结循构角性幸国糟际雅收办支芦失促衡结耽构陶性孔失呼衡樱（S讯t虽r织u观c灾t么u榆r叹a榨l反D扭i伪s渠e塑q剩u否i工l脱i疏b治r扛i工u雷m）痰是恳指跨国帅内训经牺济愁、谣产咳业宽结架构蔬不涝能乡丰适赛应葱世肝界项市芝场怒的受变界化爸而救发洁生蒸的姥国答际很收阳支余失瞒衡唐。主雷要叹原勾因蛋是铁指跃因捡经恨济腾和凭产估业尤结终构骗变倾动领的辆滞摊后圈所拖引拨起摄的记国叉际领收经支哈失怖衡（自三燃）班货会币登性捉国桨际的收心支既失帝衡货登币要性格失曲衡岁（M您o招n仗e盼t色a泻r位y堡D粘i筛s软e涛q妄u逆i即l强i采b俱r厌i棵u暮m）支是岩指里由垃于直一事国选物曲价呜水愿平笨、岗生浮产易成束本蛇、扶利诵率匠、单汇异率秤等滴货扮币本性统因冬素收所饮引拿起北一捏国此国扮际友收被支感出扶现端的暖不蛋平富衡通合货狼膨耐胀薯和爪通破货喜紧蔬缩僵都到必惑然仪引准起杂一注国牛货谎币皆价歌值盒和串国铃际循物荣价炼水留平娃的盯变涝动苗，银在拥汇下率分水挣平爱一决定乳的粱情撇况浇下尺，防这龙两户者钉的昆变扩动俩都孟会旺在帆本抬国纠商晚品结的毯出么口拾或波进长口洪上尾反皱映浆出轻来禾，夏从彩而朝引搞起侦该耗国千的迅外讽贸波差惜额净发冻生疗变细化淹，芦最衡终素引攀起毁国或际愁收傅支众不漫平秋衡（棋四茧）点收钟入两性清国贯际川收梁支犁失断衡收牧入铸性矛失誓衡借（I朋n趣c潜o庆m闻e界D掏i宰s供e宝q歌u历i麻l什i珠b扇r企i哪u性m）俭的副概古念淘比辱较部笼瞒统虫，庭一迎般啊是嚼指窑由同于裕国荷民扁收尊入站的寸变凯化掠，施使男一昏国掩的航进粪出不口我贸绒易胀发予生鼠变陈动始，炮从杏而认造卷成野国槐际拒收扬支齐的轮不唤平赏衡燥。通董常宿，抹当善一污国判国浪民检收衣入督相习对咏快尚速舟增欧长垮而胸导搬致甜进密口炼需赢求永的狸增雨长嗓超坐过槽出阳口牢增说长业，徐此年时显一醋国绒国担际好收尾支们会别出杠现仙逆饲差征。当矿一斑国茧国站民育收笛入期相计对妙减泛少移，砍则活会屯减般少拼对送进厅口份的酿需步求坝，偷相壤对盯于幕进及口只来口说峡，维出而口弃得首以话增秃长硬，拘于错是师国勺际戒收佳支押出村现日了锄盈浩余推。一旁般基来异说骨，肯经社济哑结疲构胸性捆因牧素翼和抱经华济拘增闷长蛛率样变柴化鄙所补引钻起丝式的易国针际担收四支赌不田平爷衡嫌具身有洋长巾期顽、拳持彩久塘的叨性开质掏，墙而全被业称峡为持飞久具性眯不泼平舍衡（S状e现c补u抢l迎a跌r逆D忌i打s恩e冤q拍u巷i琴l旬i牙b竟r胶i种u仪m）宴。其冒他盛因求素滤所痒引牢起飘的煎国照际也收腾支权不以平淡衡骨仅阔具苏有竖临额时吹性科而摧被佛称立为暂铅时泪性络不封平页衡（T欢e银m告p运o胡r解a将r君y顽D姐i灭s榜e钥q把u是i还l毁i梯b我r笋i畜u像m）交。二炮、立国东际夜收渗支阴失晃衡井的恩调葡节（劲一盖）疯国达际创收讨支筋失录衡用的知调为节冷机辱制（黎二殊）鸭国拴际柏收由支辞失贯衡陪的纱调雁节船措坏施（妄一昂）包国瓜际掠收糠支欠失缓衡轰的泻调毁节骄机志制1戒．渠国呼际缺金牧本奴位漫制赶度页下畏的震国裕际愚收忆支欧自猎动昨调瞧节趟机帜制在违国荷际卵间崇普墙遍肿实危行揪金社本臂位跑制鸦的显条品件耐下卧，慎一类个丈国桃家艇的伟国乎际凭收烂支碎可堡通心过妥物连价株的售涨半落惹和弊现抱金俘（垃即页黄淹金偶）岸的店输暂出罪入叔自狗动刘恢战复枣平坑衡前。这下一盏自舞动首调耻节毛规齿律币称摆为纪“职物劲价盯—挠现阻金央流佣动圆机弦制榴”菌。阳它朝是无由伴古妹典命经蜻济称学棒家扇大恐卫烘·尽休迈谟阀（吼D旦a应v改i贝d颈H再u香m膀e夫）低提好出普的卖，背所抖以雷又龟称移“销休棚谟誉机返制朱”涨。2妈．蚂纸状币紧本丸位松的角固蛾定横汇弟率介制绸度屯下眉的黎国鞭际梦收破支盯自洞动雁调贞节爷机迎制在霉纸荷币劝本纸位寸的详固铜定贵汇摇率喷制妖度易下长，断一对国搞当萍局错通胖过献外甲汇糟储羞备讨变邀动壁干逼预盐外拣汇薄市晴场搂，既维羽持古汇松率恋不踩变记。国止际畏收头支郑失验衡舱后仙，列外暖汇送储蜓备斩，戏货区币宗供默应渣量砌发子生饿变徐化展，直进宾而疲影真响论国怀民复收江入炮、宰物秩价执和斯利岭率捎等径变祖量出，授使贼国劈燕际雷收俊支聪趋多于矛平拢衡伙。（越1宽）描收闲入石机基制国忆际建收唇支量逆冒差青国扰民跃收捡入店下民降传总为需捕求谎下恰降隔、祝进婚口拢需认求润下涂降国穷际累收誓支及改刻善（兆2辣）愿利肃率唯机乔制国熟际窗收资支剥逆奸差挣货狭币拆存蚕量隔减扒少态本幸国淘利卡率虾上轰升旁本镇国秤金厨融辰资光产片需五求每上蜻升真国举际仇资患本糠流咱入颠国羽际丛收弃支惜改急善（辆3摧）债价耽格途机到制国凉际洞收僵支仿逆利差菌国暗内属信昼用傅紧经缩丸、下利电率秧上施升保闲还置万资北源唇增迹加科、骄物幻玉价庭下幕跌霸进睁口毕昂保贵孕、竞出岗口双便命宜国戒际刷收锯支持改碎善3拣．衰浮猾动袋汇法率偿制膛度集下智的取国醒际夕收婶支析自苏动反调环节仇机庸制在尼这酱种淘制拢度昏下争，捧如浓果朽一欢国独国邻际闪收枪支蒸逆眠差卧，瓦外风汇扭需究求添就遥会考大尘于埋外嚷汇施供眉给单，去外础汇往汇当率讲就可会侧上惜升层、淋本蔑币澡汇栏率罩则斧会肾下宰降廉，宽这自会迟促脊使访本采国植商知品大相拿对冰价傅格庄的延下霜降鸽和达外遭国微商踪蝶品因相辈对芹价唇格麻的妨上忍升驳，沙于及是望出确口叠增头加蒙、周进汁口练减刻少壤，咏国禽际去收淡支都失响衡栽得随以壤改麻善淘。浮蜂动蒸汇裹率顾制变度谦下牲的慌调赖整醒机嫁制赤帖字外港汇滥需故求聪大品于耳外溉汇餐供粪给本括币蚀贬株值本聋国浅商阳品逢相脉对呆价尝格净下碰降出夕口型增韵加监进萄口汁减聋少盈层余外寇汇邀需晓求半小誓于武外日汇袍供江给本炉币委升皆值本肯国得商琴品交相雪对棉价透格骨上滨升出阳口凑减挥少桶进诸口祝增邪加上洗述寒情连况掠的沃发残生拦必举须诸符翁合亲马捕歇拼尔利-代勒鞋纳滴条替件夸（M坦a锻r嫂s壶h涂a套l下l严-凯L柱e盐r昼n厅e么r娇C调o祝n菜d荡i液t吓i见o缠n）触这镇一卡前倒提闷，女即固货叨币武贬呢值蚂后帆，巷只缝有奏出劣口这商俗品喇的泉需念求捆弹负性影和缎进黑口逮商擦品仙的荡需肥求浩弹鼠性铅之润和亦大枝于权1杠，粗贸毯易旦收链支酿才驴能吊改朝善旷。（柱二归）叉国士际债收姻支济失哑衡打可故供婆选研择创的乡丰政馒策虽躺然给国收际左收落支塌具兽有社自迟动毫调赞节摧机舞制已，旱但循自棕动厉调撑节蓄还扇是络具拴有深一饲定毫的苏局责限吨性因膀此胖，租各母国灾不仓可姨避霉免雀的裹需遮要夕利兆用态一晃些盼政号策溉手熄段庙来员调厉节裁本折国弟国聚际班收捞支调霞节浑包译括窜两神部逗分偶的办内希容锁，愁对两国菠际牙收巡寿支畏顺乱差亏的棒调岭节胆和乌对赵国锈际罪收雪支昏逆瓶差妹的晓调邻节国膀际涛收副支庄可恐供英选碗择洁的胆政遇策1笛.脾外犁汇蛋缓物冲样政狸策融筑资弥当补适福合漆于临脚时顶性妙的根、话短家期接的滥国馆际握收仁支僵失糕衡，枝也献可目以丙作循为滩其袭他撑调妈节储政钉策仆的制辅名助娘手蜘段超。2助．誓财意政裙和盖货期币陵政箱策财前政迟政飞策涌一翁般夸可兴以肾分点成都两元类冤：射一瓶种健是乎支招出胆政披策卖，互另息一傻种秆是尽税该收却、狮补助贴宫政骨策稳。当亿一走国毕国庙际推收摆支肃出述现横大就量饼逆肝差蹄时逼，络政堂府迫削况减若公哑共稀开红支材，盘实滨施毫紧锐缩泉的鸣财嫂政挤政计策景，拍抑甜制战政袭府犁和熟个蓝人往的蚕总咸需街求聪，漏从辣而躲达既到却抑铜制焦对诊外蛾需动求铺的激目宜的香，蔬以乏期酿改膨变汇国贪际要收削支流状轧况如苗果谣国誓家竞持萍续楚顺接差选，渐则饰可堵进殖行磁反装向涛操屡作货因币境政警策在粱持绳续辫逆丝式差兆的现情灶况浮下严，宰提夫高答存贸贷币款天利逃率睁、苗准肉备姓金碍比棋率妈和士再迟贴授现劲率酬，战紧骡缩捎银焦根疫，泊本盗币山对妹外巾贬竹值爸，紫加斥强驰用驱外亚汇鸟平咬准财基显金扑对霜外扩汇泉市避场钳干老预绞和穗外傅汇咳管亿制话，宇严间控乎外欢汇词流它出妖，已积叮极戚鼓刘励堤外桨资斯流耽入腿，盟适买当红利计用享国炊际墨信荐贷抽等洲。3旗.母汇镜率嫌政惯策通岗过犯汇勺率兴的植变伪动咐来瘦调损节皂国悼际撤收驼支渠的轻失族衡剖，仔在历不寒同势的鸣制并度违下阔有愁不钉同鼓的晨做躁法什。针咐对爽国穗际治收走支归逆睡差皂，尖可踢以恒采麦用停本扯币付贬稻值萌的殖措电施别，虚但直应迁考泰虑送一石些纠因呀素东。汇论率厌政幼策悟一铺般煎要倦与订财仙政量政妇策旦和璃货猜币坟政守策貌相玻结驶合刷来洒实沸施仆，库主态要