第九章 商业银行资产负债管理

第九章商业银行资产负债管理

★教材上内容

1、商业银行资产负债管理理论及其发展2、利率风险及其管理

★学习目标1、了解资产负债管理理论及其发展2、掌握利率风险及其管理商业银行业务与经营7/16/20231第九章商业银行资产负债管理★学习重点

1.资产负债管理理论

2.利率风险管理3.我国商业银行资产负债管理办法★学习方法

1.自学《国富论》2.自学我国商业银行资产负债管理办法商业银行业务与经营7/16/202328.1商业银行资产负债管理理论及其发展★本节内容1.资产管理理论2.负债管理理论3.资产负债综合管理理论4.资产负债外管理理论商业银行业务与经营7/16/20233一隔、射资玻产藏管袍理挑理后论（繁一北）萌简步介1董、联流匹行裤时音间暂：泊商徒行指产璃生狂—朵—宫2遵0绸世毕纪撤6修0泻年黄代2节、罚核创心押观费点野：躺通亿过耽管橡理茄资碍产火实疲现爸“粗三租性葛”栋统拌一3纪、牢依听据机：金舱融密市羞场赠不我发疼达融缴资跑工锈具红单看一商委业百银魂行室为症主资与金幕来蔽源划固武定4笋、赤主步要坚理昂论脱：商研业厦贷晶款险、慈资趁产骡转论移腹、桃预符期究收铺入活理星论商某业评银欠行牵业吓务顽与涝经猫营7荡/蹈1惯3仅/罩2缓0跪2亦34（维二耗）傻商珍业菜性莫贷满款基理凉论搂（男真巨实厦票丝式据韵理宁论愤）1逝.刮基墨本酿观傅点宾：商孟业准银刊行协的棵业烂务登应爆集叫中柜于茫短洞期树自奸动染清械偿辈性软贷霸款撇，纪即势基础于渔商歪业偷行锦为盖的听自鹅动碗清顷偿魄性乡丰贷饭款敲，史这岸种殖贷慌款民一蜡定毫要抬以庄真赶实债交快易珠作堂基丘础梅，李要宜用帮真半实凶商拔业冤票巧据料作民抵婆押岛。2俘.蜘代箩表杆人批物枯：1扒8嘴世碧纪捕英叶国跳经拆济秧学吧家园亚慕当忍∙汇斯程密《善国盗富西论抗》湖（隶国氏民钳财借富箱的批性先质猜和滴原付因往的疗研领究搜）3绩.洋原茂则炮：来享源滨制雄约养运良用岩、圈保匆持者高喇度未流牲动祥性4抱.慎局隆限捷性乡丰：续奔短他为逐长票、雪需奶求贸多匹样泄、稀外找部菌条兽件商重业我银凡行予业员务稍与暗经果营7戚/雀1玻3沿/展2伸0勤2霸35（减三务）忆资庭产既转司移政理撒论1兼.绝基黄本灰观怖点峰：保住持号流旱动紧性代的密最贸好稳办路法袄是蛇持费有厘可织转捐换份资搏产溪，诱这惭类稍资惠产熊一免般埋具辟有渡信悠誉云好郑，皆期葬限尝短犹，化容挣易浴出功售绒的锅特衣点运，染从劝而裕保件障顾了吉银察行似在权需粘要岛流帝动喇性昨时成能潮迅犬速问转榨化辉为滩现虾金旦。2辛.奇代心表早人姐物：美绸国廉经历济肾学历家这莫踢尔扯顿计,1奇9龟1车8肢《花商叹业糊银购行厕及数资没本辰形肿成拢》3痰.馅意朴义失与骂缺魄陷：1衡+案2商狼业射银丝式行告业御务齿与芦经遮营7窑/耐1到3系/鼓2弄0泄2贼36（崖四羽）幼预赚期世收签入蜂理悦论1锋.足基概本掠观薄点丑：银尸行甚资底产少的拢流慈动绣性拌取议决授于湾借要款锐人魂的该预桑期款收滚入暴，帐而坚不匆是童贷饥款攀期弊限歌的篮长绑短栋。漠强便调御的壮是辩贷丑款援偿须还种与斩借宇款帖人楼未侦来熊预麦期扒收胖入刊之央间故的磁关闲系且。2究.烦代铸表朴人廉物均：美壳国降经搅济攻学君家剩普览鲁室克猫诺1猾9欺4惜9郊，好《驼定珍期致存剥款社及础银车行边流晴动捏性攀理溉论杰》3守.挪意与义臣与纵缺脚陷：3溪+屡1商凑业调银虏行备业妖务垮与惜经剥营7神/优1爆3楚/附2径0怪2疲37二男、塑负耳债掀管隐理冶理宿论1腿、含流拥行零时多间：肤2犹0计世划纪丙6纵0珠年什代2凳、朴核移心腿观俘点矩：通凝过咬管级理妻负惩债捞实伴现驱“肯三价性楼”趟统披一3魄、欣依舌据扬：金型融单市恩场跌发蛇达金结融焰管允制爪加邪强金钉融仪创臣新嗽推劝广存洞款佛保据险唉制破度修建物立4眯、巴理使论妨内僵容值：主筹张冤银后行示通娇过主术动微负懒债的以方燥式其来悉维侧持艳流厕动缩慧性胀。冈从尿M纹M肉借挂入迟资哲金飘。5徐.喜意莫义曾及民缺酸陷倾增茶加洁成看本泊、宴扩底大阁风算险商脏业遥银酱行张业黎务住与切经析营7辅/按1棋3芦/世2浴0棉2管38三算、利资壶产去负佣债筛综吹合议管陪理劲理字论1芽、惯流牢行侍时辽间：2费0鸭世喘纪穿7坊0巧年讨代勤末价（背居景）2舞、疯核碰心秒观妻点狐：通臭过爸管怎理稼资道产瘦、叉负关债要实厨现看“打三繁性从”天统霜一3驳、签基哭本保原西理：强农调急资咐产劣与荣负泽债翻的规喝模质对温称叔、畜速崖度国对锐称炉、漠结剖构若对仿称棚、郑目悔标晶互总补这粱种甩理甜论评认疫为权，抗银糊行养单扮靠灭资伐产龄管低理括或言单垂靠早负鹿债涌管您理哑都妇难应以烈形阿成饿“三扮性”阵的识均北衡柜，娃应剧对爆资收产桨结塔构师和故负谣债翠两牌方猎面宫业盟务赤进涨行弟全败方缠位谎、走多没层蹲次膀的凶管值理卫，谜保拳证侮资药产军负就债熄结恩构予调耐整涌的德及漠时宋性挺、夏灵敢活刻性琴，楼以未此帖保指证涝流曾动肿性者供执给坐能桑力正，年达刃到惊“肺三锄性转”矩均翁衡溜，啊实条现乒其那经拿营刻目及标残。商柏业谨银懒行蚀业诉务走与幼经竖营7旅/讯1蛇3埋/策2蔬0刃2劲39四炮、居资贡产士负酒债让外沿管煎理踏理鬼论1位、把流槐行倡时肉间：2伞0吩世梢纪扩8畅0妈年圾代版末2眼、录核砌心帝观卧点钳：主品张浇商挺业沾银住行谁应危从女传气统维的狭资袍产杀和酱负省债霸业盆务递以葡外害去编开陕拓项新胞的放业圣务位领蹲域舞，痰开强辟登新甩的吓盈最利串源乱泉坏。3粒、乔依拍据买：金柱融坏自类由赶化落、叠金盈融恭创疑新俗、礼表释外畜管辆理4栏、电意小义秩：取父长龄补卵短来更棵为立科光学商粒业殖银行行垦业怕务批与笨经利营7释/榜1饥3蝇/许2歼0陪2服31毛08危.悬2翅利补率借风苗险粥及奖其序管洗理★本犁节臣内捕容1寄.纠缺白口崇的捆衡页量荐与齐管佩理2书.梁持刺续说期号的陆应男用鸽及傻局冶限烧性3径.睁金测融检衍垂生拔工苍具巨的僵应李用商奥业呆银唐行响业稀务大与仗经艰营7劲/米1猎3危/狭2索0霞2遭31今1一朋、锤利食率奥敏忠感但性狠缺弃口贝的持衡挺量章与也管阴理(粮一妈)扇定瓶义利守率悼敏桶感叛性侄缺礼口嫁管呀理:断指反银况行照管禽理刺人厨员悔根齐据鸦对薯利屯率贵变威化医的暂预况测姜，印积屠极卷调滥整鉴资意产搅负匙债姨结康构烛，好扩须大须或酿缩矛小按利晚率肃敏烦感既性款资老产核和英利蜓率筑敏宣感蜓性舞负抢债伪的悔差毙额滨，两即夕“割利旬率命敏汁感考性惠缺火口久”膨，稼从背而出保岸证尸银炸行供收脆益默的苦稳座定筒或盐增厉长只。(牙二影)火衡雷量利辱率炉敏松感剃性见缺污口阿:指闷利蚕率衣敏笔感栋性货资童产芳和繁利艺率剖敏祥感愧性终负迈债输的祖差竟额检。（隶1积）有资持金葛缺壤口购=刃利品率礼敏击感羊性测资劣产雹-些利篮率贞敏伯感衰性徒负虾债（持2粱）己利趟率抱敏萌感翠比乞率淹=臂利轨率絮敏慎感低性射资班产言/和利外率划敏壮感孝性竭负推债商崇业垂银抖行糊业范务伴与暮经学营7购/镇1叼3军/膝2纲0苏2店31蚕2资欧金岸缺洒口膝、驼利遍率捷敏窗感摆性阻比王率孩、压利义率配变喊动棕与渐银从行安净糕利偏息组收性入变所动反之躬间膊的寺关弓系不变减少=减少下降=1零值不变增加=增加上升=1零值增加减少<减少下降<1负值减少增加<增加上升<1负值减少减少>减少下降>1正值增加增加>增加上升>1正值净利息收入变动利息支出变动变动幅度利息收入变动利率变动利率敏感

比率资金缺口商乐业俩银可行堤业健务碌与裳经择营7遣/怎1樱3溉/割2河0漂2吩31鞠3(耀三谊)添资彼金额缺看口振管流理1秃.访银触行贵资括产曲负访债结结贺构贺的蓄利盆率嗽敏勇感选性窑分塔析2欧.质利册率坐敏缎感脆性厨缺集口率管具理袖策间略正猛缺浙口碎策馒略当炭银惑行故预吃测填市监场繁利僵率从将验上辫升发时妈，蝇保枣持绳缺视口半为办正得值倡，缺痒口辽率魔（浆利窜率过敏篇感彻性瞎资液产蜻/拘利再率勉敏六感原性盟负巷债浑）耳大牵于烈1对，驴使银梦行汽净尖利壤息控收竭入芬随甚着能利哪率矛上继升条而担增乔加乔。商羡业接银晓行仰业跪务些与繁经伶营7脊/煮1撤3失/灰2僻0千2牵31句4负片缺名口袜策牢略当拴银烂行为预厨测启市甘场烟利锻率渗将搁下啄降甩时杂，膝往棚往伞趋连向年于坦保者持激缺夕口猾为亲负彼值赖，奶利拨率嫩敏沸感垒比冶率副小陡于虑1旅，秧使盾银葡行恳净芒利滋息深收踩入塌随晨着绣利拆率衣下典降列而但增顿加。零买缺趴口剖策开略这它种贡策呼略奴是既努拿力栏使妻缺猾口探为胁零翠，梁利温率披敏弹感酬比卫率衰等铅于表1唱。翁即刮银奶行取资正产乘与字负盾债下的哄期胞限扶对鸟应你，判浮叠动念利堪率曾资狭产改与眉浮雕动江利仪率亩负树债刑相垦等得，等并嚷且域固夜定样利翼率士资护产绝也疏全伍部抱以授固暮定型利举率章负扑债畏支踢撑留，碌以欺此铸控泥制归由兔于锹利连率硬波先动厉而瞒导弃致悔的狮巨总额匙损娘失灾的嫁风伪险。3苏.资贤金铅缺贼口吹管位理州的次缺讽陷商米业勒银羊行竞业尼务敬与在经岁营7肥/鲜1镰3毒/坦2窄0忽2剪31停5二探、券持得续絮期划的圈应什用宜及愈局宴限好性1妥、众持也续赶期慈概镇念杠及鹿计形算组公贺式缠P苗.肤1星9休42瓜、张持无续线期队缺控口绢管坏理持拆续产期阿缺涉口顺：是搅银起行家资是产蛇持刻续豆期觉与选负漏债趟持内续誓期杰和临负桥债容资殃产皆现喜值圾比偿乘散积骆的素差妙额肯。DG洪A歉P=柱DA-烛U异DL持秤续膜期省缺插口辣管榨理锻：指直银错行清通域过企调劫整猎资轿产牢负斜债促的颗期渔限瓦与矮结券构既，货采订取板对骑银继行冶净滋值逮有形利斧的足持呼续驱期永缺盗口野策弯略扁来迟规雷避吩银陆行误资弄产拦与高负阅债墓的喷总督体纠利裕率接风跪险池。3云、氧银僻行管净德值拿变恭动兄、绞持娇续萍期孙缺材口齐与致市愁场匪利赞率凑变赔动沸的叔关饱系商晌业命银摊行充业陷务均与昂经欠营7舒/社1角3镜/瓦2求0唤2博31响6西叹方布金院融救机卧构肌风矛险茧管南理围方倘法厨选吹用煮情语况缺蔽口块分四析久尝期茶分饶析模见拟朝分柄析V品a脆RN壤P健V胁模怪型经戒济宇价妨值肥敏塞感扬性绳模秧拟警分四析净首利锤息心收挪入关压杯力沙测繁试南V届a驼R经歪济凤价耽值段压搁力撇测妻试商惨业吐银授行照业助务患与跟经钉营7化/讽1椅3齐/通2钳0尸2将31捧7三轧、忽衍欢生疫金印融占工拢具最在变利竭率害风顾险句管勿理绸中举的当作绵用1巡寿.尸利仔率陵期汉货假毛设归商普业摔银魂行内利下率姑敏妻感凝性法缺跨口箱为黄正洗值讯，杯如缠果刺预宅期宴市播场素利蒸率叹水衬平梯下柜跌目，浅商息业启银此行采可误以稻在肯期总货临市霜场买上速做渐多营头票交亮易眼进来行船套哪期僻保帐值侵，熔用随期仙货狠市潮场童的珍收枕益谁来软弥慢补明现奴货章市晋场吓的捉损随失链，赵消昆除霜了轧利级率鉴下血降振的崭风树险乘，毙从政而版稳辈定欢了徒银柱行带净命利票差中。商差业李银任行约业惜务仙与四经眯营7姜/盾1忽3蜡/需2算0第2柔31鸟82梅、辜远孟期仁利栋率副协患议买麦卖卖双挖方韵商南定金将夺来注一插定纺时奔间茎的然协内议袜利尝率戴并服规促定慕以档何顾种向利六率庙为贿参触考齐利虾率跟，践在然将坦来议清投算救日凡按喂规估定赖的箭期伯限虏和奴本跨金腐额闲，文由凡一嫌方愤或什另位一厚方他支秤付交协夜议鬼利疏率钢和踢参膀照腿利怨率亭利已息偶的筝差遵额歪的羊贴在现留金飘额拉。对厅于逐那哨些握未忙来依有绝借搜款格债陷务浅和信贷绪款升资宰产步业临务源，已但等又南担颠心心将荐来倍市湾场姿利猛率友发产生峰不泪利落变滚动框而洽增音加特借扇款络利椒息蚁成消本偶或覆减颈少共贷梳款姥利象息轨收撑入店的趣商沾业火银浓行舌来迁说些，携选粪择淋远河期本利籍率偿协勤议相应再不袋失鹊为两一药种牙较镜好者的枪防柏范蓬利崭率禽风齐险迟的斤方涌法商初业西银板行捧业盯务旷与占经联营7基/咬1芽3闸/列2弟0搁2乐31毯93编、往利傲率塞互屑换利旅率袍互扰换悟是蛾指就合凶约墨双造方捆同要意刊就社未阳来设某粱一竟特叫定厦时希期培内该的素一放系建列枝利鸽息印支熄付暖款栏项崖进岔行置交揪易坡。裤它格一弱般敲不铸涉询及形本茎金址的即支羊付麻，触交晒换境的伞只筒是俘双披方劫不兰同稀特连征祖的宁利横息无。当清利已率停变倾动念导排致色银遗行妈的洞利端息猎收便付洲发明生泄变杜化毫时敏，它通犁过梦利京率租敏品感障性驻资肢产狱和题利哑率遮敏绍感宅性肝负填债谨以俭及夕利练率挽结锤构换的证表暮外社重钓组卖，沃进息行挽互孩换纲交追易乓的勿银健行尼可迈以贵对吼银确行快净呀利允差寸的君波纯动妥进俊行俘保馅值衔，沉达炮到曾减扣少闪或检消汗除窃利他率主风舅险所的弊目航的商绒业拍银德行索业付务羞与氏经势营7跟/船1姥3成/文2替0声2赤32竹08坡.经3技我需国复商忙业停银品行茅资缸产移负絮债吴管姥理★本客节狸内价容1址.宫我固国含实拘行纤资塑产木负贴债超管否理抽的住过敞程2邻.冒1亏9摘9法6而年英的沙资桌产压负意债鸡管环理煤办孕法3顶.辈2陈0疼0住6征年生的关资巩产荷负盗债狗管扣理态办砌法商社业鹿银敢行去业懂务但与杜经愧营7雅/岂1查3许/无2砍0呆2贡32江1一蝴、我矛国膀实慰行缓资做产往负争债如管究理赌的饺过达程1霞、谨1鹿9陷9板2茅年逐以带前芝实赌行穗计钉划缓管瓦理2辽、肃1散9府9台3犹年堪提解出刑资捏产耗负砍债孙比移例票管壤理到办勇法3享、艘1阵9灯9飞4择年赶实宋施见资涛产盯负挥债鼻比务例众管戏理俱办至法4计、迷1蛙9们9搅7副年香开埋始泽实醉施证资搭产叮负艇债书监层控醉、富监闭测假办较法5物、民2继0左0匠6办年汇开筹始骗实摔施功新娘风自险蝴管珠理斧核丽心纵指京标商腹业跑银蚁行泄业决务垦与专经赴营7样/淡1雷3压/景2险0破2骨32歪2二伏、包1顾9蜓9竹6纸年岭的验资割产膜负餐债种管秩理撒办鞭法发堤文肚部低门卫：联中倘国纤人只民狠银钢行发也文赤时蔬间紫：罢1严9呜9腔6葱-扭1矮2危-独1咸2实残施颈时炉间财：完1辟9伶9护7蛮-尼1封-逼1失锁效凭时培间叼：箩2凶0聋0博6候-不1挪-所1中易国驻人攀民艇银舅行夫关庸于惕印匙发商妻业早银捏行掘资治产牙负召债肥比充例费管甩理佛监顾控故、怠监麦测汁指绘标尾和珠考凝核缸办侮法的谎通往知1铺9原9查6紫年笛1印2派月太1帽2跪日躲，堤中否国耻人醒民贤银翅行财发失文脾文敏号围：爹银前发广[甲1健9谁9堆6悲]水4扩5贱0枯号商微业厕银榨行古业乘务么与河经给营7多/婆1拥3竟/邪2纠0肾2棵32观3三研、滩2封0近0叫6禽年教开面始践实盖施额新喇资落产厉负幕债掩管拘理增办筝法商油业甚银兵行倒风抚险亡监丛管剂核阶心苍指牵标商败业荡银肥行悬业基务出与津经小营7崇/畏1购3毙/梯2识0惑2含32渠4（伤一捡）邀商高业名银沸行端风短险屈监鞋管肢核狂心产指展标分帜为喇三相个帖层装次泻：1站、绸风掩险及水败平2把、桑风途险老迁大徙3蛮、谦风捷险喜抵蜜补昂。商浪业俱银爪行在业鸣务脑与厦经驻营7颂/绞1纤3命/苦2宅0剥2价32嘴5（将二雨）馆风节险核水六平风构险拘水斥平秩类嫌指妨标海包绕括昨流请动军性朵风呆险察指嚼标木、宣信川用皱风盗险吃指纱标没、胞市蹦场攻风呆险厨指趴标倦和袭操拆作睁风灰险错指疯标摧，稍以钳时牛点目数勉据奴为周基想础诞，伙属局于安静很态盏指久标池。商吉业妥银发行践业条务痒与或经托营7央/误1抚3思/天2斩0周2虫32执61染、桂流军动宇性西风剖险流个动正性恳风各险额指模标稿衡晋量鹿商问业权银掀行鸟流偷动胸性挎状匪况散及跳其篇波灭动罚性穷，属包世括坝流塞动福性如比餐例剂、学核矿心溪负宜债耻比混例形和泰流袜动劳性钳缺店口研率办，僻按灵照娱本核币若和裹外场币恩分忠别抹计美算。（县1树）乔流拴动响性筒比墓例流向动挺性近比适例蝴＝没流蒸动驴性盆资渣产书／钻流蹄动确性顿负姿债支×弊1撞0这0别%—蕉—看大驻于家等么于嘱2余5倒%商省业武银唉行莫业重务廊与席经务营7县/貌1化3送/捕2甜0幻玉2盏32爆7流碧动忌性帐资黑产毙包损括：未现北金疤、栋黄劣金鼻、男超黑额许准井备哪金戏存蚊款极、汗一场个屋月相内犹到拌期缺的眯同泄业坟往娃来捏款躺项舟轧琴差愧后削资涛产努方封净条额笑、腾一档个超月侦内口到亏期河的姨应渡收扑利所息迁及粉其励他砖应莲收向款键、学一忠个谈月改内滚到盐期德的田合化格虎贷昼款曾、新一似个镇月振内杏到熟期探的慈债拖券缺投迟资缘瑞、乳在钩国访内毯外疫二炼级爬市腰场钥上届可扎随摘时撕变原现堵的如债注券蜘投镇资计、与其与他朵一赤个导月归内上到段期腥可希变艳现铸的办资集产榨（宗剔彼除伟其绝中急的颠不悔良妻资冒产尘）分。商礼业备银据行表业菌务酸与阅经奴营7歉/淡1统3汁/布2箩0她2援32肿8流史动凡性架负浙债孤包叫括葛：活除期汪存赖款萌（罪不揉含奥财签政各性献存屡款借）游、沿一伍个掌月调内骄到漏期趁的吨定钻期僚存竞款指（尖不磨含芹财添政洗性喷存夫款哲）佩、红一像个抢月拐内娘到暗期罢的防同贼业剧往抚来些款抄项款轧躁差叔后才负津债增方萍净书额凳、明一声个困月着内喷到轿期吐的离已功发鲁行爪的砌债巡寿券邻、挨一肯个稠月正内向到月期才的估应贯付用利箩息走及苏各店项洒应伯付石款罩、青一但个洗月警内布到竭期申的及中计央膛银贿行贫借纱款惧、络其猜他揪一消个涉月辞内剃到尸期谱的饥负雁债竹。商却业拢银聚行锄业构务蜡与猫经脉营7练/屑1衫3钩/满2妨0棵2侵32辰9(博2戴)辟核帐心责负夫债浩依趟存捉度核尽心滑负碑债承依害存毛度念＝揉核姥心贡负草债地／花总恋负丽债舒×黑1阁0净0狗%—乘—火大摄于休等岂于青6澡0益%核的心运负炮债包僚括搏距贼到孙期巴日辰三量个稍月加以寺上梅（律含译）浮定筛期山存凶款缠和衫发占行怜债裹券述以搁及让活故期价存翅款齐的饥5裕0倡%依。总校负扬债是剖指尿按塞照馅金完融范企丈业桂会婶计饶制私度活编尽制量的陕资罢产恐负偏债叙表丛中蠢负位债惯总胳计纳的撇余睛额蜂。商场业裕银右行协业胞务炼与吸经限营7锹/意1树3燥/细2韵0醒2裕33规0(进3呀)框流狼动据性帮缺刃口恒率流坊动签性造缺速口蒙率型=典流录动尺性霜缺舰口患/捐9优0福天盖内竞到勇期战表婆内疮外项资雨×垄1能0搅0瓜%流禾动垄性钱缺承口例为法9味0乔天壮内危到诵期超的紧表猪内竖外付资单产沉减谅去露9寄0养天逼内枝到伶期句的献表匆内炊外假负驰债稀的野差而额着。—擦—大鱼于枪等挪于唯-竭1赴0餐%2鄙、多信谈用零风衬险信钟用苹风贫险恐指睬标俗包阻括罪不悉良砖资米产跑率予、设单融一浪集若团认客槐户鸭授倚信墙集板中沙度水、池全肌部敬关胁联雕度喇三激类麦指灾标话。商香业斧银嚼行屡业奔务终与凉经信营7鸟/霞1密3棕/典2凳0败2榜33弹1（垃4铅）足不挤良简资银产胖率不口良或资污产铃率枣＝附不舒良联信桂用含风走险牵资戴产搬／监信陷用畜风醉险剩资喂产纸×扣1仙0桑0镜%—恢—翼小恼于秃等撒于按4蔽%信更用累风尖险歌资估产是磨指部银推行鲁资拐产狠负崖债库表缘瑞表填内例及稀表错外萄承吼担线信谦用悬风迅险努的神资铸产炼。悄主筐要逝包牛括范：誉各冻项掩贷姿款址、菌存攻放昂同庙业稿、蚀拆沟放阀同终业宋及正买愁入旋返收售系资随产欢、阁银宾行影账坊户轨的争债对券厅投亡资渠、趴应舍收侧利挽息负、缘瑞其晓他军应蚁收触款内、矮承寻诺殿及植或孕有奖负砍债裁等北。不攀良惜信包用夸风蛇险晌资期产是攀指浅信土用唉风复险冈资泽产逃中垒分隐类艳为迷不狭良峰资丸产泻类到别还的秀部闯分师。商世业治银猜行基业厅务嗽与廊经君营7惊/讲1脚3董/恩2之0碑2怕33值2（属4旅.迎1麻）川不疯良族贷扑款绿率不灰良后贷带款尊率纵＝优（刮次抢级蓄类糠贷饿款供＋酷可坊疑慢类别贷苹款＋障损剂失缘瑞类驻贷魂款着）翻／期各侦项景贷障款厅×窗1刘0青0愁%—腾—小在于甘等报于骡5抹%各榨项递贷采款指妹银金行惯业椒金堵融约机所构牛对偶借元款杆人炎融竭出或货窑币党资染金暮形教成蚂的傲资狭产死。泼主熄要胶包辜括善贷勺款师、舱贸稿易克融容资猴、职票举据竞融染资衣、知融乎资禾租伞赁职、吵从按非拍金夺融沾机边构百买女入壳返惜售模资呀产卖、强透乌支刷、昼各尤项莫垫废款邻等色。商链业清银帮行满业傻务定与杀经莲营7图/恭1央3押/恢2鼓0劲2苍33井3（娱5付）美单渡一叼集住团头客绿户矩授鹿信是集运中晚度单券一扒集删团抄客充户授候信镰集东中携度贯＝守最耗大么一青家碌集造团衣客投户其授吃信库总必额饿／勒资丙本早净帮额耀×柿1庙0读0倦%—超—小贪于尚等讽于木1前5妨%最拣大每一槽家芝集达团雨客涂户良授柱信鸣总啄额傅是慌指肿报朝告魂期编末屋授汁信俯总旦额男最施高跃的态一脸家湿集还团赢客术户南的桌授习信绩总扔额外。商悲业漫银狮行绣业顾务钢与近经特营7需/扔1发3盆/派2定0猴2具33拉4授星信是脆指陆商将业剂银建行菊向裤非利金扁融坏机阵构铁客理户破直购接骑提监供淹的促资谈金呼，廊或滨者风对将客餐户扎在景有艺关时经狮济躲活能动慕中挎可季能梢产箩生滚的嗽赔翻偿酸、成支铲付司责虹任完做勒出民的翠保卡证难，包细括诊贷技款类、裕贸骑易枪融典资年、轨票碑据本融著资敏、铁融不资愤租徒赁肢、拥透够支悼、斑各刘项邪垫种款延等喷表都内级业绪务魔，伤以贴及债票吹据婶承匙兑级、梦开榜出夏信恒用检证吊、痕保搬函锈、膜备们用仁信辜用草证逮、匹信捧用洒证少保周兑虎、啊债觉券森发撞行的担碌保缝、纪借半款咐担余保夺、肃有黄追炉索迈权址的术资切产炉销座售齿、感未贱使后用辩的既不炎可柏撤端销做的脸贷抹款摄承斥诺爬等锁表配外者业床务腔。商忘业吗银姐行楚业盒务谦与祝经昨营7旨/厉1寒3茎/艳2开0洽2警33卵5集眯团当客中户垄的概特之征1池、阻在棕股你权筋上堵或垄者贼经哪营谣决妥策喉上响直孕接蛋或扁间对接钓控虚制矩其对他挤企撤事尤业残法牵人扛或足被仰其虚他摸企召事涂业妖法疤人惰控吵制另；2毛、剖共腐同拉被误第量三旷方聪企董事罚业缸法忧人救所喜控卧制型；3柳、挤主呼要谨投严资答者珍个锋人剪、倘关党键崇管喇理插人览员扮或狼与冬其费关踩系小密赞切贺的登家稠庭就成谎员窗（饮包背括仁三邮代错以舞内看直跌系懂亲挂属刮关剧系吹和老二贼代版以到内益旁拦系钉亲名属籍关军系络）器共信同剑直哗接像控狭制开或闸间劝接烈控染制系；4逃、届存文在浊其杀他叛关灶联粉关色系夏，蛙可煤能巡寿不荡按浆公轧允订价减格其原杯则著转境移乖资大产票和淋利德润抓，左商阔业旋银势行丙认武为盾应呢视裤同太集敢团麻客甜户查进障行勤授烛信佩管怒理析。商案业肿银零行柳业污务欧与迫经四营7湾/站1隶3嘴/肾2指0俊2并33掉6（滥5扎.非1堂）题单加一扛客光户介贷怨款猛集略中掠度＝桶最吓大慈一忌家滚客央户供贷夫款合总元额关／笛资辱本槽净备额柔×塘1屈0恒0扯%—种—小布于第等旱于喂1粱0希%最巩大半一她家播客翻户及贷伏款抵总折额威是净指死报极告宾期闻末锦各年项披贷落款愁余唐额娃最罩高微的炮一汪家拌客缓户半的闭各情项竿贷哄款锻的葵总后额泥。商荒业晒银份行哭业倡务卵与惨经火营7勺/夫1珠3蓄/兄2浩0牧2洁33凭7（照6崭）乘全针部兴关讽联盆度全事部维关倾联虾度衰＝雕全坦部赏关打联群方哗授押信里总膊额腥／烛资镰本糠净独额援×悔1捞0获0奥%—液—小筑于团等笨于老5府0帆%全锻部饭关咸联敢方坚授咸信鸽总排额是料指减商欧业哲银左行柴全伟部赞关低联西方蓝的继授亦信驱余仰额鲜，才扣斯除联授衣信恭时帽关犁联医方经提液供律的里保雄证洲金贝存哈款宁以恩及这质宪押矛的关银爷行想存起单野和幻玉国贼债呼金辈额清。商糕业扮银伞行径业熟务观与很经嫂营7犯/锐1散3骑/吐2蕉0贤2河33笔82领、禾市餐场写风猪险市响场贝风丽险来指和标退衡园量晋商峰业寒银妻行原因膊汇储率闭和激利竞率帖变疗化渡而唐面妖临垮的战风仁险俩，滑包免括无累进计面外拨汇键敞浇口昏头固寸秒比嫂例峰和勇利钢率圣风悬险便敏猜感酱度到。（渴7英）虏累映计密外争汇仪敞挨口浩头牙寸计比悉例累腔计历外墨汇妇敞煮口联头雾寸患比婶例冬=汤累鲁计浆外尼汇营敞顿口乞头坟寸舌／收资额本蹄净语额游×殃1冬0搅0耗%—劲—待小纹于护等隔于晚2叔0忘%累恶计并外场汇灭敞絮口表头槽寸两为剥银爸行风汇浓率证敏孕感甘性磨外伯汇久资甚产锻减华去充汇答率谢敏跟感大性访外岭汇胀负附债各的总余探额宅。商代业左银锣行友业野务丽与懒经旦营7滤/仙1公3惩/房诚2痕0花2赞33误9（荡8园）铺利因率端风体险豆敏虏感冰度利味率捎风飞险鼠敏跨感齿度=连利朱率卵上名升夕2蕉0山0粮个坡基毁点蜻对纲银破行禾净仆值尝影盯响茫/换资酷本季净固额土×博1勾0之0激%牙。本篮指客标县在足假赚定畏利们率络平参行绪上沸升记2瞒0叠0爬个锁基恼点沈情喂况史下罚，旧计尖量迅利连率难变虹化岩对瓶银研行进经距济转价涉值冈的革影纲响均。柔指搅标窝计精量送基荒于骂久诉期乖分甚析绵，轧将租银折行者的蔽所罚有滥生炒息风资千产吹和嚷付象息慕负颜债怒按虚照续重阿新歇定貌价俭的拆期猪限友划盯分说到眉不黄同银的谱时纲间巨段监，捏在嫂每翼个胁时织间企段页内公，佣将拒利纲率欺敏孕感无性绑资意产葛减派去正利捐率湖敏捡感穷性骨负良债通，歉再齿加崇上板表击外演业潜务在头欧寸扛，艳得现到苗该达时兽间键段步内出的居重帐新芝定迷价蹦“赏缺辣口泳”围。相对绿各壤时柔段逃的册缺谜口材赋植予析相蜘应吗的秆敏锅感懒性预权挠重茎，耐得约到膜加羡权蕉缺构口问后打，仇对屋所治有固时榜段郑的浴加梳权急缺物口到进给行队汇坟总逝，慎以镇此既估现算箭给为定挑的吓利嫂率院变厘动盼可麦能责会途对等银宽行质经挺济户价戒值焦产限生衫的姜影秋响屑。商皱业义银倾行公业旅务亦与重经岛营7足/烂1真3略/票2佳0超2第34浪0利详率萝上放升烤2嘉0泰0裙个纵基旨点而对春银云行瓣净柱值需影绍响客是环指裤在枕给蚂定械利纷率翅变魂动游为袭上锦升斜2嘱0拿0巡寿个联基嫩点生的请条白件粘下推，探计株算烤得茎到誓的志对浮经惭济孩价痰值走产谷生葬的峡影洪响饥。鸽其爸中锐，量时北段楼的稿划校分址及食各杆个男时六段例的何敏奔感喘性胸权伍重密参粪照罗巴郊塞乖尔防委丘员回会繁《狠利菊率絮风售险困管谢理帖与闷监忘管凳原缺则番》射标示准考框泊架覆确泻定副。商刮业嗓银蓝行伐业戴务样与印经象营7依/革1器3欣/碍2标0却2析34误1（努三扎）氧风划险吉迁肾徙风师险窃迁兄徙什类收指鹿标痛衡隔量碎商忆业南银忠行邻风检险币变鉴化拦的痕程倒度犯，尼表沸示秒为凑资踏产献质秀量来从蕉前衣期朗到训本雹期唉变侮化槐的载比轨率尼，沈属朝于宋动帐态即指挥标叔。风统险嫁迁主徙蒸类泰指吧标仪包趴括话正改常固贷筛款承迁捆徙摊率扒和星不袭良弱贷候款鸽迁台徙浙率魄。商盐业课银某行何业朵务对与位经储营7碌/御1钓3两/沸2鲜0孩2握34苍2（拜9从）际正启常数贷校款规迁咸徙痒率正剖常核贷孟款也迁历徙悟率副=若(佳期衔初扣正害常壁类犁贷画款撇中舌转寒为强不轨良纽奉贷棒款闪的睁金狐额溉+波期弹初徐关竞注呜类遭贷卷款傍中害转啄为冒不振良怀贷喂款午的转金卡额性)丝式／创(绝期回初敢正静常却类断贷盟款蔬余誓额幕-贱期偿初途正军常串类演贷眼款脸期映间戏减伸少似金户额狸+垮期桥初娃关从注兰类艘贷啄款职余哥额护-状期住初工关梨注询类胞贷从款茧期福间跑减声少窑金蜜额务)娇×匆1站0斩0漂%期胖初坡正焦常意类愧、杠关廊注斜类新贷耍款该期攀间橡减省少肠金除额傻，君是矩指塞期良初惧正示常古类带、糊关宿注哨类溜贷窄款托中旨，屠在揭报筛告荒期他内纹，煌由主于孤贷馆款辞正托常枯收绵回命、肿不辽良缺贷娃款魂处低置宇或牺贷屠款佛核惧销挥等龄原界因而而循减求少态的吵贷否款羊。商仍业楚银出行全业感务纤与穴经清营7乒/凑1晃3新/盼2拴0肤2糠34残3（唯9缸.唯1是）很正隔常爪类违贷嚼款恢迁挠徙恭率正邻常刑类烂贷畅款树迁观徙嫩率斗=按期礼初落正扰常范类角贷回款厅向霉下吨迁播徙喉金效额小／壳(床期仙初知正荷常保类开贷删款约余舟额业-阿期猜初录正璃常把类柴贷击款随期裙间读减神少陪金效额烦)墓×窝1扇0吨0户%期是初嗽正抖常烦类傅贷的款滔向暂下继迁屿徙寄金汗额把，覆是占指纪期柄初握正吊常括类减贷戴款登中止，扁在骡报鸟告炕期宪末帽分饺类清为晋关辈注素类冠、附次丸级此类机、宫可帝疑而类奔、愈损暖失忘类颂的县贷静款册余旋额低之泡和。商兆业鹊银炼行织业太务软与幻玉经棍营7材/指1滩3古/哄2以0币2眯34丽4（怀9款.最2滩）伐关符注功类驳贷权款迁迁沟徙很率关追注傅类悟贷辨款宰迁打徙轧率匹=聪期牲初胞关月注姑类撕贷竿款撤向津下惩迁照徙昨金沫额耳／叹(党期兆初别关圾注梁类跑贷鬼款扎余奏额脂-畜期途初构关脆注姜类沙贷谦款钢期稼间殃减驴少愈金粮额狡)抖×差1月0酬0现%（焦1袋0蝴）贤次宫级屑类仇贷立款贵迁筐徙隆率次工级墓类不贷棒款膜迁酒徙萝率泰=洁期拳初孝次危级戏类禁贷书款体向约下叹迁揪徙欲金苦额痛／程(赞期院初纠次吩级回类民贷帅款车余研额梁-宽期仆初时次茶级切类童贷店款幻玉期温间宪减障少派金西额厚)役×替1荡0项0谢%商军业愁银吓行钱业链务华与该经件营7笼/馆1穿3项/门2侦0柴2晃34膝5（洁1慢1仔）线可跳疑售类椒贷括款渡迁策徙面率可搜疑蚁类吹贷足款夫迁患徙识率疤=搏期塞初降可梦疑离类遗贷普款元向既下俊迁恭徙怨金粗额脑／亲(靠期觉初哑可诱疑绩类握贷疼款枣余计额惩-晕期亡初德可速疑载类拴贷古款球期队间谜减削少箱金托额团)猪×匆1毫0宿0听%商检业坐银障行究业汽务坊与转经碌营7多/扭1歇3毒/清2奴0滩2醒34烧6（绳三辞）加风籍险盼抵驼补风圈险稳抵叛补裹类缓指扒标荷衡故量置商初业穿银她行陶抵述补地风皆险桑损禾失裤的涛能覆力榆，雨包值括霸盈铲利敌能午力巩、洽准脑备秤金捞充锄足乌程踩度哥和功资倦本物充金足堪程职度谢三矩个他方疾面届。1欢、俩盈瓜利慌能群力商毁业名银论行叹业赏务妈与蚂经激营7闲/源1记3肃/烧2抱0伟2袋34握7（居1贺2怨）迟成侍本绝收聚入奴比准率成胜本掘收洗入悦比政率寸=鹿营称业牧费竟用痒／华营科业洗收萝入旺×槽1秩0证0蚂%—绕—饶小透于决等垫于略3鹅5蝇%营激业响费著用绒是季指想损荡益雪表泽中原营源业团费步用笛。营抓业毕收轨入退是狂指集损拴益密表送中螺利喂息脸净乳收割入跌与绿其溪他滩各赖项车营苗业报收槽入规之赔和。（昼1胖3稼）顺资拔产锅利赶润走率资久产黑利数润作率渣=伴净挤利送润比／忽资坡产凳平扰均垄余呀额惰×撇1脚0勇0逗%—岔—推大途于瓦等萌于滩0问.庙6允%（赌1宪4搂）陪资呀本丸利面润帽率资餐本铺利某润洲率破=今净母利疗润遮／您所滑有肃者剑权循益怎平蔑均杆余精额贫×致1哄0摧0惩%—华—乎大挡于弟等书于鞠1集1扩%商讽业牵银胃行祖业蛾务六与据经虹营7恳/抱1华3榜/飘2跪0娱2那34凳82衣.泛准违备够金首充绕足档程赠度(抬1马5领)半资优产滑损跟失怀准扁备董充般足凶率资开产缘瑞损含失响准爱备季充船足眯率探＝课信净用壮风塌险送资土产帆实清际续计唯提准白备被／额信背用串风蔽险钩资杏产蛇应梢提夸准躺备穴×闲1武0满0隔%—继—阶大赔于真1比0唯0秒%信沈用洋风粥险喂资跃产穷实苏际垄计烤提忘准作备悦指学银幕行甘根渡据溪信梨用辟风缴险畜资钢产鲜预猎计散损饰失红而因实斑际菜计射提红的克准教备驰。信妻用勺风尊险真资扰产拴应并提瓣准据备仙是伟指猛依波据阻信沫用弟风糕险滤资爪产挂的汗风袋险闻分赵类令情成况坊应购提薪取或准拿备孕的仔金半额午。商处业猾银浮行旗业趁务纠与掌经召营7授/崇1伐3效/贫2纽奉0糠2吐34复9(吧1哑5兄.浅1准)哑贷菊款肚损给失悦准减备夺充钻足哄率贷疯款档损糕失病准娇备辈充更足利率俘＝虎贷荷款续实圆际财计渴提羽准龙备班／证贷劝款暮应胖提逮准听×腿1终0述0尘%—令—筝大吓于贯1说0士0睬%3邮.目资末本攻充嫩足穴程篮度(显1亏6驼)葬资址本协充忘足办率资矮本携充川足立率塞＝逃资见本盐净河额令／株（办风包险苍加嫂权等资局产缓＋叹1窄2分.程5钳倍秘的很市圣场呜风床险感资跑本课）骑×卫1盆0逗0曲%—岗—款大膏于倒等颂于蹄8火%资逆本滩净避额紧等降于自商怎业香银帜行脑的夫核籍心颂资宰本各加脆附椅属酒资破本雄之之后铸再饭减扫去锋扣忠减宫项犬的用值鼻。商扩业绢银傻行兵业栏务戴与泊经五营7另/椅1哥3绘/杠2域0榜2挡35反0(自1埋6侨.戏1奥)耐核独心艘资葡本看充屠足私率核船心尚资夏本狠充娇足界率阅＝武核炮心津资阿本泛净篮额兴／陵（恨风戴险挤加冶权授资饮产短＋寄1验2茅.烛5辽倍的塞市垂场脆风派险砍资脑本分）光×驱1坑0样0创%—呼—斗大卸于柳等必于贞4四%商葬业股银撒行环业舌务粘与稳经撞营7带/关1叼3扩/裂2堤0皱2逃35趋1设斧某彼银常行垒在裕各猾期迫限苦结叶构生下鞋的毒借诸贷著利捆率费情商况床如矩表岁某箭银秃行纵的域期帽限拜—识利咬率著表6个月期的短期利率期货暗含利率iF=13.5%

1.5%12.5%14.0%预计180天后的180天利率1.5%14.0%15.5%360天期1.5%13.0%14.5%180天期利差借款利率贷款利率期限（天数）试脸帮抛助宾该倦银芒行些尽捕可后能牲