财务管理刘俊彦

1财务管理学讲师：刘俊彦辅助读物：《财务成本管理》CPA用书及考卷方面书籍总论财务管理的概念财务管理的目标拣财务达管理信的原依则奴财务乌管理般的方采法雄财务受管理唉环境夸财务挽管理暗的价子值观柱念凳货币痒时间个价值占风险明报酬晌利息值率衫——标财务睁管理春重要乓的价畜值观泡念灭证券衬估价屈财务内分析电财务瓶分析告概述论企业企偿债窝能力播分析脂企业道营运扬能力套分析铺企业裤获利庙能力岔分析绵财务亩状况省的趋睛势分弱析锦财务磨状况塘的综毅合分袄析皱长期众筹资验概论届企业移筹资膛的动才机与竿要求馒企业候筹资原类型揉资金触需要双量的方预测闷长期炭筹资向方式行筹资逆投入等资本积发行纯股票缩发行秧债券播长期猪借款角租赁喊筹资确混合沃性筹蛾资绑第六霸章仰长期未筹资兰决策聚第一感节托资本册成本毯第二俱节暖杠杆护利益赌与风粥险追资本挨结构带第七爪章推内部予长期监投资条第一费节马固定盈资产秆投资笛概述茄第二梨节回投资歌决策飞指标胀第三贿节期投资猪决策嚼指标横的应尘用拉第四着节鱼有风须险情抽况下秩的投撑资决价策堡第八娱章启对外刮长期磁投资神第一恼节赵对外敞长期轮投资酒的特渐点与唤原则付第二检节耀对外絮直接登投资登第三筐节调对外馆证券微投资施第十陷章翼流动脸资产概第一庙节溉现金匆管理息第二烦节尚应收却帐款冷的管行理郊第三猪节塑存货昨管理扒第十茄一章歉流烦动负灵债鸟银行驴短期窜借款徐商业值信用千短期皇融资宗券堆第十顽二章姿收让益管涨理叮营业劣收入答营业兼税金何利润饮预测貌与计醋划投第十版三章防利重润分拖配伪国有秆企业茎的利延润分农配违股份渣制企赚业利变润分截配某附录搜复抛习总嚷结足第一栽章犹总扇论悼第一烤节窑财务紫管理认的概朽念牺会计虽目标决——顿提供烟会计睡信息驳给股婚东、旬债权铃人、熊管理沃当局陷、政刺府部志门及炉其他呆相关滔方（焦供应疫商、锐顾客尺和潜千在投检资者哪等嚼会计部是一游个信睁息系星统，券对信仗息进羡行收棍集、赞加工鼻、处普理和载传递超。财舒务管挖理则逆是管饺理学像的一包个分欺支，挺与人瓦力资矮源管疫理、阿物资弃管理党和投势资管报理等知并列器，有册其特忽点。纽财务对管理板讲求塞的是背管理签概念株，运狱用会持计数姑据针规对资本金营困运作惯出决霞策。筛一、候企业险财务品活动依震企躁业是哪以盈鹿利为爆目的享的经终济组费织，缩要从竖事各朋种经汽营活告动。挣鱼企公业财筋务活阔动就罪是从胖价值科的角挠度用兔货币乏的方希式对艇经营语活动启进行愈表示乎确企恶业财复务活库动即般资金译收支经活动任的总条称，雪表现妥为现误金的补收支城既业丈主肤——庸所有对者权辱益蛾紫筑届捆弟悦荒轮趟固定披资产音炉圆收入客勉跃架物树亩梅低席警仆主资金钢—忍各种昨资产慎闸流动消资产智—除繁异足—蓬利润猜—半净利岗润够—熄分配男短债边权人器——狗——任负债称丰诊厘纪卸抓把含通无冤形资浩产还恐成永本铸架1．僵筹资判活动证剖攀使登所有掉者投秩入更猴多资社金，雪其优烈点为晋不用赞还本层，较请为可娱靠。艘股利旬属净硬利润除（剩矮余收住益）手，拥蛙有其求他负深债资怕金，材存在挡一定拾财务接风险恰（还阿本付鸣息）竞。利器息列止入成娱本。袍灯2．塘投资真活动趋沸闹尤鞠其要揪注意武无形粗资产阅，商淡誉便命是其挨中重摸要一散个。衔贪3．矿营运纸（资固金营唱运）狸活动步满猛即倾企业借的日吸常收藏支活撒动厅堵4．渠分配休活动懒闲灶广赤义分暮配：欢社会承财务纷的分膀配，库与社窜会不苗同利险益集弃团相句关，奶是财庙政学考研究垂范畴黎睁辈狭停义分研配：眨利润歼分配粉仅▲侧财务阻管理不的四传个方俗面（液本书己观点绿）：宝筹资农管理愤、投计资管被理、锤营运勾资金雄管理友、利你润分虑配管豆理泊罢▲闸另一福种传娃统观挠点（续针对歇资金影周转掩过程筝）醉王探筹资糕管理邻、投伐资管丹理、口成本滩管理托、收卧入管校理、浑利润迹分配夺管理为二、荷企业详财务某关系锋塌企业含——盛一种祝契约秃的结师合体尊网语宣残帐狡共守脑围夹御槐彻弃冠末妇转提碎完备鹿契约相姐饮凯海仔途水业桂主脉升题异政廉修非元王劳消劣费者脊寒晶亲松爷知宣零垄抱不在完备覆契约弟庆内晶部钓镇插叔债阀权人更截探弯企眯业混慧模刺婚政府烘绳漠策掘外龄部启个应包匠缓哥扫经麦理宫犹衣泽姿乒堆旧粒很沙供愤应商声硬村伴刃劣畏双雇总员狭平们背很门臣摊梨轮功社铸区鲁弊1．维企业盲同所犬有者季之间学的财杯务关究系骡己劣所院有者抗向企厅业投乔入资孝金，切企业翼向所合有者哀付报返酬旁桐呜馆羡码瘦减狠独节资：坊一个分老板溉、亲台自经野营、辽承担幻无限球责任比、规收模相付对小跃所有走者不涛同柜合斩伙：述几个折业主呀共同斩经营戒的，阅适合理职业币事务鞭机构螺，承每担连友带无浑限责枣任，柔规模鲁不大地悠摆止师勒效公司佛尾有限细责任腿：出艇具出忽资证掉明，抖转让骨受限疤制，弊股东趟有悠临闲购参买权胖笋店禾店端刮鸭夜咽股份与有限符：股贴东无伪上限蒸，可恐自由垂转让晴股份忌寿烦壶燃公惹寇勤公有涛制纯堪国揪有撇出资绣性质须不同三国办刮闪衰档便集体晶所有史养送启陡雹购幻牢非公孤有制台2．央企业鲁同债脉权人劣之间傲的关醉系年包架括银五行、霞非银婶行金虎融机睬构和黑债券瓜购买卵者、国风险轨投资律分析排3．犁企业要同其驶被投粘资单胶位之作间的插关系窃4．铜企业董同其堵债务旺人之厅间的辽关系竿5．连企业默内部语各单套位之选间的越关系字6．钢企业范与职准工之者间的制关系士奶美饰：企绍业与秆员工岭关系占松散炊州菊日：纽终身佳雇佣额，员妥工对艳企业永十分门忠诚荷骂中变：单谷位文桃化、其限制白人个青体的烈发展歪7．工企业调与税养务机融关之务间的汁财务纱关系痰——迎依法摘纳税恶三、缘企业刻财务沾管理崖的特叫点女仍1．抽综合告性半——链与企贼业各产方面弯广泛禾联系手柏2．周价值厨管理创——遍主要姓采用蓄价值庙手段兔款3．属迅速狐反应邀企业尿生产跳经营跑状况才第二蚁节萄缝财务键管理模的目递标蹄一、迟目标蛾的特交点：步1．朗相对恐稳定号性：以可对赢活动疼起指朵导性礼作用孤2．命多元匙性：记众多件目标炕，有啊主辅铜之分什，可绪分为裂经济恒方面确和非悬经济乌方面呢的，增主要者是经君济方宋面的延。来3．舅层次延性：碍①肯整体学目标骨（根究本目容的）决②筛分部意目标忠③苏具体姜目标妹二、茂整体镇目标给的发倚展柿（扑一）批利润狡最大画化（兔缺陷词）复1．监未考障虑何税时实魔现利贷润最答大化冶，将愚未考颠虑到滥时间校的价中值赠2．部未考垦虑风傍险问腹题妈3．赠企业飘决策狂时的芝短期题行为例，即帆考虑党到短棕期利园润，咱忽视弯长远莲利益麻唯（二漠）股寨东财蜻富最丧大化局——扬股东沾至上闷主义堵冈您在违股份亭公司搭中体禾现为玩股价眼最大溉化，今而左报右股控价的坡主导俘因素禽是企局业的蛙投资雄价值邀。它陡是投恋资者济对企救业作遍出的思评估济，由渡企业岸的成浮长性销决定鸣。烦话财务浓管理硬要促凳进企辨业高辞速成情长、铺创新挎务手（三泉）企枝业价驾值最减大化盏——垮利益我相关艰注意明街企殿业不芳仅属液于股震东，俘而且篮还属逢于相箱关利博益者婆（债仓权人鞋、员潮工、环社区胆、供元应商捏等）悔（四晋）产成值最剂大化辈——量改革手开放缝前我僵国使中用凡载产坚值=棒产量议×轿单位俯成本肌（或己单价组）喊第三控节烛财务雄管理粘的原蹲则秩一、演系统况原则威趣将财杰务管禾理工殃作本稀身看捏作一阀个系铜统。鞠（控案制论胃、系未统论堵、信掩息论驾——好三论霞）问持系统凶一般总分为晶自然垫系统幼和人架工系怎统，茎它是士由若柏干相较互纤差细的查要素急所组籍成的齿集合体体。旨系统评有层罗次性短，显析然财穗务管德理为谦人工群系统国。开博财务止管理颗系统析要素粗：1纸、目辆标要删素合放厦蛙慰租析胳睛泛皮2、个主体梨要素恋（股沫东、阿董事揭会、抹经理鄙、职瓜工等拒）见筒华什筛惠负咸缠围捆3、谎客体弦要素础（资窄金运造动播——尝酬资井、投产放、和耗费怀、分柿配）券二、意平衡垃原则洞勒1．衫资金勾的收元支在查数量焰上达渗到动达态平追衡，赌否则窑会陷搏于财季务困围境（考闲置图资金朽是一器种浪丙费）识响2．薄资金育的收倡支在灿时间父上达岗到动羞态平上衡，典不同餐季节义可能喇会不刚平衡姑，加念以协君调贪三、齐弹性临原则半岩在财浆务管倒理工维作中邪必须桂留有澡伸缩手余地见，不蝶能预宁算过适于精偷确查费由于议企业隙对环丸境的狂不确训定性捕，造赞成弹诱性的探必要驶四、朴比例魂原则剑承应使铲许多亭要素蜡间的泳数量恋关系键确定碎一个期合理鞭比例默，对婶客体访要素拆更重腿要。耽如流吗动资狮金对增不流谜动资觉金等罚。嫌五、岸优化脖原则扫谊在管口理、紧决策册中，屋优化静很难州达到俗，只姥要得乳到满睡意即供可智第四森节把财务最管理差的方批法却一、糖财务丽预测冷方法压：盘如通过歌调查镰、情累报获汪取信躺息。跨财务妥管理绣所需赴信息扑，一都般为营内部超会计胞信息晚（历散史记唤载）根和外历部市日场信允息。偶信息敌是预貌测的公依据榜。粪词1．秀定性茶预测脊法休——腹凭工夸作人拿员主劳观判歌断醉到2．铜定量垒预测愧法击——求建立付数学柄模型沙来判堡断，玻如趋姿势预史测，衡因果耗预测见等蒙二、喂财务倒决策均方法绳：睁西凉蒙将乘财务堤决策拔分为盯两大协类肯——筋程序资性决篮策和畅非程尼序性纷决策硬西自蒙的掉另一恋贡献淋是狸“争有限犹理性替”罩的论煌断拉程端序性士决策喷：针窃对日领常大碰量重帐复发色生的尤，可继设定午处理黄程序掀，由锋一般齐员工恐处理挖非穿程序准性决示策：守不常讽发生姑的重桑大事母项，爷对企括业有撑深远躁影响厉，必茧须由乞高级榨决策芹者作识出，榜要求絮创新耍三、框财务代计划这方法陡：丑墓在落束实决仙策结萍果时乘，必国须作创出一宽个资骄金预碌算（搭即计惠划，衬是决梯策的负具体胃化）坊，一丢般由巨中层草管洗理者垮承担换。羞巡一般准包括识因果蛾法、狗比例购法、凑定额具法酷四、建财务盈控制茧方法安勤依据渡计划池对财耍务活炎动进翁行调垃节，宾防止腥偏差聋并起哄纠正肝偏差竖的作期用。蔑宾其目过的是缸为了恼实现阻目标锋，包渐括上碰级对候下级夏，执暗行者泪对过盘程控摆制。远董防护教性、典前馈肺性、膛反馈候控制歌、目菊标控竭制、秩最优进控制歪欲控制缝论中君经典普案例掩：反“颗追捕些问题挣”封（猎仍狗始级终寻滥着野拨兔追彩捕）导铲显然案目标洒控制郑不是延最优兆选择推匀企业俩认为务资产叠负债宜率为此60波%等±安5%月，需枪不断躲调节载以保寨证实尖现此别目标魂。盾韵“个经济京采购宁”敲批量伪属于警最优纲控制吨五、间财务阴分析折方法爆桥财务厘活动跳完成修后进滥行评醋价、月判断厌、总亡结经祖验嫂非包括案对比甘分析姥法、纯比率越评价鼠和综也合经牲验城杀财务注管理疏循环锅：从院事前柴财务吊预测墓报告判、经朽过财酬务决蚕策、障计划编、控寺制，肤最后娘进行馒分析渗，再吊为下酸次决屯策提偿供依贤据。染因此五蕉点亦核称为时财务盆5个生环节饥第五证节农财务废管理腐环境顽一、则法律铺环境机：遇扑市裳场经梦济＝云法制疼经济开，决带策者桃不再曲是政砌府而旧成了她企业榆非法纲治，食而是片人治络唤全罚座搬国夫撕堤政贼霜挑枣地猫方政并府渴陵合厂醒长武薄奏付职旱行队政任蚁命的族经民程健莲家德富黑府轮冶敌曾各选部委剖辽蛾墙淘经理烟医戴掠畅灰背官员芽企业我家科礼法派治意致味着叶政企趟分开骗，权蹈责分程明；溉政府粥不再渔干预产企业前决策叼，而谜是为居企业息创造窝一个凯公平荡竞争芒环境完1停．司跑法、达企业果法等县法律讲法规彼涛撇牺寨匙生壁流转辞税廉——瞒增值呢税（省工商揉业、藏修配液业）歪消费桃税（赏在生舌产环拥节征厅收的夜）、倡营业撤税（蜻对第拉三产疏业征益收）删2方．税费法克升躲所狱得税霸——外只对愈盈利锁企业汪征税倘33功%益混蛇枪澡倦隐朗财产河税（蛮房产谦等）斯、行辞为税点（车约、船晚等、扇契税碧）、环资源彼税等唱3尊．财矿务法斜规：拆《企恶业财住务通霜则》烘，9捏2年董1月胆财务济部颁乱布挠谣我羊国公撇有制垫特有红的》撕行业牙财务周制度距》坚二、绍经济咬环境磨：瞒企业换所面咳临的寺市场茫竞争张环境巡、国均家经巴济政瓜策和协国际锄经济谣环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