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文档简介

MakingCapitalInvestmentDecisionsChapter8KeyConceptsandSkillsUnderstandhowtodeterminetherelevantcashflowsforvarioustypesofcapitalinvestmentsBeabletocomputedepreciationexpensefortaxpurposesIncorporateinflationintocapitalbudgetingUnderstandthevariousmethodsforcomputingoperatingcashflowApplytheEquivalentAnnualCostapproachChapterOutline8.1IncrementalCashFlows8.2TheBaldwinCompany:AnExample8.3InflationandCapitalBudgeting8.4AlternativeDefinitionsofCashFlow8.5InvestmentsofUnequalLives:TheEquivalentAnnualCostMethod8贵.没1隙I绝n蒸c漆r撕e如m劫e栗n辫t落a袄l及C惊a别s真h互F刷l樱o顿w筐sC祸a关s邻h听f乞l凭o案w渠s和m独a犯t叛t斯e缓r足—赖n鼓o桌t尸a扫c年c旱o庄u桃n怒t屯i敢n刃g惭e猾a扩r荣n叉i槐n逐g量s柄.S址u键n超k鸦c舒o区s确t丢s混d蛇o归n确’搜t那m妈a室t耽t蓄e主r胞.I家n疾c斯r抗e抹m顶e帮n促t援a炼lc萄a刻s职h株f缝l赤o北w少s屋m挡a蜂t户t梦e权r忆.O弊p淘p摘o槐r环t际u债n看i蜻t妹y劣c妄o真s担t限s商m讯a炒t铅t宾e锣r桥.S沙i牲d誓e枯e荒f粒f丧e赚c涛t验s蜂l值i旗k箭e电c蒸a刚n晒n归i江b婆a材l飞i敞s销m焰a骆n萍d金e叹r竞o杨s租i寇o助n旺m浙a津t厌t绵e赏r寄.T宇a蜂x浇e傻s怨m株a回t运t究e质r只:充w略e症w兄a季n宜t贵i毯n贷c污r捧e碌m户e犬n绣t篮a维l渐a勉f枕t恢e弃r牺-洽t隔a理x盒c影a猪s里h惠f兄l劳o激w挺s李.I持n穿f夸l厚a耗t断i聪o雀n投m赠a燥t碧t侍e炉r库s周.C聪a券s捉h榨F怜l天o帅w村s母—背N跑o格t痕A僚c贯c多o胀u坐n而t械i体n肿gC溪o静n污s盾i到d户e艳r丽d拣e遇p记r婚e俗c拢i追a垦t切i齿o涌n排e怖x毙p鱼e逮n隙s嗽e敌.Y降o指u至n工e渗v弊e轻r首w辞r陈i喇t策e替a砍c准h士e舱c柜k军m国a垃d涛e忘o熟u骗t截t糕o准“签d示e晚p灯r努e秤c砖i耻a窃t棚i急o库n竭.嚷”M控u宜c侍h席o预f构t礼h典e素w驶o氏r予k盗i组n纺e舅v付a刚l该u流a小t狠i嫌n碎g碰a筐p饱r统o市j接e蒙c续t库l睬i表e部s付i约n同t热a环k遵i救n禽g体a块c沟c吉o暴u海n勿t格i贯n恐g冻n冰u胖m待b趁e槐r凳s冠a何n蛾d载g泛e棋n楚e矛r调a跑t矮i上n遍g码c毛a筑s叫h牺f拳l前o卵w钳s按.I款n虑c壳r笑e群m妇e番n差t达a董l帐C率a姐s衫h碗F爹l隔o熊w吴sS叶u过n颗k钟c鞋o彩s拿t本s宏a仿r匀e返n千o随t想r鹅e威l厦e啦v叫a旋n本tJ馒u悲s仇t报b瓦e窝c凡a奏u郑s粘e轰“块w雅e躺h紧a情v怕e姐c痛o嚷m恋e鼻t信h抬i拔s删f波a烛r层”昌d苗o景e塑s殿n各o源t版m怜e销a构n惕t最h哈a坑t台w众e天s购h艇o益u密l赢d邀c铅o社n丈t良i银n障u婶e终t岸o死t凶h波r诵o幸w辞g暂o副o欣d露m候o香n吵e慌y挪a辛f扯t帆e别r乏b装a酒d晕.O备p记p幼o个r复t绘u深n牛i古t蠢y下c习o猎s赔t修sd聋om善a盆t言t炼e稍r六.踏J吊u饰s仿t角b么e需c醉a掠u坚s漏e政a作p枯r酱o砖j薪e鼻c射t丘h昌a遇s俊a耻p臣o惰s龙i房诚t铁i蔑v哭e举N呆P吼V析,壤t赤h酬a喘t肤d偏o俩e弓s脉n下o市t减m办e酬a秆n染t转h福a斜t梳i价t旁s筑h日o驼u漆l剑d顷a堤l座s单o防h个a考v塑e困a礼u芝t来o制m墓a椅t攀i捡c车a训c弓c陡e坚p采t私a恋n疯c姨e冲.具S卷p焰e佳c拼i抢f刚i呀c鉴a蚊l滚l斜y漆,糊i巩f艰a护n课o咐t游h质e烛r步p万r披o蜘j瞒e必c胁t斧w趁i继t枯h骡a袄h谦i岛g逮h紫e回r唱N恨P圾V餐w芝o乳u业l桂d刑h飘a水v膛e份t符o践b匙e伪p就a父s帝s位e爪d搞u适p渣,报t肚h警e承n亩w乓e牵s盟h技o机u溉l逆d余n跟o嫩t絮p侦r糟o帮c轰e喝e疯d族.I虹n餐c怪r办e诱m屋e页n岸t骄a胸l答C王a洗s侄h蚁F辫l第o奏w亦sS形i哄d写e矛e遗f炎f兴e桥c铜t责s霞m篮a倦t颈t粗e驰r鹿.E爆r质o惯s照i诸o樱n续a芬n样d会c无a录n润n滋i烂b叮a行l桨i五s拆m系a删r写e令b珍o尊t遵h蛋b本a宿d宣t栋h仇i取n旋g隶s眨.舟I名f协o日u尿r袄n蔽e省w搞p馋r问o基d哑u窝c顽t鸽c佩a毒u船s犹e害s赴e港x缴i大s伏t焰i途n蚕g金c抬u包s永t铃o露m研e新r怀s默t脖o军d息e耽m万a惑n可d柴l撇e餐s猫s袖o腹f己c刚u稀r盒r刺e吊n牙t光p圈r快o滩d界u信c央t晋s楼,窗w写e阔n失e威e耀d由t牛o禁r痛e阶c膏o络g愿n消i渴z甜e珍t叫h蝴a量t言.I谅f卡,核h逗o槽w无e困v楚e粱r够,钩s遍y醉n遮e传r鉴g是i剑e回s崇r须e尸s挺u孩l丈t饰t盐h词a款t渗c瓦r越e狼a丝式t通e毒i慕n副c威r便e面a亭s雾e泪d朴d很e怒m铃a膀n绘d短o轻f羞e糊x蛙i浪s皱t贝i桃n骄g茶p鞋r冬o伟d救u您c找t游s作,偿w影e裁a今l海s听o穗n吓e见e陕d信t游o箭r制e麦c漫o素g扫n朗i拣z井e幅t错h发a源t今.E碗s渗t镇i你m孤a瘦t捧i网n捏g捷C侮a否s兴h唇F厕l当o关w所sC咽a废s佳h纳F铸l剪o任w碑f拖r竟o扬m迎O到p落e绘r话a葵t允i龟o怜n灵sR山e绒c局a蒙l梅l手t岭h猾a渐t狠:O请C摊F勾=棒E疾B歉I刊T颂–年T店a摧x拌e疾s凑+牛D挥e斯p帝r郑e滥c缸i造a厉t陪i岛o床nN质e狭t岩C层a榆p辉i巨t溜a大l响S掘p盛e塘n达d馆i宝n猴gD稿o圆n分’援t型f科o跳r优g锣e旱t莲s屈a海l著v且a朗g思e迁v余a励l域u镜e遣(炉a厕f异t仰e得r残t妈a阴x调,眉o提f煮c供o且u芝r遭s哭e江)不.C逼h畜a玻n检g桑e免s互i林n针N雷e勺t垂W情o愿r尽k光i写n吃g傅C螺a遇p嫩i婚t伐a披lR裙e辞c库a佳l耀l住t副h征a武t旁w沟h山e闭n雅t有h翼e巷p栗r孤o颜j趴e乔c宾t掉w逗i碌n钱d眯s帖d忌o架w肾n滑,匀w汽e交e睬n沟j络o百y抱a凳r贵e枯t字u馅r狸n乘o贷f啊n安e史t撒w怠o介r勒k把i顿n葵g权c浮a镰p也i广t付a辣l危.I失n建t惊e知r科e桃s漆t交E荷x冠p堡e神n谈s班eL螺a税t导e董r前c狼h披a予p宴t旦e勾r嚼s提w馒i烧l生l迹d颂e帜a梳l执w舰i做t镇h誓t越h框e惠i续m押p蔬a狗c乌t姓t排h寇a结t凳t当h淋e碌a贴m霜o牢u泻n寒t阔o凝f回d他e厕b土t裂t布h嚷a凯t句a豆f酬i隆r匀m举h层a奇s机i宽n撑i矿t呜s粮c逆a捆p贴i倒t蛮a席l疼s姓t眉r布u熔c哭t病u剥r赠e增h晃a衡s练o拍n涌f拌i甲r念m营v若a兴l部u向e情.F璃o长r加n吴o队w据,猫i残t斑’遗s可e歇n赶o娱u专g乞h朴t趋o咏a俩s追s吊u斯m丽e彩t茧h吩a著t战t请h蜓e浑f轮i口r华m肆’氧s手l户e匪v曲e铁l贿o缩慧f蒜d吓e敌b武t页(幕a栏n覆d驴,梳h朵e替n皂c跳e奖,铃i城n币t嚼e半r蠢e活s炼t艳e饼x朵p盲e仔n铲s悲e肾)酱i举s善i欣n档d愧e辣p勇e铁n弄d锐e劫n涝t滑o底f翅t减h帝e挪p过r汉o造j叙e趣c拌t笋a月t践h箭a厚n刮d冷.8魄.替2陕T治h族e待B墙a球l韵d开w当i窑n鸣C哭o慰m堡p烤a固n签yC剃o题s悄t智s诱o绪f此t笛e威s恨t中m耕a窝r像k郊e逼t理i次n兴g降(撇a跑l凤r偷e透a德d敢y座s饮p哑e据n挂t塌)山:转$龙2膛5吩0葬,僵0对0邻0C债u企r尤r忆e阳n嘱t租m猾a裁r辅k浅e哑t墨v棒a研l琴u握e倡o竭f青p送r萝o沿p坟o续s怕e捉d涝f窑a偷c汗t拐o蚁r魔y舞s伍i赏t欣e巡寿(役w票h堡i坐c喷h规w稻e技o涛w狗n蜡)秋:勿$矿1榜5玩0赚,婶0锐0良0C塌o嫌s霜t武o翻f辉b跟o稻w扯l直i陵n渴g震b朽a色l跪l存m律a鸡c但h田i鬼n听e甲:顾$窜1性0毛0须,股0满0圾0浊(蹄d漏e次p颜r棒e效c跪i陕a羞t沉e傲d杨a浪c航c画o迷r图d营i跳n喝g庆t迅o果M宽A辟C偿R年S斧5寒-查y鲁e驼a眉r阻)I齿n凡c播r义e木a按s完e霸i忘n娃n军e乱t龄w苗o蹄r荒k法i挪n姥g六c唉a认p脊i政t丛a狭l狐:并$韵1收0制,胀0到0狸0P券r楚o寄d风u策c桶t犯i而o潮n出(羊i子n里u叉n诞i费t缸s匹)握b已y家y犯e史a深r需d高u漫r仔i夹n睡g俭5祖-崇y编e毅a甘r取l足i垒f鹅e腊o受f丘t躁h弊e丙m凳a棉c钩h黄i允n祖e店:标5秤,妙0朝0巾0权,衣8随,巾0壤0外0敌,脊1附2饱,凤0虏0扭0呆,是1躺0农,应0勺0叹0鲁,缘瑞6萝,迁0唤0按0T沟h董e替B火a员l马d畏w蛋i灿n戏C厚o踏m尺p纹a薄n兽yP祥r朱i若c桌e智d泡u棋r丑i豪n肺g熟f五i数r腔s乘t圣y宫e仰a燃r锦i艳s聪$植2箩0罩;每p留r悦i妇c蚂e雅i躲n木c累r票e哥a剪s景e晃s塑2发%曲p肌e电r芒y赶e圆a猾r膊t岂h熔e穴r挠e扒a竖f敏t和e炒r笼.P吊r铸o切d家u将c稿t敬i页o扑n折c窑o断s更t议s艇d条u垄r团i印n容g军f介i院r粒s桑t吐y迁e毙a蚁r遗a真r届e逆$省1姥0半p淘e济r友u夜n亭i榴t睛a茶n属d请i谈n蒙c捆r浓e赶a绩s测e舍1随0汇%告p宏e壁r版y锅e汗a流r返t恋h茎e贡r绸e姨a售f迷t智e丝式r袭.A万n丙n乳u塌a巡寿l磨i演n侵f关l偶a诞t星i牧o碎n义r泄a苗t洒e燥:森5耕%W阔o勿r齐k始i宣n决g琴C凡a和p掉i材t牙a息l帽:膊i猾n咽i桑t援i么a货l哥$雪1声0借,惧0景0紫0顾c凉h勾a润n石g驾e轰s稿w促i冻t俊h殃s票a激l墙e胸sT铲h另e领B顽a米l躁d质w领i稼n膀C他o答m纺p贱a衫n艰yY进e逢a虽r剖0桨Y筒e殿a弯r溪1位Y恢e丧a墓r索2庭Y边e钩a晃r框3谜Y凑e饥a定r壶4庸Y互e埋a扎r导5I以n辅v牵e夹s石t聚m霉e俯n愈t肝s暑:(顷1础)萝B象o窃w荒l智i被n桥g肾b罩a填l歼l糟m矩a扶c踏h纠i煎n绘e痕–禾1尘0字0侮.脾0赔0医2规1垂.阿7利6挥*(视2想)稳A越c尤c室u馅m虏u男l旁a移t唐e葱d辫2兵0肚.采0亲0非5莫2梯.纵0染0拉7坟1国.苦2岸0坏8谣2初.距7达2前9靠4关.办2灵4喘d悠e袋p年r戴e卡c鲜i腐a埋t克i紫o忠n(寨3烛)炕A井d塔j棋u雷s坏t役e躲d召b幅a忧s真i届s茅o别f仆8亦0坑.谋0松0逗4扬8饺.济0剪0痕2竖8摆.殃8源0嫂1眯7跟.应2条8两5挥.可7擦6邮m罚a呈c夜h语i偏n土e附a础f衣t库e扎r俘d京e贿p书r冷e盆c极i仇a达t粒i泥o孟n批(霉e桥n匙d吓o双f也y殊e议a两r狭)(碑4豆)砍O盟p劲p溉o蜂r蜂t膨u并n下i乓t清y摊c帮o将s抗t减–凭1姿5谢0境.屈0息0册1框5叔0盯.凯0帮0蕉(爽w剂a智r换e见h稠o疲u阴s扬e麦)(疑5确)射N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Year0Year1Year2Year3Year4Year5(1)SalesRevenues

$100.00$163.20$249.72$212.20$129.90(2)Operatingcosts

-50.00-88.00-145.20133.10-87.84(3)Taxes

-10.20-14.69-29.01-22.98-10.38(4)OCF(1)–(2)–(3)

39.8060.5175.5156.1231.68(5)TotalCFofInvestment–260.

–6.32–8.653.75192.98(6)IATCF[(4)+(5)]–260.39.8054.1966.8659.87224.66N果P忍V返o晓f旅B驼a描l归d况w谣i井n肠C肚o秘m马p乏a矩n区y13达9擦.明8裙05倦1衔.美5队8姻8–姻2喷6令0C姑F亦1F大1C凳F镜0IN嚷P衔V1赶015渗4葵.刚1肤9C口F殊2F带216吹6寨.痕8室6C液F畜3F茄315逮9涉.铃8跳7C狗F软4F氧412燥2鞭4倡.栋6氧6C蚀F伴5F端58砖.导3相I券n易f幼l减a累t福i汽o羊n格a株n际d铃C荷a腔p鸦i轻t叫a油l腊B危u碗d翠g撤e亦t疤i汽n虹gI鸡n逆f员l满a省t慰i轻o桥n术i娇s殿a纺n娇i农m哈p看o午r设t宪a盼n盗t勿f平a文c替t纠o无f滚e畏c柏o拔n业o叫m较i供c瘦l批i县f勤e搁a觉n嫩d随m组u征s披t临b净e器c歌o慎n无s锣i踩d汽e作r药e收d夸i果n增c耕a司p租i来t粪a严l镇b街u说d库g赏e林t趋i疑n辉g宏.C径o陕n墓s肌i厉d派e腊r咏t店h昆e捞r床e列l脊a借t构i绑o土n湖s素h净i提p卵b屯e挣t透w预e队e纤n坑i厕n冶t产e此r浓e叉s淡t缠r巨a灶t拐e纷s饥a办n材d块i麦n羞f省l嘉a虎t耀i五o阿n僵,特o朱f善t悉e查n搞r堪e伍f壮e亡r沟r鸟e壤d闪t晒o辱a烦s薄t费h吵e丘F谊i贡s跌h块e泳r瓦e栗q牢u雷a轰t估i跳o庄n稳:(益1机+惑N赛o孙m毯i幼n恭a押l鼻R桶a终t歪e固)敞=延(崇1况+桑R近e摘a兔l骂R牛a袖t律e碌)×(哑1趣+唤I建n未f脖l冲a蚂t甘i疲o斤n止R毯a免t昏e登)I疤n市f袜l是a毙t项i绑o扮n侨a挪n征d帜C姑a机p丽i尖t娇a宰l阀B夜u中d棉g厅e纱t蜜i帝n退gF东o躲r卫l砌o糖w绳r裙a陷t殖e央s脆o卫f构i背n及f郑l理a叛t春i希o龙n赢,优t描h钱i纷s壳i坦s采o相f纸t洞e趁n勒a巩p躬p雕r遥o辛x就i奸m收a断t纳e求d百:R注e洲a夹l锯R立a递t堡eN捆o怜m纵i顺n葛a密l衰R拍a郊t薄e–I付n互f槐l裹a驴t控i雨o拥n啦R踏a苹t银eW元h半i匠l叔e至t辞h锋e带n径o这m斯i豆n醒a汪l沟r铸a同t艺e公i羽n持t妄h蒙e摇U杠.划S伴.煎h择a索s忽f管l材u曾c授t搬u阶a图t拜e衔d军w考i阶t怨h雾i胆n因f宫l强a猛t妈i慈o铜n静,文t窜h盯e况r吉e工a射l墙r扫a辈t像e隔h与a尖s鸭g驶e缺n朝e染r垃a丸l押l避y叔e瞧x衔h鞭i停b勾i致t肥e种d赤f顶a朝r遍l笋e酿s足s钩v闪a冷r嚼i法a息n元c待e小t慢h房诚a扩n详t败h兔e煌n麻o蒜m遥i宏n剂a凡l滔r幕a首t泄e郊.I勺n污c阀a课p筹i巧t亮a卷l龙b小u痰d娇g数e搁t院i土n浅g抚,律o奏n孩e浮m态u澡s倚t池c桨o阴m毫p臣a掀r芒e逮r瘦e陵a枣l谈c妻a战s狗h狼f钱l圆o示w衰s观d纠i刺s京c吉o牙u锄n手t骄e宏d味a割t宣r乌e盛a细l拖r课a熊t拥e提s喊o箱r立n扯o茄m办i粒n边a喘l骡c匀a间s斩h房诚f可l初o赌w称s包d跨i仙s阶c阅o拖u信n协t识e越d稻a玩t漆n宵o粗m酬i炉n竹a旱l闭r逼a劈燕t功e蜡s屠.O波t饿h骨e商r霜M遇e慕t扩h燥o允d课s隔f反o打r宝C桃o确m残p虹u档t般i捉n彻g慎O柿C嗽FB恶o这t末t糕o荣m名-饱U拣p碧A梯p否p珍r般o披a臭c敞hW抽o初r依k体s政o孕n先l仁y峰w赤h活e自n蝴t探h味e梨r聚e献i辅s谊n宗o驰i童n叼t耽e拨r叉e盗s志t阅e麦x烛p痕e江n蓝s突eO居C逆F算=初N税I协+愿d提e烘p陶r度e翼c混i归a泼t蹈i醋o剥nT讽o罗p扰-撇D棒o只w康n晕A住p窝p彻r各o弓a街c扎hO手C砖F纺=界S识a予l掘e知s酿–散C粪o侨s住t天s缝–氏T森a疏x樱e近sD杠o炕n亡’商t守s些u宣b喂t逢r劈燕a给c锤t截n灵o跳n固-麻c刺a找s滥h怕d每e砖d水u将c浮t报i啄o桑n拍sT勾a任x收S非h蓄i课e亭l追d摸A班p喷p揭r逢o氧a丈c色hO誓C炕F吧=梦(遮S滔a鱼l显e级s驳–秆C坟o鸣s舟t鱼s知)纪(蓝1诉–狐T渗)凭+棕D题e施p阴r臭e刊c努i监a皇t两i涝o微n欠*仍T8开.造5混I帐n贺v撞e充s脆t芦m传e基n昆t勉s陕o赤f时U合n哲e斗q锅u会a踏l拒L扶i贵v聪e堪sT贿h羊e璃r巷e碧a迹r鹿e逐t盐i就m浇e筐s域w缓h陪e惩n宅a质p杨p苹l帖i矿c裕a脂t脏i炮o喜n耀o量f待t派h弟e遥N患P扛V阴r帅u炸l谊e研c当a阀n升l乐e尼a鹿d议t刃o间t同h吵e接w兆r戒o学n役g或d间e傍c采i淡s着i喷o甘n社.吵C颗o薯n馆s虾i渠d害e野r揪a宇f愧a妙c情t疤o痰r居y宿t犁h浙a兵t粥m丝式u推s词t搏h勤a掌v累e忧a梨n炎a欲i慰r跑c禁l筐e成a汽n黑e券r哥t糖h底a王t捡i靠s辱m维a蜘n稻d翻a厅t吊e剩d甚b压y步l娱a跟w倘.鞋T蕉h话e巴r棵e发a枝r增e涨t田w沙o临c缠h吼o冤i碍c偏e朗s停:T泳h岛e伯“呜C林a张d浴i追l瘦l搜a领c青c晴l帝e暮a岗n疮e和r伪”揉c返o殿s牧t婶s典$公4润,纳0茫0蛛0辩t良o拿d闹a茫y治,御h公a锯s弃a冲n贝n愈u减a头l励o涉p扫e胸r奴a肿t塔i生n谦g使c俊o群s俗t腾s沟o拳f轰$乌1夸0雅0春,控a庙n可d须l组a眨s贱t锡s鸭1材0女y恋e涌a老r夜s洗.T祸h留e孕“六C孝h烤e芹a委p蚂s烫k堪a拿t辣e灯c盒l缺e薄a块n苹e既r箩”男c说o姓s叫t塞s浓$凶1幻玉,警0来0消0脂t闯o增d微a勿y声,惩h移a贡s饮a性n冻n呢u播a宴l扰o求p酬e裳r大a吼t阻i岛n狮g叹c接o毅s纽奉t奶s闭o纱f贱$详5发0嚷0宿,豆a湿n给d惜l炒a笔s柜t海s湖5删y去e死a围r披s稀.A瞒s护s弯u孩m嫩i抹n勇g互a什1柳0左%茫d设i席s焰c饰o渐u弟n障t迎r众a分t棉e坊,蜘w吓h职i畅c攀h顾o赛n惹e累s贫h患o饿u露l考d逐w箱e盆c肉h茂o烘o铅s体e驻?I抹n将v徐e必s滥t霞m尤e释n辉t萝s呜o那f层U掉n蝴e仙q劈燕u撕a录l律L仙i我v适e菌sA斧t父f示i艺r敲s激t源g改l粮a蜡n米c苏e轰,帖t补h股e铸C土h居e原a雄p辱s钞k乞a鲜t腊e亮c半l请e致a阳n邮e头r扰h荒a稻s束a协h乔i匪g药h茂e刃r球N未P范V施.1芝0–1惕0奴0–桨4暂,装6别1膀4蹄.疲4喂6–4具,兄0闷0符0CF1F1CF0INPV1帆05–详5生0稻0–捆2至,披8燃9忠5疏.锡3牛9–家1老,龙0抬0党0CF1F1CF0INPV1颜0CadillacAirCleanerCheapskateAirCleanerI凡n举v烂e堪s痕t差m页e烧n抄t麦s塌o被f摧U叉n乱e涂q婶u捉a傍l帮L目i犯v京e恢sT殊h吃i誓s吃o鞭v绕e草r养l招o拖o剂k衡s联t预h界e辟f售a携c僚t比t这h熟a泊t奥t召h侦e简C泄a位d印i碑l乏l肢a袭c废c宋l奸e肥a锁n卵e斥r女l吐a贤s罪t阻s周t畜w炎i粪c蹦e钻a裕s稀l务o爱n率g用.W开h趴e独n席w罢e辩i蓬n心c触o脉r嘉p乓o泳r务a陵t跟et获h庭a继t,稼t险h但e养C控a香d而i顶l累l扁a提c涂c魂l纯e签a遥n校e压r巷i不s沿a游c木t弄u裂a绸l下l锤y偷c挎h东e卧a形p土e原r值(渐i闸.句e赤.岗,侍h朽a纷s稍a槐h馋i狗g邮h们e剪r续N甲P悠V偶)共.I潮n都v优e伞s靠t振m呜e妄n南t姿s槐o胖f搂U妥n塌e暖q广u独a靠l歉L家i探v尖e样sR漫e飘p间l驼a捏c宿e衫m懂e阴n谨t隶C家h继a悦i朋nR珍e疫p缎e奶a要t仆p项r劳o遥j本e迫c州t绢s椅u聪n辫t梁i絮l呆t星h始e代y叫b其e隙g陪i反n棕a悬n起d午e冬n姿d惜a横t趟t偏h号e卧s弓a圣m灿e餐t协i够m恨e单.C茧o盟m冒p屠u杏t医eN市P拖Vf甘o登r暴t批h塑e贪“厘r鹊e岁p帮e跑a梳t拆e毅d打p哄r探o狡j魄e侄c止t况s概.仅”T携h柿e雄E擦q境u竟i洲v慢a吃l词e如n鱼t瞧A合n获n跌u攀a券l锈C兄o嘴s哨t泼M俊e转t若h翁o桐dR橡e骗p穴l量a幻玉c窄e谨m重e灵n居t叠C呆h袖a访i镇n衡A四p锻p孝r唤o撞a肺c津hT岭h隶e糕C份a栽d现i卖l影l膜a杂c真c东l末e茎a厘n谅e皱r我t喷i柳m勇e治l悼i植n绳e炭o河f饱c居a辉s革h迷f吐l岛o领w不s逐:-$4,000–100-100-100-100-100-100-100-100-100-100012345678910-$1,000–500-500-500-500-1,500-500-500-500-500-500012345678910T涛h瓶e钱C炭h弱e付a悄p姜s拦k碰a斯t国e店c畏l泛e演a杠n气e甚r逝t米i问m欠e尽l显i剧n缩慧e辟o忆f宫c居a场s均h浴f深l挎o阿w轻so家v纹e公r种t昨e混n画y补e疗a窝r微s柄:R廉e是p欠l候a门c哈e赴m孤e牢n薄t殿C景h挖a带i小n婆A纲p青p秒r如o原a惧c浙h1栏0–争1颜0径0–饿4殿,冒6耍1功4–杏4呀,况0蛛0竖0CF1F1CF0INPV1厌04–屑5增0愚0–备4然,史6管9程3–啦1枣,象0吼0鼓0C晓F坛1F性1C腾F胖0IN扛P固V1鹿0CadillacAirCleanerCheapskateAirCleaner1–题1苏,捡5谦0虹0C训F劫2F景

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