2015年度广播电视大学（电大）期末考试工商管理专业《金融市场》科目考试必备小抄完美打印版

电大工商管理专业《金融市场》科目考试必备小抄完美打印版均法的不足，在1928年发明的一种计算股票价格平均数的方法.此法32回内交易是指通过证券交易所进行股票买卖流通的组织方法.

一名词解释的核心是求出一个常数除数，去修正因有偿增资.股票分割等因素造33.恸卜交易是指在证券交易所以外进行股票买卖流通的组织方式.

1庆形拆借市场上是指不通过专门的拆借中介机构，而是通过现代化成的股价总额的变化，以便如实反映平均股价水平.34版票行市上即股票流通价,是指股票在流通市场上买卖的价格.股

的通讯手段所建立的同业拆借网进行资金拆借的市场.16.匿酗画:办理各种票据.有价证券和外汇买卖，以及同业之间进票行市并非直接取决于股票价值，而是取决于预期股息收益和市场

2.忙犀弟］:是指银行对远期汇票的付款人明确表示同意按出票人行货币借贷的场所.利率，因此:股票行市=预期股息收益:市场利率.

的指示，于到期日付款给持票人的行为.17检融工具又称信用工具，指表示债权.债务关系的有价证券或凭35.噩:股票操作者将某类股价炒高后,发现再行炒高的幅度有限,

3」套汇交易是指利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率证，是具有法律关系的契约.就乘机卖出，转而炒做他类行情尚未波动的股票.

差异进行外汇买卖，从中套取差价利润的交易方式.18.欧:是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时,36.谑:做多头的大户把股价抬高,造成热烈的上涨气氛，空头害怕,

4.匿被复］:是指利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金由利无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券.要急于补回,而多头还在不断地买入股票，使得空头无法轧平，这时空

率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放，从中19.忙福:汇票是由出票人签发，要求付款人按约定的付款期限，对指头只得与多头协商,任由多头随意开价.

获取利息差额收益.定的收款人无条件支付一定金额的票据.37.醒:大户先让股价盘旋一阵，让散户放心，然后又散布关于股价

5」货市市场基金是指投资于市场上短期有价证券的一种基金.该基20.福:本票是由出票人签发，约定由自己在指定日期无条件支付一上涨的有利消息,促使股价上升，诱使散户跟进,而大户却在高处暗暗

金资产主要投资于短期货币工具如短期国库券.商业票据.银行定期定金额给收款人或持票人的票据.退出，股价支撑无力,必定不断下跌，而跟进的股票就卖不出去，即被套

存单.政府短期债券和企业债券等短期有价证券.21.商:支票是由出票人签发，委托银行于见票时无条件支付给收款牢.

6.匾酶:是指专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行.人或持票人的票据.38.题:公司的当权者可能利用手中特权，采用有利于自己的措施,

投资银行最初只专门从事政府债券的买卖，后来才经营股票.22.匾:债券是指债务人在筹集资金时，依照法律手续发行，向债权压低或抬高股价.

7.随成颤:是投资买卖的决定完全取决于大众的行为且与之相反.人承诺按约定利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金,从而明39.慢理卖也手中所有的股票称为卖空.

不论股市还是期货市场，当所有人都看好时，就是牛市开始到顶;当人确债权债务关系的有价证券.40域术分神是通过图表或市场走势技术指标的记录，研究过去及现

人看谈时，熊市即将结束.23.画:股票是指股份公司发给股东作为入股凭证，股东凭此取得股在的行为反应，以推测未来价格的变动趋势，而不在乎变动的理由.

8」货币头寸又称现金头寸.是指商业银行每日收支相抵后，资金过剩息收益的一种有价证券.股票是股票市场的主要交易对象.41怪本分制主要是对证券投资的基本面的分析.通过研究影响证券

或不足的数量.货币头寸是同业拆借市场的交易工具,是由存款准备24.|货币经纪人又称货币市场经纪人，是指在货币市场上充当交易双价格.需求两种力量的变动因素，作为确定某个投资品种内在投资价

金制度引起的.方中介收取佣金的中介商人.值的依据.

9.藕甄:亦称抵补保值,是指为了对预期的外汇收入或支出.外币25.版券公司|是指专门从事各种有价证券经营及其相关业务的金融42|公司型投资基阕:是指具有共同投资目标的投资者依据公司法组

资产或负债保值而进行的远期交易，也就是在有预期外汇收入或外企业.证券公司是盈利性的法人企业，是证券市场上重要的中介机构成以盈利为目的，投资于特定对象的股份制投资公司.

币资产时卖出一笔金额相等的同一外币的远期，或者在有预期外汇和参与者.43.瓯福］:狭义的外汇市场是指进行外汇交易的有形的固定场所,

支出或外币债务时买入一笔金额相等的同一外币的远期，以达到保26.怔券交易所是专门的.有组织的证券市场，是证券买卖集中交易即由一些指定外汇银行.外汇经纪人和客户组成的外汇交易场所.广

值的目的.的场所.证券交易所只为证券买卖提供交易的场地，本身并不参加证义的外汇市场是指有形和无形外汇买卖市场的总和,即由各国中央

10屏放型投资基酬:原则上只发行一种基金单位，发行在外的基金单券买卖，也不决定买卖的价格,证券买卖双方在交易所内公开竞争，通银行.外汇银行.外汇经纪人和客户组成的外汇经营业以及由它形成

位或受益凭证没有数额限制，可以随时根据实际需要和经营策略而过出价与还价的程序来决定证券的成交价格.的外汇买卖关系的总和.

增加或减少.27扃业拆借市场上是指具有准入资格的金融机构之间进行临时性资44.套期保值交易上是指为了对预期的外汇收入或支出.外币资产或负

11.旭子期权|：是指通过固定一个最高利率以回避利率升高的风险.主融通的市场.债保值而进行的远期交易，也就是在有预期外汇收入或外币资产时

12.宿头市场又称柜台市场，是指未上市的证券或不足一个成交批量28.|有形拆借市场主要是指由专门中介机构作为媒体,媒介资金供求卖出一笔金额相等的同一外币的远期,或者在有预期外汇支出或外

的惮驾交易的市场.有人称之为第三市场.双方资金融通的拆借市场.币债务时买入一笔金额相等的同一外币的远期,以达到保值的目的.

13庭纪人是指市场上为买卖双方成交撮合并从中收取佣金的商人29」银行承兑汇票是由出票人开立一张远期汇票,以银行作为付款人,45.|"脱媒"危柯:是指在通货膨胀条件下,市场利率猛升，当存款者发

或商号.命令其在确定的将来日期支付一定金额给收款人.现购买票据和有介证券能获得更高收益时，纷纷提款,造成个别银行

14板票价格指眺是指用以表示多种股票平均价格水平及其变动并30同转让大额定期存阐:是银行发给存款人按一定期限和约定利率因此亏损甚至倒闭.

衡量股市行懵的指标.计息,到期前可以转让流通的证券化存款凭证.46.函妾曼是指在买进或卖出某种货币的同时，卖出或买进同种货

15.线鲍直:又称道式修正法,是美国道―琼斯公司为克服单纯平31.庭画:是指债券发行者委托承销商代为向社会推销债券.币的一种外汇远期交易.

47棒融期国是指以金融产品为交易对象的期货.取佣金的中间商人.证券经纪人通常只在证券交易所活动.80.匿融衍生品是在基础性金融工具如股票.债券.货币.外汇利率和

48.触券也是指随着金融结构的变化，作为一种持续性的筹资手段的64.触券余额包销是指由承销商按照已定的发行条件和数额，在约定股票价格指数的基础上衍生出来的金融工具或金融商品.

证券化和货款债权的证券化.的期限内向社会公众大力推销，如果有未售完的债券,则由承销商负89辆元经纪人腾专门接受佣金经纪人的委托，代理买卖有价证券的

49辆率期权交易上是指为防止利率波动带来的风险，以利率为交易对责认购.经纪人，不属于任何会员行号,仅以个人名义在交易厅取得席位.

象进行的期权交易.65解老金基剑:又称退休金基金，是一种契约性金融机构.这种基金90.随点趣:是指套汇者利用不同外汇市场之间的汇率差异,同时在

50.时闭型基金是指基金规模在发行前已确定,在发行完毕后和规定的参与者多为私人企业的职工，资金来源一般有两条途径:一是劳资不同的地点进行外汇买卖,以赚取汇率差收益.

的期限内，基金规模固定不变的投资基金.双方的积聚，即雇主和雇员各交纳一部分;二是基金运用的收益.91拈价发且股票的发行价格是接照或接近股票流通市场上该种发

51忠家经纪人:是指佣金经纪人的经纪人，只接受佣金经纪人的委托66.|现货市场盘睥交易协议达成而立即交割的市场.行股票或同类股票的近期买卖价格来确定.

而进行业务活动，并不直接与客户打交道67.隆融市场主阑:即金融市场的交易者.这些交易者或是资金的供给92彼销卢哥是指债券发行者委托承销商代为向社会推销债券.

52尿久债匍:是指一种由国家发行的不规定还本日期,仅按期支付利者，或是资金的需求者，或是以双重身份出现.93.丽标在操纵某类股票价格时,发现阻力很大，就转移对象，选

息的公债.这种债券并非永不偿还，而是只在财政较为宽裕时兑回冲68.|金融市场客㈤:是指金融市场的交易对象或交易的标的物,亦即通择某些易受操作的股票，结果后类股票价格大涨,带动股市上升，此时

销,故偿还期难以固定.常所说的金融工具.再回头操作原先价格不易上涨的股票，大为有效.

53懊约型投资基囹也称为信托型投资基金，是根据一定的信托契约69新权市场即各种期权交易的市场,是期货交易市场的发展和延94.怀汇期权交易上指根据合约条件，合约的持有人具有执行和不执行

原理,由基金发起人和基金管理人.基金托管人订立基金契约而组建伸.合约的选择权.

的投资基金.70.臣西遨:是指作为机构投资者的买卖双方直接联系成交的市场.95.债款债权证券而:是指金融机构以贷款债权作担保的证券发行,

54.鲍迤:指交易协议虽然已经达成，交割却要在某一特定时间进第四市场的运行需要发达的科技和通讯手段作基础,因而只有在商即以证券交易转让贷款债权，使贷款债权具有流动性.______________

行的市场.品经济高度发达的地方才产生和存在.二.判断:更正

55.瓯福:是以非特定的广大投资者为对象广泛募集的债券.国债71.机构投资者是指在金融市场从事交易的大的机构，诸如保险公司.1.金融市场形成后，信用工具便产生了.x更正:远在金融市场形成以

的举行一般郡采取公募方式.投资信托公司以及养老金基金等.前，信用工具便已产生，它是商业信用发展的必然产物.随着商品经济

56扁人银行t是指专门经营代理金融业务的金融机构.商人银行的传72.|货币市场仅称短期资金市场,是指专门融通一年以内短期资金的的发展，在商业信用的基础上,产生了银行信用和金融市场，银行信用

统业务是票据承兑,现已同商业银行的业务靠近.它所从事的代理金场所.和金融市场的产出和发展反过来促进了商业信用的发展，使信用工

融业务在金融市场上起着重要的中介作用.73.|资本市场又称长期资金市场,是指专门融通期限在一年以上的中具成为金融市场的交易对象.

57」汇票贴现是指持票人为了取得现款，将未到期的已承兑汇票，以长期资金的市场.资本市场主要包括债券市场和股票市场.2.从本质上说，对金融市场的监管就是对金融市场交易者的管理.x更

支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件，向银行所作的票据74.噩匾:是指发行时依照规定的贴现率，以低于债券面额的价格正:金融市场监管包括金融市场监督和金融市场管理两层含义.二者

转让.银行扣减贴息，支付给持票人现款，称为贴现.发行，到期按债券面额兑付而不另付利息的债券.既有区别,却又相互补充，紧密联系，金融市场监管从其具体内容来说

58.画塞鲍:又称证券承销商，是指以包销或代销方式帮助发行人75.懑题:即旧证券流通的市场，通常又称二级市场.次级市场的主要是对金融市场要素构成的监管，既包括对金融市场主体即金融

发行证券的商号或机构.存在与发展以及规模大小,是一国金融发达与否的重要标志.市场交易者的监管，也包括对金融市场客体.金融市场媒体和金融市

59屉托公司是以代人理财为主要经营内容，以受托人身份经营现代76.厩衩通］:是指买卖双方按成交协议签订合同，允许买卖在交付一场价格的监管.

信托业务的代理性金融企业.定的期权费用或保险费后，即获得在特定的时间内，按协议价格买进3.在世界各国，证券交易所都毫无例外地是金融市场的主要监管机构.

60」汇票转贴琳:银行承兑汇票贴现后，可将汇票在二级市场上出售,或卖出一定数量的证券的权利.x更正:金融市场的主要监管机构是中央银行而非证券交易所，证券

如售给票据交易商等，如果转让给其他的金融机构，由其他金融机构77.颤画:商业银行和其他金融机构，以其持有的未到期票据，向中交易所虽然也要对金融市场进行监管，但它本身就是属于金融市场,

买进,通常称之为转贴现.央银行所作的票据转让行为.因此只属于自律性监管机构.

61愉助监管机构是指部分具有对金融市场监管的职责或主要监管78.股资基金是一种利益共享，风险共担的集合投资方式，通过发行4.基金证券和债券一样都是有期限的.x更正:债券投资是有一定期限

金融市场中某一个或某几个子市场的机构和部门.如证券管理委员基金证券，集中投资者资金，由基金托管人托管，基金管理人管理运用的，期满后收回本金，基金证券则要视所持有的基金形态的不同而有

会和外汇管理委员会.资金以获得投资收益和资本增殖.所区别.“封闭型”基金是有期限的,期满后，投资者可按持有的证券

62.噩函:指专门从事各种金融活动的组织，包括间接融资领域活79.|保证金制度胆行期货交易时，交易者不必支付期货合约的全部价份额分得相应的剩余资产，在封闭期内还可以在交易市场上变现;"开

动的组织和直接融资领域活动的组织.款，只需缴纳一定比例的保证金给经纪公司，既保护经纪公司的利益放"基金一般是没有期限的,但投资者可随时向基金管理人要求赎回.

63.跟券经纪人是指在证券市场充当交易双方中介和代理买卖而收又减少交易费用.5.在证券市场上,买卖双方有权进入交易所正式市场进行交易活动.x

更正:因为许多国家法律都规定,只有经纪人才有权进入交易所正式22.企业债券利率一般低于政府债券.x因高于政府债券37.如果是开班基金，投资者可以随时购买,也可以随时要求赎回N

市场从事交易活动.23.债券的期货交易按交割时的债券价格进行清算.x债券的期货交基金规模不是固定不变的.

6.同业拆借市场的特点之一是它在主体上是一种有形市场.x更正:因易是指买卖成交后，买卖双方按契约规定的价格在将来的指定日期38.所有公开发行的股票都可以在证券交易所上市交易.x所有公开

为同业拆借市场从其媒体形式可分为有形市场和无形市场.进行交割清算.发行的股票并不一定在证券交易所上市交易.

7.参与银行承兑汇票市场的交易者只能是中央银行.商业银行及非银24.商人银行同商业银行的业务逐渐靠近或重叠，二者之间几乎没有39.从本质上说，对金融市场的监管就是对金融市场交易者的管理.x

行金融机构，更正:因为参与银行承兑汇票市场交易的除中央银行.差距.x商人银行同商业银行的业务已在逐渐地靠近或重叠,即使如从本质上说，对金融市场的监管就是对金融市场要素构成的监管，即

商业银行.非银行金融机构外，还有工商企业公司.此,商人银行同商业银行的差别仍然很明显.金融市场主体，金融市场客体,金融市场媒体，金融市场价格的监管.

8.债券市场上资金供求双方之间存在的是一种借贷关系.x更正:是一25.股份公司的小股东，由于持股数量过少，不享有选举权和被选举权.40.公司债券只是公司证券的一部分N因为公司证券不仅包括公司

种买卖关系，公平.平等.公开竞争的关系.x是否具有选举.被选举权并非由持股数量决定.债券，还有普通股和优先股股票

9.所有公开发行的股票都可以在证券交易所上市交易.X更正:所有公26.股价指数期货可实物交割，又可现金结算）股票指数期货交割时41.从世界范围来看，证券交易所毫无例外都是金融市场的主要监管

开发行的股票并不一定在证券交易所上市交易.用现金结算，而商品期货交割时必须用实物交割.机构.x证券交易所属于自律性监管机构.

10.股票流通市场上的价格是反映经济动向的"晴雨表"7更正:它27.同业拆借市场利率变化可以成为中央银行调整货币政策的重要42.如果预测利率将下降，通常可让存单的日期稍长些.x预测市场利

能灵敏反映出资金供求.市场供求行业前景.政治经济形势的变化.参考指标N因为拆借市场的利率能及时反映资金供求状况,反映金率将下降，通常存单日期可稍短些;反之则宜长些.

11.凡在证券交易所以外进行股票买卖流通的组织方式统称为场内融机构头寸或银根松紧的程度,进而可以反映出金融机构进一步扩43.我国金融市场上非金融企业部门（包括住户.企业和政府部门）可

交易.x更正:场外交易.张信贷及货币供应总量的能力.统计的融资方式主要有贷款和企业债两种.x目前我国金融市场上非

12.一般来说，国际收支出现持续顺差,就会推动股价的上浮N更正:28.机构投资者持有证券余额的增长，意味着家庭部门持有证券比例金融企业部门可统计的融资方式主要有贷款.股票.国债和企业债四

会刺激投资和经济增长.的减少N机构投资者和家庭部门一样都是金融市场上重要的资金种.

13.债券的价格不取决于内在价值，因此与内在价格并非完全吻合.x供给者，或者说是金融工具的主要认购或投机者，两部门在资本市场44.由于商业票据的风险性比国库券大，流动性比国库券差，因此，商业

更正:债券的价格不取决于其内在价值，但与内在价值并非完全吻合.的地位是互为消长的.因此，如果机构投资者持有证券余额增长，家庭票据的利率低x因为商业票据的风险比国库券大,流动性比国库券差,

14.技术分析研究市场过去及现在的行为反应,推测未来价格的变动部门只有证券比例会减少.所以,其利率应高于国库券利率.

趋势”更正:汇兑图表及市场趋势技术指标.29.一股来说，资信等级越高,商业票据的发行利率也越高.x一般资信45.短期证券经纪人同票据经纪人一样，兼有经纪人和自营商的性质.

15.基本分析是告诉我们买卖的时间，技术分析是替我们选择值得投等级越高，其发行利率越低.V因为货币市场经纪人从事的多是短期的交易，所以专业化程度不

资的品种.x更正:基本分析是替我们选择值得投资的品种.30.商业票据承兑人的付款义务是绝对的，不能附加任何条件N如证券经纪人强，具有一种"全能”的味道.

16.如果是开放型基金投资者可以随时购买，也可以随时请求赎回.V31.以外汇银行为主体形成的外汇供求,已成为决定市场汇率的主要46.债券的价格不取决于内在价值，因此与内在价值并非完全吻合.x

更正:基金规模不是固定不变的.力量*外汇货币对内贬值,也意味着对外贬值因此汇率下降.债券的价格不取决于其内在的价值，但与内在价值并完全吻合.

17.一般情况下，外国发生严重的通货膨胀，汇率上升.x更正:外国货币32.债券的持有人有权参与公司的经营管理和决策.x债券的持有者47.金融市场未能从中国封建社会经济发展中自然产生，根本原因是

对内贬值，也意味着对外贬值，因此汇率下降.虽是发行单位的债权人，但没有任何参与决策和监督的权利,只能定帝国主义殖民政策破坏的结果*根本原因是受封建社会和自然经济

18.金融期货市场是一种无形的市场.x更正:它是专门进行金融期货期收取利息和到期收回本金.的侄桔，新的生产方式难以产生,缓慢发展的商品经济不能内蕴对金

交易的场所.33.在会员制证券交易所，会员同交易所的关系是合同关系，而不是自融业的强烈需求，现代金融市场也就难以形式.

19.外汇期货的套保值交易，主要是通过空头和多头两种交易方式进治自律关系.x会员同交易所的关系不是合同关系，而是自治自律关48.即使在金融市场发达国家，次级市场流通的证券也只占整个金融

行的N更正:套期保值交易分为买入套期保值和卖出套期保值.系.工具的2/3,这说明次级市场的重要性不如初级市场）虽然进入次

20.利率期货交易也是为避免价格波动风险而产生的N更正:同其他34.一般情况下，同业拆借市场的利率应该高于中央银行的再贴现率.级市场的证券只是证券总量的一部分,但由于只有次级市场才赋予

金融期货交易一样.x同业拆借市场的利率应该低于中央银行的再贴现率.证券以流动性，它使货币管理当局得以开展公开市场业务，并成为整

21.同普通股相比，优先股具有风险小.收益相对稳定的特点.x优先股35.一般情况下，外国发生严重的通货膨胀，汇率上升.x发生通货膨胀,个经济发展的“晴雨表"，因而其重要性相对于初级市场有过之而无

在分红及公司清算时分配财产方面，可以享受某些优先权利,当公司汇率下跌.不及.它的规模大小是一国金融发达与否的重要标志.

破产时，具有优先于普通股的求偿权,因而风险较普通股小.此外，固定36.债券市场上资金供求双方存在的是一种借贷关系.x不是一种借49.20世纪80年代以来，西方国家对金融市场的监督管理出现了"

的股息也可使其持有者旱涝保收但在公司经营昌盛时，也不能象普贷关系.主动与被动的关系，而是一种买卖关系，公平.平等.公开竞争放松管制”的较大转变.放松管制并非不要监管,而是监管的松紧程度

通股那样获得高额股利.的关系，是一种具有法律保证的契约关系.及监管手段发生了变化N

这种变化的直接原因，一是世界经济和金融形势发生了根本变化;二兑汇票.x银行汇票是由银行受汇款人委托而签发的一种汇款支付命工作人员;④其他与股票发行或交易有关的知情人.

是为了在已经变化的形势面前保持和提高金融市场的效率,在安全令.银行承兑汇票则是出票人以银行作为付款人的汇票，付款银行承68.由于各国金融市场的发达程度不同,因此市场本身的构成要素也

与效率之间找到新的平衡.认兑付以后，就要承担不可撤销的付款责任.二者的根本区别在于:前不同.x金融市场的发达程度主要受社会生产力和市场主体的多寡的

49.从本质上说，对金融市场的监管就是对金融市场交易者的管理.x者是出票人而非付款人;后者则是付款人而非出票人.影响，不决定构成要素的差异.因此，各国无论金融市场发达程度如何,

首先，金融市场监管既包括金融市场管理,也包括金融市场监督，二者60.转贴现和再贴现同为一种经济行为，因而，二者的性质是相同的.x都不会影响构成市场的四个基本要素.

虽有区别,却又相辅相承，紧密联系.其次.金融市场监管不仅是对金融转贴现是金融机构之间以未到期汇票进行的转让行为;再贴现则是69.议价市场和店头市场的买卖活动通过双方议价成交，因此两个市

市场交易主体即交易者的监管，也包括对金融市场的客体.金融市场金融机构向中央银行所作的票据转让行为.前者并不直接增减货币场没有什么区别.x二者虽都具有"议价”的特点，但二者也是有区别

媒体和金融市场价格的监管.供应量，后者则与货币供应量的增减密切相关.的.店头市场以"柜台”和店内交易为特征，而议价市场没有固定的场

50.从世界范围来看，证券交易所毫无例外的都是金融市场的主要监61.外汇即外国货币.x外汇是指外国货币及其用外币表示的用于国所,市场相对分散，双方买卖活动通过直接谈判自行议价成交,可以不

管机构.x金融市场的主要监管机构是中央银行而非证券交易所.证际间结算的支付手段.在我国外汇包括：1外国货币2外币有价证券3择场所.

券交易所虽然也要对金融市场进行监管,但它本身就属于金融市场,外币支付凭证4其他外汇资金.可见外国货币只是外汇的一个组成部70.一般来说，凡专门从事各种金融活动的组织，均称为银行.x几专门

因而只属于自律性监管机构.分.从事各种金融活动的组织，均称为金融机构，包括银行及其他一些非

51.在我国,中国人民银行是金融市场的主要监管机构N一般来说，中62.外汇期货套期保值交易，主要是通过空头和多头两种交易方式进银行中介机构，如证券公司.保险公司.租赁公司和财务公司等.

央银行都是各国金融市场上主要的监管机构.我国也不例外,中国人行的*套期保值交易分为买入套期保值和卖出套期保值.71.金融市场形成后，金融工具便产生了.x远在金融市场形成以前，信

民银行法也赋予了中国人民银行监管金融市场的职责.63.金融工具的多少决定了金融市场规模的大小.x金融市场交易主用工具便已产生.它是商业信用发展的必然产物.随着商品经济的发

52.一般情况下，同业拆借市场的拆借利率应该高于中央银行的再贴体的多少决定了金融市场规模的大小.金融市场自身是否发达，除决展,在商业信用的基础上，产生了银行信用和金融市场.银行信用和金

现率.x拆借利率一般应低于中央银行再贴现率.拆借利率如果比再定于社会生产力发展水平外，最重要的因素是该市场是否拥有足够融市场的产生和发展反过来又促进了商业信用的发展，使信用工具

贴现利率高，银行不仅会拒绝向客户办理贴现，还会向中央银行申请的市场主体,是否拥有大量的和多样化的边际买主和边际卖主.金融成为金融市场的交易对象.

再贴现贷款，最终引起金融秩序混乱.市场主体越多，则金融市场的稍微变化,都会引起大量的交易对手介72.商人银行同商业银行的业务逐渐靠近或重叠，二者之间几乎没有

53.票据虽有本票，汇票，支票之分,但需要承兑的票据只有汇票一种.入,从而保持市场的繁荣与稳定.因此“金融工具的多少并不决定金融差别.x因为二者的差距仍然是很明显的，业务活动的侧重点不同.

V本票的出票人就是付款人，支票是见票即付，所以均无需承兑.市场规模的大小.73.同业拆借市场利率变化可以成为中央银行调整货币政策的重要

54.不管是汇票.本票还是支票，当事人都有两个，即出票人和收款人）64.T殳来说，凡专门从事各种金融活动的组织，均称为金融机构N金参考指标7因为拆借市场的利率能及时反映资金供求状况,反映金

汇票和支票的当事人都有三个，即出票人.付款人和收款人.融机构是专门从事各种金融活动的组织.包括银行（如政策性银行.商融机构头寸或银根松紧的程度,进而可以反映出金融机构进一步扩

55.公司债券只是公司证券的一部分.V因为公司证券不仅包括公司业银行）和非银行金融机构（如证券公司.保险公司.租赁公司.财务公张信贷及货币供应总量的能力.

债券,还有普通股和优先股股票.司等）.74.一般来说,资信等级越高，商业票据的发行利率也越高.x因为资信

56.同普通股票相比，优先股票具有风险小,收益相对稳定的特点N优65.股票流通市场上价格是反映经济动向的"晴雨表"N因为股票等级越高说明安全性越好，所以发行利率可低些.

先股在分红及公司清算时分配财产方面，可以享受某些优先权利，当流通市场上价格能灵敏反映出资金供求.市场供求行业前景.政治经75.债券市场上资金供求双方之间存在的是一种借贷关系.x是一种

公司破产时,具有优先于普通股的求偿权，因而风险较普通股小.此外,济形势的变化.买卖关系，公开.平等.公开竞争的关系.

固定的股息也可使其持有者旱涝保收/但在公司经营昌盛时，也不66.成长型基金与收入型基金的不同之处在于成长型基金不注重收76.所有公开发行的股票都可以在证券交易所上市交易.x所有公开

能象普通股那样获得高额股益,收入型基金注重收益.x成长型基金主要投资于成长型股票，追求发行的股票,并不一定在证券交易所上市交易.

57.普通股的股东具有相同的权利内容N即具有均等的利益分配权,资产长期稳定增长，最终目的也是为了获取收益，并不是不注重收益.77.当中央银行放松银根.增加货币供应量时，股价上涨.V因为用于购

具有对企业经营的参与权,具有均等的公司财产分配权，具有优先认它注重的是收益的长期性.稳定性.收入型基金则注重当期收益，不强买股票的资金增多.

购新股权，具有对董事的诉讼权.调资本利得的长期成长.78.场外交易的参与者主要有两类，即证券商和投资人.x场外交易的

58.证券公司与证券交易所同为金融市场的媒体，二者的性质因而是67."证券交易所管理人员不可以为自己买卖股票"对吗?那么哪些参与者主要有三类:即证券商.股票出售者和股票购入者.79.股票市场

相同的.X二者虽同为金融市场的媒体.但性质是不同的.证券公司是人员不可以为自己买卖股票?V除证券交易所管理人员不可以为自主要由发行市场和流通市场构成.V即股票市场是由一级市场和二

金融机构，因而是机构媒体，并以经营金融业务为基本特征，是营利性己买卖股票外，下列人员也不可以为自己买卖股票:①证券主管机构级市场流通市场组成的.

的法人企业.证券交易所则为金融市场上的组织媒体，自身并不经营中管理证券事务的有关人员;②证券经营机构中与股票发行或交易80.一般来说，当一国国际收支出现持续顺差时，就会推动股价上浮N

金融业务,只为金融活动提供组织和交易场所.59.银行汇票即银行承有直接关系的人员;③与分行者有直接行政隶属或管理关系的机关因为当国际收支出现持续顺差时，会刺激投资和经济增长，从而推动

股价上浮.系的原因35.金融市场主体是指金融市场的交易者

81.T殳情况下，外国发生严重的通货膨胀，汇率上升.x外国发生通货覆据豆一种返还证券，这里的“返还”是指必须将票据交还给付款36.金融市场的客体是指金融市场的交易对象

膨胀,即外国货币对内贬值，意味着对外贬值，汇率下降.A37.在金融市场发达国家，许多未上市函证会者不足一个成交批量

82.时间套汇交易是一种防止汇率风险的保值手段W时间套汇可以15.银行汇票是指银行签发的汇票的证券，也可以在市场进行交易,人们习惯于把这种市场称之为盾头

获取时间差收益,是一种防止汇率风险的保值手段.11.专门接受佣金经纪人的委托，代理买卖有价证券的经纪人被称为市场

83.亚洲货币市场是各国进行各种投资的主要途径或场所.x欧洲.美两元经纪人拓企业是经济活动的中