中小盘增发并购月报：定增供给维持高位重点跟踪景业智能、绿的谐波

目 录1、定增动态：竞价定增收益折价持平 42、重大增发并购案例分析及点评 5、景业智能：拟募资2.11亿，提升核工业装备智能化水平 5、深耕特种机器人及智能装备，募投助力公司产能提升 5、市场规模稳中有升，加速国产替代 6、公司产品丰富，应用领域广阔 7、绿的谐波：谐波减速器龙头，国产替代未来可期 10、谐波减速器及金属部件业务稳步发展，战略合作加速全球布局 10、自动化水平提速，市场规模稳步增长 3、定增策略与项目筛选 14、高折价策略：本期高折价项目池共22例 14、低估值策略：本期PE小于20倍项目池共8例，高PE低PB项目池共例 1461例，最新收盘价与发行价倒挂的大股东认购项目25例 154、股权激励、回购、重要股东增减持与协议转让情况 17、本期48家公司公告股权激励预案，盐津铺子、锦浪科技、倍轻松力度大且基本面优 17、本期永茂泰等10家公司获重要股东大额增持 18、本期恒瑞医药等42家公司公告回购预案 19、本期渝三峡A等30家上市公司股东拟协议转让股份 205、风险提示 21图表目录图1：本期公告竞价预案38例，预计募资583亿元（例，亿元） 4图2：本期预案集中在机械设备、电力设备等行业（例） 4图3：本期竞价定增发行13例，实际募资233.76亿元（例，亿元） 4图4：本期竞价定增平均折价率13.30%、平均收益率15.39%（亿元） 4图5：下期解禁项目36例，解禁规模470.87亿元（例，亿元） 5图6：下期解禁项目分布于电子、交通运输等行业（例，亿元） 5图7：中国工业机器人系统集成市场规模在2020-2022年保持增长 6图8：核燃料循环产业是整个核工业产业链的重要环节之一 7图9：公司产品可用于乏燃料后处理环节 9图10：公司针对不同场景持续研发型谱化产品系列 10图全球机器人市场规模预计持续增长 图12：中国机器人市场规模预计持续增长 图13：关节是机器人行动的关键部位 12图14：液压传动是机器人机器人关节驱动的重要方式 13图15：电液驱动关节不断发展 13图16：电机+减速器”的集成逐渐成为移动机器人旋转关节的主要动力组合 13图17：本期42家公司公告回购预案 19表1：公司定增募投项目持续布局智能制造升级 6表2：公司产品丰富，应用领域广阔 8表3：公司定增募投项目持续布局智能制造升级 表4：基本面较优的高折价项目池共22例（亿元、元/股） 14表5：PE小于20倍的项目池共8例（亿元、元/股） 15表6：高PE低PB项目池共例，天富能源基本面较优（亿元、元/股） 15表7：大股东拟大额现金认购的定价项目共6例，三夫户外、华菱精工和天瑞仪器涨幅高（亿元、元股） 16表8：本期大股东现金认购的竞价项目为东江环保（亿元、元/股） 16表9：大股东认购项目最新收盘价与发行价倒挂的共25例，和林微纳、科拓生物等基本面较优（亿元、元股） 16表10：本期34家公司股权激励力度较大且基本面较优（年、万股万份、%、元股） 18表本期10家公司获重要股东增持超1%（万股、元/股） 19表12：恒瑞医药等22家公司拟实施回购金额较大且基本面较优（万股、亿元、元股） 20表13：本期30家公司拟实施协议转让（万股、亿元、元/股） 20附表1：本期过会24家竞价定增一览（万股、亿元、元股） 22附表2：本期获批文16家竞价定增一览（万股、亿元、元/股） 23附表3：本期公告成功发行定增项目18例（万股、元/股、亿元） 24附表4：下期即将解禁项目36例，解禁规模891.85亿元（亿元、万股、元/股） 251、定增动态：竞价定增收益折价持平本期公告定增预案55例，预计募集资金654亿元，预案数量较上期（2023.04.01-2023.04.30）减少3例，募资规模较上期减少80亿元。从发行方式看，38583541574.85%17713少26亿元。从行业看，本期预案集中在机械设备、电力设备等行业。图38583（亿元）

图2：本期预案集中在机械设备、电力设备等行业（例）120806040200

1800 111600 101400 91200 81000 7800 6600 5400 4200 32020-022020-042020-062020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-022022-042022-062022-082022-102022-122023-022023-041计算机纺房地产国竞价预案数量 预计募资总额-右数据来源：、研究所 数据来源：、研究所本期共有18例定增项目发行，实际募资234.15少4303.8113233.763133.20528.081150.57亿元。图3：本期竞价定增发行13例，实际募资233.76亿元（例，亿元）

图4：本期竞价定增平均折价率13.30%、平均收益率15.39%（亿元）70 1,600 6060 1,400 5050 1,200 401,00040 3080030 2060020 400 1010 200 -2021-022021-032021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-05

70%60%50%40%30%20%10%0%-10%2021-042021-052021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-05发行数量 募资金额

单项目平均募资额（亿） 平均折价率-平均收益率-右数据来源：、研究所 数据来源：、研究所36891.85降，解禁规模较本期有所增长。从行业看，下期解禁项目主要分布于电子（解禁5269.1亿3182.2）图5：下期解禁项目36例，解禁规模470.87亿元（例，亿元）

图6：下期解禁项目分布于电子、交通运输等行业（例，亿元）10000

40 300 635 250 53025 200 42015 150 310 100 250 50 10 0解禁规模 解禁数量-右

运事化生金输业工物属

金设牧设装制 军饮融备渔备饰造 工料解禁资金规模 解禁项目数量数据来源：、研究所 数据来源：、研究所2、重大增发并购案例分析及点评、景业智能：拟募资亿，提升核工业装备智能化水平2015智能装备领域的重要供应商，相关产品已被国家核工业重大专项成功采用，主要客户为中核集团、航天科技集团、航天科工集团等大型央企的下属企业和科研院所。同时，公司还为新能源电池、医药大健康、国防军工、职业教育等行业客户提供智202020222.063.494.6320222.9964.61%。20236序向特定对象发行股票募集说明书，其定增已完成发行竞价，拟向特定对象发行330.97内容 详情表1：公司定增募投项目持续布局智能制造升级内容 详情拟发行数量 330.97万股拟募集资金总额 2.11亿元1、高端核技术装备制造基地项目募集资金用途

2、补充流动资金资料来源：景业智能定增募集说明书、研究所、市场规模稳中有升，加速自主研发2019年受汽车行业和电子行业等系统集成应用较多的主要行业的投资大幅度下2020021虽然我国约80%擦的不确定性，下游制造企业投资普遍趋于谨慎。但因人力成本上升、产业结构优化升级、国家政策对智能制造的大力扶持、以及技术的不断创新成熟等因素，未来图7：中国工业机器人系统集成市场规模在2020-2022年保持增长0

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

70%1801.1618571801.1618571957.041753.621536.831626.73953.96711.3850%40%30%20%10%0%-10%-20%市场规模 增长率（%，右）数据来源：景业智能招股说明书、研究所核燃料循环产业是整个核工业产业链的一环，也是核能发展的大动脉。包括铀矿开采、冶炼、转化纯化、同位素分离、燃料元件制造、乏燃料后处理、放射性废物处理处置、核电站反应堆等多个环节。乏燃料后处理为整个核燃料循环产业中的关键环节。因此，建立乏燃料后处理闭式循环，对于提升我国铀资源利用率，制备钚铀混合燃料用于热堆、快堆，提升铀钚等资源战略储备，保障能源安全等具有重要意义。图8：核燃料循环产业是整个核工业产业链的重要环节之一资料来源：景业智能招股说明书核工业产品非核产品2022年——其他其他产品主要包括军用特种装备和技术服务等。主要产品 产品图片 产品简介表2：公司产品丰富，应用领域广阔主要产品 产品图片 产品简介电随动机械手

一种通过电信号控制实现主从机械手随动遥操作的机广泛应用于核工业热室、手套箱等环境下的各种工艺操作、设备检维修、事故应急处置等。电随动机械手由主手、从手和控制系统构成耐辐照坐标式机器人

一种基于直角坐标形式，采用耐辐照设计、集成智能控制的机器人产品，具有运动范围大、传动精度高等特点，广泛应用于核工业热室、手套箱等环境下的放射性物料自动化操作分析用取样机器人

SCARA动取样的机器人产品，具有数字化控制、取样精度高的特点，主要用于乏燃料后处理、三废处理过程中的料液自动取样与发送放射性物料转运装备箱室智能装备核化工智能化系统

一种带智能控制、辐射防护的物料自动转运智能装备产品，具有寿命长、定位精度高的特点，主要用于箱室内外、运输通道等环境下的放射性物料安全可靠转运一类安装于热室、手套箱等辐射环境的智能装备系统，具有智能控制、自动化运行、耐辐照、便于检维修等特点，可用于核燃料循环处理的各环节一类具有智能控制功能的过程自动化设备系统，主要包括溶解、萃取、调价、过滤、离子交换等核化工工艺设备，可用于乏燃料后处理、三废处理等化工过程数字化改造项目

根据客户需求，基于数字化设计、智能控制、定制技术对现有核工业生产线、设备进行技术改造，提高生产自动化、数字化、智能化程度和效率，降低操作工人的辐照风险主要产品 产品图片 产品简介主要产品 产品图片 产品简介智能生产线

面向医药大健康、新能源电池等领域智能工厂需求，集成工业机器人、自动化设备、物流输送线、立体仓库、AGV等硬件设备以及MES、WMS、WCS等软件系统，实现制造工厂数字化、智能化智能单机装备智能单机装备面向智能工厂，满足单个工序要求的智能生产单元资料来源：景业智能定增募集说明书、研究所公司核工业产品可应用于核燃料循环产业的多个环节。以乏燃料后处理环节为例，乏燃料后处理工序的主要车间包括首端车间、化工车间与尾端车间。首端车间主要用于乏燃料组件的切割、溶解、过滤和调料；化工车间主要用于铀、钚与放射性裂片产物的分离和纯化；尾端车间主要用于生产铀和钚的氧化物。化工车间的放射性物料取样分样及检测由机械手等核工业系列机器人实现；首端车间、尾端车间等生产工序中的放射性物料转运由转运装置等核工业智能装备实现。图9：公司产品可用于乏燃料后处理环节资料来源：景业智能招股说明书图10：公司针对不同场景持续研发型谱化产品系列资料来源：景业智能公告、绿的谐波：谐波减速器龙头，自主研发未来可期202020222.174.434.4620224.1693.43%。加速自主研发进程，助力公司战略布局。精密传动装置作为智能制造设备的核心零部件，下游应用场景广泛，是实现现代工业自动化的重要方式。我国工业自动化起步较晚，对于精密传动装置的研发、生产以及一体化整合的能力较弱，随着近年来制造业不断转型升级，下游制造行业对精密传动装置需求不断增加，但在我国高端精密传动装置市场，外资企业仍占有主导优势，其产品经历减速器、电机、驱动器的一体化、集成化过程，集成工艺及精密技术已达到较高水平。目前国产企业在技术方面已有所突破，但市场占有率仍有待提升，自主研发进程还需进一步提高。作为一家多年以来深耕精密传动领域的专业企业，绿的谐波在国内率先实现了谐波减速器的工业化生产和规模化应用，打破了国际品牌在国内机器人谐波减速器领域的垄断。2023年6月，绿的谐波公告定增预案，拟向不超过35名特定投资者发行不超过50,575,01420.2710020市场对精密传动装置的需求及产品类型多元化的需求，进而助力公司进一步扩大经202341,0004,000台，在全球范围内开展深入合作，充分利用绿的谐波在谐波减速器相关产品的优势及三花智控的客户关系、渠道资源优势，共同拓展全球市场，实现产业联动及互利共赢。内容 详情表3：公司定增募投项目持续布局智能制造升级内容 详情发行数量 不超过5057.50万股募集资金总额 不超过20.27亿元募集资金用途 新一代精密传动装置智能制造项目资料来源：绿的谐波定增募集说明书、研究所后疫情时代，机器人行业有望长期向好。2020年上半年，受到新型冠状病毒肺炎疫情影响，机器人行业下游制造业普遍出现经营业绩下滑、现金流减少的情形，虽然国内疫情已逐渐趋于缓和，但全球疫情发展趋势仍存在较大的不确定性，对包括机器人行业在内的制造业造成一定不利影响。另一方面，本次疫情也加速了制造业企业自动化水平提升的进程，以减少在突发事件下对于人工的依赖，整体而言机器人产业长期向好的趋势不会改变。267429202358020222017-2021641422023210图11：全球机器人市场规预持续增长 图12：中国机器人市场规预持续增长0

2017 2018 2019 2020 2021 2022

30%580513580513429343267303 30720%15%10%5%0%

0

2017 2018 2019 2020 2021 2022

30%21017421017414211592647720%15%10%5%0%市场规（亿元） 增长率（%，右） 市场规（亿元） 增长率（%，右）数据来源：IFR、中商产业研究院、研究所 数据来源：IFR、中商产业研究院、研究所机电一体化、模块化成为行业发展的重要趋势。“整体运动控制”，将谐波减速器与电机、传感器等组合，提供高附加值模块化产品。由此成功打开半导体、光学、测量等下游市场；国际机器人厂商通过液压控制技术发展大大提升机器人运动性能。公司在行业内率先布局适用于不同应用场景的机电一体化产品，首创机床专用的高精度、技术路径进行了相应布局。同时，在行业机电一体化趋势下，一方面为满足下游行工业机器人关节关节是实现机器人行动和执行任务的关键技术部位，目前机器人关节面临的主要问题是装配成本高、关节体积大等。一体化的机器人关节设计是将精密减速器、电机及驱动器、传感器等组成一个基本的传动单元，可以提高机器人的灵活性，减少制造时间和总体成本。通过采用模块化关节，拥有标准化的独立工作单元，同时能够与各种其他部件和系统接口匹配，以创建复杂的机器人系统。总体上，工业机器人采用机电一体化关节设计已成为行业重要发展方向。图13：关节是机器人行动的关键部位资料来源：绿的谐波公司公告电液驱动关节液压传动是以液体为工作介质，通过驱动装置将原动机的机械能转换为液体的液压能，然后通过管道、液压控制及调节装置等，借助执行装置，将液体的压力能转换为机械能，驱动负载实现直线或回转运动。足式机器人腿部的运动可以通过液压驱动系统实现，由伺服电机驱动液压泵，通过过滤器、歧管、蓄能器和其他管路系统向机器人的腿部执行器输送高压液压油。液压系统正在向机电液一体化和集成化方向发展。机电一体化可实现液压系统的柔性化和智能化，充分发挥液压传动出力大、惯性小、响应快等优点。图14：液压传动是机器人器关节驱动的重要方式 图15：电液驱动关节不断展资料来源：绿的谐波公司公告 资料来源：绿的谐波公司公告机床数控转台数控转台为复杂机电系统，是数控机床的主要功能部件之一，能极大提高数控机床的加工效率、加工精度，一定程度上决定了数控机床整机的加工性能和技术水平。在高端数控机床加工中，数控转台通过提供机床回转坐标，作为机床的第四/五轴，起到保障加工质量的关键作用。由于谐波减速器具有精度高、体积小、传递扭矩大、成本低等优点，以谐波减速器和伺服电机为主要组件的谐波转台能够适应各种机床的生产需求，近年逐渐受到关注。谐波转台主要满足精密模具、新能源、高端装备、半导体、医疗器械、3C等领域的加工需求。移动机器人旋转关节+”（以下简称“旋转关节”）随着移动机器人部分关节因体积、重量等边界条件限制，需要采用轻量化的技术路径，谐波减速器凭借体积小、质量小、减速比大、扭矩密度较高、轴向尺寸小等特++力+图16：“电机+减速器”的集成逐渐成为移动机器人旋转关节的主要动力组合资料来源：绿的谐波公司公告3、定增策略与项目筛选、高折价策略：本期高折价项目池共22例（1）（2）依据高折价策略，综合折价空间与标的公司基本面情况，筛选现存已获批文的竞价待发项目中理论折价率超过20%且公司基本面较优（综合行业、业绩、估值等评价，下同）的项目池（假设本期末为定价基准日）如表4。预计募资金底价发行折代码简称定价方式方案进度额（亿元）最新收盘价价率PE(TTM)所属行业表4：基本面较优的高折价项目池共22例（亿元、元/股）预计募资金底价发行折代码简称定价方式方案进度额（亿元）最新收盘价价率PE(TTM)所属行业300745.SZ欣锐科技竞价证监会通过13.9243.3034.03188.5186汽车300438.SZ鹏辉能源竞价证监会通过34.0045.7732.6291.4108电力设备688390.SH固德威竞价证监会通过25.00133.8732.27106.5304电力设备002897.SZ意华股份竞价证监会通过5.3338.0932.0542.7820通信603667.SH五洲新春竞价证监会通过5.4013.7630.0132.1094机械设备603185.SH弘元绿能竞价证监会通过58.19105.5929.7420.0849电力设备300443SZ金雷股份竞价证监会通过21.52328029.6320.8870电力设备300604.SZ长川科技竞价证监会通过2.7740.3129.2599.6832电子002475SZ立讯精密竞价证监会通过135.00337028.2231.83电子688536.SH思瑞浦竞价证监会通过37.60367.8028.0887.34电子300569.SZ天能重工竞价证监会通过15.009.2427.8921.40电力设备002922.SZ伊戈尔竞价证监会通过12.2415.1727.2040.81电子600372.SH中航电子竞价证监会通过50.0020.4726.9846.16国防军工600361.SH创新新材竞价证监会通过15.005.9826.864.71商贸零售688315.SH诺禾致源竞价证监会通过21.8321.8626.7141.62医药生物600866.SH星湖科技竞价证监会通过15.006.2826.0148.98基础化工002906SZ华阳集团竞价证监会通过20.00379825.1558.18汽车002003.SZ伟星股份竞价发审委/上市委通过11.9510.4425.1224.04纺织服饰002324.SZ普利特竞价证监会通过10.7911.5325.10-451.60基础化工300905.SZ宝丽迪竞价证监会通过2.3217.7825.0827.21基础化工002407.SZ多氟多竞价证监会通过55.0027.1624.9415.61基础化工688768SH容知日新竞价发审委/上市委通过2.00739924.9449.59机械设备资料来源：、研究所（最新收盘价截至2023年5月31日）、低估值策略：本期PE小于20倍项目池共8例，高PE低PB项目池共例1PE小于20（2）高PE低PB（PE高于100低于行业平均PEPE/PEPE205PEPB项目池6天富能源M)位数行业PE中PB(TT最新收盘价PE(TTM)所属行业预计募资金额（亿元）方案进度M)位数行业PE中PB(TT最新收盘价PE(TTM)所属行业预计募资金额（亿元）方案进度定价方式简称代码002109.SZ 兴化股份 竞价 发审委/上市委通过 9.00 5.88 9.72 基础化工 21.97 1.35002407.SZ 多氟多 竞价 证监会通过 55.00 27.1641 15.61 基础化工 21.97 5.09603527.SH 众源新材 竞价 证监会通过 7.30 9.44 16.19 有色金属 23.70 2.13603002.SH 宏昌电子 竞价 发审委/上市委通过 15.00 5.34235 14.64 电子 42.25 2.38000422.SZ 湖北宜化 竞价 证监会通过 25.00 19.4618 8.83 基础化工 21.97 5.79300482.SZ 万孚生物 竞价 发审委/上市委通过 10.00 37.7808 12.46 医药生物 27.21 4.14601677.SH 明泰铝业 竞价 证监会通过 20.00 23.5753 10.88 有色金属 23.70 2.06002101.SZ 广东鸿图 竞价 发审委/上市委通过 22.00 10.9627 18.95 汽车 25.79 1.23资料来源：、研究所（最新收盘价截至2023年5月31日）定价方代码简称方案进度预计募资金额（亿最新收盘行业平均PE(TTM)所属行业PB(TTM)表6定价方代码简称方案进度预计募资金额（亿最新收盘行业平均PE(TTM)所属行业PB(TTM)600488.SH津药药业式竞价证监会通过元）4.60价4.26102.57医药生物1.56PB3.29002387.SZ维信诺竞价证监会通过50.006.41-5.03电子0.673.44300537.SZ广信材料竞价证监会通过5.7011.06-4.96电子3.143.44603313.SH梦百合竞价发审委/上市委通过12.8610.71-17.37轻工制造1.782.12300616.SZ尚品宅配竞价证监会通过8.0025.52-276.76轻工制造1.472.12300756.SZ金马游乐竞价证监会通过2.7513.69-90.49机械设备1.762.42603615.SH茶花股份竞价证监会通过3.807.21-59.06轻工制造1.432.12600509SH天富能源竞价证监会通过15.004.75-15.39公用事业0.961.72300279.SZ和晶科技竞价证监会通过0.505.33202.88电子2.803.44300140.SZ中环装备竞价证监会通过30.006.39-13.42电力设备1.863.06001201.SZ东瑞股份竞价发审委/上市委通过10.3333.06-1208.83农林牧渔2.312.65资料来源：、研究所（最新收盘价截至2023年5月31日）、信息优势方策略：本期大股东拟大额现金认购定价项目6东现金认购竞价项目125例（1）于新公告预案的定价项目，（2）对于竞价发行项目，（3）对于已发行项目，7三夫户外46%；本期9金牌厨柜最新收盘相预计募资金代码简称预案公告日定价方式认购方式方案进度发行价对发行价涨所属行业额幅最新收盘相预计募资金代码简称预案公告日定价方式认购方式方案进度发行价对发行价涨所属行业额幅002780.SZ三夫户外2023/5/5定价现金股东大会通过1.809.3946纺织服饰603356.SH华菱精工2023/5/16定价现金董事会预案4.1710.4327机械设备300165.SZ天瑞仪器2023/5/16定价现金董事会预案6.244.2027机械设备300594.SZ朗进科技2023/5/16定价现金董事会预案3.0017.33-9机械设备300489.SZ光智科技2023/5/25定价现金董事会预案5.5113.5119机械设备002306.SZ中科云网2023/5/30定价现金董事会预案3.143.14-1传媒资料来源：Wind、开源证券研究所（最新收盘价截至2023年5月31日）表8：本期大股东现金认购的竞价项目为东江环保（亿元、元/股）代码简称定价方式认购方式大股东认购募资金额 增发价比例最新收价差盘价所属行业资料来源：、研究所（最新收盘价截至2023年5月31日）代码简称大股东增发价认购比 最新收盘价 解禁时间 价差 所属行业企业性质定价认购方募资金方式代码简称大股东增发价认购比 最新收盘价 解禁时间 价差 所属行业企业性质定价认购方募资金方式式额603536.SH惠发食品定价现金0.35例33%格11.617.242023/6/8-60%食品饮料民营企业300070.SZ碧水源定价现金35.7433%7.614.852023/6/29-57%环保中央国有企业300666.SZ江丰电子竞价现金16.481%85.0055.362023/4/10-54%电子民营企业300806.SZ斯迪克竞价现金5.004%24.8916.362023/6/28-52%基础化工民营企业002051.SZ中工国际定价现金0.2033%13.638.972022/12/1-52%建筑装饰中央国有企业603392.SH万泰生物竞价现金35.003%135.3390.042023/1/13-50%医药生物民营企业601989.SH中国重工定价现金39.0031%5.433.652023/5/25-49%国防军工中央国有企业600369.SH西南证券定价现金49.0023%4.903.652023/7/24-34%非银金融地方国有企业002254.SZ泰和新材竞价现金29.877%18.7014.142023/8/3-32%基础化工地方国有企业688661.SH和林微纳竞价现金7.000%70.8955.012023/3/30-29%电子民营企业600587.SH新华医疗竞价现金12.8411%23.3819.162023/8/28-22%医药生物地方国有企业603566.SH普莱柯竞价现金8.982%28.5824.242023/3/17-18%农林牧渔民营企业代码简称大股东代码简称大股东增发价认购比 最新收盘价 解禁时间 价差 所属行业企业性质定价认购方募资金方式式额002669.SZ康达新材竞价现金7.00例8%格13.2311.302023/2/17-17%基础化工地方国有企业002245.SZ蔚蓝锂芯竞价现金25.001%21.5118.982023/1/20-13%电力设备民营企业300680.SZ隆盛科技竞价现金7.161%24.5321.668462023/5/8-13%汽车民营企业300858.SZ科拓生物竞价现金7.002%26.1823.217432023/7/18-13%基础化工民营企业002838.SZ道恩股份竞价现金7.712%20.6218.328952023/1/20-12%基础化工民营企业603180.SH金牌厨柜定价现金2.8633%28.5525.567392023/1/3-12%轻工制造民营企业002237.SZ恒邦股份定价现金25.0433%10.549.452023/11/30-12%有色金属地方国有企业603330.SH天洋新材竞价现金9.862%9.889.1842312023/8/1-8%基础化工民营企业600980.SH北矿科技竞价现金0.6811%15.6614.8232023/3/9-6%有色金属中央国有企业300381.SZ溢多利定价现金1.0033%9.859.422023/11/16-5%医药生物民营企业600250.SH南纺股份定价现金0.8033%5.685.472023/1/3-4%商贸零售地方国有企业002819.SZ东方中科定价现金6.0033%21.7221.174162023/5/24-3%机械设备中央国有企业600731.SH湖南海利竞价现金7.008%7.227.162023/8/17-1%基础化工地方国有企业资料来源：、研究所（最新收盘价截至2023年5月31日）4、股权激励、回购、重要股东增减持与协议转让情况、本期48度大且基本面优本期共48家公司推出限制性股票或股票期权激励。其中盐津铺子、锦浪科技、倍轻松41盐津铺子86220（1.71%61.52元/股20222023年50%；2024154%锦浪科技232544.18万份限制性股票（占总股本1.37%，授予价格56.04元/股。业绩考核要求：公司2024-2025100亿、1202024-202514亿、16倍轻松1651227.8127.40元/份年营业15.711920420335；2024年净利润同比2023年增长35%。表10：本期34家公司股权激励力度较大且基本面较优（年、万股/万份、%、元/股）公司代码公司简称预案公告日行业激励标的有效期激励股数占总股本（元最新收业绩目标（年）（万股）比例（%）/股）盘价增速002847.SZ盐津铺子2023-05-23食品饮料第一类限制性股票42201.710761.5281.5525%300440.SZ运达科技2023-05-23计算机第二类限制性股票10011712.63323.537.1922%300996.SZ普联软件2023-05-23计算机第二类限制性股票1259804.86872235.3523%301327.SZ华宝新能2023-05-23电力设备第二类限制性股票683382.710140.1278.5715%002105.SZ信隆健康2023-05-23汽车第一类限制性股票04001.08583.525.95%002875.SZ安奈儿2023-05-23纺织服饰期权728614.044914.512.7615%300763.SZ锦浪科技2023-05-22电力设备第一类限制性股票1095441.371856.0499.8122%603990.SH麦迪科技2023-05-22计算机期权2061179519.5119.583%002209.SZ达意隆2023-05-20机械设备第一类限制性股票403912.00014.819.4941%300609.SZ汇纳科技2023-05-19计算机第二类限制性股票05364.377711.424.1520%605168.SH三人行2023-05-18传媒第一类限制性股票10480.470964.43138.825%300075.SZ数字政通2023-05-18计算机第二类限制性股票33340.653815.728.0633%301391.SZ卡莱特2023-05-17计算机第二类限制性股票5821.257.08109.350%002582.SZ好想你2023-05-17食品饮料第一类限制性股票310032.26254.037.3613%001313.SZ粤海饲料2023-05-17农林牧渔期权527503.92869.038.8922%300773.SZ拉卡拉2023-05-16非银金融第一类限制性股票323362.91938.7717.229%605298.SH必得科技2023-05-16机械设备第一类限制性股票54202.9915715.327%688076.SH诺泰生物2023-05-15医药生物第二类限制性股票43101.454115.7332.8821%688793.SH倍轻松2023-05-15家用电器第二类限制性股票41231.991927.451.2335%603660.SH苏州科达2023-05-13计算机第一类限制性股票310842.19293.857.4529%603660.SH苏州科达2023-05-11计算机期权37561.52887.77.4529%001322.SZ箭牌家居2023-05-10轻工制造第一类限制性股票56000.62149.1316.1610%600180.SH瑞茂通2023-05-10交通运输期权366906.35996.286.0723%688143.SH长盈通2023-05-09通信第一类限制性股票5300.319822.7842.6220%688143.SH长盈通2023-05-06通信第二类限制性股票5300.317622.7842.6220%300248.SZ新开普2023-05-06计算机第二类限制性股票517003.53365.829.9321%688636.SH智明达2023-05-05国防军工第一类限制性股票360.127334.579.5215%300369.SZ绿盟科技2023-05-05计算机期权418062.261113.5413.9922%300369.SZ绿盟科技2023-05-05计算机第二类限制性股票49591.20076.7713.9922%002581.SZ未名医药2023-05-05医药生物期权359008.94321.2318.385%688355.SH明志科技2023-05-04机械设备第二类限制性股票41401.130516.526.486%002471.SZ中超控股2023-05-23电力设备第一类限制性股票5112008.83281.262.519%603901.SH永创智能2023-05-23机械设备第一类限制性股票53900.79837.2614.2310%资料来源：、研究所（最新收盘价截至2023年5月31日）、本期永茂泰等10家公司获重要股东大额增持本期永茂泰获重要股东增持7%，普源精电获重要股东增持3%。索菲亚获重要股东增持2%。总股本（万增持股份（万表11：本期10家公司获重要股东增持超1%（万股、元/股）总股本（万增持股份（万公司代码605208.SH公司简称永茂泰所属行业有色金属股）32994.0股）2353.6增持比例7增持均价12.0最新收盘价9.18倒挂-23.5688337SH普源精电机械设备17953.8504.6386.459.08-31.6002572SZ索菲亚轻工制造91237.02035.9219.615.62-20.2300919.SZ中伟股份电力设备67063.41111.5266.257.57-13.0600560.SH金自天正机械设备22364.6262.0112.315.7628.6002922.SZ伊戈尔电子30165.2326.9114.114.14-0.1601963.SH重庆银行银行347455.23500.918.08.313.7600683.SH京投发展房地产74077.8740.814.74.873.1002092.SZ中泰化学基础化工260082.02587.917.16.61-6.4600679.SH上海凤凰汽车51529.4493.618.88.63-2.0资料来源：、研究所（最新收盘价截至2023年5月31日）、本期恒瑞医药等42家公司公告回购预案历史来看，上市公司股份回购多发时市场通常处于低位。在市场处于低位、公司认为自身股票价格被低估时，上市公司更有意愿通过股份回购维护公司价值、增强投资者信心。本期共42家公司推出股份回购预案，回购预案上限金额合计82.94亿元。其中，22图17：本期42家公司公告回购预案250200150100500

6005004003002001002020-012020-022020-012020-022020-032020-042020-052020-062020-072020-082020-092020-102020-112020-122021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-05回购预案数 回购金额上限（亿元）数据来源：、研究所表12：恒瑞医药等22家公司拟实施回购金额较大且基本面较优（万股、亿元、元/股）预计回购金 回购价格上代码 公司名称 回购进度 预计回购股数 已回购金额 最新收盘价 行业额限600276SH恒瑞医药董事会预案1710.912.0-70.145.6医药生物601615SH明阳智能董事会预案5000.010.0-20.017.6电力设备601636.SH旗滨集团董事会预案5000.07.5-15.08.1建筑材料688599SH天合光能董事会预案923.16.0-65.039.3电力设备300015SZ爱尔眼科董事会预案1132.25.0-44.226.8医药生物002083.SZ孚日股份董事会预案6060.04.0-6.64.7纺织服饰688728.SH格科微董事会预案1200.03.0-25.016.4电子301150.SZ中一科技董事会预案333.33.0-90.058.4电力设备002353.SZ杰瑞股份实施625.02.50.140.024.4机械设备688110.SH东芯股份董事会预案500.02.0-40.038.1电子601686.SH友发集团实施2089.92.00.09.66.8钢铁002597.SZ金禾实业董事会预案510.12.0-39.222.8基础化工002180.SZ纳思达实施327.92.00.161.039.1计算机601799.SH星宇股份实施133.32.00.7150.0106.0汽车002036.SZ联创电子实施1333.32.00.115.09.3电子688559.SH海目星董事会预案279.02.0-71.543.7机械设备603160.SH汇顶科技实施230.81.50.165.051.1电子002812.SZ恩捷股份完成107.11.51.5140.090.9电力设备300012.SZ华测检测董事会预案500.01.3-25.018.7社会服务002214.SZ大立科技董事会预案500.01.0-20.013.5国防军工600963.SH岳阳林纸董事会预案976.61.0-10.26.4轻工制造002228.SZ合兴包装董事会预案2045.01.0-4.93.3轻工制造资料来源：、研究所（最新收盘价截至2023年5月31日）4.4、本期渝三峡A等30家上市公司股东拟协议转让股份30AST渝三峡A16亿股40.昊天诚泰1100(33.48%)。转让价格 转让股份占总股本代码 简称 日期 转让方 受让方（元/股）（万股）转让价格 转让股份占总股本代码 简称 日期 转让方 受让方（元/股）（万股）比603619.SH中曼石油2023/5/4中曼控股李轩12.0216004.00%300694.SZ蠡湖股份2023/5/9蠡湖至真王晓君9.7210805.02%603685.SH晨丰科技2023/5/9求精投资丁闵9.93338020.00%300027.SZ华谊兄弟2023/5/10王忠军稠州银行-24500.88%603886.SH元祖股份2023/5/10兰馨成长兰馨投资27.12241.71.00%603897.SH长城科技2023/5/10浙江长城电子集团沈宝珠16.363000.814.54%300500.SZ启迪设计2023/5/11赛德投资中能华安16.87347719.99%301089.SZ拓新药业2023/5/11新华联锦州银行北京分行-1811.44%比比（万股）转让股份占总股本转让价格（元/股）受让方转让方日期简称代码001205.SZ 盛航股份 2023/5/11 毅达汇晨基金 恒历基金 19.42 857 5.01%603500.SH 祥和实业 2023/5/11 刘新林 金涛 11.51 1229 5.01%启恒点金私慕证券300591.SZ 万里马 2023/5/12 林大耀、林大洲、林大权

投资基金

4.84 2029 5.00%300165.SZ 天瑞仪器 2023/5/16 刘召贵 立多虚拟 4.7 2482.5 5.01%002108.SZ 沧州明珠 2023/5/16 东塑集团 中大君悦 4.11 8363.49 5.00%002553.SZ 南方精工 2023/5/17 史建伟 嘉鸿宝光1号基金 8.97 1740 5.00%000565.SZ 渝三峡A

重庆生命科技与新材料产业集团有限公司

重庆渝化新材料有限责任公司上海国盛资本管理

- 17600 40.55%002845.SZ 同兴达 2023/5/18 万锋、李锋

有限公司

11.71 1965 5.99%603755.SH 日辰股份 2023/5/22 青岛博亚、晨星致远 张华君 30.15 498 5.05%838744.NQ 昊天诚泰 2023/5/24 吴金建 张哲婷 - 1100 33.48%002505.SZ 鹏都农牧 2023/5/24鹏欣农投厚康实业和汇实业浙商期货大唐英加 1.64 25400 4.00%600928.SH 西安银行 2023/5/25 经发控股 经开金控 - 15600 3.52%603863.SH 松炀资源 2023/5/25 王壮鹏 黄逸贤 15.76 1023.25 5.00%河南侨华商业管理838883.NQ 酒便利 2023/5/26 沈丽波

有限公司

- 375.62 5.00%002325.SZ 洪涛股份 2023/5/26 刘年新 曾富 1.17 3514 2.00%300667.SZ 必创科技 2023/5/26 代啸宁、鲍家丰 上饶数金 14.24 1005 5.00%300027.SZ 华谊兄弟 2023/5/28 王忠军 稠州银行 - 1130 0.41%玄元科新273号私募300791.SZ 仙乐健康 2023/5/28 林培春603779.SH 威龙股份 2023/5/28 深圳市仕乾投资发展有限公

证券投资基金限合伙)

- 105.57 0.58%7.69 26620 8.00%002289.SZ ST宇顺 2023/5/29 中植融云、中植产投 上海奉望 - 7567 27.00%600246.SH 万通发展 2023/5/29 嘉华控股 鼎耘投资 4.81 10517 5.12%002207.SZ 准油股份 2023/5/30 燕润投资 克拉玛依城投 - 4717 18.00%资料来源：、研究所5、风险提示市场环境的变化；再融资和并购重组政策的部分规定由于制定时间较早，可能不适应市场形势的发展而需要调整，部分新政策亦有可能在实施过程中再次调整，从而带来再融资和并购重组政策的变化；股权激励和回购政策亦有可能发生变动。附表1：本期过会24家竞价定增一览（万股、亿元、元/股）代码简称行业发行股数（万股）募资过会日期最新股价定价规则688768.SH容知日新机械设备16462.02023/5/31128.17竞价003038.SZ鑫铂股份有色金属360013.52023/5/1832.13竞价001979.SZ招商蛇口房地产23217385.02023/5/2912.68竞价002003.SZ伟星股份纺织服饰3111612.02023/5/188.96竞价603286.SH日盈电子汽车26424.02023/5/2916.87竞价688698.SH伟创电气机械设备542710.02023/5/1629.86竞价002101.SZ广东鸿图汽车1586622.02023/5/1818.92竞价002850.SZ科达利电力设备703235.12023/5/18127.11竞价003028.SZ振邦智能电子33457.92023/5/1141.33竞价002703.SZ浙江世宝汽车2368911.82023/5/297.79竞价300353.SZ东土科技通信159948.82023/5/1811.78竞价300619.SZ金银河电力设备266017.02023/5/1863.00竞价600237.SH铜峰电子电子169314.02023/5/197.09竞价688333.SH铂力特机械设备319831.12023/5/17100.00竞价000779.SZ甘咨询建筑装饰114007.62023/5/2910.74竞价300482.SZ万孚生物医药生物450010.02023/5/1130.08竞价300151.SZ昌红科技机械设备150758.02023/5/2917.60竞价002909.SZ集泰股份基础化工26092.82023/5/197.57竞价001201.SZ东瑞股份农林牧渔638410.32023/5/2923.31竞价600596.SH新安股份基础化工3437218.02023/5/1711.16竞价002878.SZ元隆雅图传媒66959.02023/5/2717.27竞价002895.SZ川恒股份基础化工1000025.12023/5/1819.00竞价300446.SZ乐凯新材电子-21.02023/5/2613.43竞价002109.SZ兴化股份基础化工315889.02023/5/184.28竞价资料来源：、研究所（最新收盘价截至2023年5月31日）附表2：本期获批文16家竞价定增一览（股）代码简称行业发行股数募资批准日期最新股价定价规则300505.SZ川金诺基础化工674115.02023/5/1717.28竞价000537.SZ广宇发展公用事业2793850.02023/5/1711.89竞价000050.SZ深天马A电子7373278.02023/5/209.67竞价002886.SZ沃特股份基础化工679712.02023/5/2217.61竞价601677.SH明泰铝业有色金属1000020.02023/5/1912.32竞价002151.SZ北斗星通国防军工153849.52023/5/2232.72竞价603920.SH世运电路电子1596717.92023/5/1920.38竞价002536.SZ飞龙股份汽车150217.82023/5/2510.74竞价301057.SZ汇隆新材基础化工7351.22023/5/2218.88竞价000837.SZ秦川机床机械设备2698112.32023/5/1911.97竞价000422.SZ湖北宜化基础化工1600025.02023/5/2211.52竞价300140.SZ中环装备电力设备7818630.02023/5/168.42竞价000949.SZ新乡化纤基础化工3000013.82023/5/263.19竞价003037.SZ三和管桩建筑材料1511510.02023/5/1612.71竞价603185.SH弘元绿能电力设备1232458.22023/5/3177.23竞价002549.SZ凯美特气基础化工1916310.02023/5/411.48竞价资料来源：、研究所（最新收盘价截至2023年5月31日）附表3：本期公告成功发行定增项目18例（万股、元/股、亿元）代码简称发行日期定价方式发行股数发行价募资金额最新收盘价涨幅折价率002121.SZ科陆电子2023/5/19定价252473.38.37.4126.5%56.8%600733.SH北汽蓝谷2023/5/5竞价1286194.760.55.619.4%10.1%688156.SH路德环境2023/5/12定价83413.61.134.2151.8%58.7%600961.SH株冶集团2023/4/28竞价158247.411.77.74.2%16.3%600305.SH恒顺醋业2023/4/24竞价1100010.411.410.94.9%8.0%002265.SZ西仪股份2023/4/7竞价845311.810.013.312.7%13.3%300020.SZ银江技术2023/4/18竞价138897.210.010.039.4%17.5%300554.SZ三超新材2023/4/19定价93812.81.220.660.8%41.8%002672.SZ东江环保2023/4/19竞价225995.312.06.115.6%14.5%000983.SZ山西焦煤2023/4/17竞价474149.344.09.96.1%11.3%300469.SZ信息发展2023/4/18竞价431016.27.023.846.6%31.5%688239.SH航宇科技2023/4/25定价34743.31.566.754.1%41.0%300602.SZ飞荣达2023/4/20竞价674314.810.015.43.6%18.4%002096.SZ南岭民爆2023/4/14竞价1171511.413.