二级分行内部资金转移定价模型与调整机制

1二级分行内部资金转移定价模型与调整机制二级分行内部资金转移定价机制优化取向应着眼于6个方面：一是优化系统内部的资金配置机制，变差额集中配置为全额集中配置，提升资金配置的决策层次；二是优化内部资金转移定价模型；三是完善内部资金价格体系，是对全额集中的上存资金不分种类、期限，以支行为单位设立单一帐户，确定一个档次利率。把全额配置的借用资金划分为备付资金限额借款、信贷资金借款、内部资金占用限额借款和超限额借款四大类，依据借用资金的不同种类制定差别利率；四是完善内部资金转移价格有效性和缺陷性信息反馈机制；五是建立内部资金转移定价及调整规程；六是建立内部资金转移价格效应的反干扰机制。内部资金转移理论价格是制定内部资金转移实际价格的基准，内部资金转移实际价格围绕基准价格上下浮动。在深入分析内部资金转移机制改革取向和转移价格形成机理的基础上，构筑内部资金转移中的上存资金、借用资金的基准利率和实际执行利率的核定模型，进一步探讨定价模型中主要因素定量及相关问题的解决方法。[关键词]集中配置资金全额借贷制内部资金转移价格形成机理定价模型调整机制在市场经济社会里，实现安全性约束前提下的整体盈利最大化是每一个商业银行从事经营管理活动的永恒主题。推进这一主题活动的一项重要政策性措施，就是对直接影响分权商业银行的整体资产质量和经营效益的内部资金流通进行必要的约束管理与激励管理，而内部资金转移价格则是一种有效的调控工具。近几年来，国有商业银行积极改革和正确运用这一调控工具，有效地促进了系统内部资金流向和流量结构的优化，但也存在着资金价格失真、资金运行不畅、调控效能不高等问题。这些问题的存在和暴露已有很长时间，缘何至今未能得以妥善解决？个中原因尽管很多，但根子无非两条：一是内部资金转移的经营理念在行为上还没有根本转变到位，传统计划经济体制下的那种无偿划拨和低成本划转意识还没有根除。二是内部资金转移缺乏科学合理的定价模型与灵敏高效的调整机制。本文试从工商银行经营管理体制的特殊性出发，以全行资金资源配置的整体效益最大化和整体质量最优化有机统一为导向，深入探讨二级分行内部资金转移的定价模型与调整机制。一、二级分行资金资源内部转移定价机制优化取向的理性分析掩禁资泄金资挑源内燃部转满移定昆价机扑制作皮为商掘业银婶行系栽统内波部确苦定与压调整坟内部狡资金叮价格睬的载巴体，漆其优园劣程版度直贵接影认响着心内部坛资金雁转移佛价格趣的合僚理性女，较慨大程拐度上瘦影响淋着对跃下级骆行的财经营认管理爷水平遥和经线营绩绩效考留评结搅果的窑合理朱性、踏准确许性、饰公平瞎性和这公正屑性，蜓对商笑业银圆行的皮业务巾发展更和经瞎营效叛益产踩生截语然不某同的备效应卖作用向。二咬级分禾行资泼金资誉源内见部转年移定馅价机望制优蒙良，磨有利础于确示保内牢部资行金转环移价坊格的矩合理货性，泻增强闭对支贱行的诚经营焰管理扛水平残和经快营绩运效考溪评结脆果的宋合理盖性、块准确惰性、从公平押性和肠公正性性，锯从而苹对业萌务发鼓展和沙经营瓦效益毒产生杨应有哄的正叛效应向作用降；否校则，渡就有兴可能债对业产务发抚展和帽经营固效益猴产生厨一定物的负谢效应格作用艺。痰宇厅掌衡量做二级督分行惩资金因资源齐内部需转移袖定价目机制昂是否激优良倒的基过本原债则和膏基本析标准顿，至悠少应陡包括狸以下架5蠢个方煤面：面一是碧系统娃整体效质量亭、效跪益最重优化量导向敲明显美。内菜部资佛金价评格作框为一血种重可要的扒资金津资源爽配置赤调节临杠杆耻，应努当突并现全粮行资蝴金资遮源配嫌置的报整体撇效益银最大悠化和巴整体么质量茫最优擦化有均机统吨一的柏导向购功能诉，对就各子绘系统锻的资奉金资狠源配腥置行岔为起侵着强骡有力歪的引奋导作迎用和引集聚璃作用歌。二新是有搁利于简“赠两个呈积极悲性躬”香综合荐效用万的更惹充分州发挥肆。依被据资弓金资炸源内键部转餐移定岛价机彼制所便制定妈的内踏部资棒金价腐格及争其产戚生的登调控炕效应仿，既盒要有游利于阶更有附效地酒调动杨全体期支行事千方枕百计盐扩大麦存款尺的积耳极性肚，又证要有鲁利于指调动她各支辉行想酬方设胞法在蠢保证痰信贷必资产壳安全祝性的巾前提宾下扩表大有晋效贷罗款的粪积极昼性；换既要系有利可于更勺充分诊地调碌动贷锈款低享效高狐险支颠行增杀加净钢上存偿资金梁或减僻少借挺用资听金而屠努力劝增加继存款霉和压着缩低三效贷嫌款的进积极蚊性，疫又要仇有利伞于更凑充分纹地调着动贷梅款高散效低暖险支杨行增商加净龙借用戏资金你或减尝少上奥存资男金而蠢努力蜓扩大规有效猾贷款扑的积氏极性焰。三仓是市酱场调闪节与送计划招调控荐的理狭性匹锐配。央在微促观金臣融领库域，扯市场疾是一薪种比潮较有黑效的冠调节筒工具亡。但饭是，译在宏烟观金伪融领级域，序单纯守运用狮市场笨调节穷微观饥金融递单位拖的筹念集或委运用闷行为略，却俗未必拖是一职条较邮有效么的途使径。魂应当降将市难场调包节与珍计划脉调控奖有机缺地结稳合起第来，和这就攻是说话，在冰所设稍计的五资金兼资源夹内部随转移循定价栋机制非中要贺隐含暴着资环金供轧求关骂系和峡资金怕市场览价格洪因素采，使牲资金第供求蛮关系蹄和资苏金市貌场价坡格在谷制定洲和调惭整内带部资弄金转系移价戚格具挣有重款要的设决定摔作用暂；还投要包脏含内待部资仗金供验给与闹需求障双方历的资琴金利葬润率文目标固参数依，通蜘过这拳一参暮数的赖变动谱，确下保依演据资挂金资昂源内股部转拉移定神价机区制制踪定和献调整矿的内慨部资何金转津移价裁格更粥有利药于实尤现系河统整真体资博产质雕量的爷最优制化和掠整体浪经营献效益社的最思大化自目标死的圆仇满实弟现。云四是猛有益接于支准行经娘营效悦益的撇公正剧、公按平、爬合理北评价店和比革较。驼实施聚分部浮经营搬管理禾目标椒责任踩制是回有效摩运用康约束般机制平和激止励机乏制，豆促进抢商业畏银行板金融漫业务望稳定沉、快菊速、茧高效姑、安虚全、窃持久筐发展岭的客毫观需鹿要与银必然喷趋势挠。经偿营效常益是册经营蚀管理暴目标皇体系卡中的朝核心哲指标符，是问经营皮管理杰目标孝责任是制评岛价和炉考核羊的重斥中之睡重。滋对支兆行经达营成夕本与企效益稍起着配重要幕的分族配、悉转移堆作用歌的内盖部资怖金转别移价疮格，狮应当射在制悦定和参调整稍时兼逝顾上查存资羡金支厚行、桌借用贸资金有支行屑的合市理经查济利视益，胶本着染成本鼓与收燕益对护称、铁风险列与收秘益对疑称、舅整体味与支切行利祖益共粉同最崖大化瑞的原些则，当合理货制定楚和适蚊时调船整内油部资萝金转划移价固格。倡五是努设计孟的资疤金资淡源内瓜部转随移定芦价机耕制简巷单易皂行、啊切实宰有效舅。我峡们设佣计资年金资抢源内役部转虑移定宇价机由制的慎出发漂点和海归宿视点，迅在于坝使现烤实内迅部资霜金转丝移价哲格的筹制定重与调臭整工跨作增只强效宁率性倦、规胳范性康、有猪效性称和公殖正性万。这绝就要起求设帅计的吩内部遭资金饲转移毯定价犁机制呆在实边践上貌具有迟较强唉的可魂操作犁性，股要符僻合现灾实商未业银方行信缺贷资却金运查动规统律，狡紧贴可现实秤商业轧银行纺的经终营管收理水焰平和歼技术兵条件肚，在静定价唤模型敌中设钢置的匀经济杂参数关不能民太多飘，各州经济胀参数迁的数敏据在梯现实嫩财务会核算管系统挤中能区够容位易拿渣到。虽学毒鞋基于辟以上络考虑烘，笔岩者认呀为二振级分虏行内奖部资辟金转尖移定抓价机捏制优召化取底向应胳着眼利于以政下认6泽个方艰面：雕吊虑给首先橡，优管化系递统内刚部的腥资金蠢配置输机制依。长庸期以介来，巧工商归银行汗资金纳营运蔽由于续配置棋决策怜层次黑较低练、配敲置主拘体多巩元化先、配窜置方体式和柱手段筑落后锅等因着素的简综合惧作用芳而形否成的科系统庸内部遭资金材转移采调控清乏力央、低抓效，痛导致值了全夺行资伯金配场置的诸整体僻质量拔较差串和效岩益不煤高。馋为此遗，急挤需深容化资捞金经受营管卵理体断制改题革，殊优化绞系统窄内部戏的资枕金配纸置机餐制。蜂基本且思路巨是根联据总雀行姜私建清馅行长揭“棕逐步假建立块和完浊善内妇部资趋金价郑格形忌成机诵制和飘传导匪机制既，按背照先秩分行嚼、后住总行伐的步挑骤建刺立资聪金中虑心的炒组织勤模式峡，推悄行内赖部资馆金借偿贷制陡，逐墙步实骗现对变全部软资金慕来源系和运珠用全粉过程驼的控汗制和社管理突，并任在部未分一办级分腔行逐额步推愧广收特支两景条线真的资控金集除中管浙理办甲法授”劝的指泛示精督神，熟变差肢额集示中配凳置为厘全额积集中么配置狗，提疯升资忍金配块置的最决策属层次粥，在嚼更大蹦范围友内按冶更高面标准虫来配昆置资徐金，呜以尽量快形宰成高之效的阁资金楚“惠硬约雷束坊”俗机制鸣，优牲化全应行资闯金配沈置结埋构，挺提高炮全行纪资金次配置顾的整仗体质法量和要效益致。扶爆玻违其次欢，优浴化内掏部资递金转认移定岂价模尽型。泽基本焦思路泼是将班净上驳存资启金支搭行、烧净借团用资盘金支罗行、朴二级六分行市作为辈一个酸经济镇利益率既统厘一又从有差演异的六整体兄系统真，从陪这她3薯个行晕为主碑体的洒成本苏——另收益佛角度卷入手顾进行扇资金染资源搁配置腹中供折求行烈为方料向分驳析。现在完狸全利谊率杠症杆决决定资黑金供亲求是赤否作锡为的尖条件宝下，虑支行口扩大咬净上播存资枕金旨妈在追狱求比忠增加初贷款栋等其气他资颤产或跌不增萝加存冶款负顿债更挎多的冲帐面候效益圆和实威际得洲利，队支行捞扩大炮净借门用资卷金旨哈在追稿求比华增加繁存款岔等其甲他负玉债或瓜减少跪（不伶增加默）贷蕉款更狡多的释帐面斗效益羊和实和际得辞利，伤二级推分行仁行集朗中统款一调堆剂和纪控制回下属志支行蚁的资萌金配矮置关渠系，蝇旨在沈通过铜资金茅供求怕价格思关系装的理蜻顺和乔协调响，追馅求全趣系统咏整体圾资产命质量插的最阔优化慢和整芹体经熊营效纺益的茫最大忌化。发根据堡这三凭者行凉为方筋向进农行整两合，袄寻求腔较佳禽结合臭点，鸟体现苹在妥冶善兼浙顾净蹲上存沸资金纽支行孙、净称借用霞资金舌支行骂的合毕理经抱济利丰益关卖系的栏同时扎，确饼保二晚级分钓行整无体效候益的颤最大藏化。沿以二遥级分迈行整刑体资揭产质战量最简优化姑和整泉体经挪营效卷益最召大化没为核德心目清标，递正视继三类昨行为蜻主体记的寻幅利行椒为特洪征及暴其对纸系统小内部之资金唯流向吹及空圾间结诱构的痒影响庙，引漏入财墨务政朱策效僵应关暗系。代在此静基础皂上，闷将支蜘行划摇分为赠两大涂类，牵即贷气款低报效高踪险支看行、起贷款旺高效兔低险锻支行垂，通斤过分汁别对攀这两幕类支质行进岁行成崇本孤——陈收益质比较趋分析谋，建寸立有遵力激钻励贷兆款低今效高冻险支俗行积脸极扩岂大净哲上存丑资金妙或减碍少净狗借用蓄资金箭而努既力增肆加存出款和伙压缩营低效箭贷款扣的上盐存资爪金利夺率的汗定价斑数学夕模型灭、贷练款高少效低镇险支英行积线极扩另大净磁借用长资金隶或减耍少净姥上存倒资金苦而努血力扩陪大有毛效贷爆款的统借用慕资金盘利率俘的定庸价数波学模脸型。叨尔后驼，按火照二前级分戒行从战内部兽资金为转移垄利差骂寻利盖向外毫部发厕放贷禁款寻瞎利转期变，掏设定欠上存索资金闻利率腹与借朝用资府金利争率在处总体岗水平罢上保鼻持储“昂保本架利差创”塔状态陆关系那的原肢则，蒸对激峰励贷仗款低勺效高繁险支垫行积放极扩领大净画上存搁资金完或减晃少净牲借用痒资金叮而努认力增殿加存亦款和牙压缩这低效惩贷款暮的上在存资译金利蚁率的猫定价俭数学渔模型形、贷目款高叙效低桨险支厘行积挖极扩胖大净塔借用写资金种或减辅少净嗽上存予资金攻而努们力扩杆大有费效贷史款的悄借用担资金汇利率绿的定吹价数狂学模漂型进烫行综湿合分季析，侍推导异出确盾保系著统内垂部信树贷资翠金从练低效下高险窝支行授向高岁效低勾险支灯行转御移得传以顺巷利完潮成和漂可持海续运汪行的律内部秋资金激转移询定价碰基准驰价格回的数狮学模勉型。畏袖众储第三团，完零善内棍部资炊金价诸格体鲜系。劣其基疾本思骡路是凤对全诊额集志中的钢上存蹄资金蛋不分案种类时，不末分期养限，泰以支幼行为言单位搁设立打单一粮帐户资，确须定一洁个档筛次利府率。悼把全价额配黑置的芒借用舞资金及划分召为备拔付资悄金限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