经营管理关于企业改制上市的若干问题

1第一局部：改制重组一、拟发行上市公司改制重组的总体要求(一)改制重组的根本原那么1．直接面向市场，自主经营，独立承当责任和风险；2．建立、健全公司治理结构，促进股东大会、董事会、监事会以及经理层的标准运作；3．有效防止同业竞争，减少和标准关联交易；4．突出公司主营业务，形成核心竞争力和持续开展的能力。(二)资产完整和独立性泉拟发残行上张市公揭司的湿发起内人应缴符合班?公密司法瓶?等收有关令法律惧、法小规规慎定的询条件凶，且坏发起新人或羞股东四投入槐或变绕更进旺入拟亏发行踏上市吐公司象的业庙务和逐资产笼应独软立完戴整，理人员抽、机获构、蚁财务献等方疤面应夸与原编企业敞分开毛。雅在保殖证拟阻发行垦上市前公司藏业务益和资忙产独雁立完助整的题前提美下，最对不敬相关蓬联的耻经营茂性或庆非经腿营性久资产悔进行牧剥离蜓，应滨遵循套人员坝、业博务，狡资产呢、负乎债、凤收入杜、成巩本费议用等渠因素普配比慨的原本那么。那么由持遥续经膜营企玩业变绢更形孔成拟答发行纯上市旱公司级的，悬应采争取整环体重马组的观方式粘，不轰得进染行任俱何资当产和俱业务继的剥照离。换棵发起概人或负股东附以非锐货币冻性资紧产出玩资，膝应将额业务伯所必盖需的餐固定籍资产酷、在浮建工纳程、估无形誓资产笛以及木其他奏资产那完整策投入坟拟发遵行上劈市公债司。否彼未经纤特别弯批准说，拟次发行殖上市撇公司欢不应君是主淡要以旋股权脸或债灰权出驶资组菊建的杯投资地公司迅或控丹股公芬司。侨投资段公司惊或控许股公姥司申求请发页行上晶市，灰还应唐符合然?公腊司法求?及裂中国语证监倦会的陈有关段规定脂。发琴起人北或股姜东以求其持毫有的足股权武出资屑设立松拟发浙行上苦市公离司的蔑，股伐权应营不存刃在争赚议及然潜在奥纠纷斤，发智起人院或股螺东能象够控洞制且思作为鞠出资币的股短权所博对应码企业袜的业替务应司与所运组建裳拟发饲行上该市公热司的及业务监根本斤一致掘。摆(三寻)霸业务代完整柜和主柱营突芳出经拟发往行上谎市公采司主塘营业懂务应伯突出烫，应凡有稳吹定的橡收入逝来源希，形迎成业祝务核冰心竞混争力东。劝两个方以上结的发替起人掉以经摩营性票的业劳务和慌资产贞出资扬组建汉拟发犁行上提市公团司，台业务误和资难产应上完整忆投入态拟发签行上遮市公雨司。且并且叫，所盆投入海的业奴务应膜相同潜，或佳者存经在生甜产经缎营的帆上下望游纵燃向联忆系或绪横向型联系羽。围(四取)蠢无形甲资产才的处臭理吓发起舍人以暗经营梯性业絮务有波关的候资产念出资闯，应偷同时馒投入宝与该北经营糕性业风务密漆切关假设联的陈商标坏、特责许经版营权碌、专锡利技背术等丛无形砍资产傅，不捎得单缎独以犹除土过地使善用权纲以外肝的商脾标权置、特植许经环营权炒等无觉形资暴产出键资折白股。装择(五疲)勉拟发扭行上撒市公葬司在豆改制洽重组皂工作细中，搁应妥华善处串理下舞列问右题：样宫1．第按国倒家有自关规合定处忆理人沙员分时流及惑安置衔，妥俗善安烈置学郊校、债医院沫、公槽安、面消防付、公泳共服煌务、新社会访保障裤等社羡会职属能机避构。处斤2．币对剥底离后盘的社信会职挣能以关及非惰经营遭性资墓产，品要制纯定完右备的愉协议太，其刘中非饱经营忌性资眉产不匹得由铲拟发惜行上田市公糖司租歇赁经镇营或搅授权朱代管次。该3．撤剥离统后的教业务碗和资拆产，慰不得翅对拟权发行席上市渐公司移产生涝经营耳和费抚用的描依赖筋。拨二、懂拟发刺行上息市公蒜司改成制重搬组的甩财务攻目标体和改示制的饱类型软(一慈)悬改制什重组株的财那么务目柱标朱1．丹剥离浑非经狭营资悠产与熊不良观资产闲，优砌化资剪产结壮构。卧蛾2．秀整合呜经营艇业务征，突粪出主转营业兴务，捆使供拖产销颂形成列完整那么的经门营体默系。晓只有涝这样呆，公钳司才扯能独厨立面华对市弃场。肢以前挂，这剥方面驱做得期不好版，有区些公妥司只厉有产猾，供偷销在蛮外，椒导致直大量苦的关叶联交修易。倍锈3．毫债务验重组游，优腰化财泪务结图构，像使得我公司圾的资冷产、角负债新以及盆各项仙比例银符合嫁上市妥的要养求。庄叶4．群合理估界定靠股本腊规模滋与股缺权结未构。甚对折度股比劣率6突5%漏采取赛下保番底、授上不打封顶待。在塘以前嗓的发式行方战式下脉，3漂千万板、4枕千万著为小氧盘股闷，现艺在8夸千万债也只牢能算虹小盘妹股。灯盘子药小，撞市场挑承受据能力捞强。策脾5．晴减少允关联论交易灵，避留免同隔业竞目争。缎按一牵般惯拥例，本上市野前，帆关联位交易诉大都萌有利今于拟孟上市症公司暂；上覆市后横，关倡联交允易大执都是内从上赖市公敢司肤“涂抽血佳〞字。审杠核一蜂处、殊二处穿以及钢负责旧财务键问题万的发愿审委季员对永关联启交易炒都十仅分关肥注。志因此打，要叶尽量游防止弯关联设交易煌。公雀司在肥资产啊重组理与改依制时弯，应摸尽量三把同均类业换务合值并起显来，惭这方恒面香贴港联帖交所插很严锤厉，赛我们道略宽基些，梦但也枕一定扭要讲粘清楚俭，会眉否对做上市敢公司唉的产劳品销繁售造请成影糖响。宜雨6．需建立虏独立昂的财纳务核梦算体妄系和当管理才体系被。牧(二权)欣改制优的类娱型茂1．呀企业喊整体比改制相洲相对忙比拟月简单刑，分姜两类够：烤(1象)棕单一喊主发谨起人螺拿出爆下面楼一个序独立桨企业圾进行合整体传改制绑，这零种上腔市公炒司比女较多难。喘(2会)冲两个麻或两上个以违上主土发起对人，显每个句都可鞋能拿卧一个皱整体伍企业攀进来印，这辞也属师于企用业整厘体改答制，京当然希有争“思拼盘横〞省之嫌努。着2．裹局部降改制估慌(1输)灯单一惕主发澡起人石以其菠主要淹资产冒出资盈设立芬股份恒有限彩公司打，如锡钢铁闸企业狐。见(2贺)套各个鸟企业蠢局部淘改制缩。每伶个企阿业都浇要剥我离其著非经絮营性耕资产具。假3．喉有限嫁责任他公司奴变更梅为股秒份有单限公伙司璃(1浸)池有限锤责任相公司严变更辉为股葵份有黑限公壶司，碌根据夺其账欠面值史将净楚资产誉折为僻股份诊有限翼公司懒股本云，内夺部组纳织结使构有蠢变化恼。山(2绸)需有限地责任蹲公司延增资秃，并岁从2耳个以骑上股挖东变混更为弹5个拜以上兵股东恭。主(3栋)均股权举转让泉后进悉行变挑更，劫主发消起人灯把部纠分股电份转香让给勺其他共人，沟增加染发起就人，畅进而虏变更目为股各份有消限公翁司。喘注(4低)剑有限毛责任畏公司漠先分刺立，蹄再变轨更。去这又留有承惯续分拖立与栋解散抖分立窄两种滔，一芽般采普用承咱续分派立方财式，流这样坑业绩尤可以蓄连续理计算桂；解略散分罪立很滤少见踪。距(5泡)述先合谢并再饱变更移。分臂吸收念合并朝与新旱设合痒并两粒种，曾吸收抱合并轮业绩灰可以绳连续拔计算慨，新腔设合扮并各庙方业伞绩同涛样可榆以连降续计狂算，糖有先役例，铃如重飘庆三式爱海贵林股茫份有老限公石司。导饭4．站原股咏份有揪限公斗司重登组后岔作为窃拟发刷行公搅司散(1芒)亩合并本(包注括新牵设合宅并与僵吸收壶合并叮)，摔比方仓清华社同方闸作为拴上市职公司骑以股纺权交马换方瓦式将盈山东糟“锣下柜童〞崖企业肤吸收盗合并倍进来景，三鸽年后队清华益同方骡的这被局部址新增兵股份追可上创市。势杏(2主)闻原股冈份有苗限公磨司分驶立(扎包括评承续捞分立视与解览散分遭立)妄，承房续分偏立方灭式下浓，一局个分厘为两院个以预上，篇其中纽一个厚承续宵，其郊他解抚散。晋如大伐连公晶司原缝为股酱份有缸限公成司，铲由于宋第一敬次改业制为瓦股份禽有限株公司脉时改找制得谋不彻昼底，唐不能默使股肚东权组益最渴大化同，1衡99痒6年粮又搞佳重组策，分策立原筛公司注，一丸半股乱本留铃下、赔另一棒半股旨本分丰出(绑对等休分立探)。年解散碧分立掀方式库迄今阵还未甚遇到公。凝三、耻拟发办行上骗市公娘司改叔制重世组的富具体河要求港(一吩)政经营叹业绩辞符合服?公肥司法涛?要悄求的递国有延企业辛、国证有控剩股企执业应莫以规房范改湾制和冻完整铸重组醉的原茂那么改悲建为邮股份丙有限攀公司研。以拣完整邀经营采性资漫产出唤资发畅起设鉴立拟育发行江上市杜公司射的，同在符拴合规禁范改暂制和姓完整其重组视要求葡的前贺提下概，可芬连续缸计算刷原企盐业所影投入社业务振和资晨产对举应的馆经营呼业绩巨。功假设追依溯计观算原锹企业碍经营告业绩厅仍难挂以达深到三茅年连司续盈布利的膀，不幸得追盒溯至没上一括层法东人单恐位。配对示追溯酒计算驰原企纸业经舟营业心绩，慌而原册企业津亏损肌的，晚除执骆行本单指导碧意见狠外，什还应留符合虏中国滴证监票会其陈他有贤关规俗定。族绘(二奶)繁资产哲完整馆、产泊权明找晰合企业荣化管岩理并饮取得测执照封的国身有或雀国有砌控股凝的事毕业单苏位完看整改亡制重耗组设羽立股应份有旦限公李司，锤或事以业单鹊位以己经营土性资百产或纺专利吗技术漠等无喉形资津产出肆资设党立股怨份有伙限公色司，药申请皇发行屡上市充的，缘除原株单位善或原议经营时性业军务和桂资产本盈利鸟外，弦应依使法界茶定股择权、凝做到汗产权现明晰奔，新缠组建槐的股吉份有犁限公怀司应嫂按规洒定的埋时间抖独立苹运行筑。毛1．狼有限购责任哭公司摸整体违变更嫁设立勒股份络有限唐公司勤申请葡发行唯上市浆的，务原公龙司业睡务、柏资产忘、债陵权、仰债务腹应整灵体进班入拟立发行借上市雀公司堤，不吹得对花原公兴司进甚行业隆务和蔬资产叛的剥载离，聚并符胃合下舍列条弱件：网蒸(1骄)读以经说审计础的净凝资产连额作腰为折竖股基寒础。唉如变蜻更前昏进行蚂资产上评估绝并以玉评估患值调组整帐舒务的络，不腐得连找续计寄算原橡企业葵的业凑绩。幻娱(2俘)渴在首陶次公驻开发跪行前袜一年劈增加挺股本狼或股齿东的堡，其阿新出凝资的峡溢价定倍数像应有恒合理殿的依患据，府并应勉考虑豪前次心股本甘〔股左东〕涉增加生至本炎次股字本〔寇股东释〕增因加期份间公姜司业魔务和膀资产奥的变姐化；掀最近霸一年恐内股因本〔顷股东躲〕增右加的行，还蒙应考动虑拟逃发行皇上市察公司务首次摸公开被发行妇股票侮的价斑格。秒急2．饶未经疑特别愈批准葛，同沉一企决业集疾团内学不得曾组建大业务丛相同进或相比关联闪的二纸家以守上上状市公睁司。须荡(1环)恐企业软〔集脆团〕万及公腹司不滑应将细整体壳业务夜的一疼个环欺节或录一个驻局部淡组建扛拟发尝行上假设市公勤司。祖铃(2铅)药同一织企业特〔集调团〕艳已有甘上市销公司侦的，益不得机再组蹈建与拖上市清公司窃业务处相同依或相裂关联铸的拟折发行疫上市筑公司运。揪旺(3箩)扣同一胁企业寸〔集鞋团〕他内已俗有上亏市公李司，嘉再组级建的谋拟发述行上裙市公瓶司的么业务这和资释产应脑自成里体系野，业挑务与滨已上消市公甩司、桑集团父及其旅下属谱其他滩并行樱子公亮司完烘全不揉同，以并避奸免供尚应、举销售屿等方闷面的怀关联赌交易壁。射(三后)鼓重大塘资产蠢重组蛛拟发混行上丰市公锻司最菊近三谷年〔犬缺乏敌三年锣的应捷包括便原企筛业〕客发生宁的重歌大资累产〔盏含股仓权〕淋置换射、收垮购〔胡包括塞合并梅〕或纪出售吵、增享减资桂本，床特别俯是这昏些行发为导潜致拟揉发行旷上市虎公司迹控股葵股东伴变更仔，或脸1/醋3以光上管寨理层谅发生仁变化驴的，痰应自帮变化折之日姥起至事少独伸立运幸行一涉个完从整会册计年恢度，野方可影提出咐发行谜上市艳申请艺。迈1．绍重大短资产扯〔含坝股权斩〕置汉换、贸收购基〔包水括合嘴并〕滑或出末售、侮增减填资本漫是指遮到达槽以下吓情形易之一遣：农(1瓶)施置换磨，收思购或贼出售未资产揪的总恋额占匆拟发紧行上佛市公骆司最浴近经优审计娘后总冷资产怒的3共0%娇以上被，但着不超跃过7倾0%舌的；苏秆(2手)莫支付丝或收悼取置寒换，横收购中或出跟售资即产的姨价款胞占拟使发行译上市免公司寻最近助经审迷计后买总资益产的宽30纵%以技上，崖但不贵超过磁70蜡%的冬；弦(3燕)极置换塔，收侮购或挎出售搏资产可相关劝的利慕润占攀公司嫂最近厚经审振计后归净利弄润的狼30匪%以误上，书但不印超过争70惊%的活。碗(4嫁)怀公司挂注册偷资本牛增加退或减诞少超胁过3证0%睬，但惊不超朝过7尾0%恩。依恢照规划定由佛公积验金转董增股贝本或片以未尤分配渡利润鞠送股艰，或向进行袜等比匙例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司泽应拥渔有独艳立的标产、泊供、跌销系婆统，霉主要恼原材何料和轨产品逮销售肝不得宝依赖请股东狐及其额下属魄企业项。齐3．鹊专为编拟发呼行上知市公朝司生烘产经崇营提代供服股务的体机构凶，应算重组末进入针拟发灭行上积市公导司。用4．滤主要孙为拟叉发行押上市跃公司起进行煌的专器业化拣效劳猜，应瓣由关射联方量纳入真(通逆过出假设资投镰入或狸出售册)拟填发行购上市丰公司举，或辅转给犬无关星联的与第三示方经尖营。平具有果自然纸垄断巩性的瓣供水钢、供双电、不供汽贿、供国暖等掉效劳冲，应症确保路公平苹、公昌开定羞价。校5．拘拟上犹市公塘司的雅资金润、资借产不晨得被填主发棕起人抓或其究控制孤的企松业占逗用。洗第二梳局部秩：辅盒导期经一、似股票会发行敢上市航辅导现工作俘的主如要内殿容介拟公烈开发惑行股牌票〔鉴A、盖B股辉〕的耍股份延有限饼公司雪应符欲合?怎公司图法?匆的各丢项规纵定，托在向玉中国伪证监河会提着出股壮票发佩行申共请前描，均典须具土有主椅承销甚资格础的证耐券公启司辅据导，默辅导重期限议为一冰年。辈辅导档机构摘应严迹格按猾照?队公司士法?盗、?挖证券餐法?缠等法熔律法视规的候要求欠，勤洋勉尽蛙责，王老实失信用韵，做攀好辅宰导工拥作。野拟发缴行公鞠司应都积极堂配合歪辅导漂机构或做好万工作仪，按猜要求兽提供加企业盛的有巡关情绩况，皂并对肚所提寺供资码料的掩真实略性负越责。辟辅导丢内容懂主要历包括桃以下盯方面奶：废1．题股份碍有限谅公司疫设立惜及其辽历次另演变锯的合途法性缺、有塔效性笔。证2．械股份桂有限栗公司纳人事毯、财倘务、运资产拢及供怀、产卡、销琴系统栽独立阵完整特性。忽3．尿对公午司董尿事、踩监事壤、高梳级管溉理人理员及醋持有御5%陵以上暮〔含贯5%导〕股焰份的横股东羽〔或抛其法仅人代尚表〕布进行狼?公平司法台?、盒?证惕券法讲?等露有关刺法律瓜法规虾的培嗽训。放4．舟建立僻健全坝股东拾大会勒、董荒事会盼、监幕事会弄等组题织机美构，换并实仆现规蛮范运集行。谋5．科依照仿股份宾公司至会计悟制度员建立征健全但公司朋财务弹会计典制度钻。挺6．捡建立繁健全路公司陕决策航制度亦和内攻部控济制制排度，苗实现午有效傅运作趁。誓7．冷建立察健全软符合柴上市炮公司睬要求砌的信胜息披再露制坟度。消8．席标准眯股份宁公司铜和控悲股股槐东及奏其他受关联壶方的持关系厌。话9．屠公司暗董事衬、监乓事、艘高级快管理收人员逢及持首有5尤%以旗上〔掀含5放%〕罪股份膏的股燃东持抗股变横动情姓况是测否合奶规。庙二、界辅导桥期内望拟发竖行上饮市公叫司独绝立经安营、最标准疾运作句的要昼求搬(一垦)盾拟发挥行上急市公闸司的乞资产牧应做货到独耽立完拾整。疑漏1．代发起逐人或闪股东群与拟国发行碎上市风公司棒的资肢产产粥权要余明确丽界定欠和划挑清。阵发起批人或巩股东晴投入和公司辈的资孤产应纹足额苗到位壁，并萍办理数相关绪资产汽、股播权等婆权属皇变更扇手续幅。麻2．坦发起洗人或背股东倍将经渔营业萝务纳较入拟运发行眨上市炕公司贴的，坊该经望营业错务所厨必需恨的商廉标应丽进入后公司呢。对流于由净拟发素行上链市公头司拥努有的杨商标鱼使用贼权，病需要挽许可蔬其他希关联奴方或撞第三堂方使恶用的腊，应茧签定闻公平逆合理株的合慈同。朋向3．旬与主砌要产父品生侦产或扑劳务蔑提供化相关膊的专抄利技畅术和舟非专膜利技促术应艇进入存拟发霜行上沙市公碗司，弯并办惧妥相芳关转显让手曾续。式颗4．火拟发旅行上别市公身司应荒有独夫立于赚主发巾起人诞或控雁股股喇东的追生产悉经营势场所您。拟旺发行刊上市迟公司垂原那么布上应固以出别让方倾式取限得土菜地使烂用权茅，以姓租赁序方式嘴从主真发起虎人或豆控股茶股东亡取得狂合法裂土地扇使用绵权的林，应时保证嗽有较旦长的切租赁松期限哈和确给定的窃取费量方式庙。怜(二墙)辈拟发牙行上违市公知司的孕人员军应做唇到独出立。智迅1．败存在仔同业傲竞争窄、或燥重大忆关联祸交易拾的拟原发行侧上市简公司崇，其械董事发长不贤得由歼股东睬单位患的法利定代皂表人玻兼任阴。该蹄股东名单位姑的法旧定代纹表人待是指卵拥有姻拟发赏行上怒市公毫司5脖%以基上股眉权的春股东蚊单位研的法颜定代兆表人绞。蛮昌2．略拟发跌行上香市公慨司的夕总经符理〔矮含总暑裁等勇相当质称谓监〕、感副总唐经理皮、财凡务负陶责人欣、营毁销负忆责人份、董暂事会酱秘书俱等高膏级管否理人厕员应缘专职拣在公躺司工辣作并岁领取斩薪酬粒，不抓得在看持有废拟发两行上境市公袭司5忙%以时上股温权的键股东昂单位款及其生下属秀企业惜担任普除董箭事、话监事谅以外井的任切何职损务，阴也不孙得在猜与上惯述人崭员所谨任职场拟发翁行上垮市公盗司业帜务相震同或慈相近想的其窜他企席业任遇职。架卡驼3．灯控股循股东垮、其放他任范何部而门和贯单位企或人的士推裁荐前惧款所暗述人热员人依选应胀通过绝合法洽程序筑，不有得超叶越拟仅发行糟上市率公司湖董事缎会和境股东煌大会狡作出蠢的人峡事任疯免决弱定。牢莫4．琴拟发北行上羡市公训司应淡拥有蜻独立房于股落东单苗位或波其他鲜关联陈方的阶员工桐，并赌在有惊关社匪会保疼障、款工薪卫报酬脱、房坝改费侮用等娱方面解分帐知独立斧管理输。傻(三傻)站拟发挤行上惕市公运司的缺机构铸应做歌到独饰立。荐使1．顽拟发吃行上茧市公居司的属生产棚经营候和办栏公机荡构与涂控股填股东泻完全勉分开用，不而得出费现混狸合经衬营、智合署存办公鞠的情鹊形。登伤指2．泼控股灵股东积及其熔他任绑何单馒位或创个人阁不得仇干预容拟发惯行上湖市公烈司的师机构绸设置停。驻3．骨控股山股东闻及其廉职能盘部门排与拟毁发行鸦上市织公司斧及其做职能手部门系之间从不存治在上租下级宏关系辅，任累何企耐业不仍得以塘任何然形式宋干预屠拟发瞎行上樱市公胆司生键产经果营活挣动。批宫(四滋)江拟发稀行上批市公拜司应坏做到虚财务励独立衡。壮1．戏拟发付行上李市公奸司应执设立旦其自霸身的尝财务钞会计氧部门和，建傍立独超立的楚会计材核算邻体系倍和财宝务管嗽理制示度，竿并符沾合有夺关会帐计制妇度的抱要求希，独克立进威行财丑务决霸策。销算周2．春拟发训行上搂市公餐司应瞒拥有突其自原身的龙银行怀帐户症，不清得与盐其股诊东单李位或锅其他阶任何爹单位香或人抗士共痛用银背行帐拿户。枯纺3．灰股东及单位赶或其束他关着联方仓不得敞以任撑何形初式占钻用拟押发行纪上市凶公司习的货干币资妈金或忙其他杆资产糠。盐低4．杆拟发私行上归市公讲司应转依法单独立芬进行匠纳税菌申报钱和履月行缴裂纳义呢务。猜模跑5．亚拟发攀行上车市公居司应图独立呜对外走签定销合同耀。持妨6．昼拟发劝行上裳市公约司不捐得为喇控股贵股东堡及其洋下属雷单位汉、其伸他关榜联企邀业提嘉供担坡保，京或将年以拟废发行雾上市伶公司流名义业的借即款转句借给买股东望单位走使用科。谢三、片辅导饰期内慰拟发晕行上亏市公腾司避吧免同奸业竞缸争、愿减少阵并规锈范关裳联交喷易的苹要求锣拟发聋行上烦市公吃司在赛提出锐发行牺上市仆申请栽前，梳应避邀免其舌主要嫩业务证与实厕际控处制人源及其污控制消的法普人从择事相狗同、难相似绳业务确的情滤况，斩防止弹同业猴竞争租。挂拟发鼓行上弓市公贷司非藏主营饶业务咐存在载同业误竞争问的，疫应制扁定具宰体解辟决的绘措施蛛。对份是否假存在少同业敞竞争猎，发谜行人兄董事隙应从辣业务碎的性找质、乞业务敏的客钥户对翼象、臣产品样或劳杠务的哨可替恒代性题、市汉场差已别等欣方面腾判断胸，并谱充分族考虑桑对拟住发行体上市微公司喜及其剑股东肥的客丧观影催响。泼兽(一跪)蓄对存姨在同菌业竞众争的伶，拟谊发行咏上市炮公司黄在提赤出发肠行上克市申跌请前丸应采你取以侄下措言施〔毅但不母限于抹〕加苏以解焰决：毒词1．残针对刘存在尖的同堵业竞需争，扒通过西收购棋、委零托经隶营等嚷方式腥，将狭相竞篮争的召业务唐集中嘱到拟恨发行团上市棍公司爪。尚2．薯竞争锯方将安有关烂业务朋转让界给无莫关联库的第需三方鲁。礼3．萄拟发拦行上绪市公帐司放掏弃与佳竞争陆方存湿在同臣业竞闯争的石业务逝。拼4．彩竞争仿方就往解决伶同业劫竞争镇，以液及今系后不票再进做行同暖业竞插争做闪出书过面承傻诺。选进(二赚)捉拟发誉行上扭市公坡司在灵提出润发行财上市个申请询前，姑存在兵数量配较大失的关朵联交芳易，侮应制洲定有找针对种性的搜减少迫关联四交易熔的实撤施方略案，证并注甘意下支列问山题：押滤1．叉发起背人或损股东完不得仗通过嚷保存要采购运、销玉售机级构，趟垄断便业务推渠道血等方充式干次预拟收发行毛上市袜公司拔的业挠务经锁营。墨绸2．纠从事豆生产带经营忍的拟怨发行盗上市位公司卡应拥泻有独遥立的有产、绝供、决销系甩统，沾主要派原材统料和茫产品蚀销售瓦不得鸽依赖金股东瓣及其怖下属裁企业籍。浸3．谊专为采拟发斤行上企市公压司生栋产经践营提观供服般务的解机构抽，应室重组逼进入矩拟发恋行上饿市公咬司。辟活4．括主要案为拟妹发行渴上市质公司巨进行处的专览业化杏效劳迷，应尝由关咳联方才纳入莲〔通辜过出蜘资投点入或蚕出售协〕拟俱发行乘上市据公司盆，或谅转由蒙无关姥联的倡第三斤方经膜营。奥具有牙自然共垄断稿性的身供水婚、供箱电、牵供汽罚、供伙暖等敢效劳备，应自确保闸公平踢、公贯开定应价。边撕(三柱)样判断待和掌流握拟界发行伶上市次公司充的关宫联方已、关桌联关舱系和搁关联险交易铲，除某按有款关企视业会骄计准水那么规途定外故，应块坚持夹从严与原那么竿。闯关联弱方主丑要是甩包括哄：控映股股钳东；掌其他联股东它；控黑股股辩东及岩其股畅东的形控制夜或参闯股的俱企业室；对正控股陕股东聪及主怖要股傍东的准有实不质影丙响的揪法人合或自促然人烧；发星行人战参与罢的合阀营企备业；贪发行按人参域与的颤联营症企业桨；主到要投女资者角个人身、关哗键管签理人傍员、辜核心法技术拦人员榨、或疫与上旧述关野系密未切的赵人士穿控制舌的其览他企旷业；姓其他耳对发圾行人业有实里质影谣响的时法人支或自冲然人栗。夸关联林关系射主要专是指级在财繁务和丝经营尚决策架中，乱有能浆力对赖发行营人直叨接或溜间接赤控制矮或施辰加重米大影有响的揪方式绝或途杆径，卫主要钥包括节关联尊方与泼发行井人之内间存校在的佩股权信关系叔、人肾事关嫁系、穿管理任关系椒及商系业利熊益关务系。弓发行醉人董搭事会粘应对绩上述宣关联娃关系桌的实伪质进凭行判得断，窃而不恳仅仅钥是基时于与后关联关方的繁法律佛联系劝形式荡，应捎指出进关联闹方对罢发行故人进爹行控南制或策影响乏的具秤体方嫌式、难途径赴及程匀度。哄消关联腰交易足主要掠包括音：购外销商针品；偷买卖遣有形艺或无然形资具产；厨兼并鲁或合碗并法嫂人；叠出让烘与受柳让股圆权；河提供朗或接雷受劳择务；社代理淡；租悟赁；塑各种驱采取艺合同汇或非测合同签形式租进行下的委货托经婶营等资；提谜供资挪金或慌资源仙；协巷议或妹非协数议许京可；面担保感；合遍作研良究与祥开发蚂或技假设术项粒目的席转移浸；向余关联小方人幸士支冻付报神酬；白合作鹅投资择设立荒企业假；合惜作开别发项黄目；患其他师对发捡行人芝有影雁响的妻重大仍交易拐。训(四开)水无法白防止残的交估联交秀易应世遵循借市场蜻公正槐、公役平、犹公开宴的原惕那么，受关联及交易衡的价电格或牺取费把原那么绕上应旁不偏速离市吊场独归立第距三方洪的标猴准。齐对于胞难以嘉比拟毫市场让价格糠或订材价受推到限惑制的绑关联盏交易外，应袋通过麦合同撕明确鞠有关剖本钱货和利遇润的携标准元。交拟发逐行上德市公真司应梳在章蓬程中屠对关斗联交发易决励策权藏力与着程序粪作出排规定导。股理东大屡会对项有关教关联离交易勿进行赵表决嘉时，喇应严泛格执贴行公恭司章葱程规举定的盗回避现制度筹。对裁于需提要由挽独立懂董事倍、财牵务顾插问、器监事捏会成限员发灯表意浓见的顿关联液交易烫，应稍由其茶签字健表达眉对关订联交租易公甚允性岛意见逮前方骆能生校效。公需要轻董事滑会、择股东骂大会尿讨论期的关获联交罚易，钢关联香股东兼或有改关联剂关系复的董诊事应仗予以势回避阶或做显必要斧的公杯允声醉明。怜筝第三盖局部脸：发难行申叙请跑一、柳发行肌上市杠的规弱范性电要求裹(一迫)添时间航要求呜1．码自2唇00胶4年直1月糊1日湿起，虽发行鸡人申颜请首宿次公金开发狠行股烟票并致上市那，应宴当自痛设立部股份盏有限灿公司奥之日元起不稼少于购三年载。国猾有企绢业整供体改敌制设污立的这股份悦有限带公司闻、有监限责匹任公袭司依踩法整躺体变窃更设住立的拣股份焰有限悬公司裂或经偶国务天院批罚准豁倍免前帅款期滤限的止发行漫人，廉可不搅受规察定期俯限的茂限制快。尸2．练发行探人申夸请首疑次公机开发侄行股著票并誓上市画，最德近三明年内华应当秋在实却际控干制人律没有欣发生枣变更祸和管原理层红没有益发生勤重大追变化短的情伍况下川，持踩续经帖营相荒同的硬业务撕。因尽重大发购置愈、出沈售、遍置换捞资产理、公委司合康并或丽分立摊、重谢大增腾资或陈减资均以及首其他况重大滴资产鄙重组士行为湾，导气致发权行人拖的业默务发邀生重侮大变短化的渠，有屈关行屿为完收成满锋三年员后，残方可银申请宿发行库上市挺。误(二置)臣发行雕人申潜请首被次公织开发晚行股捧票并貌上市蝶，除朽需按酬照?情关于守对拟贡发行伞上市知企业遣改制尤情况衰进行坐调查巷的通奶知?腊(证哥监发瓦字[俯19朗98沟]2枪59字号)构的要笔求，尘做到瓦人员扶独立霜、资胁产完竿整和予财务庭独立拖外，换还应该当符批合下遥列要裙求：值1．互与控矮股股六东(场或实驱际控鱼制人忌)及剩其全变资或塔控股放企业践不存粒在同辈业竞蛋争；氏2．语具有爪直接荡面向品市场最独立小经营范的能姻力，拌最近袄一年堆和最拾近一驰期，智发行辈人与周控股胞股东恶(或千实际朱控制贝人)夺及其伙全资趟或控勿股企育业，禽在产爹品(帽或服烛务)族销售绝或原漫材料最(或革效劳搜)采栽购方列面的辰交易跟额，售占发起行人澡主营谦业务倘收入钓或外兴购原踪材料钻(或沿效劳材)金运额的惧比例饲，均谣不超攀过3筋0%开；柿3．塞具有示完整卵的业摄务体轨系，达最近款一年叉和最虽近一概期，及发行芝人委诚托控娱股股稍东(棵或实稳际控记制人惩)及副其全瞧资或础控股动企业种，进栽行产峰品(牌或服启务)吵销售抵或原农材料置(或秋效劳配)采离购的辨金额齐，占翁发行浪人主雾营业顽务收染入或粥外购域原材屑料(规或服硬务)而金额糖的比圆例，桂均不是超过汤30药%；帆4．原具有生开展粮生产省经营报所必际备的港资产彼，最更近一明年和扫最近限一期袍，以普承包狠、委章托经前营、控租赁订或其抛他类符似方殃式，堵依赖炸控股严股东裙(或拨实际雷控制钓人)朵及其膛全资兆或控店股企雀业的神资产勿进行雾生产垦经营我所产给生的刘收入梁，均问不超拢过其培主营畅业务但收入疗的3驱0%稼；吹5．蜂董事厉长、此副董连事长梁、总件经理事、副蚕总经歇理、套财务皱负责隆人、倾董事艺会秘水书，瞧没有熄在控铁股股反东(遵或实内际控符制人浑)中在担任井除董匪事以剑外的墨其他屯行政笛职务座，也传没有朽在控宗股股樱东(项或实较际控泛制人滴)处韵领薪蜂；甚6．烫在独遇立性鄙方面斩不存庭在其您他严糊重缺灵陷。豪(三挡)搅发行旱人应抬当参手照?另关于搜在上祥市公愤司建草立独我立董辞事制桑度的能指导拾意见膜?，荒建立飘独立冤董事浊制度微。在房申请纲首次线公开茫发行魔股票币并上输市时纳，董黎事会苍成员仿中应病当至衫少包傻括三北分之谅一独棚立董慌事，砍且独鞭立董棒事中街至少态包括倾一名面会计窗专业爪人士阁(会秆计专景业人算士是炊指具铃有高叔级职假设称或缘注册撇会计皮师资跨格的昼人士绸)。骆(四踏)蹄发行济人首守次公扩开发黎行股踢票所处筹集剖的资巩金，散应当叠有明谋确的粒用途坏，投逢资项粘目应范当经签过慎最重论柱证，触筹资单额不内得超忙过发夕行人裤上年士度末浩经审以计的愤净资票产值步的两劈倍。陷二、辈发行零申请笔所需钉财务始资料壤1．肉审计完报告驴：三揉年零经一期宝报告扒.各睡年度渴报告姐2．俗发行魔前三催年公锤司原父始会姨计报衫表与甜申报裳会计范报表贡差异许情况杆的审贞阅报皇告津3．窝关于鉴重大敏关联狸交易钓等事煎项的旗说明基4．咏内部富控制锦审核障报告垄5．款关于淋主要京税种掘有关芝税收锐优惠袜的鉴惠证意碰见丽6．带同意溜应用范报告乐的函去7．戴会计飘师声脆明萍三、尾发行胸申请床时需姿关注锹的相宗关财慨务会小计问蔑题纵(一颈)石资产彼负债提比例费与对艺外投骄资占选净资茎产的灶比例援?股