公允价值计量在投资性房地产中的应用

PAGEPAGEPAGEiiiPAGEI前言随着经济的发展和投资观念的改变，目前在西方国家的企业中，房地产作为一种投资手段，已是非常普遍的经济现象。近年来，这种投资行为也逐渐在我国的一些企业中流行，甚至成为一些企业新的经济增长点。为了顺应我国经济发展潮流，本着与国际会计惯例趋同的精神，我国财政部于2006年2月目录一般部分1企业一般概况 12.企业产品成本计划完成情况分析 12.1全部产品成本计划完成情况分析 22.2可比产品成本计划完成情况分析 22.3产品单位成本分析 33.企业期间费用计划完成情况分析 43.1营业费用的分析 53.2管理费用分析 53.3财务费用分析 54.企业利润分析 54.1利润总额的分析 64.2主营业务利润分析 64.3其他业务利润分析 64.4投资收益分析 74.5营业外收支分析 75.企业会计报表体系 75.1企业会计报表分析 75.2资产负债表的分析 85.3损益表的分析 105.4现金流量表的编制 116.企业财务分析与评价 116.1企业偿债能力分析 126.2营运能力分析 146.3企业盈利能力分析 176.4财务综合分析 19专题部分摘要： 22关键词： 221、投资性房地产准则对公允价值计量的规定 232、投资性房地产采用公允价值计量的优点 242.1公允价值计量能更真实地反映企业资产的真正价值，更真实地满足信息使用者的决策需求 242.2公允价值计量的引入反映了中国会计准则与国际会计准则的趋同，满足了与国际接轨的需要 242.3采用公允价值计量模式可以增强企业融资能力 242.4公允价值计量模式可以在使企业在增加利润的同时不增加企业的实质性税赋 243、投资性房地产采用公允价值计量存在的问题 253.1采用公允价值计量可能成为调节利润的工具 253.2条件严格 253.3利润波动幅度加大 263.4加剧净利润与现金流背离程度 263.5信息成本较高 263.6企业所得税可能增加的风险 274、投资性房地产应用公允价值计量后的应对策略 274.1尽管制定和完善公允价值制定的标准 274.2建立健全的法律环境，加强证券市场的监管 274.3大力发展资产评估行业，完善相关的市场环境 284.4加强会计职业判断，提高财务人员职业素质 284.5完善公允价值信息披露 284.6税务部门应减轻企业的税收负担 294.7证券市场监管机构加大监管力度，防止利润操纵 29结束语 30参考文献 31致谢 32阳泉职业技术学院毕业论文PAGE331企业一般概况山西奥伦胶带有限责任公司位于山西省阳泉市，是阳泉煤业(集团)有限责任公司的控股子公司，

2001年8月改制并更名为山西奥伦胶带有限责任公司。2007年11月正式从山西省阳泉市北大街305号，搬迁到阳泉市经济技术开发区大连东路99号。法人治理结构严格按《公司法》要求，设有董事会、监事会、股东大会。公司下设市场部、计财部、供应部、工艺质量部、产品研发部、人力资源部、发展研究中心、检验检测中心、售后服务中心等职能机构及输送带厂和机械厂。现有职工507人,占地面积50000平方米,

现有总资产35969.92万元，其中固定资产25975.14万元。注册资本2339.11万元,其中国有资本2137万元占91.36%,员工个人资本202.11万元,占8.64%。其中阳煤集团2000万元，职工200万元。

公司主要产品为“奥伦牌”PVC、PVG整芯阻燃输送带、普通用途尼龙、棉帆布输送带及耐酸、耐油、耐寒、耐热等特殊输送带，现生产规模为PVC阻燃输送带30万米，叠层带系列产品100万平米，生产能力可达1亿元。公司现有资产4400万元，其中流动资产3000万元，固定资产净值1400万元。负债2200万元，所有者权益2200万元。2002年完成销售收入5000万元，实现利润217万元。人均价值效率达到18万元,人均利税贡献2.72万元。

公司除了现有输送带生产线占用厂房外，还有一个40000平方米的厂区可利用。其中有1个长132米、宽18米的三跨连体厂房7200平方米，还可拆除、新建厂房8300平方米，合计规划厂房面积可达15500平方米，去年以来公司已累计投资400万元，对该厂区的基础设施进行了彻底改善。

现有生产规模和能力在山西省名列第一，在国内同行业位居前6名，达产后可望进入前3名。将继续增加生产能力，5年内规模上到5亿元，名列全国前茅。

所有生产线均采用国内输送带制造业顶尖设备，全部实现PLC自动化控制，工艺技术在国内属于一流水平。2.企业产品成本计划完成情况分析产品成本是反映企业劳动耗费并进而反映企业生产经营管理的一面“镜子”，通过对成本费用的比较分析，有利于促进企业提高经营管理水平，更加合理地利用人力，物力和财力资源，降低企业生产经营中的劳动耗费，比较少的物化劳动和活劳动的消耗．生产出数量多，质量高的产品，提高经济效益．

在市场竞争机制下，成本和费用水平的高低制约着企业在市场上的竞争能力，也决定着企业的前途和命运．在世界经济发展史上，因成本费用水平低而亏损倒闭的企业不胜枚举．在同等价格的条件下，成本费用水平降低可以使企业的利润水平提高，从而可以增加企业的积累，增强企业的竞争能力；在同等利润水平条件下，企业的成本费用水平低，可以使企业产品的市场销售价格相应降低，从而提高企业产品的市场占有率和竞争能力．反之，成本费用水平高的企业，其市场竞争率就弱．因此，降低成本是企业成本管理的基本任务．通过加强成本管理，有利于促进企业改善生产条件，提高生产技术和管理水平，进行最优化的生产经营决策，降低成本，提高效益。2.1全部产品成本计划完成情况分析成本计划完成情况分析是对商品产品成本计划以及可比产品成本计划完成情况进行总的分析和评价。通过成本分析，可以考核企业成本计划的执行情况评价企业过去的成本管理工作；可以揭示问题和差距，促使企业挖掘降低成本的潜力，寻求降低成本的途径和方法。因此，产品成本指标是衡量企业经济效益好坏的重要指标之一，也是拉动企业提高经营管理水平的重要杠杆。

2.2可比产品成本计划完成情况分析可比产品是指以前年度或上年度曾经生产过的产品。可比产品成本计划完成情况分析：可比产品成本降低计划完成情况的分析主要是检查其计划降低指标是否完成，分析影响计划降低指标完成的原因，影响可比产品成本计划降低指标的原因主要有：产量因素、品种结构因素、单位成本因素、其中产量因素不影响降低率。2.2.1产品量因素产品产量变动必然直接影响成本的增减。但当产品品种结构和产品单位成本不变时，产量不会影响成本降低率，因为当品种结构不变时，说明各种产品的产量计划完成率都相同，在计算成本降低率时，因分子、分母都具有相同的产量增减比例而不变。其计算公式如下：1.计划降低额=∑[计划产量×(上年实际单位成本-本年计划单位成本)]2.计划成本降低率=计划降低额÷∑（计划产量×上年实际成本）×100%3.产量变动对成本降低额的影响=∑[（实际产量×上年实际单位成本）-（计划产量×上年实际单位成本）]×计划成本降低率2.2.2产品品种结构影响由于各种产品成本降低率不同，对产品产量不是同比例增长时，就会使降低额和降低率同时发生变动。如果提高成本降低率大的产品在全部可比产品中的比重，就会使成本降低额绝对值的增大，并使成本降低率相对值增大；相反，则会减少成本降低额的绝对额和降低率的相对值。产品品种结构变动对成本降低额和降低率的影响的计算公式为：1.品种结构变动对成本降低额的影响=∑（实际产量×上年实际单位成本）-∑（实际产量×计划单位成本）-∑（实际产量×上年实际单位成本）×计划成本降低率2.品种结构对成本降低率的影响=品种结构变动对成本降低额的影响÷∑(实际产量×上年实际单位成本)2.2.3产品单位成本因素可比产品成本降低计划和实际完成情况，都是以上年单位成本为基础计算的。这样，各种产品单位成本实际比计划降低或升高，必然引起成本降低额和降低率实际比计划相应地升高或降低。产品单位成本的变动与成本降低额和降低率的变动呈反方向变动。计算公式如下：1.产品单位成本变动对成本降低额的影响=∑[实际产量×(计划单位成本-实际单位成本)]2.产品单位成本变动对成本降低率的影响=产品单位成本变动对成本降低额的影响数÷∑(实际产量×上年计划单位成本)2.3产品单位成本分析在成本分析中，除对全部产品成本计划完成情况从总的方面进行一般评价外，还应对产品单位成本进行深入细致的分析。以下对本月材料、工资、制造费用这三个主要方面进行详细分析。产品单位成本分析通常是选择最主要的或成本水平升降幅度较大的产品，深入研究其单位成本以及各个成本项目的计划完成情况，寻求进一步降低成本的具体途径和方法。2.3.1直接材料指企业生产过程中实际消耗的直接材料、辅助材、设备材料、外购半成品、燃料、动力、包装物、低值易耗品以及其他直接材料和电力、蒸气动力2.3.2直接人工直接工资费用的分析必须结合工资制度来进行，因为工资制度的不同，会导致影响直接工资的因素不同。

1.单位产品工时数量变动影响=（实际工时数量-计划工时数量）×计划小时单价2.小时工资单价变动影响=（实际小时工资单价-计划小时工资单价）×实际工时数量3.单位产品工资费用变动合计=单位产品工时数量变动影响+小时工资单价变动影响2.3.3制造费用企业为生产产品和提供劳务而发生的各项间接成本。企业应当根据制造费用的性质，合理地选择制造费用分配方法。制造费用包括产品生产成本中除直接材料和直接工资以外的其余一切生产成本，主要包括企业各个生产单位（车间、分厂）为组织和管理生产所发生的一切费用。（车间生产和行政管理部门的固定资产所发生的固定资产维修费列“管理费用”。）具体有以下项目：各个生产单位管理人员的工资、职工福利费，房屋建筑费、劳动保护费、季节性生产和修理期间的停工损失等等。制造费用一般是间接计入成本，当制造费用发生时一般无法直接判定它所归属的成本计算对象，因而不能直接计入所生产的产品成本中去，而须按费用发生的地点先行归集，月终时再采用一定的方法在各成本计算对象间进行分配，计入各成本计算对象的成本中。3.企业期间费用计划完成情况分析期间费用是指企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的管理费用和财务费用，为销售产品和提供劳务而发生的营业费用。表1期间费用变化情况编制单位：奥伦胶带有限责任公司2007年度单位：元项目本年实际上年同期比上年增减（万）比上年增减（%）营业费用管理费用财务费用期间费用小计4298654.1614482020.102739670.7521520345.013932482.077580876.22317061.0011830419.29366172.096901143.882422609.759689925.729.3191.03664.0881.913.1营业费用的分析营业费用其实就是销售费用，是指企业在销售商品、自制半成品和工业性劳务等过程中发生的各项费用以及专设销售机构的各项经费。由于没有给出组成营业费用的各下级科目的上年实际数因此在此无法进行原因分析但从总体上看奥伦营业费用比上年超支366172.09元说明营业费用控制方面存在问题须采取可行措施。3.2管理费用分析管理费用是指企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的各费用。管理费用增加的原因：主要是由于业务招待费增加241650.49元。说明奥伦在管理费用的控制方面较差有关方面应采取有效可行的措施。3.3财务费用分析财务费用是指为筹集生产经营资金而发生的费用。其主要包括：利息支出、汇兑损益以及相关的手续费、企业发生的现金折扣或收到的现金折扣等。财务费用增加的主要原因：利息支出比上年超了2466800.25元说明奥伦在财务费用的控制方面较差应采取有效措施减少利息的支出。总之，期间费用都有增加，其中财务费用增加幅度很大，管理费用增加较大，营业费增加幅度较小。企业应编制严格的费用开支制度，努力降低各项费用开支，提高经济效益。4.企业利润分析4企业利润分析4.1利润总额的分析企业的利润总额是指营业利润加上投资收益、补贴收入、营业外收入减去营业外支出后的余额。由于该企业在本期没有对外进行投资，投资收益在本期没有发生额。4.2主营业务利润分析主营业务利润分析是在实际产品销售与计划产品销售的基础上，用因素分析法分析。影响主营业务利润的各个因素，主营业务利润取决于销售收入与产品成本和税金之间的差异。影响主营业务利润的基本因素有：销售数量、产品销售单价、单位销售成本、单位产品销售费用、税率和品种构成。由于没有给出奥伦公司2006年和2007年的销量、单位售价、单位销售成本、单位销售税金所以无法进行因素分析法，只能从销售收入总额和销售利润总额分析企业2007年主营业务利润情况，2006年奥伦主营业务利润为7543182.88元，而2007年为17200729.25元。2007年比2006年增加9657546.37元。上升百分数为9657546.37÷7543182.88×100%=128.03%4.3其他业务利润分析表2其他业务利润分析表编制单位：奥伦胶带有限责任公司2007年度单位：元项目收入成本利润200600020071085962.77678393.18407569.59变动额1085962.77678393.18407569.59分析：上表清楚的反映了奥伦公司2007年其他利润的情况从表中得知：2006年奥伦公司其他利润为0，而2007年为407569.59元。2007年比2006年增加了407569.59元。4.4投资收益分析因为奥伦公司未对外进行投资因此在此不对其进行投资收益分析。4.5营业外收支分析表32007年奥伦公司营业外收支明细表编制单位：奥伦胶带有限责任公司2007年度单位：元项目20062007增加金额（元）增减率（%）一、营业外收入278659276700-1959-0.7三、营业外收支净额125557.15-167830.98-293388.13-233.67其中：罚款及违约金64545.170-64545.17-100二、营业外支出153101.85444530.98291429.13190.35处置固定资产净损失18556.687512.42-11044.26-59.52处置固定资产净收益0700700分析：2007年奥伦公司营业外收支净额为-167830.98元比去年减少了293388.13，即-233.67，主要原因是营业外减少了1959元，营业外支出增加了291429.13元，总体看来，2007年比2006年的营业外收支净额有所下降。5.企业会计报表体系5.1企业会计报表分析企业的财务会计报告主要由会计报表，会计报表附表和财务情况说明书组成（不要求编制和提供财务情况说明书的企业除外）。按照企业会计制度的规定，企业向外提供的会计报表主要包括：资产负债表，利润表，现金流量表以及资产减值准备明细表，股东权益增减变动表，应交增值税明细表，分部报表等有关附表。会计报表附注是为了便于会计报表使用者理解会计报表的内容，而对会计报表的编制基础，编制依据，编制原则和方法及主要项目等所作的解释。在会计实务中，财务报表附注可采用旁证、附注和底注等形式。报表底注所提供的信息十分广泛，概括起来主要包括：会计政策、会计政策变动、财务报表中有关重要项目的明细资料、或有项目、期后事项等。5.2资产负债表的分析资产负债表是指反映企业在某一特定日期的财务状况的报表。资产负债表是根据“资产=负债+所有者权益”这一会计等式，按照一定的分类标准和程序，把企业在一定日期的资产、负债、所有者权益各项目予以适当排列，并对日常会计核算工作中形成大量数据进行整理汇总编制的。它表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源，所承担的现有义务，所有者对净资产的要求权和企业未来财务状况的变动情况。表4资产负债表编制单位：山西奥伦胶带有限责任公2007年12月31日单位：元资产行次年末数年初数负债及所有者权益行次年末数年初数流动资产：1______流动负债：16______货币资金23531301.291072488.55应付账款1749835615.0333271795.09应收票据3860000.002088818.00预收账款185093489.472228911.09应收账款470167131.0138095589.06应付工资19800000.00300000.00其他应收款519251085.1175633028.94应付福利费201147707.002264617.81存货617226538.4713092570.84应交税费212545357.42124487.25待摊费用7其中:应交税金222466088.17122368.78流动资产合计811103605639其他应付款23276527940.84119503957.24非流动资产:______流动负债合计24335950109.76157693828.47固定资产原价9229751387.742144014.36负债合计25335950109.76157693828.47减：累计折旧1011139268.939106010.49所有者权益:26________固定资产净值11248612118.8112108003.87实收资本2723391100.0023391100.00固定资产净额12248612118.8112108003.87资本公积2860300.0060300.00无形资产1351000.0084000.00法人资本2921370000.0021370000.00非流动资产合8151313817.71国有法人资本3021370000.0021370000.00续:表4资产行次年末数年初数负债及所有者权益行次年末数年初数盈余公积31155044.49140386.43未分配利润32142620.7410698.20所有者权益合计3323749065.2323602484.63资产合99181296313.10负债和所有者权益合计34359699174.99181296313.101.对资产负债表变动情况做出以下概括分析（1）该企业总资产本期增加178402861.89（359699174.99-181296313.10）元，增加幅度为98.40%。这种变化主要是由固定资产的增加造成的。（2）流动资产减少了18946439.21（111036056.18-129982495.39）元，增加幅度为14.58%。就这一变化来看，表明企业资产的流动性有所减弱。（3）固定资产增加197382301.10（248612118.81-51229817.71）元，增加率为385.29%，主要是由于累计折旧的变化引起的，使固定资产价值的增加。（4）本年负债总额增加了178256281.29（335950109.76-157693828.47）元，增加率为113.04%。主要原因是流动负债增加了178256281.29（335950109.76-157693828.47）元，增加率为113.04%。流动负债增加的原因主要是因其他应付款、应付账款、预付账款、应付工资的增加造成的。（5）所有者权益增加了457545807.48（3113609495.16-2656063687.68）元，其主要原因是盈余公积的增加和未分配利润的增加引起的。2.对资产负债表主要项目变动情况分析（1）资产项目变动情况的分析资产的增加主要是固定资产的增加，而固定资产的增加主要是因为累计折旧的增加。（2）负债项目变动情况分析：负债增加的主要原因是流动负债的增加，其中其他应付款增加157023983.60（276527940.84-119503957.24）元，增加率131.4%，可以看出本年度资金相对短缺。3.资产负债表变动原因分析从资产负债表中，可以发现该企业资产总额较上年有所增加，说明企业的在这一时期所拥有的经济资源总额增加了。负债有所增加，资产以及权益的增加均是由于企业的业务成本增加。5.3损益表的分析利润表又称损益表，是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。它通过把一定期间的收入与其相关的成本、费用进行配比，以计算企业一定期间的净利润。作为企业经济效益的综合表现，利润不仅是衡量企业经营绩效的重要指标，同时也是对企业经营成果进行分类的重要依据。表5损益表编制单位：山西奥伦胶带有限责任公司2007年12月单位：元项目本期数上年同期一、主营业务收入140444585.26111709761.38减：主营业务成本11828109.1399308215.06主营业务税金及附加817092.72665033.41二、主营业务利润21499383.41加：其他业务利润407569.59减：营业费用4298054.163932482.07管理费用14482020.107580876.22财务费用2739670.95317061.00三、营业利润386607.99-93906.38加:营业外收入276700.00278659.00减：营业外支出444530.98153101.85四、利润总额218777.0131650.77减：所得税72196.41789648.75五、净利润146580.60-757997.98利润增减变动情况分析：1.净利润的分析2007年实现净利润146580.60元，比上年增长了904578.58元。增长幅度为119.34%比较大，其原因是利润总额的增加。2.利润总额的分析利润总额是由营业利润、投资收益、营业外收支净额构成的，利润总额与2006年相比增加了187126.24（218777.01-31650.77）元，主要是营业利润的增加和营业外支出的增加。3.营业利润的分析营业利润是主营业务利润与其他业务利润的和再减去期间费用。从上表中可分析，营业利润的增加480514.37[386607.99-（-93906.38）]元，主要是主营业务利润的增加9762870.5（21499383.41-11736512.91）元和期间费用的增加9689925.72（21520345.01-11830419.29）元。4.主营业务利润的分析主营业务利润是主营业务收入减去主营业务成本再减去主营业务税金及附加。主营业务利润与去年相比增加9762870.5（21499383.41-11736512.91）元，原因是主营业务收入的增加28734823.88（140444585.26-111709761.38）元和主营业务税金及附加增加151959.31（817092.72-665033.41）和主营业务成本减少了18819894.07（110128109.13-99308215.06）元，主要是由于销售单价的提高和销量的增加。5.4现金流量表的编制现金流量表，是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。企业编制现金流量表的主要目的是为会计信息使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物如何流出的信息，以便于会计信息使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来的现金流量。6.企业财务分析与评价财务分析是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析。反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。财务分析既是已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中起着承上启下的作用。它从盈利能力、营运能力和偿债能力角度对企业的筹资活动和经营活动状况进行了深入、细致的分析，以判断企业的财务状况和经营成果，这对于企业投资者、债权人、经营者、政府及其他与企业利益相关了解企业的财务状况和经营成效是十分有益的。财务分析通常是从某一特定角度，就企业某一方面的经营活动所作的分析。财务评价是指在财务分析的基础上，运用评价方法对企业财务状况和经营成果所做的结论。财务评价以财务分析为前提，财务分析以财务评价为结论，财务分析离开财务评价就没有太大的意义。总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标包括偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标和发展能力指标。6.1企业偿债能力分析企业在生产经营过程中，为了弥补自有资金不足，经常通过举债来筹集部分生产经营资金。但是举债必须以能偿还为前提。如果企业不能按时偿还所负债务的本息，那么企业的生产经营就会陷入困境，以至危及企业的生存。因此对于企业经营者来说，通过现金流量表分析，测定企业的偿债能力，有利于其作出正确的筹资决策和投资决策；而对于债权人来说，偿债能力的强弱是他们作出贷款决策的基本和决定性依据。

所谓偿债能力，是指企业偿还到期债务的能力。对于经营者来说，使企业保持一定的偿债能力，一方面可以减少企业的财务风险，不至于无钱还债而陷入困境，甚至于破产；另一方面，也树立了企业良好形象和信誉，增强债权人投资者和政府机构等有关方面对企业的信心，为企业筹集到更多的资金，保护企业良好的外部环境，保证企业良好的外部形象。

企业的经营者了解企业的偿债能力，主要是通过对企业会计报表的分析实现的，而债务最终是要用现金来偿付的，因而反映企业现金收支情况的现金流量表就成为报表使用者分析企业偿债能力的重要依据。6.1.1短期偿债能力分析短期偿债能力一般也称为支付能力。主要是通过流动资产的变现，来偿还到期的短期债务。短期偿债能力的高低对企业的生产经营活动和财务状况有重要影响。评价企业短期偿债能力的财务比率有流动比率、速动比率和现金比率。1.流动比率流动比率是指流动资产与流动负债的比率。表示每一元的流动负债，有多少流动资产作为偿还保证。计算公式是：流动比率=流动资产÷流动负债×100%年初流动比率＝129822495.39÷157693828.47×100%=82.43%年末流动比率=111036056.18÷335950109.76×100%=33.05%从计算结果可以看出年初流动比率为82.43%偿债的压力是非常大的。这种现象在年末并未得到一定的缓解，低于2：1的水平，表明企业短期偿债能力是较弱的。2.速动比率速动比率是指企业的速动资产与流动负债的比率，用来衡量企业流动资产中可以立即变现偿付流动负债的能力。速动资产主要包括：货币资金、有价证券、应收账款、应收票据、其他应收款等。它比流动比率更准确，一般为1：1表明企业有较好的偿债能力。计算公式是：速动比率=速动资产÷流动负债速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据+其他应收款年初速动比率=（1072488.55+38095589.06+2088818.00+75633028.94）÷15769828.47=74.12%年末速动比率=（3531301.59+70167131.01+860000+192510858.11）÷335950109.76=27.92%从计算结果可以看出，年末的短期偿债能力比年初的短期偿债能力有所下降，仍离一般标准较远，仍然处于弱势，这说明企业的偿债能力还是较差。3.现金比率现金比率是指现金类资产与流动负债的比率。用来反映企业直接偿付流动负债的能力，其评价标准一般为0.2。计算公式是：现金比率=（现金+有价证券）÷流动负债年初的现金比率=1072488.55÷15769838.47=0.007年末的现金比率=3531301.59÷338950109.76=0.011从计算结果可以看出：年末现金比率比年初现金比率高，但仍小于0.2，说明企业还需一步有效运用现金资产，合理安排资产结构，提高资产使用效益。综合分析可以发现，由于该企业流动资产结构中，速动资产、现金类资产比例较大，所以，尽管流动比率指标和速动比率指标并不理想，但对该企业的短期偿债能力还是应该给予肯定评价的。6.1.2长期偿债能力分析长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。其分析指标主要有三项：资产负债率，产权比率和利息保障倍数。1.资产负债率分析资产负债率是反映债权人所提供的资金占全部资金的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。资产负债率的评价标准一般为50%左右较好。计算公式是：资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%年初资产负债率=157693828.47÷181296313.10×100%=86.98%年末资产负债率=335950109.76÷359699174.99×100%=93.40%通过计算可以看出：年初资产负债率与年末资产负债率相比，年末大于年初，但现在的资产负债率在90%左右，则表明企业的偿债能力还是很差的。如果这一比率超过100%，则表明企业已资不抵债，视为达到破产的境界线。2.产权比率分析产权比率又称负债与股东权益比率，是企业财务结构稳健与否的重要标志，反映了企业自有资金偿还全部债务的能力，这个标准一般小于1。计算公式是：产权比率=（负债总额÷所有者权益）×100%年初产权比率=157693828.47÷23602484.63×100%=668.12%年末产权比率=335950109.76÷23749065.23×100%=1414.58%通过计算可以看出：2007年初的产权比率大于1，但年末有所增加，说明企业的偿债能力有所降低，而且大于100%，说明企业的偿债能力还是不可以接受的。3、利息保障倍数利息保障倍数。利息保障倍数是指企业一定时期内所获得的息税前利润与当期所支付利息费用的比率。常被用以测定企业一定时期内所获得的利润总额来承担支付利息的能力。其计算公式如下：已获利息倍数=息税前利润总额÷利息费用息税前利润总额=利润总额+利息支出上年已获利息倍数=(31650.77+358351)÷358351=1.09本年已获利息倍数=(218777.01+2825175.25)÷2825175.25=1.07一般来说，利息保障倍数越大，反映企业投资利润率越高，支付长期债务利息的能力越强,该企业已获利息倍数都不高,说明企业偿付负债利息的能力不强.6.2营运能力分析营运能力是指企业基于外部市场环境等约束，通过内部人力资源和生产资料的配置组合而对财务目标所产生作用的大小。营运能力的分析包括人力资源营运能力分析和生产资料营运能力分析。6.2.11.流动资产周转情况分析反映流动资产周转情况的指标主要有应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率。（1）应收账款周转率的分析应收账款周转率是指一定时期内应收账款平均收回的次数，是一定时期内销售收入净额与应收账款平均余额的比值。其计算公式为：应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均余额应收账款周转期=计算期天数÷应收账款周转次数表6应收账款周转计算表单位:元项目2005年2006年2007年营业收入应收帐款年末余额平均应收账款余额应收账款周转率(次)应收账款周转期(天)32989927.3511709761.3838095589.2135542758.213.14114.64141530548.0370167131.0154131360.042.16137.93以上计算结果表明,该公司2007年度的应收账款周转率比2006年度有所下降,周转次数由3.14次降低为2.61次,周转天数由114.64天延长为137.93天,这说明公司的营运能力有所下降,收账缓慢,账龄较长.（2）存货周转率存货周转率是指一定时期内企业销售成本与存货平均资金占用额的比率，是衡量和评价企业够入存货，投入生产。销售收回等各环节管理效率的综合性指标。其计算公式为：存货周转率=营业成本÷平均存货余额存货周转期=计算期天数÷存货周转率表7存货周转率表单位:元项目2005年2006年2007年营业成本存货年末余额平均存货余额存货周转率(次)存货周转期(天)19606076.1799308215.0613092570.8416349323.516.0759.27118806502.3117226538.4715159554.667.8445.94该公司2007年度的存货周转率比2006年有所改进,存货周转率由6.07次提高到7.84次,周转天数由59.27天降为45.94天,说明该企业变现的速度提高,周转额加大,资产占用水平低.（3）流动资产周转率分析流动资产周转率是反映企业流动资产周转率速度的指标。流动资产周转率是一定时期销售收入净额与企业流动资产平均占用额之间的比率。流动资产周转率=营业收入÷平均流动资产总额流动资产周转期=计算期天数÷流动资产周转率表8流动资产周转率计算表单位:元项目2005年2006年2007年营业收入流动资产年末总额平均流动资产总额流动资产周转率(次)流动资产周转期(天)58339266.43111709761.38129982495.3994160880.911.19302.52141530548.03111036056791.17307.69由此可见,该企业2007年的流动资产周转期比2006年的慢了5.17天,周转次数由1.19次降到1.17次,说明流动资产在经历生产和销售各阶段所占有的时间延长了.2.固定资产周转情况分析固定资产周转率是指企业年销售收入净额与固定资产平均净额的比率。它是反映企业固定资产周转情况，从而衡量固定资产利用效率的一项指标。其计算公式为：固定资产周转率=营业收入÷平均固定资产净值。平均固定资产净值=（期初固定资产净值+期末固定资产净值）÷2固定资产周转期=计算期天数÷固定资产周转率表9固定资产周转率计算表单位:元项目2005年2006年2007年营业收入净额固定资产年末净值平均固定资产净值固定资产周转率(次)固定资产周转期(天)13012985.64111709761.3812108003.8712560494.768.8940.48141530548.03248612118.81130360061.341.09330.28以上计算结果表明，2007年的固定资产周转率比2006年的有所下降，表明企业固定资产使用率不高,提供的生产成果不多,企业的营运能力下降。3.总资产周转情况分析总资产周转率是企业销售收入净额与企业资产平均总额的比率。其计算公式为：总资产周转率=营业收入÷平均资产总额平均资产总额=(资产总额年初数+资产总额年末数)÷2总资产周转期=计算期天数÷总资产周转率表10总资产周转率计算表单位:元项目2005年2006年2007年营业收入资产总额年末总数平均资产总额总平均周转率(次)总资产周转期(天)73693060.57111709761.38181296313.10126467686.840.88407.56141530548.03359699174.99270497744.050.52692.31以上计算表明，企业全部资产的使用率降低。6.3企业盈利能力分析6.3.1企业盈利能力的一般分析盈利能力是企业获取利润资金不断增值的能力.反映企业盈利能力的指标主要有销售毛利率,销售净利率,成本利润率,总资本报酬率.1.销售利润率的分析销售利润率=营业利润÷营业收入×100%表11营业利润率计算表单位：元项目2006年2007年营业利润营业收入营业利润率-93906.38111709761.38-0.08%386607.99141530548.030.27%从以上计算结果可以看出，2007年的销售利润率比2006年的销售利润率有所上升，表明企业市场竞争力增强，发展潜力变大，获利能力变强。2.成本费用利润率的分析成本费用利润率是反映盈利能力的另一个重要指标，是利润与成本之比。其计算公式为：成本费用利润率=利润总额÷成本费用总额×100%成本费用总额=营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用表12成本费用利润率计算表单位：元项目2006年2007年营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用成本费用总额利润总额成本费用利润率99308215.06665033.413932482.077580876.22317061.0011803667.7631650.770.03%118806502.31817092.724298654.1614482020.102739670.75141143939.73218777.010.16%从以上计算结果可以看出，2007年的成本费用率比2006年的成本费用率有所提高，表明企业为取得利润而付出的代价变小了，成本费用的控制能力有所提高，但不明显。3.资本保值利润率的分析资本保值增值率是指所有者权益的期末总额与期初总额之比。其计算公式为：资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益总额÷年初所有者权益总额×100%2006年资本保值增值率=13844820.93÷14300182.61×100%=98.13%2007年资本保值增值率=23749065.23÷23602484.63=100.62%从以上计算结果可以看出，2007年资本保值增值率大于100%，表明企业资本保全和增值状况较好。6.3.2社会贡献能力分析1.社会贡献率社会贡献率=企业社会贡献总额÷平均资产总额×100%

企业社会贡献总额=工资+劳保统筹+待业保险金+失业保险金+利息净支出+应交税金+利润。

它是衡量企业运用全部资产为国家或社会创造或支付价值的能力。2.社会积累率社会积累率包括上交国家财政总额包括应交增值税、应交产品销售税金及附加、应交所得税及其他税收等。6.4财务综合分析所谓财务综合分析，就是将企业营运能力、偿债能力和盈利能力等方面的分析纳入到一个有机的分析系统之中，全面地对企业财务状况、经营状况进行解剖和分析，从而对企业经济效益做出较为准确的评价与判断。杜邦财务分析体系是利用各财务指标间的内在关系，对企业综合经营理财及经济效益进行系统分析评价的方法。杜邦财务分析体系各主要指标之间的关系如下：净资产收益率=总资产净利率×权益乘数=主营业务净利率×总资产周转率×权益乘数主营业务净利率=净利润÷主营业务收入净额总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷（1-资产负债率）2006年杜邦财务分析体系净资产收益率-2.14%总资产净利率-0.41%权益乘数5.2549营业净利率×总资产周转率 -0.46%×0.88331÷（1-资产负债率）0.8097净利润÷营业收入-515661.7÷111709761.38营业收入÷资产平均总额1170976÷126467686.84负债总额（平均）÷资产总额（平均）年初47338877.9671639060.57年末1574514921营业收入-成本费用总额+投资收益+营业外收支净额-所得税费用111709761.38-111803667.76+125557.15-547312.45流动负债+长期负债年初47338877.96+0年末157451492.17+0流动资产+非流动资产58339266.43+1329979439+51313817.71营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用99308215.06+665033.41+3932482.07+7580876.22+317061.002007年杜邦财务分析体系净资产收益率0.57%总资产净利率0.05%权益乘数11.42营业净利率×总资产周转率 0.1%×0.521÷（1-资产负债率）0.9124净利润÷营业收入146580.91÷141530.548.03营业收入÷资产平均总额141530548.03÷270497744.05负债总额（平均）÷资产总额（平均）年初157693828.47181296313.1年末335950409.76359699175营业收入-成本费用总额+投资收益+营业外收支净额-所得税费用141530548.03-141143939.73+（-167830.98）-72796.41流动负债+长期负债年初157693828.47+0年末335950109.76+0流动资产+非流动资产129982495.39+51313817.71111036056.18+248663118.81营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用118806502.31+817092.72+4298654.16+14482020.1+2739670.75净资产收益率=营业净利率×总资产周转率×权益乘数2006年度指标：-046%×88.33%×5.2549=-2.14%①第一次替代：0.1%×88.33%×5.2549=0.46%②第二次替代：0.1%×0.52×5.2549=0.27%③第三次替代：0.1%×0.52×11.42=0.59%④②-①=0.46%-（-2.14%）=2.6%营业净利率上的升影响③-②=0.27%-0.46%=-0.19%总资产周转率下降的影响④-③=0.59%-0.27%=0.32%权益乘数上升的影响公允价值计量在投资性房地产的应用摘要：为了应对我国加入世贸组织后与国际会计准则趋同和来自国内经济迅猛发展之现实需求的压力，2006年，财政部出台了1项基本准则和38项具体准则，并规定自2007年1月1日起在上市公司首先开始实行。较之以前的基本准则和16项具体准则及《企业会计制度》发生了很大的变化。新会计准则中公允价值的应用是其一大亮点，也是与国际趋同的重要表现之一。《企业会计准则第3号——投资性房地产》鲜明地体现了新准则体系的重要特点，即允许采用公允价值模式对投资性房地产进行后续计量，而不是单一地采用历史成本模式。新准则中首次将投资性房地从固定资产，无形资产中分离出来单独列示。本文着重分析了公允价值在我国投资性房地产中的应用以及存在的优缺点，并相应的提出了一些应对策略，对投资性房地产中公允价值计量做了进一步分析。关键词：公允价值计量，计量属性、投资性房地产随着经济的发展和投资观念的改变，目前在西方国家的企业中，房地产作为一种投资手段，已是非常普遍的经济现象。近年来，这种投资行为也逐渐在我国的一些企业中流行，甚至成为一些企业新的经济增长点。为了顺应我国经济发展潮流，本着与国际会计惯例趋同的精神，我国财政部于2006年2月15日发布了第3号准则《投资性房地产》。准则首次将投资性房地产作为一项单独的资产予以确认，并首次在对该资产计量中引入了公允价值。然而在实际应用中，企业仍需解决诸多投资性房地产确认与计量的相关技术难题。1、投资性房地产准则对公允价值计量的规定公允价值是客观且动态的计量属性体系，具体表现为现行成本、现行市价、可变现净值、未来现金流量的现值等计量属性。公允价值从产出的角度强调现在和未来的价值量，从而使会计信息更为相关、可靠。《企业会计准则第3号——投资性房地产》中与公允价值相关的内容有：第三章后续计量第十条规定，有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的，并同时满足下列条件:(一)投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场；(二)企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计时，可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。第十一条规定，采用公允价值模式计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，应当以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。第十二条规定，企业对投资性房地产的计量模式一经确定，不得随意变更。成本模式转为公允价值模式的，应当作为会计政策变更，按照《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》处理。已采用公允价值模式计量的投资性房地产，不得从公允价值模式转为成本模式。第四章转换第十五条规定，采用公允价值模式计量的投资性房地产转换为自用房地产时，应当以其转换当日的公允价值作为自用房地产的账面价值，公允价值与原账面价值的差额计入当期损益。第十六条规定，自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产时，投资性房地产按照转换当日的公允价值计价，转换当日的公允价值小于原账面价值的，其差额计入当期损益；转换当日的公允价值大于原账面价值的，其差额计入所有者权益。第五章披露第十九条规定，企业应当在附注中披露与投资性房地产有关的信息中应包括采用公允价值模式的，公允价值的确定依据和方法，以及公允价值变动对损益的影响等。2、投资性房地产采用公允价值计量的优点新准则引入公允价值的计量模式，是我国会计准则的一个飞跃，它对我国的会计准则变更的历史意义是不可估量的。2.1公允价值计量能更真实地反映企业资产的真正价值，更真实地满足信息使用者的决策需求以前的会计要素的计量，强调以历史成本为基础进行计量，但是在当前经济环境下，各种投资品种层出不穷，再以历史成本计价已经不能真正反映公司资产真正价值，投资性房地产的持有目的就是为了增值或者赚取租金，而不是用于出售和其他生产目的，并且取得这些资产的成本通常非常低，后来由于土地、资源的局限性，经济的发展等原因，资产的价格大幅度上涨，此时引入公允价值的计量模式可以反映其在市场上的真正价值，更确切地反映企业的经营能力、偿债能力及所承担的财务风险，更有助于信息使用者更好地做出正确的决策。2.2公允价值计量的引入反映了中国会计准则与国际会计准则的趋同，满足了与国际接轨的需要由于国际会计计量普遍采用公允价值，如果我们的会计准则仍然采用过去的账面价值的方法，不仅不利于我国会计业与国际接轨，也不利于我国会计业的发展。市场经济在本质上是公允经济，对公允原则的偏离，必然会给整个国民经济带来负面影响。2.3采用公允价值计量模式可以增强企业融资能力由于目前资金紧张，各家企业尤其是房地产公司的资金需求量巨大，目前大部分房地产公司的资产负债率均在70%左右，如果采用公允价值计量模式，将大大增加企业的净资产，降低企业的资产负债率，使被低估的房地产估价更符合其市场价值，无疑将有助于提高企业向银行贷款的信誉，增强其融资能力，同时增加了净资产后，企业通过股权融资的金额也将大大增加，在一定程度上缓解房地产企业资金紧张的局面。2.4公允价值计量模式可以在使企业在增加利润的同时不增加企业的实质性税赋根据财税（2007）80号的规定，企业以公允价值计量的金融资产、金融负债以及投资性房地产等，持有期间公允价值的变动不计入应纳税所得额，在实际处置或结算时，处置取得的价款扣除其历史成本后的差额应计入处置或结算期间的应纳税所得额。在采用公允价值计量投资性房地产后，企业的实际税负并没有增加，这有利于节约公司的资金。3、投资性房地产采用公允价值计量存在的问题据统计，从2007年开始实施新准则以来，存在投资性房地产的有630家上市公司，但是这些公司绝大多数对投资性房地产采用了成本计量模式。仅有18家上市公司采用公允价值对投资性房地产进行后续计量。2007年度投资性房地产公允价值计量产生的公允价值变动净收益为22.79亿元，占有此类业务18家公司净利润的2.61%，占所有上市公司净利润的0.23%。从统计数据可以看出，大多数公司并没有采用能使上市公司相关投资业务的业绩获得提升的公允价值模式，却更钟情于继续选用历史成本计量模式，这是值得关注的现象。为什么这个与国际接轨的洋模式从引入至今却坐在冷板凳上？主要存在以下方面的问题：3.1采用公允价值计量可能成为调节利润的工具由于我国相关市场的发展还不成熟，公允价值可能难以达到公允，并有可能成为利润操纵的工具。尤其是投资性房地产的公允价值的认定，如计算现金流量折算值时，现金流量的估计、折现率的估计甚至折现期的估计等，都需要加上人为的判断——这就在客观上存在操纵利润的可能。3.2条件严格采取公允价值对投资性房地产进行后续计量应同时满足两个严格条件：首先，投资性房地产“所在地”一般是指投资性房地产所在的大中型城市的城区，这意味着企业只有在大中城市的投资性房地产才有按照公允价值进行会计计量。其次，同类或类似的房地产（如建筑物），是指所处地理位置和地理环境相同、性质相同、结构类型相同或相近、新旧程度相同或相近、可使用状况相同或相近的建筑物。土地使用权是指同一城区、同一位置区域、所处地理环境相同或相近、可使用状况相同或相近的土地。而由于地段、楼层、朝向不尽相同，要找到每一处房地产的活跃市场，其实很不容易。可见，在投资性房地产准则中，禁止含有较多假设的估值技术的应用，并不是所有投资性房地产都可以采用公允价值。3.3利润波动幅度加大在成本模式下，如果存在减值迹象的，应当按照《企业会计准则第8号—资产减值》进行减值测试，计提相应的减值准备。同时，《企业会计准则第8号—资产减值》中也规定：“资产减值损失一经确认，在以后期间不得转回。”这项规定明确了企业不得调整利润；而采用公允价值模式计量，应当以资产负债日投资性房产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面之间的差异计入当期损益。会计利润可随公允价值的波动方向而上下变动。随此投资性房地产公允价值的变化将加大净利润的波动幅度，容易误导投资者、债权人等众多利益相关者，间接影响企业的市场形象及其股票价格。3.4加剧净利润与现金流背离程度净利润作为权责发生制的“产成品”，只要在权责发生制的会计模式下，就存在净利润与现金流的相互背离。而公允价值计量方式的引入，使收益确定模式由偏重收入费用观转为偏重资产负债观，从而进一步弱化净利润与现金流之间的关系。在资产负债日，将投资性房地产的公允价值变动计入当期损益，对于增加的当期损益，在没有对投资性房地产处置前是没有相应现金流入的，故在没有现金流入或流出的情况下报告利润或损益的增减，无疑加大了公司利润分配的难度。3.5信息成本较高公允价值的确定是否合理是投资性房地产后续计量是否合理的关键。公允价值的取得，首选是活跃的公开市场报价，鉴于我国房地产市场的不完全性和不成熟性，公开市场报价还难以取得，因此对于采用公允价值进行会计计量的房地产开发上市公司，需要每年聘请独立的评估师对其投资性房地产进行评估，并在年报中详细披露房地产当期账面价值的增减变动情况、公允价值的确认方法及其理由等。与历史成本相比，这个过程将会增大企业的信息成本。在企业无法直接衡量采用公允价值计量模式的收益时，积极性肯定会受到很大影响，因此，从成本效益原则考虑，企业极有可能放弃公允价值计量方式。3.6企业所得税可能增加的风险新会计准则规定，采用公允价值计量的，在资产负债日公允价值与原账面价值的差额计入当期损益。那么，企业在首次采用公允价值计量后调增的当期收益是否需要征收所得税，国家税务总局未及时发布相关文件。

按目前税法来分析，在成本模式下，新会计准则和税法的处理基本一致。但在公允价值模式下，二者存在明显的差异。若税法按实际成本确定投资性房地产的账面价值，不确认公允价值变化所产生的所得，并在对投资性房地产在计算所得税时，仍按计提折旧或摊销处理，这样，在公允价值模式下对税负没有影响。但如果对公允价值计量后调增的当期收益征收所得税，无疑增加了公司的税负，公司就会权衡公允价值模式下给公司带来的收益与增加的税负之间的利益关系，作出是否采用公允价值模式的选择。故这种税负的影响是投资性房地产采用公允价值后续计量方式的一个不确定变量。4、投资性房地产应用公允价值计量后的应对策略尽管采用公允价值存在着众多的困难，但是使用的公允价值计量模式与国际接轨的趋势是不会改变的，主要应该做好以下几点：4.1尽管制定和完善公允价值制定的标准一是发展标准的公开交易市场。对于己经存在活跃、公开的交易市场的，应由国家监管部门或者行业协会明确其中符合公允价值确定标准的市场，其交易价格可以直接使用，从而形成国家、行业的统一、标准的公允价值信息平台，保证公允价值的合理。二是制定和完善公允价值计量的具体指南。要提高会计计量的可操作性，就要研究市场体制、市场资产或负债的估价系统，集中采集有效的市场数据，及时对模型进行修正，同时简化系统使用者所能调控的要素，尽可能地降低主观因素对估值的影响。三是由政府出面建立市场信息数据库。政府部门应该利用政府资源，结合各种情况，搜集各类市场数据，建立信息库，储存市场信息数据，这样既有利于企业公允价值的确定，也有利于审计人员、相关监管部门考察企业的公允价值是否合理、恰当。4.2建立健全的法律环境，加强证券市场的监管建立健全的法律环境是保证公允价值会计顺利应用的法律保障。我国会计造假现象的原因之一是企业的会计造假成本远远低于造假收益，使得不少企业敢于铤而走险，提供虚假的会计信息。公允价值的使用本身就是一把双刃剑，在促进会计信息公允性、相关性的同时，也为投机者提供了操纵利润的可能。因此必须加强监管，对实施中的主观差错予以纠正，对公允价值恶意操纵者能及获益主体予以认定、惩罚，我们的监管者要不断提升自身管理水平、管理技术，完善管理政策，监控风险。4.3大力发展资产评估行业，完善相关的市场环境情况下，公允价值的确定离不开评估技术。只有评估业务规范，评估质量提高，评估人员素质高，才能保证公允价值计量的真实性和可靠性。因此要大力发展资产评估行业，定期由监管部门核准资质。四、加强会计职业判断，提高财务人员素质。公允价值的引入增加了大量的职业判断的内容，这对会计人员的职业判断能力提出了更高的要求，为鼓励公允价值在投资性房地产的运用，必须加强对会计人员有关公允价值的教育和培训，提高我国会计人员整体职业判断水平；另一方面公允价值应用中大量不确定因素的使用，为企业利润操纵提供了方便，这就要求我们加强会计人员的守法意识和道德教育。从主观上消除利润操纵的动机，是杜绝利用公允价值操纵利润的根本措施。4.4加强会计职业判断，提高财务人员职业素质公允价值的引入增加了大量的职业判断的内容，这对会计人员的职业判断能力提出了更高的要求，为鼓励公允价值在投资性房地产的运用，必须加强对会计人员有关公允价值的教育和培训，提高我国会计人员整体职业判断水平；另一方面公允价值应用中大量不确定因素的使用，为企业利润操纵提供了方便，这就要求我们加强会计人员的守法意识和道德教育。从主观上消除利润操纵的动机，是杜绝利用公允价值操纵利润的根本措施。4.5完善公允价值信息披露在投资性房地产准则中较少涉及公允价值计量披露的条款，主要强调披露公允价值的确定方法和依据。而上市公司对于公允价值信息的披露处于原始自发状态，公司披露与否，披露的多少及详细程度都由公司自己决定。故国家应进一步明确公允价值计量披露的相关问题，不仅包括公允价值的确定方法，还应增加公允价值的估计假设、已可以采用公允价值计量而未用公允价值计量的原因披露等，使其披露更加规范，更加科学，更有利于保护广大投资者等利益相关者的利益。4.6税务部门应减轻企业的税收负担国家的相关税务部门应出台相关的措施，对实施新会计准则采用公允价值核算投资性房地产的企业当期产生的“浮盈”，给予一定的税收减免或者暂时不征收由于公允价值计量增加的收益。以更好地推动公允价值在实务中应用，减轻企业的税收负担，打消企业的顾虑，避免企业为避税而倾向于继续使用历史成本计量模式。4.7证券市场监管机构加大监管力度，防止利润操纵证券市场监管机构对拥有投资性房地产的上市公司应加大管理力度，制定相关科学合理的考核指标，以防止企业为保