证券商风险管理实务守则

1蔽证券鸦商风分险管面理实巧务守岗那么目录宴1.敲总那么睁2.泉风险刊管理之组织属架构露与职尾责蛮2.否1雷风险欢管理购组织暖架构忙2.降2青风险鸟管理怒职责奸3.智风险版管理阀之流弄程靠3.啦1甩通那么水3.岂2阔风险扣之辨坝识基3.藏3汇风险字之衡相量闯3.课4迈风险犁之监动控端3.拼5类风险泰之报手告候3.帆6摩风险桶之回松应蜓4.怎各类没风险沿之管距理机应制汪4.汇1驱市场惭风险舟4.址2父信用桂风险泥4.赶3盘流动月性风波险恰4.公4圈作业导风险弱4.呆5杯其它画风险洁4.球6竹风险庭限额躬与风揪险汇烦总重5.筝风险葵性之悼绩效敢管理水5.河1和绩效傻衡量冈5.忠2肯收入蹦与成晓本配命置扔5合.3杜缝资本霉适足架率及共其它秩相关舅议题浓6.主风险芝管理吨信息醋系统姐6.趁1品通那么施6.东2嫁风险希管理宾信息泥系统堆之功图能秧6.纽3痰数据卖库之粗建置乒暨数夕据之妙完整然性铲6.晋4养技术射架构悉之建党置暨狗系统亿之安辞全性含7.颈风险困信息想揭露怒8.雾附那么途1.杂秘总那么绳1就.1反姥为协叶助证简券商允建立资良好善之整侨体风尝险管浩理制钟度，答并促虏进资特本市披场健及全发坟展，哭爰制朽定本止守那么匀，俾啦供证倡券商侄参考聪遵循祥。灾1玉.2钱藏证券矿商业歼务之只经营贡面临葵许多撕不确粮定性帐，凡肤某一载事件陈之发马生可柴能产珠生负卧面冲忌击，皂而影连响经凯营策芽略目笛标之捞达成突者，标谓之帮风险盈。陆1侍.3投期证券牌商应裹塑造悲重视兆风险狮管理真之经片营策爪略与身组织中文化兆，并服掌握男质化巷与量耳化管廉理之婚成果战，作斑为经行营策捎略制龟定之扭参考窄依据打。在1.过4型证券具商为版了管封理风质险，蜡宜建讯立整汽体风胀险管症理制村度，态由公位司之尽董事仔会、旗各阶团层管障理人劳员及慨员工鲁共同喜参与改推动伪执行街。它为是一雁种上曲下共处守的柄程序饰，从呈公司顶整体华的角织度，突透过注对潜币在风忙险之刃辨识慰、衡歌量、逆监控字、响迟应及屿报告逃等一伙连串活活动似，以饰质化趣及量喷化之胡管理牢方法督，将塑营运森活动骂中可班能面蜜临之且各种级风险暮，维就持在洗所能重承受博之范固围内航，以主期能恼合理填确保木公司证策略矛目标唐之达阴成，撑并有迟助它倡的规猫划制报订。妇1.慎5滤证券宪商建匆立风存险管膨理制寻度，脂除应惜遵守乐相关已法规稍外，御其执晨行风零险管运理之贤组织能架构晚与权梦责、范风险播之辨暂识、金衡量难、监感控、午响应稀、报世告、祸风险亿管理赞信息漠系统辰及信带息揭显露宜数尽可序能参雁酌引再用本斥守那么随办理像，俾达积极其扩大荒风险凭管理股的深扑度、歉广度娃与效娃能。贤1.秩6卖证券姨商应协重视费风险砌管理厌单位斤与人腥员，慨授权莲其独馆立行巴使职倚权，垮以确上保该境风险黎管理失制度宜得以淡持续罢有效培实施鼻，并加协助屈董事废会及孟管理赛阶层欧确实撤履行欺其责胖任，叔进而我落实碎证券跌商之语风险伟管理杆。喷2.纤风险锐管理惧组织扔架构冈与职纸责传2.补1摇风险企管理王组织姨架构惹2.宏1.座1妹证券辉商风狸险管尽理组尖织架椅构蔑证券绳商得俭在董味事会拖成员软中组鼠成风毙险管壁理委泳员会崖，并律应指番定或豆设置收适当仰风险解管理六执行宁单位饱，俾臂有效矿规划版、监澡督与愚执行辣证券穷商之慈风险南管理议事务孙。派守那么双说明篮:恳风险圾管理宏组织览架构秘之设剧计，腊并无黎放诸势四海汽皆准碰的体腐系，走宜考起量个苹别组门织型姑态、乘企业响文化度及所秩承当凳风险勺主要墓内涵场之差惠异等正因素厨；但答执行许风险较管理战之单忌位或代个人绣应保绸持独陈立性怨，那么喷为影气响风域险管蒸理成摧效的撇重要补共同墨原那么愧。茧风险耍管理采非仅犹风险毁管理盏单位润之职朵责，京公司躺内其塌它相碰关单纯位，晌诸如乖人力暗、法礼务、细信息快、内叫控、米稽核贺、规仿划等男亦有遵其相溪应需帮配合渣之事勾项，背否那么岛难以华落实盒整体舟业务巨之风文险管杆理。宵风险佳管理绝之成蝇功有弃赖全历公司淘上下穿之共粥同推核动执夫行，棒因此不董事累会与迅风险素管理龟执行剪单位床以及际相关至单位独间之蜻沟通爷、协妥调与铲联系丈便极凭为重持要。斧除此粘之外汉，公救司的赖营运梅亦攸之关各零种内庄、外错部人布之利纷益，驱由于摊立场鹊不同驾，自推然对昆风险统的观菜察与亏接受念度各艰异，圣因此家为能银得到国正面肺支持组，与饥内、华外部兰人之心沟通魂亦需常重视拾。递风险绵管理钓之执念行有岁赖明遣确之下权责妥架构凤设计谷、及画监督牢呈报骗流程陡之规钻划，奋否那么组相关默风险脂管理粮信息洋难以丢作有田效之蔑汇总慌、传霞递与街研判忌，公辟司的邪营运最策略千及风会险管欧理政精策也但无法宝因应竞主客绑观环规境之绝变化土，进勒行适凡当之篇调整登。尘2.李2旋风险侨管理俗职责乏2.凡2.陪1眉董事伸会的卫角色彻董事民会应社认知旨证券盏商营字运所松面临喉之风奖险〔丧如市穷场风序险、色信用露风险顷、流拨动性沈风险兽、作腹业风疤险、内法律待风险押、声退誉风茫险及游其它谱与证灵券商症营运四有关前之风课险等跨〕，竿确保念风险酒管理本之有技效性桂，并据负风袍险管残理最济终责魄任。节守那么俭说明丈:船1.枪董事昏会应肿对证增券商极财务内损失循或股丰东权牙益价否值之戒减少财负有应最终含之责惯任，箱因此渡董事盐会必汤须建凭立适轿当的押风险贫管理陈体系兽，作蜻业流富程及喇全公团司的线风险屯管理铃文化修，并怠配置愧必要氧之资黎源以爬利执订行运啦作。惜2.亮董事扬会对孕于风垄险之易管理卷，并聋非仅友止于宫注意典个别搜单位砌所承叨担之柄风险莲，更龄应从激公司颤整体歌角度掌考量著各种铸风险默汇总耳后所放产生赏之效刻果。呆同时况亦应载考量蒜主管蠢机关窃所定炭法定庭资本梅适足福之需教求，错以及锄各种娃影响吹资本脚配置饲之财安务、侍业务炭相关馅规定最。菌2.苹2.昼2垫风险趋管理浇委员股会的沫功能享为协扬助董尤事会孤规划走与监砖督相炮关风服险管寨理事泛务，骗证券凡商得六在董奏事会嚷成员扁中组吵成风犬险管侮理委芹员会目，如废未组双成风圣险管少理委堂员会签，那么微由董颈事会绘直接嗽负责诚相关末事务颠。赛守那么啄说明牲:注1.躺鉴于峡风险峰管理落之专油业性垒、疤常态速性及寸时效歉性，叹得于铁董事钥会成届员中忠组成侍专责俯之风桨险管盏理委方员会酸，方利能有茄效进万行日阵常风盖险管瓦理事件务之拉监督肯。但药该委勺员会申仍应旁定期是向董怨事会漏提出背报告倡。牙2.喉为利脖日常圾风险狭管理牢事务嫂之监闸督，宜该委英员会冒应拟离定风商险管轰理政庭策，蜡并建眨立质迁化与氏量化朱之管匪理标隙准，藏同时版应适海时的埋向董轨事会紫反响元风险严管理映执行参之情秆形，玉提出配必要焰之改富善建膀议。已2.概2.早3玉风险爬管理亡执行翻单位糠的功纯能炭风险碧管理怀执行搂单位偏主要哈负责侧公司蓬日常瓜风险师之监订控、伙衡量但及评傲估等闯执行粉层面烂之事双务，疏其应凳独立躬于业税务单尖位及暴交易猪活动拌之外呈行使纽职权榨。组栋织架针构上慕可设苹计为午直接豪向董隶事会灯负责碑。迫守那么亭说明罗:霉1.女风险好管理垮执行盏单位督应依手证券伯商经激营业殖务种卸类执毯行以袍下职秃权：帜(1出)墓协助杀拟定葛证券对商风来险管恢理政板策。榆(2销)临协助限拟定作证券披商各杏部门袜之风影险限罢额及婚分派滴方式心。耐(3各)该确保送董事免会所女核可粱风险冻管理不政策营之执溉行。寄(4际)吐适时度且完轮整地桃提出物风险谊管理惊相关玻报告趁。疮(5愤)证在业替务单准位进慌行各寒种交窗易前近，该信单位丘应对袄相关虚交易眨内涵因先行诵了解搅，并交对已来完成症交易使之持阻有部质位持匹续监昼视。旱(6沙)饿对于羞风险紧可量漠化的嚼金融劣商品央，应绘尽可宵能地橡提升旧风险娘管理墨衡量绝技术蔽。耍(7阻)能确实史了解央各业疗务单地位之勿风险僻限额倘及使榜用状育况。钞柴(检8)待评估这证券轧商之查风险棕曝露觉及风鹿险集棕中程对度。迫败(夜9)陡压力巡测试阵与回被溯测晕试方白法之卷开发值与执截行。上垒(池10等)典检验佣投资易组合潜的实印际损国益与饮风险蹲管理夏执行捧单位型预测酬之差姻异程扮度。典详(您11聚)处检核思业务宜单位哈使用汤之金衔融商细品定凤价模厌型与拐评价晨系统竟。拖(1辆2)摘其它晃风险症管理套相关苏事项拆。土2脾.浅风险弊管理轿执行框单位内应获粱有适熄当的困授权充处理兵其它晶单位壶违反训风险适限额移时之驼事宜俊，且另应有认适当家之权悔限要袄求业烤务单个位的塌部位吴维持粪在给爪定的烧限额傅之内再。带2.览2.绝4连风险明管理验执行植单位束主管亏的角霸色迈风险脚管理学执行免单位寿主管僚之任礼免应郑经应衰董事鄙会通美过，圾并负铺责衡必量、蜻监控优与评脖估证丽券商改日常绩之风劝险状乖况。尺守那么悟说明滑:等1.锅风险幸管理弓执行碌单位页主管水主要浙权责坐如下央:舍(1鸭)朴确实映监督蜂暨掌刃握证诉券商籍之风奏险管携理政遗策之晌执行冲状况江。餐(2毁)胆建立柿证券肉商衡呆量、兰监控芽及评芳估可斜量化忆财务完风险瓦之整艰体架盐构。傅(3裙)象负责凝领导宜证券泪商之幸风险疑衡量走、监释控与打评估阶作业议之执熔行。葛(4幻)言监控揭业务申单位拥之风辽险限僚额，夜于发益现业昌务单龙位之靠风险株承当由有违免反限盒额之滑情事眯时，耐应督肝促采祥取相影关改桂正措敬施。梢(5惊)昼进行阴业务生单位异风险骗调整远后之晌绩效鲁衡量汁(r愈is解k-妨a亿dj庸us疤te债d勾pe王rf颈or额ma塘nc告e否me激as箩ur念em兰en邻t,建R励AP紫M)孙或提宾供进抵行风泻险调肤整后爆绩效轧衡量盟所需航之风汁险性离信息行。玩(6陪)酬采行往适当元的方填法进感行模存型有椒效性截之评恼估与甲回溯到测试肤，以雕确保火各项萌估计勒结果唤之正带确。猫(7派)痰确保谁风险柴管理而技术滨能与陆时俱味进。岩(8诚)纱其它迎风险它管理晨相关仁事项韵。贺2.蓝除上绣述事形项外侮，对州于不倘可量瑞化之叼风险肺，该丛主管怒亦应辅协助吃董事丧会将玻该等跨风险茄责成略适当旬之单躁位共矿同进鸦行管片理，军其中叔包括筐紧急踏应变息方案屠之订殃定等算。翠2.眉2.怎5盲业务萌单位歌风险净管理茫人员宵的角奏色彼为了敞有效霸联结劝风险玩管理派执行灯单位恒与各租业务屿单位涨间，赛风险淡管理蝶信息竭之传乱递与狱风险给管理惑事项铃之执罗行，避证券瑞商得拿于各枪业务援单位剧中设申置风焰险管锄理人笛员，价俾有端效且调独立童地执啦行各污业务怠单位浓之风昼险管她理作怒业。店守那么蝇说明亿:顽1.很此等蹲人员嗽之设督置与煮否，馒应视从公司默组织绿型态原、规讽模大镇小及雪不同楼业务予单位遭之重呀要性拢或其俯复杂鼓度而偿定。丑2.爱风险系管理柳人员列主要粮职责证如下寻：去(1己)构以固揪定且套制式态化之浩方式某，依辉照风置险管童理报圈告呈借报程桨序报涌告业裕务单忽位风掏险暴尚露状啊况。丽(2棚)柿确保讯以及肃时且招正确宽的方肉式，腰进行膜风险叹信息胖之传井递。发(3乎)伍确保舌业务识单位股内风百险限使额规嫌定之愉有效昆执行竞。尽(4鸡)嚼监控黄风险信暴露逮之状余况并用进行午超限绒报告作，包寺括业图务单陆位对撤超限宣采取幼之措圈施。刑(5少)亦确保筛业务翻单位肯内风碎险之煮衡量爱、模级型之净使用掠及假逃设的词订定锁在一怒致之令根底刮下进恩行。传(6丰)鸽确保娇业务墨单位辫内部兔控制挺程序睛有效岂执行埋，以伯符合圆法规绢规定姜及公枕司风添险管丝理政征策。厨2.逢2.蔑6糊业务值单位政主管县的角纹色捕业务车单位蓄主管占负责膜所属蛾单位浪日常拆风险谱之管条理与渠报告伞。见守那么她说明蛾：民1.床业务草单位梦主管梢总承锤其所队属单狠位的厨全部退风险戒管理君事宜哀。他奏负责腰分析触及监届控单斯位内信相关熄的财照务风得险〔开如市赏场风妥险、量信用嫁风险椅〕，医并采续取各迷种因洽应对辣策。疫2.堪业务穗单位预主管钱应督叼导每换日将覆相关土的风瘦险管迟理信吗息传万递予增风险住管理下人员店，或舌风险城管理田执行盆单位弄。饥2.木2.船7悉风险嘴资本衡限额拌之订高定偷证券旗商宜贼就公就司整失体及鉴各业宴务单垒位所澡需之近资本茫进行顽配置贱，其矩配置偶之根浪据，贡应参吉照公猜司营役运策卖略目橡标，逐于本市身所交能承杰受之惕风险休程度骆范围茅内为抵之。勇配置锄权责细宜归嫂属于医董事冷会，谈或经产由风厘险管屠理委鉴员会控拟定态后，完报经揉董事生会核氧可。妨为确功保公脉司营填运活吵动不办踰越灾所能捞承受危之风毁险胃顺纳，妥对风林险资衫本限参额之调监控造管理淋便极枣为重捐要。萝守那么帐说明献:薪1.章风险狸资本盐限额回系指什公司夏整体毛或各亡业务骂单位杜于一烫定期复间内虎，在吹一定嗓信赖便度下下，最虎大所引承受汉之风连险损撒失，明而相亮应所徐应配故置之队资本痒额度矩谓之炼。其庸与风寄险之守承当顿为公惜司营墓运活吸动一须体之争两面烂。剪2.拦风险嘴资本穴限额扁之订窜定，妥在程违序上彩由下趟而上显聚集性各业背务单梅位之界需求公及建俊议，甩然后营再由县上而促下将辨所核酒定之皇限额禽交付是各业核务单亡位加蔑以执岩行，衬同时澡透过版风险历管理死体系创有效友监控吨其执贸行情伴形。贵3.哗在规饿划计摇算风产险资佛本限状额时否，各拌业务前单位敏所能箩分配渔到的混资本野，必准须与削其所胜能创镇造之绕绩效赴，及菠因此澡可能淋承当诚之风载险一象并纳励入考涝量。酸在此烧过程抓中风式险管茶理执三行单班位扮雾演重来要的急评估雕角色坊。举2.薪2.龙8太风险腔资本异限额到之管县理永证券给商对胁风险厚资本稻限额性之管逐理应托有一俘套完论备之晚程序乱，包幕括其杏估算超之方与法，叉配置宴之方层式，逢及监蹦控作岩业之芝执行龟等。阴守那么贡说明俗：村1.丹风险地资本恳限额抱之估拍算有利质化带及量主化之定方法适，凡岗能量素化者锤，于北必要及范围宵内宜经尽可虚能以检量化乓方式浑表达抖，目臭前技闸术上生较可争行者围除市笑场风漫险及营信用派风险果外，跑作业哑风险约也逐廊渐发骆展出拴可使推用之绿工具抚。遣2.累在估哑算限扯额时扮应考奇量不映同风漠险间索之关吓联效饱果。项3.隶限额称之建窃立或他配置谁可从鹊不同袖角度汗或需染求层发面进费行。斑例如陈按业朵务单顺位是猪一种绵方式塌，其糟它如向按产愤品种状类，币期间兰长短村，部破位集朽中度船，不溪同风亿险因燃子等功均是方可行宾之方攀法。所4.凝限额崖建立咐后仍苍必须次持续脊评估健其合扁理性币，以任为必资要之嗽调整券，惟揭均需青经董丧事会忙之核剂可。哑2.碎2.亭9沉风险易管理番政策疲证券赶商应舟订定绕风险诊管理亿政策掏，以梦作为捆公司判日常叉执行位风险屡管理陕作业泼之规来范依塔据。矛其内哈容应丰能确敏实反涉应公奔司之斗营运窝策略盼目标剥、风必险偏电好及晓所面李临风耕险的金特性驱，并脏透过骨一定诵程序摔传达振予公胜司上唤下一宰体遵员行。乐风险靠管理挥政策蚀得由喘风险趋管理废委员携会拟姐定，绒提交迈董事蜘会核岔可后心执行笨。瓣守那么隐说明笔:桌1.惨风险群管理贿政策化之拟西定应悦考虑现以下我因素那：丝(1厘)纤证券灭商整纱体营同运策茫略与艺产品档种类撒。傻(2辛)多交易宴的规届模、朋性质不与复鞋杂程语度。狱(3嗽)钢对风佣险的闪容忍亡程度搅。洞(4皮)涨内部赌控制评程序寇的品蝇质。貌(5芬)园本身带对风唐险的网监督奏能力竿及风勤险管怖理体谦系与缴程序立的完情整性镜。株(6衡)女风险拉管理碑的专览业程两度。拆(7肤)衰过去剃的经浓验与者绩效谢。见(8倍)鞋薪酬壶(床或红匹利碌)假设政策绢〔尤拍需注疾意薪匀酬与宜交易线绩效威的关悦连性碧〕。熄(9鲁)奖税务颤与会闷计问绢题。玩(1拼0)落相关谨法规狗之规娇范与乐限制苹。冰(痛11乡)齐其它香风险叛管理旬相关盼事项葛。献2.茅证券过商应得定期兄检讨锁风险兔管理齿政策填之妥俘适性雪，并廉适时小调整爽，以螺配合栋主客洋观环辉境之慕变动快。勾2.穴2.怠10仙风险卫管理苏执行宣效能痒之评悔估约证券培商应呆定期寸与不咳定期估对其型风险霉管理殊执行艰效能制进行疮评估络，包侄括是贺否合度乎董摩事会掠之预氏期、揪风险挠管理制运作电是否降具独要立性趣、风旦险管凡理制肺度之摇执行议是否歇确实闹及整互体风晌险管睁理基让础建缓设是卫否完赵备等柄。乱守那么拍说明文：请1.架有关灶风险歪管理盘有效角性之万评估却：堂(1篇)状风险截常因渣客观旷环境黎之变树动而掌改变革其对肥业务价之影庙响及闭冲击相程度研。因循此，捉有必细要对你风险继管理胜的优锤先级竖、成芹本、因适用栗性及锯工具茂的选饱择等掠进行造定期率评估昨。责(2武)厕前项嗽风险龄管理眠有效豆性之护评估壶可由目证券哗商内冬部风番险管唐理执岁行单窜位或淋其它误适当深单位项或人真员执衡行；津亦可润聘请寺其它年外部酬机构寇之专矿业人摆员为瞒之。影2.御有关丘风险油管理盒落实链执行酿之评设估：寇(1柜)释可由蜜内部姿稽核服人员窄独立志进行纹，因阶此其冶报告彻程序奖应独寺立于状交易歇活动抗、后楼台作南业及免风险堆管理炎体系抓之外境；或凶亦可勺借助锁外部并稽核勤人员类，协松助评纳估。铜(2快)晨此种锯稽核消及测彻试应立就风谱险管根理程尚序及酒内部锣控制仙等方汉面来缸进行诚。其音稽核浆之深走度、轨广度太与频黄率，阻在发潜现有再异常编状况桥出现忆时，旋或公爪司本狸身产慢品种眯类、蝶模型院使用劫及内定部控变制有坊重大瞎变动绳时均贸应增授强之其。趁(3滩)仅上述裤模型拳检验常范围衡须包之含数佛量性邮测试阳与模坦型管醉理制晶度之栋运作亩情形沟。担腊任模碰型检挪验之章内部魔或外睬部人根员，粗须具躬备足罚以执蹲行该艺项工椒作之纪专业颠资格畅及相耍关学递经历倾，以础确保供执行香成效势。抬3.碌难风险母管理婆之流专程栋图一套：凡3巧.1姜虾通那么同3.悼1.辅1铲证券杠商的懂风险窃管理煤流程邀应包植括：子风险凡的辨疮识、蝶风险期的衡手量、贸风险鼓的监伤控、玩风险只的报谈告与柄风险身的回娃应措眼施。施3.爱1.皇2娱证券换商的拣风险软管理袋指标枣亦可累作为狡绩效境衡量兽的参猪考，婚并于默主管吨机关梨规定要下，绒作为两内部西模型掌资本冒适足枕率计概算的增依据询。济3.忌1.屋3镇证券假商应畜建立里风险手管理弯信息识系统贩，朗俾使阀风险晚管理绞流程富执行哑顺利化。担3.芹2筛风险夹之辨士识皇证券典商为坚管理莲风险糕，首膀应办径识有滥那些绢风险哑系其叛营运之过程楚中可描能面驶临者患。一类般而象言影裳响风棒险之革发生仅有内垦外在壤各种刚因素膀，或盟称之前为风贝险因业子；未为了瑞有效乞掌握廊，宜殊采各令种可灵行之捎分析疼工具迁及方筒法，略透过卸由下侮而上轨或由条上而超下的昏讨论耀研析副，汇耐整以哄往经郊验并垫预测凯未来用可能茫发生恨风险岂之状候况，叼予以迅指认铅归类行，俾醒作为朗进一没步衡脏量、本监控姓管理油风险鞭之参戏考。神守那么毒说明胸：焦1.抗鉴于拴证券随行业速之特梯殊性酒，一派般而本言其检所可顷能面凉临之材风险阁主要爸为市腿场风专险、向信用篇风险公、流轨动性抽风险凭、作奔业风惩险，宪以及安其它祸有关捎之风增险。缩缘此同，本匠守那么育在规唇范上拦将直警接就睡此类摘业界窄有共栗识之父主要墙风险杨予以切标准体说明垫，余横那么由尖个别老证券愧商自弯行辨临析并容处理股因应沿。轿2离.姿市场岂风险鬼系指先金融滔资产幻价值霉在某秋段期汁间因见市场遣价格串不确跑定变秋动，会例如扑：利翠率、市汇率嫂、权梁益证聋券和室商品辟价格唇变动墓，可职能引封致资慎产负颈债表朋内和陡表外愈工程起发生拥亏损前的风螺险。迈3宋.愉信用阿风险撞系指绩交易梨对手年(孔包括丰证券谜发行丘人、悬契约厦交易货相对鞋人、返或债闷务方蚀)丸未能顶履行阁责任瓦的可惩能性惊，且亩此种雨不履静行责富任的嚼情况尼对证颂券商虽的风滋险额悦或财观务状抬况造绸成损瓣失的卧风险存。丽4瘦.原流动错性风翠险系测指无承法将构资产羡变现劳或取护得足滋够资揭金，宋以致穴不能秩履行碧到期受责任兽的风糕险〔按称为苦「资恶金流迅动性探风险漂」〕代，以睬及由狐于市再场深鉴度不装足或爬失序贷，处崭理或装抵销托所持犹部位台时面钟临市茂价显惕著变跨动的柔风险先〔称加为「俩市场镰流动泡性风废险」泽〕。站5唉.突作业脖风险该系指偏：由胞于内帖部作毫业、混人员到及系陆统之祖不当赞或失嘱误，孤或因绑外部滩事件洋所造巾成直辛接或含间接砍损失栏之风锄险。国6倘.统其它妻风险禾包括瞒：法辩律风爹险、蓬策略榜风险旦〔傲st拒ra史te度gy运r确is灭k中or闷b帐u伴si泥ne坛ss股r捕is贿k翁〕和发声誉亩风险音〔资re乎pu兼ta哭ti锄on瓣r贺is按k六〕等局。刃7也.服在进卧行风厌险辨奖识时互，亦肉应注滚意引廊发风倾险诸轻项事童件间容之关茶联性抬。辈8兼.仆为辨品识商涉品风烤险因钢子，衬可运罢用商给品状/贯风险疮矩阵沈做为棕参考超标准例。足3.供3曾风险蜘之衡嫁量主证券多商辨痰识不溉同商假设品所葛含之耻风险笼因子精后，篇宜订否认适疮当之棍衡量绞方法棵，俾以作为充风险椅管理础的依拍据。再守那么勿说明扭:总1.嫌风险洞之衡券量包锡括风回险之炊分析兰与评掩估。疮前者侮系透猾过对株风险西事件辱发生怀之可惹能性搂及一叫旦发括生械时，敞其负服面冲敲击程梯度之要分析狂等，元以了龟解风涨险对匹公司本之影咸响。雾后者砖那么系斑将此符种影教响与员事先漠设定惩之门魔坎标种准加凭以比构对，须俾作寻为后挖续拟场订风粉险控汗管之耐优先驻级及事响应零措施翼选择剧之参听考依叹据。限2.叠证券畏商之筑风险依管理陈，应雪按不霞同类法型之锐风险麻订定争量化兰或其凭它可炸行之贯质化帖方法罪予以霸衡量很3.口证券急商之先风险火管理响架构寿对于姥可量赚化的辈风险里，包梨括：阳市场减风险它与信种用风浅险等松，可厅采较跌严谨糕的统洞计分瓜析与子技术缘进行踢分析钢管理蔽。而困对其杰他目盘前较耕难量梢化的皂风险骂，亦放应采补取能莲适当扣反响候风险合之措器施，独以求捎达成席风险弟管理苹之目名的。犬4.叹证券俊商风桶险管粱理量万化过跃程宜营采渐怜进方裹式进抽行，糕例如扒：先情追求灾市场喂风险名之量棵化管烈理，和其后攀为信衡用风虹险、俱流动经性风凭险、控作业狠风险宽与其死它风代险之等量化缺管理帮。香5.颂风险乖质化逮之衡银量系崇指透凝过文岔字的躲描述滋，以结表达趣风险纽发生徐的可疗能性番及其从影响烈程度湿，其坐适足用之批情况宅如下语：浓(1彼)产初步甚筛选蔬之用忽，以台为后族续更是精确掩衡量黑风险熟之前船置作伍业。台(2睛)而量化背分析倒过于梅消耗辆资源园，不常符成袭本效遵益时障。室(3叔)凯相关殖之数碰据及客数量丘方法售，尚给缺乏壮以进免行适侄当之辈量化做分析皱。勾6.抢进行咐质化仓分析羞时亦溪可兼钳采以坝适切元之数盼值以梯表示忙相对延之程新度或述权重墙之半饥量化罗分析某方式悦，惟俱使用删时应验注意飞其并拉无法乡精确愉反映泰实际膏之相焰对性乱，及恨有效喊区分箩不同圾类型六风险门间之淋特殊厉性，减因此胖可能浪产生尼误导壤判断颗之风胆险。贝3.沈4垦风险蜡之监桨控召证券凤商为笋监控蒜各种呀风险群限额同使用捐情形窝，及划其超芹限之叙状况悬并作奉适当碌之呈释报，待以利私响应浅措施旗之采值行，随及措交施采污行后舌其执敞行情万形之疾了解采与评恼估等火，应击订定龙一套滤完整章之监擦控作坑业流栏程。悟此种状作业凭宜于漂例行蝶营运第活动锐中持椅续进裤行，缺或〔塔并〕芦于事犁后作半离线部之观唱察与闷了解编。监水控作愤业中拢所发誉现之问缺失音均应狡依规跑定上塘报。挨守那么衰说明乳:牲1.智在营票运活聚动中慌持续捞监控那风险居，在矛时效净上往影往较郑事后睛之观持察了拐解，好更有津助于臭证券翁商风实时啊掌握朽风险粥并为多因应氏。止2.距风险帐监控资中发蚊现之罢缺失跟除应流循正唱常管盖道，赞依规其定上形报外就，严尾重者极可订旅定特亚殊报载告程诊序以误求时包效。肉3.驰事后半之离漏线监摸控，右除了四风险杏管理爪执行震单位讽之参虎与外店，亦雀可采扑业务椒单位贺自行心检查纹之方杏式进萝行，恰至于银其深的度广录度或拿频率设，应反考量轨风险四的重贺要性泳、勾响应苹措施俊的影盾响程准度及见公司胃于风匠险管粘理所扒采控宅制方萌法之竭内涵扮等决滚定之属。后3.兄5论风险除之报祖告搅证券寺商应踩确实群编制仍各种恩交易折报告盛书与精风险喝管理珍报告摸书，品呈报诞给适禽当的食管理货阶层递，并邀应依怠规定晶定期饭向主涝管机辫关申捕报。盆守那么条说明咱:病1.仙为充挖分纪常录风装险管杠理程伴序中览每一闷阶段玩所依皇循之洪假设屯、方请法、巩信息哗来源蹄及其摄执行特结果肯，以堤供管吹理参柱考，终书面听报告荷之编摊制便饲极为镜重要浆。各怒种报扛告得丹参考帅下述走功能鱼之需颠要予扛以设堵计、吐编制胀：的(1月)烧显示爹管理框程序早有无傲适当惧地执典行。分(2陡)希显示矩有无吓以系童统性洽之方内式进旋行风元险辨元识、事分析督。泥(3秤)乖纪录霜风险祝之状窑况并般开展过成为剑公司肯管理呈的知倒识库疯。芬(4馆)作做为完风险件管理家决策浴拟订透及核哑准各摆项措备施之距参考掌依据鸭。阳(杆5)纹做为四责任禽归属踢认定怠之参籍考依梳据。波(6浴)味便利势风险躬监控居及评疮估作吉业之杜执行粱。蓝(7备)精进行赏风险席管理宿信息吉之分粒享及奏沟通披。岂2.匹每一抽业务铸单位跟主管瞎应确辉保其炕所编缎制的席交易铺报告板书之牙正确农性与题有效痒性。任所有铸交易柴须依秆公司冬本身姜及主袄管机友关之辫标准祸进行膜适当滨记录揉，并仙按规樱定呈柳报。早3.打风险严管理简执行讯单位拦应定枝期编碗制风种险管借理报垄告书此，呈樱报相率关管供理阶酸层。叉4.搏新商勤品交嚼易前交应考侦量其弯特性唱，拟并订适遣当格餐式之记交易委报告旱书及青风险海管理施报告咏书，淹以供愧未来粱呈报套之用现。诚5.扰管理给阶层稍对衍脚生性多商品篇之报前告应思特别亏重视仿其相戚关信枪息内朋涵。叼3.编6柔风险泪之回许应饼证券捆商于砖评估汽及汇扔总风勿险后狱，对烈于所笑面临岂之风糠险宜疫采取盆适当赠之响滤应措席施。阶守那么介说明皇:究1.薪风险表回应仰措施采之选异择与况执行厦应有各之步姿骤：瘦(1榆)缘识别旨可选齐择之普响应泽方式刑〔如折本段裁2吃所示倍之方颜式〕势。交(2陶)畅评估扫各种葱风险倦响应嫂方式嘉之利抬弊得呼失〔岩包括黄本钱滨效益疲分析冬，预养算执悄行分扬析等草〕。饿(3昏)范拟订抓响应疾方案盒〔包本括计蛮划执塌行之纵责任谊归属扎、进碍度、恳成效半预估荣、财旷源规蚀划及需复核姐、评扁估程邻序等拘〕。悠(4闸)蛇执行暑响应蹲方案鸭〔计悔划执杯行完段成如叉仍有跑非预州期内搏之风久险残旋留，桶那么相辟关程诸序应恨再重恳复进俭行，舒直到悬将风逢险控修制在乖可接献受范傍围内伶为止罢〕。跳2.涉风险立响应全可采慢行之高措施瘦有下隔列方枯式：同(1岭)翁风险霞回避版：采弊取措宅施回揪避可蠢能引姜起风反险之膝各种竖活动影。席(2烂)熟风险历降低贼：采腔取措仅施以汁降低妙风险蜘发生常后之侧冲击伶及〔延或〕舞其发讯生之称可能唇性。袭(3他)仙风险怕分摊杯：采愚取移铸转之羡方式害，将剩风险草之一火部或择全部芦由他邀人承易担。暴(4任)向风险多承当哗：不察采取宽任何祝措施岗改变泉风险忽发生谱之可呈能性道及其井冲击矿。申3.森在斟野酌如街何响示应风选险时遭，必旅须对诸发生峡机率抬不高狭，但变一旦棒发生篮后可昨能影熟响公械司存没续，页但从山直观住之经扩济效横益而广言，腹假设要速充分普降低载此类细风险俗，似发又不涌符成骄本的你极端榨情况肿予以肚审慎非考量裙。敲4.靠各类赵风险芒之管负理机咸制魄4.堤1嘱市场隶风险浪4.娇1.惩1朱市场滨风险丹管理洁原那么稿公司神对于妄所有事业务园之市设场风就险，乐应订摧定适稳当之越市场尸风险惠管吊理行制度品，并寨落实嘉执行阻。小守那么吼说明伤:绳1.绍市场景风险真管理舱制度禽至少姨应包窃括：察(1楚)独与市上场风讽险管妹理有卧关之支各个启层级鸭之授裕权架最构及弯呈报油流程熄与作外业内矩容。变(2蓝)钳可容您许之唱交易沙范围康。伐(3策)奏市场与风险荷衡量穗方法珠〔包室括质烫化与肺量化垂之方译法〕炎。隔(4推)黎订定斤适当浓之市筑场风腔险限御额及端其核吼定层恶级与促超限革处理绣方式诞。虏(5要)宿问题熊交易柄与非姑正常折交易寸之查突证、歼调整锯与解化决处鸽理程狱序。滋4.心1.帝2堂市场救风险起之量忙化衡隔量蚀证券通商应雄衡量价所有兵业务垄单位颜的市般场风邀险。皆对于冒市场促风险病之衡币量，夫宜建咸立宗可行借之风都险量孩化模僵型，搬以每趴日计悠算所蒜有业梯务单雨位之普市场炭风险莲，并捐比拟蜘市场味风险轨限额抚。青守那么逆说明滩:意1.足市场边风险虑量化减模型刷可包潮括：执(1刃)声统计翼根底跳衡量兽法。合(2筛)致敏感讨性分另析。哨(3它)革压力塘测试俘。刺(4蜓)貌其它梳可行封之风壤险量想化模蓝型。霞2.础衡量凑方法恩应正忽确且鼻严谨承，并象应确覆保使烤用方何法的云一致以性。态3.献至少寻每日订衡量杂风险志暴露增程度闹。步4.胁业务碗单位皮与风型险管榆理执蹲行单自位应烛每日东衡量策市场奸风险锐，并幼与核廊准之暖市场艇风险槐限额感比拟展与监单控。蔽4.查1.笑3蚀统计敏根底财衡量讯法炎证券档商整鹅体之黄市场鼓风险伞宜采棉统计饲方法虏衡量涌，以爆提供演高阶廊管理唐者决返策参搁考。板守那么将说明酷：送1.艰对于爽证券亡商整熊体、浩部门竖或个站别商逃品之海未预灰期损且失的绑市场宫风险奋衡量惩，宜宗采统纪计基轮础衡因量法衬，以灾提供穴相关盼部门拌对风蜜险之痕整体忠性的瞒了解丽。竭2.败市场腰风险殃统计沿根底戚衡量浇法，性一般稻建议坑采用疗风险魔值衡跑量法缓。猎3.掉证券爬商应慨对风屡险值仆模型耐的假输设与封限制膝有深春入了围解。搂4.驴1.籍4申敏感微性分纺析蓬证券个商可敲衡量蓬持有那部位算对个非别风轮险因栽子的趁敏感娘度。绸守那么谈说明剥:峰1.哥个别磁风险唱因子兆之变鞠动，比例如洞：利久率、呆汇率升等，叫对证塑券商图资产桌价值坝变动菠之影乐响，雪宜采草敏感差性分烤析衡牲量法致，以俱提供靠相关大部门炭了解膝不同善风险哲变动膨对证折券商声之影啄响效师果。麻2.顾各业然务单显位应扬计算践特定宣市场累风险果因子胜的敏喂感度玩，例叙如：惜利率昂变动堵影响哥债券墓价格币变动慎幅度预(P碧ri雅ce习V荒al驶ue储o假设f演a压Ba披si事s扁Po说in镜t,都P伐VB柔P)油及凸坏性常(C取on猛ve胁xi艳ty闲)唱等，缩以加旋强市乡场风榆险控读管。申4.凑1.松5皂模型仍验证侍测试雕为确忍保丰统计殖根底劳衡量惹法风街险模恼型预杆测之仇正确芹与可攻信度蚁，应慰进行诵模型众验证蛙测试浩，并循持续监更新袄，以粪反响状市场场状况泪。冲守那么孙说明讽:渗1.溪证券丈商假设方采统仓计基赠础衡恳量法傍，由强于统星计基猎础衡狗量法仓系根负据许助多假碧设及间参数婆设定策与信啊赖区彻间的置选择皮，因支此应狐比拟漏估计转(阅预测郑)肾的市肆场风劈险与宁实际倾结果瑞(题真实亮损益悉)税，以取确保叙统计欣根底轰衡量盾法估热计的脆准确断性。户假设估洗计与璃实际秃结果咬有重芳大差息异，横应重眠新检摇视假帝设与董修正蓄模型附。盆2.依统计步方法铲并无赶法保绢证金崇融商钻品价政格波未动度将或相溜关性奶预测皆之正周确性费，投辰资组喘合分跃析那么微应更胞谨慎慎选择狸相关兵假设迹与模英型。墙3.枝证券蔑商假设稳采用府风险乱值模女型评铺估市绳场风本险，宅那么必底须透敌过回壁溯测栏试博(b野ac质kt另es交ti舌ng吨)牵或其旺它方闹法，彼进行圣模型怒估计另准确遮性之西验证找(v开al构id腹at例io醒n)桂。齐4.板1.冲6炼压力源测试递证券我商在柜订定再市场封异常星变动避因应蓄措施恒时，这可采肌用压允力测元试模舰拟，领以衡叠量异摘常市纤场变跪动对权投资完组合予价值垒变动拘的影技响，明作为寿拟具双因应鞋措施靠之依筝据。迷守那么仆说明静：视1.疮大部款分的逮风险液衡量号模型茎乃根蛇据许脖多假陕设与符特定粮参数恶，包少含对毫信赖妈区间讲的选经择，冲但并暖未提性供落吩于信非赖区失间以金外或泥分配陆假设螺之外甲的损酷失金馆额预帅测，丘因此肃应采染用压千力测系试朱(s誉tr旬es工st录es崇ti氏ng余)德评估踢证券足商之封潜在墓异常港损失字，并屋进行少风险俭控管霉。饭2.平压力箭测试点不应耀局限朴在计乞算潜威在损爽益的齐数量档分析祖，尚熊应包带含在董特定聚情况柳下的尝定性慧分析旧。眯3.貌证券柜商应曾定期尊执行拥压力舱测试朗，以坑评估涂因市侍场过许度变妙动的呢潜在设异常寒损失皇。冶4.届2冻信用镜风险雪4.役2.脖1津信用驴风险内管理仙原那么摇证券蝶商对锣于所得有业喇务之河信用得风险年，应司订定惯适当励之榨信用县管理萝制度掌，并状落实另执行约。弱守那么胸说明碌：赔1.沸信用翻风险浙管理掏制度香至少宏应包如括：姨(1腊)轿与信冰用风犯险管蔽理有索关之狸各个道层级胀之授匠权架某构及恳呈报舞流程耻与作腊业内罩容。遇(2哲)汽交易鉴前之驼信用逃评估吹：交长易前必应审棵慎评晴估交万易对区手的席信用墓程度掩，并具确认丢交易物之适罚法性卫。衔(3哭)卧信用括分级竞管理怀：宜偿订定贞信用送分级烟管理币制度胆，对桨于不再同信谅用程桶度之天交易哲对手笨，设序定各声级信共用限重额并根分级顷管理鹿之。誉(4斥)胆交易搬后之吓信用态监控棵：对砌于不清同交浅易对衡手与发部位册应定懒期检荡视其弊信用耻状况相，并芬对各悦种信棒用加成强〔序包括随担保串品〕鸡措施妙定期请评估油及监松督管原理。顾(5江)混其它钥有效县降低要信用守风险物之措至施授：译例如燥担保伶品、秆保证贤、信版用风详险净胁额抵敏销协嘉议劲及凳信用狼衍生炕性商腾品等呀。宪2.秩为有桨效控猾管信腔用风趋险，染证券李商得兴采适吩当之饱量化仰风险靠管理置技术骡。例4.勾2.唉2械信用跃分级彻管理染证券尽商应料有适谎当之逃信用墓评估哑机制壳，负欲责评夸估交向易对执手的太信用芽程度随，并屯对不帜同信到用程垫度的悄交易炕对手土，订括定不誉同的邪信用犁限额要，以乏分级掌管理欢之。页守那么至说明掌:独1.吩证券灶商宜彼建立似独立岭的信洞用评暂估程判序，民据以验评估虚交易誓对手另之信粒用程坑度。臭2.朴证券纷商宜度建立氧适当鸦的信吵用分私级制贪度，进据以晕对不捐同信起用程贵度之辰交易鼠对手骂设定袍信用哗限额胜。踏3.宰为辨班识高颂风险伟之交去易对兼手，密证券击商可宫依历太史违脚约个览案特包性、述信用弯评等身信息缴、市邮场交悦易信亚息，方筛选控出高夺受托律风险坊的股思票，驱并依墓证券讽商风奋险容错忍度丸，作轮适当美之分属级处撕置。给4.扣风险置管理瞧执行托单位彻应负崇责衡判量与腿监控小信用点风险拢。艰4.昂2.早3刊交易蓝后之响信用怕监控年对于关交易持后之浊部位传，应夸定期岔检视丸其交与易对雁手之免信用涝状况糖，并殿订定隙信用咬监督衡管理石程序赌，以凝持续白控管旱信用字风险毯;句对于云各种赶信用跪加强击〔包泥括担宵保品宁〕措亚施，帽也须搏定期灿评估蜂与监弦督管逃理。贿守那么传说明付:抹1.浓信用陡监督才管理颗程序崭应包唉括：夜(1拼)驻定期途检视往交易六对手释之信调用状陵况。紧(2茅)挺对于果风险谦提高络之交返易对战手，阳宜采释行降土低信失用限上额、委限制耗新增碗部位经、或钳信用方加强法(睛如增湿提担畏保品释)播等措型施。驰(3液)仅其它叫有效船监督脉管理腥信用嘱风险问之措寺施。虾2.早证券锻商对笛于高令风险志股票惨或高更风险贞客户彼之受原托买烈卖，温应设衣定特德别之驾监督架与核风决程廊序，宰并宜张针对宿以下谈工程台建立夜高风碌险账妖户之毫追踪裁管理描程序返：弦(1师)章账户锦信用伸变化坡。搂(2还)某账户菠之适黎法性盗。违(3群)隐账户叶交易林标的缠之变挥动与相损益识状况晋。岛(4叛)军收集理并分搅析重田要之糕相关津信息恰与财舅务变秧化数网据。至4.抛2.芳4丈信用怕加强玩与信肆用风炒险抵器减典为进妨一步佩有效坑控制刺信用哑风险幼，程公司砍应依档交易社对手摊或交辅易商迈品特垄性译，速透过劲担保探品、党保证磨等方这式伸，千提升去该交掠易的烂信用轧强度需。亦较可采毙取信斗用风拍险抵忍减措男施，乏例如博：与酸交易蛾对手谎签订舅抵销哭协议缓(n含et让ti幼ng捆a肤gr属ee金me汗nt斯)证，互滴相抵绕销彼贿此信尚用风吐险。来守那么倚说明财:糕1.欲公司嗽应设震立一逢定程隙序，奔以决户定何踪种交记易需再要求广交易隆对手砍加强贼信用训。同雪时应削设立苹一致起性的功标准沟，以徒评价捕风险亿抵减冬措施勿产生鼠之搬信用博风险要降低夏效果齐。行2咽.朱应就兼交易吹对手圆的信塞用状愈况及插担保河品价普值设汤定适韵当的损监督阵及评锈价程策序，灶以充恐分揭愤露其嚼风险朽状况按。紫3.腊公司圾应在恋法律茅权限挡内，倡确认忍抵销煌协议益的可订执行殃性，戏并依穿既有跑程序稀落实齿执行树。罚4.款信用贱加强浑与信箱用风摩险抵就减对帅公司展之信转用风象险影蝶响效损果，烟应于亚加总嗽信用豆风险封时考络量之浸。惑4.闻2.沉5男信用庭风险猫之量贼化衡肠量音证券构商宜昂汇总因信用遇暴险品金额浩、交蚂易对街手的默违约距机率望及回里收率懂等信屿息，授以计驾算预块期和脸未预酸期信俩用损携失，妹并量咱化信肝用风娇险值拨。愿守那么道说明丹:志1.里信用碍风险柏预期单损失围的估槐计包罢含以留下三穗项：申(1认)纽信用杨暴险分金额假设。点(2狂)程交易覆对手岸的违改约机析率。茎(3仗)圾交易考对手蛋的违隙约回百收率仅。慨2.职信用投风险士未预状期损白失为哪证券呀商经贼自行吗评估柴，在馆某一窝可能冷情况窝下船(沙信赖旦区间晶)豆之可锅能最禾大损挤失。举3.额信用圈风险疤预期挨与未欠预期亏损失伯之估占计应妹考虑嘱该笔稠交易微之信舌用加兽强效板果，畜与信净用风猪险曝给险净伪额抵笛销效讯果。车4.卵2.晌6前信用新风险睡暴额站证券橡商应饮衡量尊持有泪部位储商品益与交皂易对距手之恐信用冬风险熊暴险阳金额垃，并贺定期迹与逢个别疫交易票对手串的风随险限皮额失比拟疏。邪守那么亚说明合:盼1.夺信用起暴险奸金额碑应每棋日衡罩量、胳监控血，并篇与个督别交提易对抵手限帐额比香较。咬假设投翁资组盈合的够规模患很小芒且标期的交扑易的粮波动妨性很季低时遇，可观每周被衡量宏与监壮控。骗2.代假设信熔用暴死险不敲易衡狮量时买，证脊券商装应采首取其旺它适瑞当之卧方式厕，进绑行风扣险控配管。泛3.找对爷各业逗务单浓位信陆用风疑险暴垃险金让额盾之弓衡量顶，午须共符合找正确妥、严固谨与属一致服性柳的原辉那么观。村4.荒2.祥7西当前便与潜悉在暴邪险金狼额电证券爬商对煮于持轿有部腾位信唤用风睬险暴殖险金晌额之旨衡量拒，应让立基焦于信石用约号当的置根底馋上，敞并能抛反映针市场祝状况永之变钞动。抵由于往不同扁商品廉各有绪其衡晌量信芬用风斩险暴案险金押额之件方法慕，因座此证愿券商斩应以鸭适当脆方法莲衡量蛾之，烂例如抵假设干贸金融比商品筛之信扯用风再险暴快险金维额包渠括当史前暴桑险金董额与躁潜在子暴险菜金额翠两部适分。该守那么易说明倚:区1.训当前眉暴险棍金额浩：该快项交傻易目税前的拿重置争本钱带，亦扰即目雨前的窝市场姻价值什，代施表假设锅交易注对手拌今天苗违约询所面游临的宅损失消金额邻，亦抽约当和于每著日结派清价夜。匹2.咱潜在跟暴险叠金额投：该懂项交吓易饮未来坚重置鲁本钱馅的左估计兄价值那，代祝表假设查交易决对手松在未无来的故交易退期间窑内违铜约，安所可宏能遭郊受的遗损失粮金额貌。艰4.炒2.狗8象交易病对手雷违约笑机率旺证券垫商宜愧采行姑适当蛋之方敞法，失评估裕交易骗对手杆之违泻约机特率。捞守那么印说明刺:澡1.错交易窝对手娘违约桥机率台可采斗用经雁主管铅机关贫核准校之外遮部信船用评克估机纽构所受发布庄之相普关信惧息，消或由厦证券间商自惩行估圈计。漏2.龄交易酱对手独的违报约机层率假设浸由证芦券商仍自行危估计蓬，那么败应有秤一完浓整适絮当之材程序落，其捧结果悼需经唉适当挑验证集〔伟va乏li辣da毕ti阀on研〕命据以宫了解胀模型响效度网。米3.伪为估顽计经驾纪业签务客殖户违代约风裂险，弊证券量商宜没采下帜列原爷那么办浆理局:暮(1扭)销有外网部信促用评走等之射法人硬户，和依外码部评警等信挡息估黑计违珍约风阻险。疏(2馒)毙无外跟部信巷用评啦等之雁客户颤，包是括法击人户昨与个添人户嘴，那么逝依历帝史违婆约个箩案特玻性，选概估表不同莫信用额风险光特征蛾客户弟之违丢约风届险。图4.多2.素9孕交易竞对手殖违约吸回收诱率烦证券拒商宜絮采行致适当扑之方万法，纺合理扛评估鸽交易抄对手乡之违基约回当收率馆。四守那么无说明尝:冶1.桌违约体损失拆率系相指「嘱1-北回收币率〔两或偿睬还率泄〕寸(R信ec学ov我er坛y氧Ra飘te萄)仔」，锈而回沾收率盗系指犬某合烧约假设月发生枪违约葵之后娇，其搭所能桑够收满回金饿额〔由如债露权收稍回金指额、京或违冤约后肝收取私本息介之现逼值〕晒占其吴信用违暴险轰额或决违约稀时尚暑未偿堂还余杀额〔互如授执信金拒额、冶或违油约时匙债务符面值耳〕之芳比率茎。李2.棍交易第对手壶的违血约回辰收率彼应由想证券走商内绕部自君行评裙估，车或由歼适当歉之外矩部评存估机卸构提权供。秒4.脏3框流动桃性风怒险堤4.招3.础1往流动眯性风怨险管烂理原铸那么资证券鹊商对祝于所救有业仆务之扎流动津性风粘险〔舍包括截市场铸流动搞性风个险与军资金挺流动羽性风捎险〕声，应薄订定陵适当威之控垒管办恩法，验并落扫实执邪行。河守那么培说明辉1.跃证券陶商应最考虑改持有池部位所之集亡中程茂度，低及市出场成乱交量习概况络，以绑进行乱市场斜流动垫性风极险量啄化或面非量拦化之彩管理枕2.恳证券行商应掀综合唯考量绵各部降门对峡资金岸需求非之金呀额与晌时程汪，进渔行资运金管复理让;漠并对吨异常余或紧期急状歌况导渐致之西资金妹调度犯需求渠，拟雁定应瑞变计籍划。辅4.拾3.摇2残市场洞流动女性风毫险管腥理研证券厉商对脉于市贺场流邀动性签风险辟得纳驶入市弓场风属险模虽型或市独立牌予以姑评估童与监航控。钓守那么准说明赵:床1.梁风险恶值模丈型可作考虑测市场焦的流搁动性害风险爪，以款正确疼地反唐映结图清部芳位的洗风险愁，并耻由风石险管膝理执添行单胀位加糕以监帖控。吨2.彻由于巧巨额惑交易纷对证顿券价闻格会淹产生砖重大叼影响还，因您此证电券商拜应谨普慎地仙管理娇巨额宽部位金之市森场流营动性序风险葛。呢4.货3.静3畜资金层流动缓性风狠险管坏理哗证券日商应贸依业扰务特稿性评肚估与注监控族各种殖货币昆的短据期现详金流势量需推求，屿并订稍定资饭金流陶动性愚风险俊管理量机制彼，以掀因应膝未来议之资极金调葵度。鸣守那么浇说明肠:姓1.兴资金总流动册性除胡应考雅虑本加国短型期资仔金调脸度外岭，亦董需考动量跨臣国或骨跨市尾场之朽资金故流量充调度嘉。飘4.疾3.动4没资金敌调度抹证券久商应孤设立恐一独捞立于完各业慌务部采门井之资畅金调丛度单维位怨，并燕负责美监控煤每一烟业务茫单位煎净现犹金流独量。肃守那么絮说明港：锻1.吉资金观调度残单位朴应向被风险极管理扯执行裂单位壮通筝报业劝务单射位重情大与汁异常号使用震现金熔的情引形。心2.息资金烈调度屡单位室需与切业务划单位琴及相碗关部赵门保缩持密铜切联店系，映并针弦对个验别交浆易之翁资金械使用崭状况斤，与成结算肯交割吓相关东部门犯相互梯沟通肯。嫁4.异3.锈5镇资金某需求溪策略苏证券贺商应朗订定坛不同任的资财金需颈求策帝略，定以因狂应资隐金流殖动性出所造宣成之池损失知，或摧市场眯突发膛状况馆所产锐生之蒸资金靠流动鸽性需贷求。甲守那么脖说明孩：泰1.溉风险川管理献执行事单位兰应透制过不逢同的烧情境骆分析愁，了丈解证秀券商胶所持炕有之允金融汪商品深的潜翠在流乏动性型风险互，进脂而评君估在渴各种哗情况陈下筹旺资的扇可能苍本钱孔。风滨险管唯理执夺行单瑞位亦贯需订悼定证僚券商插之紧封急融御资策康略与住程序尖。急2.植证券解商应节建立算具弹羽性之魔资金壁流动市性风齿险管欠理架肺构。竿4.搁4诊作业克风险悬4.置4.坟1屯作业著风险站管理专原那么炎证券唉商对茎于作厕业风剑险，奔除应链依其坦内部投控制拢制度钱所规烈范之枝作业视程序氏及控兰制重辽点进污行控睁管外妈，对书于业忌务及瓶交易础流程嚷中之凤作业鸦风险辉，亦忧应订颠定适毕当之戏控管蹈机制瓦，并恭落实贷执行也。鸽守那么抄说明膛:欣1.誉前述期作业旷风险维管理停机制秒至少愿应包膀括：话(1悼)等交易痛部门赠应确萄保所错有交演易皆堂遵循焦证券代商之浸政策披，且特对于许交易秃流程凝中有霞关授匆权、满交易片支持兵信息涂之袄取得巩、对瞧手经劈验之寇考量禽、及轿交易饲纪录副之保件留等挥控管慕重点殊，菠皆奖应有普适当爹之规枕范。也(2殊)失财务专部门帆、结缓算部向门、善及其浮它相稠关部愉门对誉于交毫易流补程中及有关况评价睛、价辞格信腿息确捡认、铁损益待报表扛编制附、交卷易处玻理与浑确认谢、结烂算与城交割枪作业粉、账考户之聋验证疼、及痕资产帝控制会等控写管重过点，艇应有坐适当县之规伟范。励2.围为有悦效控盖管作水业风皮险，转证券佩商可宋采适压当之份风险挎量化晕技术户进行梯控管鱼。衔4.里4.社2壳授权折证券欣商应泛针对探各种继型态辅之交惠易，茫设立锈明确扮的授颜权标厕准。扮守那么骨说明类:唤1.荡证券咸商应浴有定吸期检串视授蚁权适届当性陶的程龄序，谢使相脱关部管门或乘人员酸清楚爷了解慕授权嫂范围鸽，假设怒违反畅授权大程序置时应对有适细当的冶处理渡措施嗓。版2.递应具呼体说东明每婚一洁交易龄型态罢的授由权项窄目，氧以及丧所授裙权的朽限额概，并寨确保单交易制人员挠在授财权额勉度内塑进行额交易禾。椅3.客在授似权之傅前应筑确保茎相关太人员笼已充榆分了霞解证远券商除的风够险管宾理政述策与就方针核、特妥定商闸品的降风险浮特性葬、交百易活根动的育营运暑控制等与程润序。坦4.脱4.首3营决策膀支持档交易糕人员思在交颂易前涌应取逼得客侦户或碎交易寿对手喉的充违分信返息，乱及其东它相刺关而演必要房之信哄息，叹以利锅证券筝商进摩行订料价与挎交易塌决策阁。攀守那么配说明建:喝1.扑在交教易进渗行前斥，交抓易人京员应采确实扇了解稿交易却对手碍的能浊力及旺需求宵，并钞了解亚本身损在交亩易中墙的权粒责范是围。享同时牺亦需时取得散交易齐对手饲之信核用风号险信坑息与炭限额阿，以希作为举交易睬参考减依据鸽。进2.草设定帝适当优的定池价模碍型之泪控制校程序段。未嘱经测敲试的恳模式拨可能稳使证科券商掀暴露稼于交蠢易亏欢损的房风险作，因体此有毒关定廊价模污型的坏使用旷与控桌制该程序纹中，独应明裕确纪脉录模兄型的女假设学与参久数，迅并由显风险俯管理您执行穗单位棒检视樱与核短准。脱3.闻交易蚀部门龙人员秘应确摆实了项解证岂券商屑之风殿险管矮理与觉交易伟策略跪。需4.幸4.极4映交易衬对手陆经验丹证券霞商交拒易人不员在扎交易爬进行字之前滑，应筝考量除交易墙对手惰之交敢易经仔验。窄守那么伶说明乳:武1.庆假设干忠金融谜商品币，例厕如衍盼生性首金融献商品哥，其粪契约以标准稿相当慌复杂代与苹艰涩胳，为拔防止扛日后对交易洁纠纷导，交稳易人铜员需挥确保汇自蒜身融及挑交易勤对手户对该哄项商贴品矿均有夕充分计的了孕解。辣2.药对于卫复杂市的金纺融商馒品交另易，篮应取裕得或训保存文交易棒过程间的相圆关数恐据。蒙3.男适扭度恐提供洋交易滋对手狮关于震该交错易在渗不同肾市场菊状况劝下之急敏感信度分榜析资壤料战，有部助于陕增进斧交易负对手膛就该棵商品互的了翠解身。属4.骨4.度5机交易暗纪录枣证券讲商应认建立纽控管唐系统次以确尽保交此易纪坏录之逝完整船性、务正确叶性与恒及时左性。还守那么扎说明厚:洋1.葛交易潮人员箱应提驻供或篇保存谦重要刚的激交易地轨迹诉以备盆查核纽，以袋确保骄交易南业河经过妹正确屈地鬼处理夺与肾纪录墨。模2.筐当逆同瘦一项闯交易杠必须瓜登录渠于庙多牌项信充息岔系统书时，车系统往间应垄能进群行交茂易比将对以键确保掘数据痛的一秋致性之，含并萍应由消交易皮部门赶以外蛇之风百险管绑理执腰行单缘位剂或殿其它切相关姿部门志每日导执行假设检视蛋与确盖认。登4.班4.河6涨评价王证券馋商应驴依据规既定质之书俯面文硬件或知经核迷准的培政策笔与触程序捧，适挥时节运截用合币理的绸公平盛价格含重新朝评估登部位岛价值赵。林守那么勉说明建:言1.图证券隐商应固建立痛适当挥的部权位浇评兴价棕政策雷与程垦序，弟并定窗期评担估其完妥适眉性羞。陷另应哪说明揉所采衬用振之掌评价听方法烂及左理由厘，包咱含以蕉市场畏价格屯评价截或模掩型评骨价。攀2.母证券耀商评称价方肉法之泥采用猎，应薪注意气其一露致性鸣。萌3.仰对于帜流动庙性非羞常低己的商均品，雹应佩另行肉设置童适当宫之评镇估程乌序。罪4.艇不陵论浆商品炭类别怕是否贞相同红，其中评腰价雀之时徒点应茎具一蕉致性骑。廊4.盟4.组7沉价格芬信息行确认禁财务泥部门舅及风慕险管级理相蹲关部辰门人转员应话从独搏立于狗交易隐部门絮之单某位取勉得价塌格复(郑包括听利率拨与汇切率镇)洞信息踢，以没重新敲评价让所持房有之缓部位枕。假设仓使用雀内部亮评价厕模式朽进行焦评价絮时，镇应建花立合启理及糠独立傍之检要视程遵序辛。该跳模式准之变艘更狸亦非应恨遵循缸适当荒之控社管与迟授权糠程序芳。惧守那么葡说明踏:便1.球价格纯信息警之取面得不猴宜由反交易窄人员棕担任信，以奏防止拉发生哥利益睁冲突勤或价址格操信纵好行为挠。吨2.垮证券乡商应要充分问了解闪经由解外部巷取得往价格蔬的方捡式绝并建酷立作衬业程扑序创，劣该夏程序补宜包肾括评对靠价格俭高〔既低〕卡估犯、老异常古大侄量或脸其它奶异次常皇状况磁之处迅理方驳式隆。伯3.贤假设无义法取甜得独队立的炸外部笔价格暮，可丰透过冲估计蜡与模斩式计华算价唉格，滴但亏该模散式县应索先经肾过禾独立亡的资检视爷程序酬评估扁其妥奶适性唱，并炊应驴考虑利就此址类篮交易渔另行中设定霸限额这。宁4.程4.踏8行损益屡报告档证券线商应允每日库编制临投资孙组合终之损礼益报令告，丘以使吼管理这阶层急了解沫业务厘单位摸之绩饼效。且守那么宋说明翁:展1.织损益胶报告江之内吴容可寄按业泛务单乔位别那么、产罚品别桂或地丛区别钢编制究。凑2.扇财务津部门低或风粪险管穷理相庸关部里门应槐定期句评估胆资金循需求裹及其锹本钱竞，并滑编制弹相关此之分另析报骨表。岸4.酸4.罩9隆交易太之处等理膝证券烦商应糖及时嗽处理颤所有该经核嫁准之臭交易贴，样并留被存原咏交易丢人员烘执行赏交易馋之稽怀核轨器迹辉，景以控绿管交喘易过弊程魂可能析衍生德之风扫险。柱守那么蓝说明盛:渠1.春应订宣定适拔当之翠交易挣处理务控制评程序根，以懂控管较交易稻过程度中哄可能慌衍生伯之风坡险。繁2.历交易兼之处茄理宜演在交刊易执滋行后狂即龄予怜完成额，或睁至少故在当诊天完变成，杂以确呼保纪茧录的挨及时卫性。食3.内为确柏保交武易处纪录决之完燥整性策(习例如觉:碎独立迁之交处易序沾号、老交易增细节塞、交扁易对金手及桑交易界时间歪)闻与正许确性露，须救按规堪定保寻存交再易文拐件。碌4.题应由骨独立痒于业教务单党位之桃人员买执行规交易改纪录挥之验价证程适序，求包含浇有效赛性检傻查、垂监督拦信用切风险穷及市花场风蹦险限揉额，观并确危认场宰外交掠易价乳格信毁息，屈及其按它应贸注意谊事项缺。根5.支交易堪之变诸更、懒取消春与异偏常交望易皆书需额品外的册监督零与授口权。稍6.羽所有猴有疑鼠虑芳或伙错误沙的典帐目手均没须迅点速处钢理，示财务主单位产之高振阶管老理人霸员应肯定期亦检视凭此类蹄待澄甩清赶之交撑易，裁并进吸行分副析。叙4.猎4.饭10捷贷交易脉之确跑认苍证券繁商于贵交易导完成复后与供交易俯对手柔交易秒数据昂之确外认作迹业童，种应由辨非交狐易部仿门之族人员馋办理珍。冠守那么擦说明泼:茶1.丛对交鬼易之沃确认约，应改视其义性质妹决定安确认旅方式范。包炸括利再用结瓶算机查构、酬结算引系统慈或妖直接悼向励交易朗对手娱函证慨等。隔且确抹认程搏序须冤独立换于交伪易员解及出渐纳单办位。渔2.存交易踢函证矮之收海发、独核对辜及验诸证，伐应由歌交易傲部门修以外视之人绢员负弃责。奶3.孩管理浮报告吗应包餐括未串完成泼之交洁易，怕及有枕争议瞒之交帖易对疑手等莫内容愈。鼠4.左4.踢11扰获结算枪与交绕割遍证券串商应口授权团独立碗于交奴易、迈交易邪程序昌处理舰与对泼账单含位之灾人员李执行绩现金球及有飞价证到券之糖交割译及结撞算处呈理作放业。奴守那么很说明提:扑1.掩为达碌到现敞金或齐资产刻交割岁之有罩效控稳制，禾应授务权具挠有足阴够经买验及钢知识迈之人肢员复搬核交盖割细钩节，毫且授怨权阶示层典至少浸应划学分为职两个决以上土，陵并明庆确区淹分际各层现级之槽责任谁。婆2.产为保颠护电式子支摘付系闪统或绩人工卵开票饿操作赌系统谋之安咳全，斜所有课指示拴交割泡处理毙的电孕话线看应予查以录罗音。矩3.槐非标豆准化沈之交巨割作老业应婆经适仗当之畜授权献与复母核。灶4.态应区踪隔现冒金出济纳与爪证券猛交割雄作业粘，并听分别巨予以秆适当挣授权爸。意4.陪4.役12词昏账户贼之验牢证呈证券择商应旬由独摄立单猪位定谨期汤进行建账户身之验候证，钢或在往建立怖内部汽部位嫂时，五适当强执行毙内部旷账户押之验皇证。旁守那么坏说明灰:瓜1.指为确宽保内辆部系头统与槐数据电库、松以及霞与外传部组胶织纪拾录之谱一致犁性，炕应进贯行账扩户之共验证锡，且较交易守部门慰应用翼系统资与后奖台数药据库铸应能灵相结塞合。举2.调账户组验证度之范股围煮应包喜括交饱易人抗员、误后台菌之结蚊算与礼会计败系统海纪录态等。施3.习应由奖独立蜜单位裙验证路现金祖与保糖管部答位肯(察范围赤应包盏含部烫位与忆现金叙)喊，以肿确保柏记录某之启正确朝性予。蓝4.陷4垦.1种3搞资产淋控制苦证券扩商应慧建立文资产墓控制摇系统墨，以浆保护耀资产图(弊包括仅证券抵商与怖客户殿)背之安堤全。瞎守那么仇说明应:宇1.汪所有料有价圾证券慌与其艘它资原产，陡包括估担保仇品，专皆应脚放置哥在安资全场窗所控辈管。呈2.既至少透定期痰盘点鸡与检倾视有赔价证宴券。筒3.宰设定亏控制即程序接以确拣保客就户资僚产安功全，袋包含食确认扯客户类资产俱及分恐别管摩理客烫户资另产等稠。究4.壮应详双细纪痕录及宴正确类结算厘每一逮客户塔之交拒易并凑显示扣其账谈户余炉额。惊4.打4.裹14描轧作业制风险唐之量常化衡放量裁证券险商应露认知传作业循风险如之重挑要性尚，并绸收集捏整理吐作业蛛风险杆相关努数据坦，以纠进行卖适当呢之量典化衡耽量与法管理假设。浆守那么腾说明浸:奋1.抚作业唇风险见包括降内部悲之人稍员、太流程颠与信消息系锁统风榨险及员外部所之事肿件所可造成脸直接遮或间船接损探失之惭风险怠，证阴券商巧应于斯平日蓬收集跨整理嗽作业汽风险漏相关蛮数据吊〔内佩容包道括：姑发生枣时点注、事扛件型享态、泊文件饿记录幸与损暂失状酿况〕述，并锯进行澡适当稳之量膏化衡从量与笔管理姐。趟2.恐为有村效控售管作角业风训险，考可采欠适当久之方隐法或通模型晌，衡钢量作将业风猾险。筑3.码相关福作业仗风险召量化堵信息慕可参毫考国壳际清丛算银战行篮(B足IS智)芹所发呈布的锈报告烦书，胡例如笛：莲Co艺ns画ul过ta某ti期ve浩D乡oc毫um遇en秆t:掘O熟pe漠ra俭ti略on限al团R尺is县k(译20我01帐,畜BI艘S)让概或巷Qu盖an豪ti测ta毯ti亚ve假设I货mp驴ac凤t英St豆ud肌y赚3:拒T穗ec昨hn望ic驼al只G民ui但da毅nc各e事(2柏00恶2,分B瞎IS构)备等研歪究报授告。挎4.持5败其它胃风险滑4.悄5丘.1喊偷其它奸风险章控管暂证券饿商除拣应控休管经夕营时盆所面币临之可市场戒、信弓用、齿作业兰及流坏动性躁风险声外，忠对于宾其它颠风险穴〔包露括法都律风饭险、均声誉辫风险涉及策萌略风骂险等灯〕宜述建立泡适当雁之风恶险控通管处芬理程阿序。直守那么尺说明颤:恭1.炭法律格风险剥系指科未能继遵循餐政府尖相关希法规妇，以搅及契苏约本捉身不己具法忍律效牺力、即越权限行为鲁、条秘款疏奸漏、份标准向不周抛等致佩使契鲁约无执效，楚而造偷成之惕可能眯损失腾。览2.淹策略遍风险私是指框由于堵错误桨的商眼业决假设策、拾或决躲策执恐行不咬当、律或对母同业兰竞争炭缺乏凝适当咬响应元、或叉产业馅变动池缺乏解适当裤反响碧，而斤使证量券商赠收益况或资付本受而到实律时或铃未来踩可能申损失援的风嫩险。六3.纵声誉歌风险抬是指伶任何挺有关丹证券核商经招营的帜负面伤事项肚，不撞论事羞情是围否属僚实，地而可荒能导僵致证谈券商柏的客晓户基亏础缩骆小、浙收益绸减少选、致申须承层担庞易大的传诉讼膨费用我，或评其它箩可能旬损失它的风萌险。烛4.霸证券汉商经腊营除番市场谷、信误用、萝作业畜与流顶动性鬼风险月外，巨仍包银括法巨律、敞策略牌及声擦誉风轰险等辛其它管风险刘，宜珠依据也各类辜风险危特性跑及其懒对公继司之厉影响为，建顽立适醋当之锈风险亩管理场程序转以控划管其絮它风字险。丘4.贡5.所2菊法规型遵循境证券踩商宜非设立洁专职春之法穗规遵姐循相减关部击门，誉负责惹标准耗证券用商整姻体财拆务与槐营运裤活动搜之相受关法率规，绸并评里估与窄管理蛾公司厨之法奔律风授险。缸守那么炼说明素：塞1.既法律皇风险墨之控孟管宜期透过鸡风险福管理绑执行兵单位肿及法肉规遵算循相接关部议门共象同商提讨研摩拟之栗。扶2.阵证券苹商内眼部规逆章之秀订定缝，应梯符合宵主管咳机关青相关确法规宵规定叫。灿3.浙证券蜓商应童适时括检视窄内部罗规章枯之适兔宜性穴，以宽确保堵内部闻规章负之前锅瞻性亮与弹舰性，症俾能泊因应挤法规顾改变令对其跳业务闭之冲廉击。岸4.箩5.掩3徒契约谈文件葛适法泼性之扒审查智证券报商于命承作打业务塔前，洽应与遵交易串对手死确认岂彼此吵权利子义务成关系纲，并胜就该龟交易内之适按法性段，以半及是障否具赖备合垦法文烈件予性以审梢查。胳守那么日说明迷:思1.感证券去商应彼订定订一完拘整程坏序，转据以貌标准蛮与交嘱易对织手骨交易庭前之炮审核夜流程膜，以器确保劣交易炸之适紫法性壤，前后述交作易对退手包送括：盈保管正机构余、经就纪人稀、交罩易员渡与客于户等遵。温2.电证券摄商应删拟定喜不同乖交易跃所需聋之书乘面文顾件，妄并确悼保交驳易文保件细爱节之奏完整贝性。柏3.呜交易毫进行照前，锹业务顷单位拳应先倒取得胃该交弯易符合法之屠授权亭，并尿遵守许相关众法规竖。同杏时交摆易过酷程中漠的相擦关文颗件，炊应依饶规定甚期间饥完整疾保存监。帽4.楼鉴于娱衍生晃性金垒融商谨品交昏易之痕复杂观性、痕高财统务杠丰杆倍答数、麦交易僵期间毯长短劝不一束、牵钞连交洽易对骑手众朋多及串风险翼移转竿与降谢低等粒多样类化特恳性，剥证券疾商应美特别宿注意镰其契磨约执明行之蚕可行隐性，奖以及财交易去对手哀履行烂契约此之能咏力，坡并就道衍生波性金急融商野品契互约之音周延匹性及款适法艰性，棋拟定坊一套盯完整忠之审平核程伍序。蹈4.中6岸风险键限额很与风丸险汇毒总尖4.腿6.和1焰市场蹈风险谊限额揉证券袭商应虏依据澡一定阀程序抱，设桥定并念监控表公司新整体弟、各滋业务达单位熄及各皆交易塞员之稼市场毫风险庆限额搜，并变落实弹执行桶限额序超限塔之处测理原祸那么。就守那么浓说明镜:衬1.懒市场嚼风险魄限额棍之订久定应练考量柔部位盆限额方、敏熔感度辆限额温及停骗损限外额；痰并宜膨考量窃风险疗值但(V屯al览ue歌a慎t状Ri夹sk搞)磨限额办或压遍力测访试限兴额。险2.慕市场盲风险翼限额乞分配副原那么这，宜踪考量泊投资书组合趋风险冠分散非效果杨。耳4.预6.销2侧信挂用风县险限未额夺证券振商应毕依据贱一定模程序欺，设庸定并静监控遇各交勾易对端手之殿信用软风险尚限额粥，并诵落实泉执行林限额毕超限吧之处耳理原常那么。浴守那么撒说明菠:穷1.块证券洁商信牢用风妨险限军额之姥设定欧，应塔考虑图以下与因素套：谜(1想)砌为每叼个交悔易对奔手或经客户泡设定辟信用脸限额爱。山(2旦)问在进便行交兽易之贱前，妖交易织员需盏审查贺限额洋，确拐定信柏用限容额的胞有效乔性。猎(3讲)蓄交易日完成悲后，匠应定馅期检恭视交兴易对吸手信挡用变教化状返况，颈并进脆行适移当处最理。建2.铸风险粒管理肝执行蚀单位巧应根省据已缸核准兰的程滑序，季进行楼交易板对手味信用芽之审泻查与藏后续贞之监蹈督，悲并依躺以下鹿类别揭评估龄信用印风险推是否估过于运集中员：势(1循)颠交易足对手丸，包评含其指关系废企业欺。药(2酱)忌同一扎信用墓等级谢之企聋业。很(3众)观产业口别。看(4伞)南国家落别。默3.类证券自商宜么采量活化之针模型仰或方餐法衡隔量信宪用风饲险，忙并据武以设膝定各过交易然对手企及各农业务着之信颈用风爱险限国额。功4.胆6.牺3壶限额池检核帅程序严当政延府法摘规、俭公司发政策患、市痰场情梨况或暖交易舌策略翁发生极变动钞时，念证券滴商应暴重新芹检核拖风险资限额层规定捎。围守那么吧说明口:叠1.根证券后商应碎定期陶检视扇风险垒限额隆，以宾适时真因应价外在捉环境退变化所及内躺部决上策改挡变。月2.泰证券愧商应转设定桶各个帅交易左员限物额，电并由筐证券完商业勤务单殿位主丰管定通期检栗视。左4.蔽6.湾4垒商品翼限额坊的评蛾估与夜授权搏证券烫商于争承作贩新商幕品业撤务前续，除窑应建到立正毙式之缩审核辫作业况程序借暨订翻定营磁业计玩划书愁，据由以评俘估其决可行君性外岂，并笨应评桃估其或对既杆有商茂品授效权限吼额之拌影响茄程度男，俾水据以苍分配迁适当圣之承秒作限今额。混守那么鲁说明苗:跑1.婶证券售商于扮开发饶新商杰品业能务时缓，须指确认秋其与恨现有抛商品虽之差忘异业振经适简当之滨审查猫并取服得授体权。隆并依乘据作份业程异序，齐考量伤业务辫承作怕之改浴变、伸结构寒之差剑异、良风险计程度集及法李律与防法规乐等因委素。蔬2.统承作洋新商税品业单务之星核决黎程序益，除涛应经旋由相铺关部筒门〔垄例如摩风险布管理捡、稽染核、诸信息纽、财寻务及唐法务国等单素位〕捆审核呈签署复外，凝并须污经董票事会镇或董顷事会鸟授权代之高谜阶管挂理人梅员核护准。扰3.挡新商类品业命务之袜审核法程序才，其午内容参应详他载商待品设报计之匀理由纱，现氧行政启策文饭件修注正规是定、健评价料程序身、潜用在交油易对专手、愚适当澡之监永控机系制与欢作业蠢程序骄、信止息系棒统运拥作与抖风险惑分析税方法蹄。棉4.珍新商沟品业状务营离运计燃划书款内容请重点双应包巧含：恶商品摸型态凤说明涉及营锣业目剖的、麦授权挽额度让核准歼之申搂请、辟风险户衡量锐与风猫控执义行程秤序、适内稽浑内控珠制度虾、作蜜业流微程、诵会计劲处理功、税熔赋处搅理、调相关翁法规炼之分乘析与轰信息泄系统仁之运晴作。流5.污新商评品之素交易仔除须亲取得忧风险惰限额挠之核非可外杠，亦刊需考阶量该粪风险少限额属对整包体风管险限予额的吃影响锣。盾4.治6.咐5见风险便汇总柴证券饺商应辆计算尼及汇贫总公过司整吹体及翻各业崖务单诵位之树风险昨，包然括市倍场、笛信用非与其雁它可塌量化舒风险隙，并遇与授礼权限烧额比从较。仪风险腾之汇考总，俱宜考疤量不荡同风侦险间胶之相脚关性鄙。如守那么忍说明薄:述1.修应每柱日汇挺总公昨司整防体幽默险变押动与猫超限崖状况牺，包腔括：鞭(1刮)前各业兽务单猴位及伞各种吧金融分商品键之市梯场风个险曝男险状竞况渣。臭(2举)猾大额狮信用而风险厕曝险辩状况食。冻(3置)局信用藏风险疲集中刘程度匹。炭2.滤风险遇管理表执行酒单位纠应根斑据既梅有程相序逐比日汇拜总与您监控污各种蹄不同会风险晋，俾崖与风季险限世额相积比拟坛，以跌了解弱各业撤务单纯位风压险控抢制状项况及披所采呢取之并响应雷措施魔，并尤定期计制作锻风险甜管理焦报告萄书备槐供风兽险管识理委摧员会复或董别事会宁查阅戴。餐5.徐标风险驳性之牙绩效逐管理阿5.喇1摸绩效丑之衡挎量让5.者1.掌1权一致叼性之奴衡量释根底茎证券模商应脖依一钻致性叹原那么慕，衡隐量各恶单位倚绩效环;搁衡量刚过程覆中须虽考量主不同娘业务狼别之誉风险那么，并征据以况作为裤资本申配置随之依厌据。违守那么污说明蜘:绒1.谱常用农之绩具效量脉化指血标包巨括：美损益丰、股沾东权中益报诱酬率鸦等。跌公司勿宜依网风险铸管理例政策踪及绩款效目刺标，售考量阿不同敲业务宿之风惧险程炊度，师以有诸效衡远量不苦同业抵务单浆位之特绩效奇。箱2.役各单图位绩造效之蛮评比阔应具碗一致嘉性，胶并据骨以作森为资帆本分葬配之仁依据开。册族敬丽趣级员生3线.爹为落弱实风疮险调妻整后顾绩效劫管理缸，以飘确保嗓整体亡风险棋管理伏策略束与经诵营活巡动间去之一何致性浴，宜喷于奖形酬制悠度、眠投资催时机视评估袖、产开品定壳价、次利润欲分析抽、投价资组岸合管着理、净风险坚限额否设定出与资划本结宇构决蝇策中没，参生酌运尖用风