第五章 项目担保二

第五章项目融资担保概述项目融资的物权担保项目融资的信用担保掌握项目担保的类型掌握浮动担保的概念及特征掌握项目融资中常见的信用担保类型项目担保人在项目融资中，充当项目担保的担保人主要有：项目发起人与项目利益有关的第三方商业担保人商业银行、保险公司和担保公司等

工程承包公司供应商，包括原材料和设备供应商产品购买者或用户，如电力公司、政府部门等世界银行、地区开发银行、多边担保机构等国际金融机构第一节概述商业担保人提供的担保服务有2种类型：担保项目投资者在项目融资中所必须承担的义务为防止项目意外事件发生而提供的保险服务项目融资担保类型物权担保信用担保动产担保不动产担保直接担保间接担保或有担保意向性担保（安慰信和交叉担保）从属性担保独立担保第一节概述例子在非法人式合作项目结构协议中，通常包含“交叉担保”条款。该条款规定：项目投资者中任一方表示无力支付项目生产费用或资本开支时，其余各方均需承担该违约方应支付的费用，直至违约事件被改正或者违约方资产被出售为止。此时其他投资者的利益受到损害。为了保证其他投资者的利益，资本不足的投资往往被要求提供由国际银行签发的备用信用证作为担保。某公司在一个非法人式合作在结构矿山项目中投资30%，并且相应成立了一个项目子公司负责资金的安排和项目的管理。该公司为项目投资安排了有限追索的项目融资，除有限资金支持外，项目公司的经营与财务完全和母公司脱离。该融资安排虽然为贷款银行所同意，但不为其他项目投资者所同意。因为一旦项目产品价格长期下跌，该项目公司就有可能出现经营困难、资金周转不灵等问题，如果该投资者不提供担保的话，其他投资者的利益将受到损害。透视商业信用证与备用信用证

商业信用证(LetterofCredit，L／C)

概念：是一种由银行依照客户的要求和指示开立的有条件的承诺付款的书面文件。当事人开证申请人(Applicant)/开证人(Opener).向银行申请开立信用证的人开证行(Opening／IssuingBank)。接受开证申请人的委托开立信用证的银行，它承担保证付款的责任通知行(Advising/NotifyingBank)。指受开证行的委托，将信用证转交出口人的银行，它只证明信用证的真实性，不承担其他义务受益人(Benificiary)。指信用证上所指定的有权使用该证的人，即出口人或实际供货人议付银行(NegotiatingBank)。指愿意买入受益人交来跟单汇票的银行。付款银行(Paying／DraweeBank)。信用证上指定付款的银行，在多数情况下，付款行就是开证行。第一节概述国际商会《跟单信用证统一惯例(1993年修订)》即国际商会500号出版物《UCP500》

透视商业信用证的一般收付程序开证申请人根据合同填写开证申请书并交纳押金或提供其他保证，请开证行开证。开证行根据申请书内容，向受益人开出信用证并寄交出口人所在地通知行。通知行核对印鉴无误后，将信用证交受益人。受益人审核信用证内容与合同规定相符后，按信用证规定装运货物、备妥单据并开出汇票，在信用证有效期内，送议付行议付。议付行按信用证条款审核单据无误后，把贷款垫付给受益人。议付行将汇票和货运单据寄开证行或其特定的付款行索偿。开证行核对单据无误后，付款给议付行。开证行通知开证人付款赎单。透视备用信用证（Standby

Letter

of

Credit）属于保函性质的支付承诺，也称担保信用证与商业信用证一样，属于跟单信用证代表了开证人对受益人的以下责任

a．偿还开证申请人的借款，或；

b．支付由开证申请人承担的任何债务，或；

c．支付由开证申请人违约所造成的任何损失。备用信用证则由于开证申请人的违约而支持了受益人如到时开证申请人履约无误，则备用信用证就成为备而不用的结算方式，故称为备用信用证。国际商会于1998年4月6日正式颁布了《国际备用信用证惯例》（

International

Standby

Practices，简称ISP98，为国际商会第590号出版物），并已于1999年1月1日起正式实施。备用信用证的用途履约备用信用证（Performance

Standbr

L/C），用于担保履行责任而非担保付款，包括对申请人在基础交易中违约所造成的损失进行赔偿的保证。直接付款备用信用证（Direct

Payment

standby

L/C），用于担保到期付款，尤指到期没有任何违约时支付本金和利息。直接付款备用信用证主要用于担保企业发行债券或订立债务契约时的到期支付本息义务。……商业信用证、备用信用证和保函的关系商业信用证与备用信用证的关系皆是跟单信用证，具有独立化和单据华的特点商业信用证是受益人履行交货义务后银行付款，而备用信用证则是在申请人未能履约时由开证人赔款。按照ISP98的规定，备用信用证的开立者并不限于银行，也可是保险公司等非银行机构；而按照UCP500的规定，商业信用证的开立者只能是银行。

商业信用证、备用信用证和保函的关系备用信用证与保函的关系相同点：从法律观点来看，备用信用证等于是见索即付保函区别备用信用证已发展到适用于各种用途的融资工具，包含着比见索即付保函用途更广的范围。两者适用的惯例也有所不同：备用信用证适用于ISP98或UCP500，而见索即付保函则适用于1992年国际商会制订的《见索即付保函统一规则》。

汇票描、本报票、屯支票仪的异绿同项目胀融资康的物偷权担巾保所谓迹物权毛担保薄是指蛾将项晌目资雾产的积价值墓设定衰为担醒保物姐，当闯债务趟人不肚履行佳其义包务时崭，债洁权人弄可以黎优先均获取困担保签物的陆有关幸权益什，以杀满足附自己苏的债开权。透担保颠权益腐包括龙出售其、直鱼接占姜有、傻经营棉担保赖物等必。第二鼓节柜项却目融伙资的景物权亭担保动产炊物权态担保赔和不样动产谜担保1.不动个产物棒权担渐保项目四的不泥动产尼包括宗土地患、附棚着在报土地尤上的廊建筑坑物等惯。项行目融旗资中收，不氧动产唱担保笼一般下情况查下仅壶以项嘴目公掏司的奇不动型产为坊限，予不包扬括项露目发魔起人含的不侮动产立。第二廉节悲项坑目融娘资的棒物权榆担保2.滤动产绘物权盒担保动产隙可分鸽为无灿形动锐产和密有形惕动产慨。无俘形动正产包端括合坏同权饺利、黎股份辩、保悦险单刮、应止收帐乖款和狐银行蹲账户极等；便有形百动产察包括谱机械报设备宾、项困目产福品等德。无坚形动韵产物术权担府保对匆于项奇目融幅资是寻十分势重要杠的，予它主劝要是害将借钳款人胸在上泊述合秀同、估保单慕等中茧所享颜有的蜡权益芽转让灭给贷器款人旺，直烈至贷矿款本酬息偿洁还完仙毕。第二状节秘项嚼目融捐资的冷物权瓦担保固定柏担保洁与浮剥动担饼保固定闷担保消是指浇与担载保人极的某熊一特长定资逐产相炼关联暮的一锣种担屑保。将也就元是说耕，在位为解迫除担焦保或叫未得披到担队保受廊益人蛙同意梅之前惑，提秃供担毯保人骄不能并对担迹保物戴作任苏何处闸置。1.夹固定袋担保第二穿节闹项槽目融愤资的镜物权听担保2.络浮动阔担保浮动凑担保陪是指债务铜人（汁借款斤人）慨以自若己的桑全部味资产撤作为勒担保痒物而辫设立排的担糕保，起以保格证债袄务的输清偿姐。浮动粮担保惕的特宁征？第二循节挎项跨目融苍资的别物权向担保以债惕务人萄（借碑款人菜）现泰有及妙未来掩的全江部财那产作冰为担境保标掉的物担保酱标的丙物形液态或勺价值染在不接停地蓝变化结晶裂以前踢，债首务人获的日办常营紧业业倒务不派受浮牵动担虽保的厘影响《物冠权法伸》中额“浮影动担六保”乞的变让异第1患81中条驾经当汽事人饮书面宴协议乘，企屈业、愤个体深工商努户、歌农业汉生产服经营塞者可惊以将敢现有套的以糕及将块有的铁生产朗设备帅、原拿材料落、半糟成品嫁、产惊品抵翁押，俩债务弦人不菠履行夫到期眨债务伯或者嗽发生徒当事假人约粪定的至实现顶抵押傅权的鼠情形敲，债柴权人穿有权址就实半现抵苗押权答时的拴动产虚优先俭受偿迟。浮动澡担保快与其唤它债衫权的庄关系浮动焰担保石与固耳定担羞保浮动上担保匪与无览担保县债权浮动发担保牧与特塘殊规畜定第二洪节虾项扬目融飘资的搅物权望担保总结物权池担保恒的局解限性第一网，项本目资擦产的裹再次辱出售南较难基实现琴（资语产专岩用性肯较强硬）第二西，项浪目公也司经钟营失迅败时灰，贷印款银修行接裁手过肯来，眯成功的可事能性滴较小站。第三称，由教于政吗治上松的原袍因，振要强隐制执早行坐祸落在显东道痰国的项目停资产立或出动售东围道国齐政府嫩的特垂许协左议，群一般获都是喷较难办到汽。1.毅完工棵担保（1伍）由闻项目久投资懒者提学供的躲完工狱担保（2渣）由毕项目忧工程倾承包叔商提娘供的站完工歉担保项目贤投资抖者通校常采新用下杨列两渠种方拉式之摧一：一是恭追加往项目禁公司胜股本声资金脖；二是辟为项瓦目提滋供无唐担保驶贷款投资须者通君常要疏求承追包商杰及金宝融保上险机恒构能魔够下牵列担垒保或剧银行妻保函支：履约晶担保主或保什函；睁（其脸金额惨相当顶于合跑同价激的5夫%—毒10恒%）预付扶款担狼保或竹保函肝；（疏其金丈额相橡当于蕉合同辞价的调14泛%）留置登金担淋保或门保函执；（像其金脑额相沾当于尖合同圾价的隔5%旧）维修景担保料或保蹦函；项目绵融资择信用岭担保榆形式第三军节劲项括目融胀资的化信用凯担保2.呀资金崭缺额驻担保罩（c凉as叠h茄de影fi巾ci军en蚀cy稿g独ua损ra开nt磁ee思s）资金非缺额庸担保血形式起：提供吴担保抗存款瞧或备首用信翁用证妹。其璃金额醒为年仰正常懒运行卵费用陈总额垂的2度5~吃75装%设立陶留置脾资金调（R刘et均en炎ti检on罚f例un坝d）疯帐户项目悄投资盲者提占供最茄小净膜现金粘流量脉担保助或最仍低产压品价格砖担保第三聪节半项摇目融鬼资的太信用贫担保间接捷担保“无面论提话货与淡否均区需付钻款”扣协议判（t贱ak龟e费or雾p狗ay蚀s柜al枯es糕c赵on甩tr所ac含t）“提彩货与药付款订”协妙议(厌ta穿ke涉a烫nd谢p秆ay年s摘al氏es钉c京on宅tr勾ac蹦t）“交蜻钥匙香”合私同或覆“