【互联网消费金融行业的风险控制研究9600字（论文）】

附录互联网消费金融行业的风险控制研究TOC\o"1-3"\h\u14294一、绪论 129459（一）研究背景 111154（二）研究意义 222433（三）研究目的 222085二、互联网消费金融行业的风险控制现状--以“蚂蚁花呗”为例 31940（一）蚂蚁花呗概况 32788（二）蚂蚁花呗的运作模式分析 37784（三）蚂蚁花呗风险控制现状 486921.易受环境影响 4229702.高杠杆带来坏账风险 5135933.风险转嫁 7320204.贷款利率过高 7123655.存在垄断风险 726837三、互联网消费金融行业风险控制存在的问题 811665（一）信用审核不严谨 89621（二）信息技术防范风险大 830544（三）从业人员职业素养低 928539（四）内部监督不完善 911992（五）同行业竞争激烈 926965四、加强互联网消费金融行业风险控制的优化建议 1016272（一）加强信用二次审核 107548（二）构建互联网技术安全 1019661（三）强化从业人员职业培训 1125288（四）完善内部相关制度 1130590（五）创新自身核心产品 1211800结论 12516参考文献 13互联网消费金融行业的风险控制研究一、绪论（一）研究背景随着市场经济与信息科技的不断进步,互联网驱动消费以及金融的快速发展已经成为当前备受我们关注的一个问题。互联网消费金融服务是一种凭借线上移动支付、云计算、社交互动网络以及百度搜索引擎等多种互联网金融工具基础上,实现消费资金实时融通、支付和金融信息服务中介等金融业务的一种新兴消费金融,在能够实现安全、移动等现代网络金融技术水平之上,基于新的消费需求而发展产生的新支付模式和新金融业务。自2014年开始,许多互联网电商企业为了支持完善自己的电商业务版图,纷纷进军消费金融领域,这标志着中国开启了互联网消费金融新模式。2014年以后,互联网时代下消费电子金融行业的更是迅速发展迅猛,各个消费电商金融企业纷纷通过分期在线支付、小额贷款等各类产品形式进入全网消费电子金融服务领域,促进了相关行业的发展。2020年7月，据中国华夏证券时报记者报道,以征信服务消费升级的运营模式,花呗部分活跃用户已经接入央行移动征信。蚂蚁金服花呗金融作为中国互联网十大消费购物金融行业之一,自2015年4月全网正式推出,主要用于在中国天猫、淘宝上消费购物,受到了广大淘宝用户的喜爱。相关数据显示，2017年至2022年我国互联网消费金融利润呈现着逐年增长的趋势，2019年时消费金融利润超过了一万亿元。根据预测，2022年时利润将会突破一点四万亿元，我国整个消费金融行业将会逐年向好。同时80后及90后已成为我国消费主力，特别是正在步入社会的90后，消费观念和消费偏好越来越多样化，对于当代年轻人来说，超前消费已经相当普遍。国内相关研究机构近几年发展数据及预测如下图1-1所示：图1-12017-2022我国消费金融行业利润水平数据及未来预测（单位:亿元)（二）研究意义这篇论文利用理论和文献，对于当今互联网消费金融领先平台蚂蚁花呗风险控制出现的问题及对策作出研究，具有一定的理论意义与实践意义。理论意义：互联网消费金融行业近几年虽发展迅猛，但在产品标准化、相关法律制度、风险控制体系等发展方面不完善较脆弱。如今，对于互联网消费金融行业的研究课题较少，缺乏对互联网消费系统的分析，也没有相关的具体措施。对运营方式、潜在危险、法律认识及创新形态的理解几乎为空白。并且由于一些平台和沉重的债务，不完整的法律和规定在一些平台上引起恶意欺诈和部分消费者恶意贷款，恶化了互联网消费者金融产业的风险，助长了健康不良趋势，给该新兴产业带来了严重损害。本篇论文结合了近些年国内外相关研究，查询相关数据资料，利用所学知识对蚂蚁花呗风险控制体系进行分析，丰富了风险控制的相关理论。实践意义：这篇论文通过分析蚂蚁花呗的电子商务平台的运行模式，风险控制体系的现状和存在的问题进行分析，为蚂蚁花呗在风险控制体系方面提供有针对性的建议，同时对我国互联网消费金融行业的健康和可持续发展具有实践性意义。（三）研究目的互联网消费金融行业发展时间相对较短，有关互联网消费金融的理论研究也相对较少，而且目前绝大多数理论研究都是模式研究，对于具体产品的风险和远景的研究相对缺乏。这篇论文通过选取蚂蚁花呗这一互联网消费金融行业巨头，对其发展现状及其风险控制体系进行具体分析，针对风险控制体系存在的问题提出对策，以此完善目前蚂蚁花呗涉及的风险管理体系的缺陷，同时可以帮助改进互联网消费金融行业风险控制体系，有效控制风险，为相关政府部门及金融机构提供一定参考。二、互联网消费金融行业的风险控制现状--以“蚂蚁花呗”为例（一）蚂蚁花呗概况蚂蚁花呗是由蚂蚁金服推出的消费贷款产品，申请通过后，将获得500-50000元不等的消费额度。自2015年4月正式推出以来，主要用于在天猫、淘宝上购物，由于蚂蚁花呗“先买后付”购物理念在消费者中非常受欢迎，尤其是80、90后消费者的喜爱。为了更好地服务于消费者，蚂蚁花呗开始打破了购物平台的限制，并将其服务扩展到更多的在线和线下消费者。蚂蚁花呗正式启动仅半个月，天猫和淘宝已有累计超过150万户商户注册开通花呗。许多反应快的淘宝商家，纷纷开始更改宝贝商品描述，直接为其加入“支持花呗”的字样，希望商品能更加精准地吸引消费者。数据分析显示，商户们在接入蚂蚁花呗支付分期后，成交量和转化效率提升了40%。蚂蚁花呗发展至今已全部实现多款移动终端应用支付操作，在移动支付日益成为流行的今天，蚂蚁花呗已成为移动支付的核心应用。根据重庆市蚂蚁小微小贷款公司发布的业绩数据来看，2019年第三季度，蚂蚁花呗的利润达到了5.73亿元，超过了第一与第二季度之和4.5亿元。2020年蚂蚁花呗用户已不单单是通过互联网消费金融服务平台监管了，2020年7月，据中国华夏时报报道，以服务消费升级的商业模式，花呗部分用户接入央行征信。（二）蚂蚁花呗的运作模式分析蚂蚁花呗用户在其合作的电商消费平台或是其合作商家进行消费付款时，可以使用蚂蚁花呗授予的额度先行付款达到超前消费的目的，之后在花呗规定的时间内还款。蚂蚁花呗作为一个中间者将消费者与商家连接起来，开通了蚂蚁花呗的用户利用额度进行消费，蚂蚁花呗利用其控股集团资金为消费者向商家进行垫付，如若消费者无法按时还清费用，则该笔消费将会产生利息费用，此时公司将会获得相应利润。蚂蚁花呗的资金主要来自于重庆阿里小贷公司，而重庆阿里小贷公司的钱来自于其它银行贷款、自有资金，ABS融资模式等。通俗来讲，花呗通过ABS获取一笔资金，然后为一个消费者进行垫付分期消费，之后这个消费者再将这笔钱偿还给花呗；然后再用分期还钱形成的现金流，再将其做成一款ABS产品，继续融资，再通过分期、用户的消费借贷来赚钱，这便是消费金融ABS，花呗的钱有相当一部分就是通过这种方式积累的。这种方式以及阿里小贷公司广泛的融资渠道使得蚂蚁花呗资金周转更加安全及稳定。图1蚂蚁花呗运作模式（三）蚂蚁花呗风险控制现状1.易受环境影响如图2所示，2018年的营业利润与净利润有明显下跌，主要是由于土耳其货币危机蔓延至全球，导致股灾和全球性的经济危机。该危机在一定程度上影响到了本国国内经济状况和收入情况。股市的低迷和金融市场导致网络小贷平台放贷易，回本难，经营利润低。而2020年上半年营业利润增速明显较前年放缓，主要是受新冠疫情影响，居民消费热情受挫，消费信贷业务受挫。图2历年利润变化资产证券化增加了高风险贷款的比例，虽然分散了一部分的风险，但会导致企业在利润的驱使下，将资金用于高风险，高杠杆率的经营项目，又增加了风险。另一方面，与金融伙伴的联合放贷又使得主动权并不掌握在自己手中，盈利风险增大。同时，网络小额贷款受市场经济波动影响较大，居民的消费行为会在很大程度上影响经营利润，也存在一定的风险性。例如受疫情影响，居民一方面担忧收入中断不敢消费，一方面因物流中断无法消费，这导致网络小贷的经营额收到影响。2.高杠杆带来坏账风险蚂蚁小贷的用户群体覆盖广泛，其中难免包括偿债能力暂时不足的人群。且蚂蚁为了扩大业务额会扩大借贷额和用户群，放松风险管控，这会增加坏账的可能性。且ABS的运营存在高杠杆性，只能暂时短期的解除危机，长期来看仍存在较高的风险。ABS存在一定的无法归还概率。当存在坏账时，蚂蚁会将后一期的ABS挪用至前期以弥补亏损。这样做可以一时的弥补亏损，但却无法长久。因此会存在长期的坏账风险。且由于挪用的资金是原本用自有资金加杠杆从银行贷款而来的资金，因此后续挪用弥补的过程实际上是一种无限制的加杠杆行为，风险不断加剧。图3ABS坏账弥补流程表2-1坏账提取准备2017年12月31日2018年12月31日项目应收账款余额坏账准备金额计提比例应收账款余额坏账准备金额计提比例单项计提坏账准备34520.270.01%735240.05%按信用风险特征组合计提坏账准备651111.67%375184.87%合计4102110.27%7727220.29%2019年12月31日2020年6月30日项目应收账款余额坏账准备金额计提比例应收账款余额坏账准备金额计提比例单项计提坏账准备12700160.12%13856140.10%按信用风险特征组合计提坏账准备466.00316.61%798273.37%合计13167.00470.35%14654410.28%图4按信用风险特征组合计提坏账比例根据蚂蚁集团财报显示，近年来坏账计提准备比例逐年显著上升，2020年因统计数据年限不足，若以2倍计数同样高于2019年坏账计提比例。因此可见，若按照目前的盈利模式继续，坏账风险必将不断上升。3.风险转嫁在与金融伙伴联合放贷的过程中，蚂蚁收取的是技术服务费用，并不会损失自有资金，实际上是将贷款无法按期收回的风险转嫁给了金融伙伴。而在资产证券化过程中，用于资产证券化的资产是用自有资金加杠杆向商业银行贷款所获得的资金。且在资产证券化过程中，蚂蚁集团已经提前收到了资金，资产证券化的违约风险并不由蚂蚁承担。当消费者无法按期偿还消费贷款的本金和利息时，资金的来源——商业银行将承担违约损失。此时，贷款的违约风险就被转嫁了。4.贷款利率过高蚂蚁花呗的分期利率为7.5%，计算所得的年化内部收益率为14.94%，已经接近15.4%的高利贷利率下限。而其他平台贷款利率见表3-2。由于贷款利率较高，借贷人无法按期偿还贷款发生违约的可能性也就增加了。表2-2各网络小贷平台贷款利率对比产品名称蚂蚁借呗腾讯微粒贷京东白条趣店信而富宜人贷日利率0.015%-0.06%0.05%0.04%~0.095%0.1%APR5.6%-24.5%20.10%15.7%-41.4%24%44%16%-39%5.存在垄断风险目前市场上有较大市场份额的网络小额贷款包括蚂蚁花呗，蚂蚁借呗，京东白条等。相较于京东白条，蚂蚁有自己的支付平台和理财平台，可以获得大量支付数据，并可以通过其在支付领域的地位在网络小额贷款的运营中获得垄断地位。另一方面，消费贷款的借贷人一般并不具有专业知识，蚂蚁在经营过程中可能会隐瞒部分信息，从而损害居民和小微经营者的利益，影响资金使用效率。三、互联网消费金融行业风险控制存在的问题（一）信用审核不严谨信用数据不完备，信用审核不严谨是信用风险的一部分，信用风险是消费信贷风险中最重要的的风险之一。蚂蚁花呗是蚂蚁金服为大家提供的一款互联网消费信贷金融产品，蚂蚁花呗在获得客户消费资料及信息数据时，是由蚂蚁金服依据用户在淘宝、天猫等各类电商消费平台的个人消费记录以及自己使用支付宝的数据，整合这类信息及相关数据进行综合评估和分析，最后得出结果用芝麻信用等级来完成对客户的授信，芝麻信用等级越高，蚂蚁花呗的授信额度就越多。这种信息分析方法只是分析了用户的基本信息以及在阿里消费平台的新信息，个人的信用记录数据收集是不完备的。蚂蚁金服收集个人信用记录仅限于线上收集，没有线下消费者的信用记录数据，同时由于各平台的信用数据不共享，蚂蚁金服在收集数据时只能得到阿里的数据，而消费者如若在其他平台产生违规行为，蚂蚁金服数据收集无法得知。这就使得蚂蚁金服在收集数据时很局限，收集到的信用数据不完备，无法对消费者的信用进行一个全方位的分析，当信用数据分析不到位时，根据这些数据做出的审核过程也不严谨了，容易形成较大的风险漏洞。（二）信息技术防范风险大随着互联网的迅速普及和发展，人们的数据和隐私很容易在网上暴露甚至被人利用，在网上可以轻易的获取一个人的信息。个人信息数据泄露频发，造成了极大的困扰，人们对于信息数据的安全也越来越重视[7]。消费者在使用蚂蚁花呗时也容易将个人信息进行暴露，若被不法分子获取信息可能会利用其进行恶意盗刷及诈骗，使消费者受到损失。蚂蚁花呗平台不注重对消费者信息数据的保护，将会使得消费者对蚂蚁花呗失去信任，公司信誉难以维持。信息数据保护不仅要平台做出政策，同时还有技术方面也要提升。技术方面蚂蚁花呗面临的风险也更加严峻，近些年蚂蚁花呗用户数量不断增加，一些黑客为了获取用户信息不断的对支付宝系统进行攻击，支付宝系统每天都要防御黑客的上万次攻击，一旦支付宝系统被黑客攻破，侵入支付宝的内部系统，用户的信息数据以及财产安全都将受到巨大威胁，甚至可能会严重致使公司破产倒闭，造成无法挽回的损失。信息数据的保护是一个巨大的安全问题，也是蚂蚁花呗后台技术人员急需解决的一大技术问题，维护信息安全平台稳定在目前至关重要。（三）从业人员职业素养低蚂蚁花呗作为互联网消费金融行业的巨头，其一举一动都受到大众的注视，在此情况下公司各方面都应该谨言慎行。互联网金融自身属性及其技术创新，决定了互联网金融健康发展的主要因素取决于是否拥有一支强大职业素养的从业人员团队。国家为了促进互联网金融的发展制定了部分法律法规，蚂蚁花呗所属蚂蚁金服也建立了多元化的规章制度。蚂蚁金服还提出了“行业联动”，即倡议建立从业人员黑名单共享制度。这些举措都是蚂蚁花呗对于从业人员的规章要求，但远远不够。部分从业着缺乏必备的金融、风险、合规性和消费者权益基础知识，对监管政策理解不足，极大扰乱了互联网金融市场秩序。时至今日，即使蚂蚁花呗用户众多，但为了继续扩大市场，不乏一些从业人员会采取不正当竞争方法，进行各种不法活动，造成金融秩序混乱[9]。对于开辟业务的从业人员蚂蚁花呗也有一系列奖惩准则，这些也会导致从业人员过于注重业绩，忽略了道德和法律知识的学习导致违法行为。与此同时，部分从业人员无法辨别违法行为，为违法行为创造条件。（四）内部监督不完善互联网消费金融发展至今其实仍在探索之中，关于其各项配套措施都不完善，其中内部监督管理不完善也是较大问题。蚂蚁花呗存在消费者与平台经理串通提供虚假资料骗取贷款资金、审核人员与平台经理串通，私自提高审核通过率获取非法利润，这是由于互联网消费金融同时结合了互联网和消费金融，旧的监管体制不能完全适应这种新的消费信贷模式，所以蚂蚁花呗需要大力完善内部监督。蚂蚁金服在收集信用数据时获取途径单一，信用数据不完备，花呗用户资质参差不齐导致出现恶意套现，此前，蚂蚁花呗打击恶意套现，关闭数千家涉事商家，但如今仍有众多消费者进行套现，说明关闭商家这种打击力度对于消费者来说，根本就是无关痛痒。截止目前蚂蚁花呗也只是将部分用户接入央行征信，而大部分人没有得到实质的监督，对此类现象也仅仅是将花呗封锁几个月或几年，较小的打击力度使得蚂蚁花呗的资金管理风险加大，维权成本变高。（五）同行业竞争激烈蚂蚁花呗开展业务之初，主要是为阿里巴巴平台消费者提供消费信贷，信贷金额较小、覆盖消费群体也有一定的局限性，并没有对传统消费金融产生重大影响。随着互联网技术的不断发展，互联网消费金融行业也随之快速扩展，蚂蚁花呗的适用范围也逐步扩展，越来越便利的审核、申请方式及较低的利率，吸引了众多消费者。由此使用银行信用卡的人逐渐减少，对传统消费金融造成了较大的冲击。蚂蚁花呗作为消费金融行业的龙头发展较早，但近年一些平台发现商机也逐步推出新型互联网消费金融产品，蚂蚁花呗在互联网消费金融行业的竞争已进入白热化阶段，同行业的竞争使得蚂蚁花呗在未来的发展中也面临着重大的挑战。四、加强互联网消费金融行业风险控制的优化建议（一）加强信用二次审核信用风险的核心是征信，身份认证作为征信的第一步至关重要[11]。蚂蚁花呗根据消费者在移动互联网上的近期实际支付购物消费情况、支付使用方式、信用风险等因素进行一次综合信用评估和理性考量，通过对于信用大数据的分析运算，综合其风险控制管理模型，授予每个用户不同的消费信用额度。2020年7月，部分花呗用户已正式接入央行的贷款征信管理系统。目前看来，虽然数据信息来源众多，但是也不足以让平台全面的判断用户的信息数据。为了应对这一情况，完善信息数据资源共享就变的至关重要。当务之急，蚂蚁花呗要做的就是扩大信息数据的收集渠道，而这靠一己之力是很难实现的，所以要发动整个互联网金融行业合理合法的收集用户的全面信息，建立客户信用大数据库，实现企业之间的互联互通，共享用户的信用数据信息，使得平台能够及时发现不良信用数据记录，在一定程度上规避风险。当大数据信息得以共享时，用户在蚂蚁花呗平台进行额度申请时，平台可以通过各项数据进行验证，这样不仅可以有效防范风险，还可以加大蚂蚁花呗的业务扩展，提升蚂蚁花呗用户身份认证水平。蚂蚁花呗在加强自身数据共享时，也要利用好各类征信机构，例如央行征信、百行征信，2021年百行征信第一季度累计归集各类信用信息约323.48亿条，利用好这些数据蚂蚁花呗将会得到更好的发展。蚂蚁花呗目前的审核模式主要是大数据技术审核，都是在线上即可审核成功，审核不严谨。线上审核容易忽略现实生活中的信用问题，无法做到绝对精准，容易造成风险问题。蚂蚁花呗可以采用人工进行二次审核，制定一定的规章制度，人工根据这些规章制度进行二次评判审核[12]，利用人工和大数据审核结合将会更加精准。人工审核可以采取电联或者当面沟通掌握用户的真实情况。蚂蚁花呗的目的是为了满足用户在消费资金不足的情况利用花呗进行资金周转，本月花下月还，减轻用户的购物压力。为了防止出现不法分子在贷后是为了进行套现，必须对贷款资金进行追踪检测，追查资金后续消费及使用情况，避免最终出现套现或无法进行偿还的坏账出现。人工审核和追踪检测虽会耗费一定的人力物力，但会规避一定程度的风险。（二）构建互联网技术安全蚂蚁花呗作为一款线上互联网消费金融产品，从用户申请到额度发放所有的操作都是在线上完成，全程都依托互联网技术。在这过程中，互联网信息技术的安全性尤为重要。保证安全性，构建互联网技术安全体系首先要引进高技术人才，组建一子支高技术人才队伍作为公司的中坚力量。同时，为了应对黑客攻击，这就需要平台需要不断加强防火墙的防御功能，对于黑客及病毒的攻击不容松懈，及时发现系统缺陷并进行修复，保证公司及用户的信息安全。最后，加强对技术设备的投资力度，结合社会发展与时俱进，周期性的对技术设备维护与升级，不断加强互联网技术，提升抵御风险的能力。互联网消费金融出现坏账，大多是由于欺诈造成。蚂蚁花呗平台应该加强信息技术的反欺诈技术，在贷前、贷中、贷后都建立反欺诈模型。贷前加强审核，利用人工进行二次审核；贷中利用技术进行密切监控，及时发现异常，排除风险。贷后也要加强用户的信用意识，培养用户的互联网消费金融知识。通过这一系列举措，及时发现异常，降低坏账风险。（三）强化从业人员职业培训当今互联网急速发展，需要加快人才培养速度，来满足日益增长的人才需求。蚂蚁花呗作为领头企业，更应该加强人员职业培训，为行业作榜样。蚂蚁花呗平台在进行员工上岗职业培训时，不仅要进行必要的专业培训，还要根据蚂蚁花呗自身发展的特点进行人才风险管理培训，开展信贷方面的培训。在入职之后，也要定期安排巩固学习新旧知识，同时结合最新行业发展动态，培训全面人才。蚂蚁花呗可以与其它公司或者专业学校合作，深入学习并借鉴其它公司的先进技术和理念，提升自身水平，一定程度规避风险。制定相关激励机制，提升工作人员的积极性。互联网消费金融发展至今，相关配套的法律还不是很完善，但这不是可以投机取巧的理由，作为消费金融从业人员更应了解相关法律。蚂蚁花呗平台应该设立一个专业的法律教育部门，该教育部门应由专业的法律教育人员人员组成，由该部门制定对工作人员进行法律教育和学习机制，保障工作人员在学习相关法律知识的同时，也能够在工作中依照相关法律教育内容刺进自己的工作意识快速提升。在对法律的学习中加强考核，促进培训效率的提高，保证法律知识到位。通过结合工作期间整个互联网消费金融行业出现的犯罪现象，来为员工进行讲解，引导工作人员更好的认识法律在日常工作中避免违法事件的发生，不断检查公司可能存在的违法隐患，及时发现不足。提升从业人员的法律知识，推动整个互联网金融行业的绿色健康稳定发展。（四）完善内部相关制度各行各业都需要制定一定的规章制度，来规范交易行为及日常运营，互联网消费金融行业也不例外。蚂蚁花呗作为行业领军企业更应制定好内部相关制度，完善的内部相关制度才是企业健康发展的助推器。蚂蚁花呗应该根据自身现状制定相应的规范与操作流程，并且根据国家政策与市场的发展与时俱进进行同步修改，在一定程度上避免风险发展的可能性。财务信息披露指企业向外公开发布的有关自身其财务状况、运行绩效或发展前景等方面的信息。财务信息披露可以使得相关监管部门及消费者了解到公司运营情况，达到监督的目的。监管部门在发现不符合规定的情况下，进行严格执法，将会对蚂蚁花呗起到警示作用，在往后公司日常运行中会避免相关问题。蚂蚁花呗存在违约、套现等不法行为，而这其中可能为社会不法分子所为，也有可能是内部人员所为，为了降低这一风险，应对其进行严厉打击。蚂蚁花呗可以推出消费者黑名单，对于有违约倾向或者已经出现违约或套现等不法行为，实时进行检测，如若发现将其花呗关闭，同时将相关人员信用记录递交给中国人民银行，完善央行征信体系建设。如果为公司内部相关人员将其职位撤销，并进行罚款，进行严厉打击。这一举措可使不法分子考虑无法因为线上就为所欲为，一定程度上避免风险。（五）创新自身核心产品即使作为行业龙头蚂蚁花呗也不能掉以轻心，应时刻具备竞争意识，积极创新新产品，为消费者提供更加优惠的活动。提高自己才是根本，不管如何竞争，只有自己有资金有能力，才可以在竞争当中立于不败之地。在行业竞争中一定要秉持着诚信经营，守住诚信的牌子，同时在竞争中要良性竞争，不管是有哪一家或是哪几家对自己的生意有多么大的冲击，都是要