毕业设计(论文)-中国石油化工股份有限公司财务分析与决策研究

德州学院信息管理学院2016届信息管理与信息系统(财务会计信息管理)毕业论文③反映企业经济活动成果的实现情况，据以判断资本保值增值等情况。现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的表。现金流量表的作用主要有：①帮助投资者、债权人评估企业未来的现金流量，进一步评估企业偿还债务、支付股利能力及对外筹资的能力。②便于报表使用者分析本期净利与经营活动现金流量差异的原因。[1]2.2财务分析的目的财务分析是对企业经营管理活动的有效分析控制的重要方法，通过财务数据的分析，更清晰的展现企业经营管理状况。首先，可以掌握企业的财务运转规律，不同的行业，经济运转方向不同，财务状况就不同，通过对财务报表的分析就能掌握经营规律，以及了解经营状况和存在的问题，还可以了解企业的优势和弱点。具体目的就是能使各个利益者对企业的财务状况有更为明确的理解。[8]2.3财务分析的基本方法2.3.1趋势分析法趋势分析法是对企业连续时期的财务数据进行比较，确定这一时期相关项目的变动趋势。本文对中石化的财务状况分析时，采用了趋势分析法，将中石化的财务报告以2013年的数据做为基数，并且将此基数设为100%，其他年份以这一年基数为基础，换算成增长或降低比率，然后进行分析。[6]2.3.2比率分析法对企业的财务报表中的相关指标所计算出来的相对数叫做财务比率，是信息使用者通过对企业公开的财务数据以及结合其他有关信息，对报表相关项目用比率的形式反映相关关系，以此做为评价企业财务状况的分析方法。[14]其作用主要体现在：（1）可以准确恰当的反映企业过去和当前的财务活动及效益；（2）财务比率的计算有利于行业间的比较；（3）财务比率有利于分析影响企业财务的具体因素。本文运用此方法主要对中石化的偿债能力比率、获利能力比率和营运能力比率进行分析。3中石化战略分析3.1公司背景中石化是一家上中下游一体化、石油石化主业突出、拥有比较完备销售网络、境内外上市的股份制企业。中石化是由中国石油化工集团公司依据《中华人民共和国公司法》，以独家发起方式于2000年月25日设立的股份制企业。中石化是中国最大的一体化能源化工公司之一，主要从事石油与天然气勘探开发、开采、管道运输、销售；石油炼制、石油化工、化纤、化肥及其它化工生产与产品销售、储运；石油、天然气、石油产品、石油化工及其它化工产品和其它商品、技术的进出口、代理进出口业务；技术、信息的研究、开发、应用。中石化是中国最大的石油产品（包括汽油、柴油、航空煤油等）和主要石化产品（包括合成树脂、合成纤维单体及聚合物、合成纤维、合成橡胶、化肥和中间石化产品）生产商和供应商，也是中国第二大原油生产商。中石化建立了规范的法人治理结构，实行集中决策、分级管理和专业化经营的事业部制管理体制。中石化现有全资子公司、控股和参股子公司、分公司等共100余家，包括油气勘探开发、炼油、化工、产品销售以及科研、外贸等企业和单位，经营资产和主要市场集中在中国经济最发达、最活跃的东部、南部和中部地区。中石化将认真实施资源、市场、一体化和国际化战略，更加注重科技创新、管理创新和提高队伍素质，努力把中石化建设成为世界一流能源化工公司。中石化的最大股东——中国石油化工集团公司是国家在原中石化总公司的基础上于1998年重组成立的特大型石油石化企业集团，是国家出资设立的国有公司，是国家授权投资的机构和控股公司。3.2行业分析石油工业是一个高风险、技术密集型、资金密集型的行业，具有明显的金融属性和国际属性。我国的石油化工行业起始于50年代，70年代以后发展较快，建立了一系列大型石油化工产及一批大型氮肥厂等，乙烯及三大合成材料有了较大增长。中国石油化工行业占工业经济总量的20%，因此对国民经济非常重要。以石油和天然气原料为基础的石油化学工业，由于石油化工已建立起整套技术体系，产品应用已深入国防、国民经济和人民生活各领域，市场需求尤其在发展中国家，正在迅速扩大，所以今后石油化工仍将得到继续发展。近年来，国际市场原油价格的大幅度攀升直接刺激了原油开采行业的增速提升，经济效益表现抢眼；但炼油行业则由于成本上涨压力巨大而出现巨额亏损，行业增长陷入困境。而目前，面临宏观经济增速降温，美国经融危机日益深化，以及未来国内外经济环境的变化，石化行业的增长速度也将出现调整。国民经济的增长形势、国际市场原油价格以及宏观经济政策的调整将成为石化行业未来发展的主要影响因素，而结构调整将是石化行业长期发展的重要内生力量。4财务报表分析4.1中石化资产负债表分析在对中石化的资产负债表进行分析时，本文搜集的中石化2013年到2015年度对外公布的资产负债情况，并且采用趋势分析法对其资产、负债和所有者权益项目进行了解分析。表1资产负债表趋势分析表项目/时间2013（%）2014（%）2015（%）2013年实际数（亿）资产总计100104.95104.3513829.16负债总计100105.8786.55 7596.56所有者权益总计100103.82126.056232.6为了更进一步的观察资产负债表中项目的变化情况，根据表1数据绘制了图1。图1资产负债表中项目折线图由图1可知2014年相比于2013年来说资产、负债和所有者权益变化幅度都不大。2015年相比于2013年来说虽然资产变化不大，但是负债和所有者权益变化较大，负债减少了13.45个百分比，所有者权益增加了26.05个百分比。原因：由附录1所列数据可知2013年应付账款为2027.24亿元，资本公积为394.13亿元。2015年应付账款为1304.46亿元，资本公积为1194.08亿元。2015年相比于2013年应付账款大幅度下降，资本公积大幅度上升，说明中石化为清偿债务以债务转为资本公积的方式进行了债务重组。4.2中石化利润表分析在对中石化的利润表进行分析时，本文搜集的中石化2013年到2015年度对外公布的利润情况，并且采用趋势分析法对这三年内利润表中浮动较为明显的几个项目进行了分析。表2利润表趋势分析表项目/时间2013（%）2014（%）2015（%）2013年实际数（亿）营业收入10098.1170.0928803.11营业成本10098.8664.8224570.41勘探费用10087.2483.19125.73财务费用100153.3143.7262.74营业利润10067.8953.99964.53净利润10068.5260.73713.77为了更进一步的观察利润表中项目的变化情况，根据表2数据绘制了图2图2利润表中项目折线图由图2可以看出2014年和2015年相比于2013年来说净利润都有所下降，特别是2015年的净利润大幅度下降。原因：2014年净利润下降由折线图可以看出是因为财务费用增加导致的。由附录1可知2013年的短期借款为1018.21亿，2014年的短期借款为1666.88亿，所以财务费用的增加是由于短期借款的大幅度增加而引起的。而2015年相比于2013年来说营业收入、营业成本、期间费用和净利润都有明显的变动。虽然2015年公司努力降低成本，减少营业成本和勘探费用，但是由于原油价格大幅度下降，市场低迷，所以营业收入降低，所以2015年净利润相比于2013年来说还是有大幅度的下降。4.3中石化现金流量表分析在对中石化的现金流量表进行分析时，本文搜集的中石化2013年到2015年度对外公布的现金流量情况，并且采用趋势分析法对其中的几个项目进行了分析。表3现金流量表趋势分析表项目/时间2013（%）2014（%）2015（%）2013年实际数（亿）经营活动产生的现金流量净额10097.67109.171518.93投资活动产生的现金流量净额10074.265.43-1787.4筹资活动产生的现金流量净额100-67.9629.54315.19为了更进一步的观察现金流量表中项目的变化情况，根据表3数据绘制了图3。图3现金流量表中项目折线图由图3可知，2014年和2015年相比于2013年来说筹资活动产生的现金流量净额有着明显大幅度的变化。由附录3的现金流量表可知2014年和2015年筹资活动产生的现金流量净额的减少是因为吸收投资和取得借款收到的现金减少了。另外，2014年筹资活动产生的现金流量净额为负数，是由于公司偿还了债务以及分配了股利和利润，因为在现金流量表中偿还债务以及分配股利、利润或偿付利息支付的现金2014年相比于2013年有着明显的上升。5财务比率5.1财务比率的概念和作用利用公司财务报表指标体系中的相关指标所计算出来的相对数，即财务比率；财务比率分析是信息的使用者运用公司公开披露的财务报表数据，与财务报表中其他有关信息相结合，对同一报表内或者不同报表间的相关项目以比率的形式反映它们的相互关系，据以评价该公司的财务状况和经营成果的一种分析方法。[14]财务比率在公司财务分析中具有重要作用体现在：（1）财务比率可以恰当的反映公司过去或者当前的财务活动和财务效益公司的财务报表数据是直接反映财务状况和经营成果的会计语言，财务效益是投入和产出的比较，因此财务比率的恰当应用，可以更确切的呈现实质效益。例如，公司当期实现的利润总额并不能说明公司的最总经济效益，只有将利润总额和为实现利润总额而垫支的资金或发生的成本费用比较，确定投资利润率和成本费用利润率后，才能做出更恰当地判断。（2）财务比率指标有利于行业间的差别比较公司的生产经营规模有大有小，所获的财务成果及所发生的耗费也会随着规模之大小而变化，因此，财务绝对数指标不具有公司间比较的基础。如采用财务比率，就可以排除规模上的差异甚至行业间的差异，使公司前后期指标以及不同公司指标之间具有广泛的可比性。（3）财务比率有利于分析影响公司财务业绩和财务状况的具体因素财务比率是相对数，这就决定了影响该指标的因素至少是两个。通过对财务比率的逐步分析，可以分析影响公司财务业绩和财务状况的具体原因。5.2中石化财务比率分析5.2.1偿债能力比率分析偿债能力是指企业偿还到期债务（包含本金及利息）的能力。能否及时偿还到期的债务，是反映公司财务状况好坏的一个重要标志。通过对偿债能力的分析，可以考察公司持续经营的能力，有助于对公司未来收益进行预测。公司偿债能力包括短期偿债能力和长期偿债能力两个方面。短期偿债能力表4短期偿债能力数据表指标/时间201320142015流动比率0.650.60.72速动比率0.260.280.4现金比率（%）3215图4流动比率柱状图流动比率（流动资产/流动负债）是反映公司流动资产在短期债务到期前能够变现为现金用于偿还流动负债的能力指标，表明公司一单位的流动负债有多少流动资产作为支付的保障。此比率一般来说维持在2，对债权人来说，这项比率越高越好，因为比率越高，债权越有保障。但是过高的流动比率不能说是好的现象，因为一个经营活动正常的公司，资金应当有效的在生产经营过程中运转[11]，过多的滞留在流动资产的形态上，就会影响公司的获利能力。由图4可知，2015年相比于2014年和2103年流动比率有着明显的提高。但是中石化的流动比率从2013年到2015年这三年都低于标注值，说明公司流动负债所筹集的资金有一部分用于构建了长期资产，这将使公司的部分债务不能及时清偿，从而导致公司的财务状况陷入危机。所以中石化应该增加流动资产或减少流动负债。图6速动比率柱状图速动比率（速动资产/流动负债）是反映公司迅速能够变现的资产用于偿还流动负债的能力指标。表明公司单位流动负债有多少速动资产作为支付的保障。速动比率是对流动比率的补充，因为速动比率消除了存货等变现能力较差的流动资产项目的影响，能更准确的评价公司资产的流动性，速动比率一般维持在1。由图6可知，中石化的速动比率2015年比2013年和2014年都提高了，主要是因为占流动资产比重较大的存货由于原油、成品油价格下跌而减值。但是这三年都小于标准值，表明公司必须依靠变卖部分存货来偿还短期负债，债权人有遭受折价损失的风险。图7现金比率柱状图现金比率（货币资金/流动负债*100%）是指公司的现金类资产与流动负债之间的比率，在公司的流动资产或速动资产中，现金及其等价物的流动性最好，可直接用于偿还公司的短期债务。从稳健角度出发，现金比率用于衡量公司偿债能力最为保险。现金比率一般认为维持在20%以上为好。由图7可知，中石化的现金比率2015年比2013年和2014年提高了很多，但是都低于标准值，说明其随时偿债的能力较弱。最后综合流动比率、速动比率和现金比率分析，可知中石化虽然2015年短期偿债能力有着明显的提高，但还是较弱。（2）长期偿债能力表5长期偿债能力数据表指标/时间201320142015资产负债率（%）555546权益乘数2.422.442.14利息保障倍数16.467.917.21图8资产负债率柱状图资产负债率（负债总额/资产总额*100%）也称负债比率，用于衡量公司利用债权人提供资金进行经营活动的能力，也反映债权人发放贷款的安全程度。该比率对债权人来说，越低越好。资产负债率的适宜水平是40%-60%[9]。由图8可知，中石化的资产负债率2014年与2013年相比来说没有变化，但是2015年相比来说下降了9个百分点，说明长期偿债能力提高。并且这三年的资产负债率都处在一个适度的水平。图9权益乘数柱状图权益乘数（资产总额/股东权益）是指资产总额相当于股东权益的倍数，乘数越大，说明股东投入的资本在资产总额中所占的比重越小，该指数的合理范围应该是2左右。权益乘数也可以用来衡量公司的财务风险，乘数越高，负债率越高，公司的财务风险就越大。由图9可知，权益乘数2014年相比于2013年来说变化不大，但是2015年相比于前两年来说下降幅度较大，说明长期偿债能力有所提高。并且这三年的权益乘数都处在一个适度的范围。图10利息保障倍数柱状图利息保障倍数[（利润总额+利息支出）/利息支出]亦称利息保证倍数，指息税前正常营业利润与负债利息之比。用以衡量偿付借款的保障程度。一般来说，比率越高，债权人对公司贷款就更为安全。由图10可知，2014年和2015年相比于2013年来说利息保障倍数下降，反映了获利能力对偿还到期债务的保证程度降低。最后综合资产负债率、权益乘数和利息保障倍数分析，可知中石化的长期偿债能力有所上升。5.2.2获利能力比率分析获利能力是指公司取得利润的能力，也称为公司的资金或资本增值能力，通常表现为一定时期内公司收益数额的多少及其水平的高低。盈利能力指标主要包括营业利润率、成本费用利润率、净资产收益率和总资产报酬率等。表6获利能力指标分析表指标/时间2013年2014年2015年营业利润率（%）0.030.020.03成本费用利润率（%）0.040.030.03净资产收益率（%）0.120.080.05总资产报酬率（%）0.050.030.02图11营业利润率柱状图营业利润率（营业利润/营业收入净额*100%）是用来衡量公司销售收入的获利水平。由图11可知，2014年和2015年营业利润率相比于2013年来说变化不大。图12成本费用利润率柱状图成本费用利润率（利润总额/成本费用总额*100%）是公司为了取得利润而付出的代价，包括营业成本和三相期间费用。该比率越高，说明公司为获取利益而付出的代价越小，公司的获利能力越强。由图12可知，2015年和2014年比2013年成本费用利润率减少了0.01，变化幅度不大，说明企业对成本费用的控制和管理水平稍微有所下降。图13净资产收益率柱状图净资产收益率（净利润/平均所有者权益*100%）是指公司运用投资者投入资本获得收益的能力。该指标越高，反映盈利能力越好。由图13可知，净资产收益率2014年比2013年减少了0.04，2015年比2013年减少了0.07，说明企业全部资产的盈利能力下降。图14总资产报酬率柱状图总资产报酬率[（利润总额+利息支出）/平均资产总额*100%]是用于衡量公司运用全部资产获利的能力。比率越高，公司资产的运用率越好，也意味着公司的资产盈利盈利能力强，所以这个比率越高越好。由图14可知，总资产报酬率2014年比2013年减少了0.02,2015年比2013年减少了0.03，说明了公司每单位创造的利润稍微有所降低。最后综合营业利润率、成本费用利润率、净资产收益率和总资产报酬率可知中石化获利能力有所下降。5.2.3营运能力比率分析营运能力是指公司的经营运行能力，即公司运用各项资产以获取利润的能力。公司营运能力的财务分析比率有：应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率等。表7营运能力指标分析表指标/时间2013年2014年2015年应收帐款周转率38.4435.4827.48存货周转率11.1611.859.55总资产周转率2.191.991.4图15应收账款周转率柱状图应收账款周转率（主营业务收入/应收账款）也称收账比率，反映公司应收账款的流动程度（即周转快慢）。一般周转率越高越好，平均收款期越短，说明企业的应收账款回收越快。由图15可知，应收账款周转率2014年比2013年减少了2.96次，2015年比2013年减少了10.96次，说明公司应收账款周转率有所降低，平均应收账款期限加长，账龄加长，在一定程度上消弱了公司的偿债能力。图16存货周转率柱状图存货周转率（营业成本/平均存货）用于衡量公司在一定时期内存货资产的周转次数，反映公司购、产、销平衡效率的一种尺度。一般来说，存货周转率越高越好，因为越高，说明公司经营效率高，库存存货适度。由图16可知，2015年存货周转率比2013年和2014年有所减少，说明公司存货周转率速度变慢，存货流动性减弱，存货转为现金的速度也变慢。图17总资产周转率柱状图总资产周转率（营业收入/总资产平均占用额）可用来分析公司全部资产的使用效率。由图17可知，总资产周转率2014年比2013年减少了0.2次，2015年比2013年减少了0.79次，说明公司的总资产周转率降低，说明公司利用其资产进行经营的效率下降，会影响公司的获利能力，公司应采取措施提高销售收入或处置资产，以提高总资产利用率。最后综合应收账款周转率、存货周转率和总资产周转率可知中中石化营运能力稍微有所减弱。6问题和建议6.1存在的问题根据前述各项分析，可以得出以下结论：中石化的利润有所下降，财务费用和资产减值损失在逐年增加，所以公司整体财务风险有所增加；公司资金占用增长过快，特别是其他应收款和销货应收款大幅度上升，如不及时清理，对公司经济效益将产生很大影响；公司的获利能力不好，并且资产的营运能力也较差；6.2改进建议针对其所面临的问题，提出了一些改进建议：首先中石化应该增加经济利润，一般采用两种途径，即“开源、节流”，“开源”是指通过加大资金投入、提高技术水平、改变营销策略、加强客户管理等方式增加企业的收入，“节流”是指通过成本控制、强化企业内部管理等方式减少企业的支出；其次，还应确保公司以后的财务风险在合理的范围之内；需要特别指出的是中石化的资金占用增长过快，此处的资金主要指的是应收账款和产成品存货。应收账款是公司在生产经营过程中因赊销商品或劳务而形成的，产成品存货是公司在生产经营过程中为销售而存储的。这两项资金是公司流动资产的主要组成部分，对公司的财务状况和经济运行影响很大。因此，公司领导要引起高度重视，应收款较多的，要领导带头，抽出专人，成立清收小组，积极回收。也可将奖金工资同回收款挂钩，调动回收人员的积极性。另外公司需要不断更新经营管理理念，提高经营管理人员的综合素质，建立完善的经营管理制度以及创新经营管理模式等。7总结在石油行业的发展过程中，仍有太多的问题在探索中亟待解决，本文通过对中石化的财务分析，了解到中石化的财务状况和经营成果，在信息发展迅速的21世纪，更应该对行业的财务进行分析与预测，这样才能更加深刻的了解企业发展过程中的问题，并且在发现的时间上可以提前，更有利于公司的未来发展。本文主要是对资产负债表、利润表以及偿债能力比率、获利能力比率、营运能力比率这三个财务比率进行分析，并得出数据，分析2014年与2013年这两年内的数据的差异，或者数据是否在正常范围值内。财务分析在企业的发展过程中占据的很重要的地位，企业应在飞速发展的同时，时刻注意财务状况，这样才能更快更好的发展。中石化作为行业的佼佼者，财务经营状况良好，但也有一些财务指标存在风险，所以，中石化应该时刻把握经济命脉[10]，高度重视财务分析给企业带来的好处，时刻认识自身发展状况，使中中石化的地位更上一层楼。参考文献[1]刘淑莲.财务管理[M].东北财经大学出版社,2013.[2]张立达.财务管理学[M].立信会计出版社,2012.[3]九州书源.Excel2010会计与财务管理[M].清华大学出版社,2012.[4]荆新,王化成,刘俊彦.财务管理学[M].中国人民大学出版社,2002.[5]丁凯.企业财务分析[M].中央党校出版社,1996.[6]布朗.公司财务报告[M].机械工业出版社,2005.[7]刘李胜.上市公司财务分析[M].中国金融出版社,2003.[8]韩良智等.Excel高效财务管理应用之道[M].电子工业出版社,2011.[9]吕志明.Excel高级财会应用[M].清华大学出版社,2007.[10]吴维扬.经济预测及案例分析[M].中国经济出版社,1995.[11]于胜道.基于修正销售百分比法的资金需求量预测[J].财会月刊,2013.[12]李小玲.搞好财务分析提高商业企业经济效益[J].广东财贸管理干部学院学报,1986.[13]张素英.论财务在企业中的定位[J].才智,2010年21期.[14]兰芸芸.财务比率分析法的运用及其局限性研究[J].成功(教育),2011年02期.[15]程灵.会计信息质量在财务报表分析中的作用[J].财经界(学术版),2012年06期.FinancialAnalysisandDecisionResearchofChinaPetrochemicalCompanyLimitedbySharesHuXuefei(DeZhouUniversity,CollegeofInformationManagement,ShanDong.DeZhou253000)Abstract:Financialanalysisisaneconomicmanagementactivitybasedonfinancialaccounting,statementmaterialsandotherrelatedmaterials,Itusesaseriesofspecializedmethodsandanalysistechnicstoanalyzeandevaluatethepreviousandrecentconditionsofdebtpayingability,earning-generatingcapacityandoperationcapacityofcompaniesorothereconomicorganizationsinfinancialactivities,investingactivities,businessactivitiesandallocationactivities.Byapplyingthetrendanalysisandratioanalysismethodtoanalyzingandcomparingrecentthreeyears’financialconditionandbusinessperformanceofChinapetrochemicalCompanyLimitedbyShares,thisarticleanalyzesthecompany’sdebtpayingability,earnings-generatingcapacityandoperationcapacityforinvestorsandanalyststohaveanoverallunderstandingonthecompany’sfinancialconditionandoperatingenvironment.Keyword:Financialstatement;Debtpayingability;Earnings-generatingcapacity;Operationcapacity.致谢光阴似箭，日月如梭，转眼间大学四年转瞬即逝。回顾四年的大学生活许多事情将是我一生的宝贵财富，许多值得我一生去感激。首先，感谢指导老师陈顺泉老师，他一丝不苟，非常严谨，大学不是很紧张的学习环境导致我们的思想没有高中时候的紧张，在陈老师的细心指导下，我们又重新拾回了原来的那份对学习的炽热的心，并且我还学到了许多课本之外的知识，这将使我在以后的学习和工作中受益无穷。其次，感谢在论文写作过程中帮助我的所有老师和同学，是你们的无私奉献和尽心帮助才使我顺利完成学业。最后，感谢母校德州学院在大学四年对我的孜孜教导和辛勤培育，在未来的学习和工作过程中，我将更加努力，以丰厚的成果来答谢曾经关心、帮助和支持过我的所有老师、同学和朋友。附录1资产负债表会计年度2013.12.312014.12.312015.12.31货币资金15,101,000,000.0010,100,000,000.0068,557,000,000.00交易性金融资产应收票据28,771,000,000.0013,963,000,000.0010,949,000,000.00应收账款68,466,000,000.0090,831,000,000.0056,126,000,000.00预付款项4,216,000,000.003,780,000,000.002,919,000,000.00其他应收款13,165,000,000.0029,251,000,000.0021,452,000,000.00应收关联公司款应收利息应收股利存货221,906,000,000.00188,223,000,000.00145,498,000,000.00其中：消耗性生物资产一年内到期的非流动资产其他流动资产21,385,000,000.0023,996,000,000.0026,904,000,000.00流动资产合计373,010,000,000.00360,144,000,000.00332,405,000,000.00可供出售金融资产--868,000,000.0010,326,000,000.00持有至到期投资长期应收款长期股权投资77,078,000,000.0080,593,000,000.0082,970,000,000.00投资性房地产固定资产669,595,000,000.00703,485,000,000.00732,577,000,000.00在建工程160,630,000,000.00177,667,000,000.00152,276,000,000.00工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产60,263,000,000.0078,681,000,000.0081,081,000,000.00开发支出商誉6,255,000,000.006,281,000,000.006,271,000,000.00长期待摊费用11,961,000,000.0014,158,000,000.0013,919,000,000.00递延所得税资产4,141,000,000.006,979,000,000.007,469,000,000.00其他非流动资产19,983,000,000.0022,512,000,000.0023,835,000,000.00非流动资产合计1,009,906,000,000.001,091,224,000,000.001,110,724,000,000.00资产总计1,382,916,000,000.001,451,368,000,000.001,443,129,000,000.00短期借款108,121,000,000.00166,688,000,000.0074,729,000,000.00交易性金融负债应付票据4,526,000,000.004,577,000,000.003,566,000,000.00应付账款202,724,000,000.00198,366,000,000.00130,446,000,000.00预收款项81,079,000,000.0089,918,000,000.0092,649,000,000.00应付职工薪酬818,000,000.00839,000,000.001,185,000,000.00应交税费35,888,000,000.0028,677,000,000.0032,473,000,000.00应付利息应付股利其他应付款82,917,000,000.00103,302,000,000.0086,317,000,000.00应付关联公司款一年内到期的非流动负债45,749,000,000.0011,890,000,000.0011,277,000,000.00其他流动负债10,000,000,000.00--30,000,000,000.00流动负债合计571,822,000,000.00604,257,000,000.00462,642,000,000.00长期借款46,452,000,000.0067,426,000,000.0056,493,000,000.00应付债券99,138,000,000.0083,506,000,000.0083,253,000,000.00长期应付款专项应付款预计负债26,080,000,000.0029,715,000,000.0033,186,000,000.00递延所得税负债7,977,000,000.007,820,000,000.008,259,000,000.00其他非流动负债8,187,000,000.0011,549,000,000.0013,673,000,000.00非流动负债合计187,834,000,000.00200,016,000,000.00194,864,000,000.00负债合计759,656,000,000.00804,273,000,000.00657,506,000,000.00实收资本（或股本）116,565,000,000.00118,280,000,000.00121,071,000,000.00资本公积39,413,000,000.0048,703,000,000.00119,408,000,000.00盈余公积190,337,000,000.00193,552,000,000.00196,640,000,000.00减：库存股未分配利润224,534,000,000.00240,718,000,000.00245,623,000,000.00少数股东权益52,914,000,000.0052,612,000,000.00110,253,000,000.00外币报表折算价差-2,059,000,000.00非正常经营项目收益调整归属母公司所有者权益570,346,000,000.00594,483,000,000.00675,370,000,000.00所有者权益合计623,260,000,000.00647,095,000,000.00785,623,000,000.00负债和所有者合计1,382,916,000,000.001,451,368,000,000.001,443,129,000,000.00附录2利润表会计年度2013.12.312014.12.312015.12.31一、营业收入2,880,311,000,000.002,825,914,000,000.002,018,883,000,000.00减：营业成本2,457,041,000,000.002,429,017,000,000.001,592,771,000,000.00营业税金及附加190,672,000,000.00191,202,000,000.00236,343,000,000.00销售费用44,359,000,000.0046,274,000,000.0046,872,000,000.00管理费用73,572,000,000.0070,500,000,000.0071,881,000,000.00勘探费用12,573,000,000.0010,969,000,000.0010,459,000,000.00财务费用6,274,000,000.009,618,000,000.009,017,000,000.00资产减值损失4,044,000,000.006,839,000,000.008,767,000,000.00加：公允价值变动净收益2,167,000,000.00-4,151,000,000.00735,000,000.00投资收益2,510,000,000.008,137,000,000.008,573,000,000.00其中：对联营企业和合营企业的投资收益影响营业利润的其他科目二、营业利润96,453,000,000.0065,481,000,000.0052,081,000,000.00加：补贴收入营业外收入3,481,000,000.004,710,000,000.006,945,000,000.00减：营业外支出2,952,000,000.003,710,000,000.003,067,000,000.00其中：非流动资产处置净损失加：影响利润总额的其他科目三、利润总额96,982,000,000.0066,481,000,000.0055,959,000,000.00减：所得税25,605,000,000.0017,571,000,000.0012,613,000,000.00加：影响净利润的其他科目四、净利润71,377,000,000.0048,910,000,000.0043,346,000,000.00归属于母公司所有者的净利润67,179,000,000.0047,430,000,000.0032,207,000,000.00少数股东损益4,198,000,000.001,480,000,000.0011,139,000,000.00五、每股收益（一）基本每股收益0.580.410.27（二）稀释每股收益0.540.410.27备注附录3现金流量表报告年度2013.12.312014.12.312015.12.31销售商品、提供劳务收到的现金3,214,962,000,000.003,129,123,000,000.002,305,183,000,000.00收到的税费返还1,747,000,000.001,600,000,000.003,500,000,000.00收到其他与经营活动有关的现金22,396,000,000.0044,214,000,000.0085,635,000,000.00经营活动现金流入小计3,239,105,000,000.003,174,937,000,000.002,394,318,000,000.00购买商品、接受劳务支付的现金2,691,495,000,000.002,589,649,000,000.001,730,839,000,000.00支付给职工以及为职工支付的现金55,731,000,000.0056,396,000,000.0055,137,000,000.00支付的各项税费296,896,000,000.00292,259,000,000.00327,355,000,000.00支付其他与经营活动有关的现金43,090,000,000.0088,286,000,000.00115,169,000,000.00经营活动现金流出小计3,087,212,000,000.003,026,590,000,000.002,228,500,000,000.00经营活动产生的现金流量净额151,893,000,000.00148,347,000,000.00165,818,000,000.00二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金4,198,000,000.003,874,000,000.003,353,000,000.00取得投资收益收到的现金1,496,000,000.002,312,000,000.003,111,000,000.00处置固定资产、无形资产等收回的现金净额1,550,000,000.001,020,000,000.00454,000,000.00处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金2,499,000,000.002,066,000,000.006,126,000,000.00投资活动现金流入小计9,743,000,000.009,272,000,000.0013,044,000,000.00购建固定资产、无形资产等支付的现金154,946,000,000.00124,381,000,000.00102,657,000,000.00投资支付的现金33,487,000,000.0013,855,000,000.0023,332,000,000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额--2,532,000,000.0089,000,000.00支付其他与投资活动有关的现金50,000,000.001,137,000,000.003,918,000,000.00投资活动现金流出小计188,483,000,000.00141,905,000,000.00129,996,000,000.00投资活动产生的现金流量净额-178,740,000,000.00-132,633,000,000.00-116,952,000,000.00三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金32,102,000,000.004,128,000,000.00105,477,000,000.00取得借款收到的现金1,142,890,000,000.001,128,447,000,000.001,090,241,000,000.00收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计1,174,992,000,000.001,132,575,000,000.001,195,718,000,000.00偿还债务支付的现金1,105,457,000,000.001,114,481,000,000.001,152,837,000,000.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金37,967,000,000.0039,494,000,000.0033,571,000,000.00支付其他与筹资活动有关的现金49,000,000.0021,000,000.00--筹资活动现金流出小计1,143,473,000,000.001,153,996,000,000.001,186,408,000,000.00筹资活动产生的现金流量净额31,519,000,000.00-21,421,000,000.009,310,000,000.00四、汇率变动对现金的影响四(2)、其他原因对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额期初现金及现金等价物余额10,456,000,000.0015,046,000,000.009,355,000,000.00期末现金及现金等价物余额15,046,000,000.009,355,000,000.0067,824,000,000.00附注：1、将净利润调节为经营活动现金流量净利润71,377,000,000.0048,910,000,000.0043,346,000,000.00加：资产减值准备4,044,000,000.006,839,000,000.008,767,000,000.00固定资产折旧、生产性生物资产折旧74,853,000,000.0082,156,000,000.0087,069,000,000.00无形资产摊销6,412,000,000.007,941,000,000.009,299,000,000.00长期待摊费用摊销处置固定资产、无形资产等的损失826,000,000.00--721,000,000.00固定资产报废损失公允价值变动损失-2,167,000,000.004,151,000,000.00-735,000,000.00财务费用8,100,000,000.008,596,000,000.0010,692,000,000.00投资损失-2,513,000,000.00-6,246,000,000.00-8,525,000,000.00递延所得税资产减少1,864,000,000.00-1,510,000,000.00-1,982,000,000.00递延所得税负债增加698,000,000.00-282,000,000.00639,000,000.00存货的减少-5,096,000,000.0028,540,000,000.0039,072,000,000.00经营性应收项目的减少-7,515,000,000.00-28,654,000,000.0040,866,000,000.00经营性应付项目的增加-2,540,000,000.00-8,210,000,000.00-69,701,000,000.00其他3,550,000,000.006,116,000,000.006,290,000,000.00经营活动产生的现金流量净额2151,893,000,000.00148,347,000,000.00165,818,000,000.002、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产3、现金及现金等价物净变动情况现金的期末余额15,046,000,000.009,355,000,000.0067,824,000,000.00减：现金的期初余额10,456,000,000.0015,046,000,000.009,355,000,000.00加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额加：其他原因对现金的影响现金及现金等价物净增加额4,590,000,000.00-5,691,000,000.0058,469,000,000.00备注基于C8051F单片机直流电动机反馈控制系统的设计与研究基于单片机的嵌入式Web服务器的研究MOTOROLA单片机MC68HC（8）05PV8/A内嵌EEPROM的工艺和制程方法及对良率的影响研究基于模糊控制的电阻钎焊单片机温度控制系统的研制基于MCS-51系列单片机的通用控制模块的研究基于单片机实现的供暖系统最佳启停自校正（STR）调节器单片机控制的二级倒立摆系统的研究基于增强型51系列单片机的TCP/IP协议栈的实现基于单片机的蓄电池自动监测系统基于32位嵌入式单片机系统的图像采集与处理技术的研究基于单片机的作物营养诊断专家系统的研究基于单片机的交流伺服电机运动控制系统研究与开发基于单片机的泵管内壁硬度测试仪的研制基于单片机的自动找平控制系统研究基于C8051F040单片机的嵌入式系统开发基于单片机的液压动力系统状态监测仪开发模糊Smith智能控制方法的研究及其单片机实现一种基于单片机的轴快流CO〈,2〉激光器的手持控制面板的研制基于双单片机冲床数控系统的研究基于CYGNAL单片机的在线间歇式浊度仪的研制基于单片机的喷油泵试验台控制器的研制基于单片机的软起动器的研究和设计基于单片机控制的高速快走丝电火花线切割机床短循环走丝方式研究基于单片机的机电产品控制系统开发基于PIC单片机的智能手机充电器基于单片机的实时内核设计及其应用研究基于单片机的远程抄表系统的设计与研究基于单片机的烟气二氧化硫浓度检测仪的研制基于微型光谱仪的单片机系统单片机系统软件构件开发的技术研究基于单片机的液体点滴速度自动检测仪的研制基于单片机系统的多功能温度测量仪的研制基于PIC单片机的电能采集终端的设计和应用基于单片机的光纤光栅解调仪的研制气压式线性摩擦焊机单片机控制系统的研制基于单片机的数字磁通门传感器基于单片机的旋转变压器-数字转换器的研究基于单片机的光纤Bragg光栅解调系统的研究单片机控制的便携式多功能乳腺治疗仪的研制基于C8051F020单片机的多生理信号检测仪基于单片机的电机运动控制系统设计Pico专用单片机核的可测性设计研究基于MCS-51单片机的热量计基于双单片机的智能遥测微型气象站MCS-51单片机构建机器人的实践研究基于单片机的轮轨力检测基于单片机的GPS定位仪的研究与实现基于单片机的电液伺服控制系统用于单片机系统的MMC卡文件系统研制基于单片机的时控和计数系统性能优化的研究基于单片机和CPLD的粗光栅位移测量系统研究单片机控制的后备式方波UPS提升高职学生单片机应用能力的探究基于单片机控制的自动低频减载装置研究基于单片机控制的水下焊接电源的研究基于单片机的多通道数据采集系统基于uPSD3234单片机的氚表面污染测量仪的研制基于单片机的红外测油仪的研究96系列单片机仿真器研究与设计基于单片机的单晶金刚石刀具刃磨设备的数控改造基于单片机的温度智能控制系统的设计与实现基于MSP430单片机的电梯门机控制器的研制基于单片机的气体测漏仪的研究基于三菱M16C/6N系列单片机的CAN/USB协议转换器基于单片机和DSP的变压器油色谱在线监测技术研究基于单片机的膛壁温度报警系统设计基于AVR单片机的低压无功补偿控制器的设计基于单片机船舶电力推进电机监测系统基于单片机网络的振动信号的采集系统基于单片机的大容量数据存储技术的应用研究基于单片机的叠图机研究与教学方法实践基于单片机嵌入式Web服务器技术的研究及实现基于AT89S52单片机的通用数据采集系统基于单片机的多道脉冲幅度分析仪研究机器人旋转电弧传感角焊缝跟踪单片机控制系统基于单片机的控制系统在PLC虚拟教学实验中的应用研究基于单片机系统的网络通信研究与应用基于PIC16F877单片机的莫尔斯码自动译码系统设计与研究基于单片机的模糊控制器在工业电阻炉上的应用研