化工纯碱业跟踪报告

研究所RESEA研究所RESEARCHINSTITUTE跟踪报告化工行业研究员 紧缩政策下的中国纯碱行业－稳定增长下的供需均衡并未改变内容概要纯碱2023年的产量增量主要是由近期投产项目带来，因此此次紧缩政策并不影响纯碱行业全年产量增长9％的预测。以今年前四个月的情况分析，纯碱产量保持了稳定的增长。在宏观紧缩的新背景下，我们预测纯碱行业的下游受紧缩影响不大，而且国家政策中长期影响的特征也决定了其不会对今年纯碱需求产生实质性影响。纯碱行业今年供需均衡特征并未改变，在产量和价格均增长的前提下，我们预测今年纯碱行业业绩将有较高增长，而业内的两大龙头企业：三友化工和山东海化有望获得超过行业平均水平的高速增长。主要结论中短期看好，由于对中国化工原材料行业整体不应持过高期望，我们给予纯碱行业长期中性的评价。2023年纯碱行业产量将增加9％纯碱2023年的产量增量主要是由今年投产项目带来，因此此次紧缩政策并不影响纯碱行业全年产量增长9％的预测。其中：三友化工2023年产量增加25万吨左右；山东海化的新增60万吨产能将于2023年年中投产；5～6月份将有河南获嘉10万吨产能投产；7～8月间有江苏淮安30万吨产能投产；再加其它企业的改、扩建工程，预计全年增加产量约80～100万吨，即全年达到1200万吨产量。表一2023年纯碱产销预计（万吨）产量出口进口国内投放2023120014030109020231101125301006增加量9915084涨幅（％）91208资料来源：资料来源：中国石油和化学工业协会，联合证券研究所整理。图1纯碱月度产量比较资料来源：联合证券研究所整理图1纯碱月度产量比较资料来源：联合证券研究所整理国家目前出台的紧缩政策，是以经济“软着陆”为目标，在不使用行政手段的前提下，必然是着眼于中长期影响。对于纯碱的下游行业来说，今年以来的产量增加更多是由于消费升级和供需缺口的客观存在。因此，最起码在可预期的今年，紧缩政策不会对纯碱需求产生实质性影响。图2纯碱行业产业链资料来源：联合证券研究所整理图2纯碱行业产业链资料来源：联合证券研究所整理纯碱是重要的基本化工原料，与烧碱、硫酸、硝酸、盐酸同称为“三酸两碱”之一。我国纯碱主要用于轻工、化工、建材、冶金等行业，如，生产洗衣粉、三聚磷酸钠、日用玻璃等轻工材料；生产苛性烧碱，小苏打等化工产品；制造平板玻璃等建材；在冶金方面主要用于有色金属，如，氧化铝、氟化盐和镍等。04年以来，主要下游行业－玻璃行业、洗涤剂行业以及氧化铝行业产量增长较快，从而带动了对纯碱的需求增加。以前四个月指标来看，下游产品保持了20％左右的增量。图3纯碱消费构成资料来源：联合证券研究所整理图3纯碱消费构成资料来源：联合证券研究所整理产品1~4月产量同比增长平板玻璃（万重量箱）9681.124.50%日用玻璃制品24119.20%合成洗涤剂102.49.90%氧化铝224.516.80%资料来源：中国石油和化学工业协会，联合证券研究所整理。2．紧缩政策对下游需求影响有限2.1洗涤剂和氧化铝――受影响较小宏观紧缩对于洗涤剂和氧化铝行业影响不大：合成洗涤剂属于需求刚性增长的产品，受调控影响不大。尽管国家针对氧化铝的下游－电解铝的投资过热趋势采取了遏制政策，然而，即使电解铝没有新增产能，我国氧化铝行业仍然处于严重供不应求的局面。以全球角度考虑，未来几年，受制于实际有效产能增长的限制作用，全球氧化铝市场供应短缺将渐趋显著，因此，国内氧化铝生产商仍将在尽可能的范围内扩大生产，不会受到宏观紧缩的影响。2.2玻璃行业受影响有限玻璃产品主要包括平板玻璃和日用玻璃两大类，其中受到的影响主要来自于平板玻璃中的建筑用玻璃（即受到国家房地产信贷紧缩影响的部分）。尽管这一部分产量可能会受到影响，不过今年以来浮法玻璃新增产能较多：目前在建和拟建(含规划建设)的生产线共计约67条，平均建设规模为550吨/日。其中在建的有30余条线，按目前进度，今年上半年将建成投产10条线，其余将在今年底和明年陆续建成投产。图4纯碱主要下游产品耗碱量预测资料来源：中国石油和化学工业协会，联合证券研究所整理。图4纯碱主要下游产品耗碱量预测资料来源：中国石油和化学工业协会，联合证券研究所整理。原材料成本可能会有所下降纯碱行业平均每吨消耗原盐1.5～1.6吨左右，消耗石灰石1.4吨左右，消耗焦炭0.12吨，消耗液氨0.004吨左右。其中，焦炭主要消耗的是品级较低的非冶金级焦炭，2023年价格上涨50％左右，但是供需形势不像冶金级焦炭那么紧张，由于纯碱耗焦炭量并不高，因此对成本影响不是太大。目前，原盐每吨上涨30元左右。石灰石虽然因为运费上涨而有所涨价，但由于其价格低、资源广泛，也不会构成太大的成本压力。受到紧缩政策大环境的影响，原材料价格可能会有所回落，但我们不对其抱过高期望：涨价是由供需结构决定的，而国家政策调控的目的是为了遏制经济过热增长的趋势，并不能从根本上改变市场供需结构。因此，我们认为，原材料价格如果在下半年下跌，也是综合因素作用的结果，宏观紧缩的作用不会有如此之快。纯碱价格可能会受到玻璃价格下滑的压制图5主要平板玻璃价格走势资料来源：联合证券研究所整理图5主要平板玻璃价格走势资料来源：联合证券研究所整理04年纯碱供需均衡并未改变基于以上分析，在2023年纯碱产量增长9％的基础上，需求将维持相应的增长，同时出口增长而进口将下降，我们预测2023年纯碱供需将在稳定增长的基础上保持基本平衡。图7纯碱出口量（2023Q1）图7纯碱出口量（2023Q1）资料来源：中国石油和化学工业协会，联合证券研究所整理。图6纯碱进口量（2023Q1）资料来源：中国石油和化学工业协会，联合证券研究所整理。产量出口进口国内投放2023120014030109020231101125301006增加量9915084涨幅（％）91208资料来源：中国石油和化工经济分析，联合证券研究所整理。2023年的纯碱行业――普涨基础上受益不同2023年伴随着全行业产量增加9％，纯碱均价提高10％，预计全行业利润总额同比增长20％以上。同时行业内的龙头企业：三友化工和山东海化将获得高于行业平均水平的高速增长。从中长期看，由于城市发展规划问题，天津碱厂、大连大化集团、青岛碱业都面临搬迁问题。一旦这三家企业进行搬迁，必将影响当年纯碱的供需均衡（目前三家总产能为220万吨/年左右）。对于业内的两大龙头，无疑是又一长期利好。代码股票名称主营收入主营利润销售毛利率1Q2023同比1Q2023同比1Q20231Q20232023000683天然碱21283.1431.345213.663.0425.5532.2326.18000707双环科技26456.6212.342735.4019.7310.8910.228.22000719焦作鑫安6471.202.101256.4427.3820.2216.1316.90000822山东海化83411.9246.8314543.7724.1517.6721.2917.54600229青岛碱业25202.557.645601.049.4923.1222.5621.06600409三友化工31939.130.009433.94－29.97－25.08900951*ST大化Ｂ24124.521.532213.2738.219.186.746.89平均31269.8716.965856.7920.3319.5118.2017.41表四纯碱行业上市公司经营业绩（1Q2023）（万元，％）资料来源：联合证券研究所整理PAGEPAGE2相关研究《山东海化年报点评》2023/02/23邱伟《化工行业2023年回顾与2023年展望》2023/11/26邱伟《纯碱行业2023年一季度跟踪报告》2023/03/30邱伟《纯碱涨价的最大受益者－三友化工调研报告》2023/05/14邱伟深圳 上海深圳深南东路5047号上海浦东陆家嘴东路161号发展银行大厦10层招商局大厦34层邮政编码：518001邮政编码：202320Tel:(86-755)82492080Tel:(86-21)58406452Fax:(86-755)82493318Fax:(86-21)58406254://.lhzq股票评级：联合证券研究所按以下标准将股票作三类评级：①强于大盘：未来6个月内该股票价格变动幅度与大盘指数变动幅度之差大于+3%；②中性：未来6个月内该股票价格变动幅度与大盘指数变动幅度之差于±3%间；③弱于大盘：未来6个月内该股票价格变动幅度于大盘指数变动幅度之差大于–3%。以上评级描述均指在所指期间内该股票可能达到的最好表现与同时点大盘表现之比较，两者变动幅度计算基准点均为本报告公布日期。重要申明：本报告中的信息均来源于公开资料，本公司力图但不保证这些信息的准确性及完整性。报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券的买卖建议。本报告为联合证券研究所对研究对象一定时期的分析研究，其中观点或陈述可能因时间的变化而变化或与事实不完全一致，如欲了解对该对象最新情况的评述，谨请参阅本所最近期的相关报告。©联合证券有限责任公司研究所，2023。版权所有，未经授权不得复制、转发或公开传播。如欲引用或转载本文内容，务必联络联合证券有限责任公司研究所。

精细化工厂安全管理制度PAGEPAGE1目录TOC\o"1-3"\h\z企业法定代表人职责 PAGEREFToc115146417\h1厂长安全职责 PAGEREFToc115146418\h2企业车间主任(班组长)职责 PAGEREFToc115146419\h3安全管理员职责 PAGEREFToc115146420\h4职工安全职责 PAGEREFToc115146421\h5安全操作总则 PAGEREFToc115146422\h6安全生产管理制度 PAGEREFToc115146423\h8安全检查管理制度 PAGEREFToc115146424\h9安全培训教育制度 PAGEREFToc115146425\h10仓库安全管理制度 PAGEREFToc115146426\h11消防安全管理制度 PAGEREFToc115146427\h12安全检修制度 PAGEREFToc115146428\h13安全防火管理制度 PAGEREFToc115146429\h14动火作业管理制度 PAGEREFToc115146430\h15企业法定代表人职责

厂长安全职责1、厂长是安全生产第一责任人，对安全生产负全面责任；必须贯彻执行安全生产方针、政策、法规和标准；建立健全和贯彻落实本单位安全生产责任制；审定颁发本单位统一性的安全生产规章制度。2、牢固树立“安全第一”的思想，贯彻安全生产“五同时”原则；确定本单位安全生产目标并组织实施。3、主持召开安全生产例会，定期向职工代表大会报告安全生产情况，认真听取意见和建议，接受群众监督。4、审定本单位改善劳动条件的规划和年度安全技术措施计划，按规定提取和使用安全技术措施经费，及时解决重大隐患。对本单位无力解决的重大隐患，及时向上级有关部门提出报告。5、新、改、扩建项目中，遵守和执行“三同时”规定。对其他重要的经济技术决定，应负责制订具有保证职工安全、健康的措施。6、组织对重大伤亡事故的调查分析，按“四不放过”的原则严肃处理，并对所发生的伤亡事故调查、登记、统计和报告的正确性、及时性负责。7、制定安全生产工作计划、安全生产规章制度和安全操作规程，并检查执行落实情况。9、企业车间主任(班组长)职责车间主任对本车间的安全生产全面负责，其职责是：1、保证国家和上级安全生产法规、指示和有关规章制度在本车间贯彻执行。把安全工作列入议事日程，做到“五同时”（计划、布置、检查、总结、评比安全工作）。4、组织并领导全车间的安全生产活动。总结交流安全生产经验，表彰先进班组和工人。5、坚持“四不放过”原则，对本车间发生的事故及时报告和处理，注意保护现场，查清原因，采取防范措施。对事故的责任者提出处理意见，报厂长批准后执行。6、负责对新入厂人员，换（复）岗人员车间级的安全教育，以及对本车间职工进行经常性的安全思想、安全知识和安全技术教育，定期组织考核。特种作业人员必须经专业培训，做到持证上岗。7、严格执行有关劳保用品、保健食品、清凉饮料等的发放标准。加强防护器材的管理，教育职工妥善保管，正确使用。8、提出改善本车间劳动条件、消除危害因素、预防职业病的措施计划，并协助厂部落实。9、监督、检查本车间职工正确穿戴和使用劳动防护用品，做好女职工及未成年工的劳动保护工作。

安全管理员职责1、车间安全员在车间主任的直接领导下开展工作，在业务上受厂安全技术部门领导。2、贯彻有关安全生产法律、法规、制度和标准；参与拟订、修订车间安全技术规程和安全生产管理制度，并监督检查执行情况。3、协助车间主任编制安全技术措施计划和方案，并督促实施。4、制定车间安全活动计划，并组织实施。5、对班组安全员进行业务指导，协助车间主任搞好职工安全教育、培训和考核工作。6、参与车间新建、改建、扩建工程设计和设备改造以及工艺条件变动方案的审查工作。7、深入现场进行安全检查，制止违章指挥和违章作业，对不听劝阻者，有权停止其工作，并报请领导处理。8、参与有关安全作业票证的审核，并检查落实情况。9、负责车间安全装置、防护器具、消防器材的管理。10、负责车间伤亡事故的统计上报，参与事故调查。11、车间其他管理人员在车间主任指定的工作范围内对安全生产负责。

职工安全职责1、认真学习和严格遵守各项生产规章制度、劳动纪律，严格按照安全操作规程进行操作，不违章作业，并劝阻制止他人违章作业。2、精心操作，做好各项记录，交接班必须交接安全生产情况，交班要为接班创造安全生产的良好条件。3、正确分析判断和处理各种事故苗头，把事故消灭在萌芽状态。发生事故，要果断正确处理，及时如实地向上级报告，严格保护现场，做好详细记录。4、作业前认真做好安全检查工作，发现异常情况，及时处理和报告。5、上岗必须按规定着装。妥善保管、正确使用各种防护用品和消防器材。6、积极提出改进安全生产工作的合理化建议。

安全操作总则1、“安全生产，人人有责”。所有职工必须认真贯彻执行“安全第一，预防为主”的方针，严格遵守安全技术操作规程和各项安全生产规章制度。

2、凡不符合安全要求，有严重危险的厂房、生产线和设备，设施，职工有权向上级报告。遇有严重危及生命安全的情况，职工有权停止操作，并及时报告领导处理。

3、操作人员未经三级安全教育或考试不合格者，不准参加生产或独立操作。电气、车辆的驾驶、焊接(割)、爆破等特种作业人员，均应经安全技术培训和考试合格，持特种作业许可证操作。外来参观学习人员，亦应接受安全教育并由有关人员带领。

4、进入作业场所，必须按规定穿戴好防护用品。要把过长(拖过颈部)的发辫放入帽内，尘毒作业人员在现场工作时，必须戴好防护口罩或面具，在能引起爆炸的场所，不准穿能集聚静电的服装。

5、操作前，应检查设备或工作场地，排除故障和隐患，确保安全防护，设备应定人，定岗操作；对本工种以外的设备。须经有关部门批准，并经培训后方可操作。

6、工作中，应集中精力，坚守岗位，不准擅自把自己的工作交给他人，严禁酗酒者进入工作岗位。

7、工作完毕或中途停电，应切断电源，才准离岗。

8、修理机械、电气设备或进入其工作前，必须在动力开关处挂上“有人工作，严禁合闸”的警示牌。必要时设人监护或采取防止意外接通的技术措施。警示牌必须谁挂谁摘，非工作人员禁止摘牌合闸。一切动力开关在合闸前应细心检查，确认无人检修时方准合闸。10、行人要走指定通道，注意警示标志，严禁贪便道跨越危险区。11、高处作业，带电作业，禁火区动火，易燃或承载压力的容器，管道动火施焊、爆破或爆破作业，有中毒或窒息危险的作业，必须向安技部门和有关部门申报和办理危险作业审批手续，并采取可靠的安全防护措施。

12、安全、防护、监测、信号、照明、警戒标志、防雷接地等装置，不准随意拆除或非法占用，消防器材、灭火工具不准随便动用，其安放地点周围，不得堆放无关物品。

13、对易燃、易爆，有毒等物品，必须分类妥善存放，并设专人管理。易燃、易爆等危险场所，严禁吸烟和明火作业。不得在有毒，粉尘作业场所进餐、饮水。

14、变、配电室、发电机房，危险品库等要害部位，非岗位人员未经批准严禁入内。在封闭厂房作业和深夜班加班作业时，必须安排两人以上一起工作。

15、生产过程发生有害气体、液体、粉尘、渣滓、放射线、噪声的场所或设备设施，必须使用防尘、防毒装置和采取安全技术措施，并保持可靠有效，操作前应先检查和开动防护装置、设施，运转有效方能进行作业。

16、搞好生产作业环境的安全卫生。保持厂区、车间、库房的安全通道畅通，现场物料堆放整齐、稳妥、不超高，及时清除工作场地散落的粉尘，废料和工业垃圾。

17、新安装的设备，新作业场所及经过大修或改造后的设施，需经安全验收后，方准进行生产作业。

18、严格交接班制度，重大隐患必须记入值班记录，末班下班前必须断开电源、气(汽)源，熄灭火种；检查、清理场地。

19、发生重大事故或恶性未遂事故，要及时抢救，保护现场，并立即报告领导和上级主管部门。

20、各类人员除遵守本总则外，还必须遵守安全操作规程。

安全生产管理制度一、为了贯彻“安全第一，预防为主”的方针，把安全生产工作列于各项工作的首位，特制定本制度。二、开展经常性的安全生产宣传教育活动，努力学习生产、管理、安全知识，不断提高安全生产意识，严格遵守各项安全生产规章制度，杜绝各类事故发生。三、员工必须熟悉厂规，参加生产操作规程及安全生产知识的培训，并通过考核，取得上岗资格后才能进行上岗操作。四、生产过程中如发现异常现象，立即报告，及时处理，消除事故隐患。五、企业负责人对本厂的安全生产工作负全面领导责任，员工必须认真贯彻执行各项安全生产制度和标准。对违纪、违规者要严肃处理，记录备案。生产过程中发现异常现象，要临阵沉着指挥、当机立断，采取应急措施，排除隐患。六、加强明火管理，生产车间及仓库内严禁烟火。七、严格物料入库验收要求，核对验收物料的规格、质量和数量，合格后进库、分类、分批堆放。对易燃易爆化学品的使用和储存必须做到防火、防爆、安全使用。八、做好定期检查和维修保养工作。建立每月二次检查，一年一次大检修，提高一切设备运转率。九、做到安全用电，不许擅自修理电气或乱拉电线，在可能触电的场所设置必要的警示牌。十、提高员工消防知识，建立义务消防组织，不断提高企业内防自救的消防能力，时刻保障企业的生命财产安全。

安全检查管理制度安全检查必须有具体计划、明确的目的、要求、内容，制订《安全检查表》。做到边检查、边整改，并及时总结和推广先进经验。一、安全检查基本任务是发现和查明各种危险和隐患，督促整改，督促各项安全规章制度的实施，制止违章指挥、违章作业。二、安全检查形式分为：综合检查、专业检查、季节性检查、节假日检查、夜间抽查和日常检查等形式。各种检查均应编制相应的安全检查表，按检查表的内容逐项检查。在实际生产中要求多种检查方法结合使用，确保发现生产中的各种安全隐患。1、综合检查是由企业负责人与安全员共同进行。查思想、查纪律、查制度、查隐患为中心内容的检查。每月至少二次。2、季节性检查根据气候、地理特点由安全员组织人员，对防火、防爆、防雨、防洪、防雷电、防暑降温、防风防冻等进行预防性的季节检查。3、专业检查分别由各专业部门的主管领导组织本系统人员进行，每年至少进行二次。内容主要是对锅炉及压力容器、电梯等特种设备、危险化学品、电气装置、机械设备、安全装置、特种防护用品、运输车辆及消防设施、防火、防爆、防尘、防毒等工作。4、日常检查：职工上岗前按安全制度进行自检，安全员进行巡检。三、对生产中发现的隐患或违规操作，要及时报告，采取措施立即解决。四、生产工人应认真履行岗位安全生产责任制，进行交接班检查和班中巡回检查。各级管理人员应在各自的职权范围内进行检查。五、各级检查组织和人员，对查出的隐患都要逐项分析研究，并提出整改措施。按“四定”（定措施、定负责人、定资金来源、定完成期限），“三不推”（凡班组能整改的不推给工段，凡工段能整改的不推给车间，凡车间能整改的不推给厂部）的原则按期完成整改任务。六、每次检查都要好记录，存档。安全培训教育制度1.新入厂人员（包括新工人、合同工、临时工、外包工和培训、实习、外单位调入本厂人员等），均须经过厂级、车间（科）级、班组（工段）级三级安全教育，三级安全教育时间不得少于40学时。2.厂内调动（包括车间内调动）及脱岗半年以上的职工，必须对其再进行第二级或第三级安全教育，然后进行岗位培训，考试合格，成绩记入“安全作业证”内，方准上岗作业。3.进入企业参观、学习的人员，接待部门负责对其进行安全注意事项教育，并指派专人负责带队。一次参观学习人数不宜过多。5.利用各种形式定期开展对职工的职业安全卫生教育培训活动。6.各单位应定期开展安全活动，班组安全活动每周一次（即安全活动日）。7.在大修或重点项目检修，以及重大危险性作业（含重点施工项目）时，安全技术部门应督促指导各检修（施工）单位进行检修（施工）前的安全教育。8.9.特种作业人员必须