锂离子电池隔膜 头豹词条报告系列 -头豹

https///wiki/brief?id=63e4bd9283496079b84ad690&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY3NTkzNTEyMjc1Ng==1/20能源锂离子电池锂离子电池隔膜湿法隔膜23/6/1213:46能源锂离子电池锂离子电池隔膜湿法隔膜技创新网 客服电话：400-072-5588锂离子电池隔膜头豹词条报告系列李卿云2023-02-16未经平台授权，禁止转载能源、采矿业/能源设备与服务/能源设备与服能源、采矿业/能源设备与服务/能源设备与服务干干法隔膜行业定义隔膜是锂离子电池关键的内层组件之一，广泛应用于新能…行业分类按照制备工艺划分，锂电池隔膜主要可分为干法隔膜与湿…行业特征锂离子电池隔膜作为锂离子电池的核心组件，产品性能要…发展历程锂离子电池隔膜行业目前已达到3个阶段AIAI访谈AIAI访谈AIAI访谈AIAI访谈政策梳理锂离子电池隔膜行业相关政策6篇上游分析下游分析上游分析下游分析游分析AIAI访谈竞争格局当前中国锂离子电池隔膜行业已形成一超多强格局，龙头…行业规模从需求口径测算，当前中国锂离子电池隔膜市场规模呈高…AI访AI访谈数据图表AIAI访谈AI访AI访谈数据图表摘要隔膜是锂离子电池关键的内层组件之一，广泛应用于新能源汽车、消费类电子产品、储能等领域。作为锂离子电池的核心组件，锂离子电池隔膜产品性能要求严格，认证时间较长，且认证后不易更换供应商，具有较高的技术壁垒与客户资源壁垒。随着中国龙头企业产能规模逐步扩大、与国外一线锂离子电池厂商合作进一步深化，中国锂离子电池隔膜出货规模将持续增长，锂离子电池隔膜市场处于高速发展阶段。隔膜产业链上游聚丙烯、聚乙烯及添加剂原材料供应充分，但生产设备进口依赖度较高，是产业链环节发展的堵点，核心价值环节主要在于中游的隔膜与下游的锂离子电池，盈利能力较强，增长速度较快，下游锂离子电池在消费、电子、储能各领域的广泛应用将有力促动中游隔膜的市场需求。当前中国锂离子电池隔膜行业已形成一超多强格局，龙头企业恩捷股份锂离子电池隔膜的年产能与出货量遥遥领先，在技术、资金、客户三大壁垒下，头部企业于研发、融资、扩产等方面具备优势，未来行业集中度有望持续提升。锂离子电池隔膜行业定义隔膜是锂离子电池关键的内层组件之一，广泛应用于新能源汽车、消费类电子产品、储能等领域。未来随着新能源汽车和储能电池的快速发展，锂离子电池隔膜的市场需求将大幅度提升。锂离子电池由正极材料、负极材料、隔膜、电解液四个主要部分组成，隔膜位于电池内部正负极之间，主要作用是使电池的正、负极分隔开来，/wiki/brief?id=63e4bd9283496079b84ad690&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY3NTkzNTEyMjc1Ng==2/201：info.co…2：http://www.1：info.co…2：info.co… 干法隔膜锂离子电池隔膜分类 湿法隔膜电池的容量、循环以及安全性能等特性，性能优异的隔膜对提高电池综合性能具有重要作用。[1]33：中材科技2021年年度报…锂离子电池隔膜行业分类[2]按照制备工艺划分，锂电池隔膜主要可分为干法隔膜与湿法隔膜。干法隔膜制备工艺又称熔融拉伸法，包括单向拉伸和双向拉伸工艺，是指将聚烯烃树脂熔融、挤出制成结晶性聚合物薄膜，经过结晶化处理、退火获得高结晶度的结一步拉伸，将结晶界面进行剥离，形成多孔结构的制备工艺。干法拉伸工艺简单，生产效率高，制成的膜具有多孔结构，适用于高功率密度电池，但该工艺所制备的隔膜较厚，孔径及孔隙率不易控制，需成孔剂等添加剂辅助成孔，均一性差。干法隔膜主要用于电动汽车、电动自行车、电动工具、数码产品、储能用锂电池领域。干法隔膜代表生产企业有Celgard、宇部、星源材质等。湿法隔膜制备工艺又称热致相分离法，是指将液态烃或一些高沸点小分子物质作为成孔剂与聚烯烃树脂混合、加热熔融后形成均匀混合物，经挤出、流延、双向拉伸、萃取等工艺制备出相互贯通的微孔膜的制备工艺，制备成本较高，具备微孔尺寸和分布均匀、孔隙率高、成品厚度较薄、双向拉伸强度高的优势，缺陷是热稳定性较差，热收缩率较大，在湿法隔膜的基础上采用涂覆工艺可有效改善产品性能。湿法隔膜主要用于电动汽车、电动工具、高端数码用锂离子电池领域，经过涂覆处理后的湿法隔膜在锂离子电池中的应用比例不断扩大，2021年湿法隔膜市场占比高达74%。湿法隔膜代表生产企业有旭化成、东丽、SK、恩捷股份、星源材质、中材科技等。1：info.co…2：info.co…41：info.co…2：info.co…4：https://www.gg-lb.co…55：星源材质2021年年度报…/wiki/brief?id=63e4bd9283496079b84ad690&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY3NTkzNTEyMjc1Ng==3/202023/6/1213:46头豹科技创新网锂离子电池隔膜行业特征[3]易更换供应商，合作关系稳定。随着中国龙头企业产能规模逐步扩大、与国外一线锂电池厂商合作进一步深化，中国锂电池隔膜出货规模将持续增长，锂电池隔膜市场处于高速发展阶段。1技术壁垒高锂离子电池隔膜产品性能要求严格，具有较高的技术壁垒。锂离子电池隔膜性能的优劣决定着锂离子电池的容量、循环性能、充放电电流密度等关键特性，隔膜需具有合适的厚度、离子透过率、孔径和孔隙率及足够的化学稳定性、热稳定性、力学稳定性、安全性等性能。锂离子电池隔膜属于技术密集型行业，涉及高分子材料学、纳米技术、表面和界面学、机械设计与自动化控制技术、成套设备设计等多个学科领域，需要长期技术积累。2客户合作稳定锂离子电池隔膜行业客户壁垒较高，认证时间较长。3C产品对安全性要求较高，电池厂商对选择和更换隔膜供应商会非常慎重，通常需进行严格的产品功能、性能等技术参数和产品整体质量控制体系方面的认证工作，涵盖从样品测试、实地考察、试用、小规模采购到最终认证及批量供货等整体流程，一般情况下整体认证期大概需要1-2年，且认证后不3市场规模增长迅速中国锂离子电池隔膜市场规模增长迅速。2018-2022年，中国锂离子电池隔膜需求量由24.7亿m²增长至135.8亿m²，发展迅速。从全球份额来看，中国锂离子电池隔膜企业2021年已占领全球70%以上的市场。随着国内龙头企业产能规模逐步扩大、与国外一线锂离子电池厂商合作进一步深化，中国锂离子电池隔膜出货量份额将继续增加，锂离子电池隔膜市场处于高速发展阶段。2：https://mp.weixin.qq.c…3：https://mp.weixin.qq.c…4：星源材质2021年年度报…1：info.co…2023/6/1213:46头豹科技创新网锂离子电池隔膜发展历程[4]锂离子电池隔膜作为锂离子电池的核心组件，其发展历程与锂离子电池的产业化及下游应用紧密相关，迄今主要经历了三个发展阶段：在1992-2009年的萌芽期，锂离子电池实现量产，中国自主研发成功第一只锂离子电池并建成生产线，研究机构与企业单位合力推进锂离子电池技术研究与产业发展，锂离子电池开始被用于电动汽车相关用途。在2010-2018年的启动期，国家政策对新能源汽车的大力扶持创造动力电池的大量需求，锂离子电池的下游应用领域从消费3C类转向新能源汽车，中国锂离子电池隔膜产量上升但结构失衡，主要产能集中于中低端产品，行业格局较为分散。在2019年至今的高速发展期，中国锂离子电池隔膜行业在经历早期的粗放式萌芽期1992-2009世界上第一款产业化锂离子电池是由Goodenough发明的钴酸锂正极、A.Yoshino提出的焦炭负极组池比能量为80Wh/kg。中国电子科技集团公司第十八研究所于1992年也在国内率先开展锂离子电池年建成天津力神电池公司大生产线。与此同时，中科院物理所等研究机构和诸如比亚迪、华光、光宇等一批企业单位全力投入锂离子电池技术研究和产业化发展。2001年中国“电动汽车”重大科技专项开始启动，确立了以纯电动汽车、混合动力汽车、燃料电池汽车为“三纵”和电池、电机、电控为“三横”的“三纵三横”研发布局，纯电动汽车技术作为“三纵”之一得到重点研发部署。2006年后的ET(Environment&Energy)革命推动了电动汽车需求高涨，具有适合电压高、能量密度大等汽车用二次电池性能的锂离子电池也被用于电动汽车相关用途。锂离子电池实现产业化，中国自主研发成功第一只锂离子电池并建成生产线，研究机构与企业单位合力推进锂离子电池技术研究与产业发展，锂离子电池被广泛用于各种产品。国家政策重点布局纯电动为电动汽车重要动力装置。启动期2010-20182010年，财政部等四部委联合开展了私人购买新能源汽车补贴试点工作，鼓励新能源汽车产业发划(2012-2020年)》，明确提出重点推度新能源汽车产业技术创新工程项目的通知》，提出创新目标为2015年电池单体的能量密度达到每公斤180Wh以上。/wiki/brief?id=63e4bd9283496079b84ad690&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY3NTkzNTEyMjc1Ng==4/20/wiki/brief?id=63e4bd9283496079b84ad690&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY3NTkzNTEyMjc1Ng==5/205：https://www.leadleo.5：https://www.leadleo.c…头豹科技创新网有限，隔膜产品主要依赖日本、韩国进口。随着国家政策对新能源汽车的大力扶持创造动力电池的大量需求，锂离子电池的下游应用领域从消费3C类转向新能源汽车，中国众多企业投入锂离子电池隔膜的研发与生产中，隔膜产量实现大幅上升。但在早期的国产替代热潮下，中国隔膜行业规模攀升但高速发展期2019-至今2019年，锂离子电池隔膜行业头部企业恩捷股份收购苏州捷力100%股权，扩大湿法隔膜业务规模。同年另一头部企业中材科技增资持有湖南中锂60%股权，在扩张业务规模的同时通过协同效应增强企业技术实力，打造“一体两翼”技术与制造平台。2020年，新能源汽车补贴退坡20%。恩捷股份进步收购纽米科技76%股份，拓展3C消费类锂离子电池隔膜市场和客户范围，外延巩固龙头地位。2021年，新能源汽车补贴在2020年的基础上退坡30%，汽车市场由政策驱动转向市场驱动。步退坡，新能源汽车市场由政策驱动逐渐转向市场驱动，产品结构向高端化方池企业。2：https://article.murata.…3：https://finance2：https://article.murata.…3：https://finance.sina.co…4：/…66：中国科学院青岛生物能…锂离子电池隔膜产业链分析锂离子电池隔膜产业链上游主要为聚丙烯、聚乙烯及添加剂原材料，聚丙烯、聚乙烯作为产量丰富、用途广全年新增产能410万吨/设备厂商共同设计定制生产设备，先进产能被主流隔膜企业绑定，锂离子电池隔膜的核心制造设备依赖海外进口，代表企业如日本制刚所、德国布鲁克纳、法国ESOPP等。产业链中游为锂离子电池隔膜，2021年以来锂离锂离子电池隔膜行CR下游为锂离子电中国神华能源股份有限公司南京聚隆科技股份有限公司2023/6/1213:46头豹科技创新网中国神华能源股份有限公司南京聚隆科技股份有限公司涨，锂离子电池未来在消费、动力与储能领域的市场需求将持续扩大，2022年中国动力锂离子电池累计产量GWh累计同比增长148.5%，全球储能锂离子电池装机规模由2017年的2.7GW增长至2021年的GW有宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等。锂离子电池隔膜产业链上游原材料供应充分，但生产设备进口依赖度较高，海外优质设备的获取能力关系到企业的产能扩张速度，设备的调试能力关系到企业的产品良率与产品质量，是产业链环节发展的堵点。核心价值池在消费、电子、储能各领域的广泛应用将有力促动中游隔膜的市场需求。上产业链上游生产制造端聚丙烯、聚乙烯及添加剂原材料上游厂商中国石油化工集团有限公司查看全部产业链上游说明锂离子电池隔膜产业链上游主要为聚丙烯、聚乙烯及添加剂原材料。从应用场景看，聚丙烯作为产量大、用途广的五大通用塑料之一，拥有来源丰富、密度低、耐腐蚀、力学性能优良、电绝缘性能好、膜、酸和各种溶剂的输送管道、容器衬里及电线、电缆的绝缘材料和日用品等，还可作为电视、雷达中国有11套聚乙烯装置投产，全年新增产能410万吨/年，截止2021年年末，国内聚乙烯总产能达到2,717.8万吨/年，较去年同比增长17.8%。添加剂是为塑料改善性能添加的化合物，常用添加剂包括抗氧剂、光稳定剂、除酸剂、成核剂等。生产制造端锂离子电池隔膜生产设备/wiki/brief?id=63e4bd9283496079b84ad690&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY3NTkzNTEyMjc1Ng==6/20日本制钢所塑料机(香港)有限公司日本东丽工程株式会社查看全部中中材科技股份有限公司日本制钢所塑料机(香港)有限公司日本东丽工程株式会社查看全部中中材科技股份有限公司深圳市星源材质科技股份有限公司头豹科技创新网上游厂商德国布鲁克纳产业链上游说明锂离子电池隔膜产业链上游包括隔膜生产设备。从设备构成看，一套湿法锂离子电池隔膜自动化生产线包括配料挤出系统、铸片成型系统、萃取干燥系统、双向同步拉伸系统、横向拉伸系统、自由热定产设备依赖从海外进口，而海外设备商的产能规划保守，导致中国隔膜企业的产能扩张受到设备影响进度较慢，隔膜也是四大材料(正极、负极、隔膜、电解液)中唯一面临紧平衡局面的行业。锂离子电池隔膜头部企业恩捷股份与其设备供应商日本制钢所签订长约，制钢所每年15-20条产线的产能中，优先供应恩捷10-15条产线，因此能够保障其产能的扩建速度高于同行。星源材质与中材科技的小，导致其产能扩张缓慢。产业链中游品牌端锂离子电池隔膜中游厂商云南恩捷新材料股份有限公司查看全部产业链中游说明从盈利能力看，2021年以来，锂离子电池需求强劲，叠加产品结构改善、良品率提升，规模效应与原材料国产化带来成本下行，锂离子电池隔膜上市公司业绩普遍实现高增长。恩捷股份2021年实现营收锂离子星源材质2021年实现营业收入18.61亿元，同比增长92.48%；净利润2.83亿元，同比增长133.49%。其中2021年公司锂离子电池隔膜实现营业收入18.42亿元(占营业收入比重为99.02%)，同比增长109.71%。从竞争格局看，锂离子电池隔膜行业竞争日趋激烈，具备自主核心技术、稳定产品质量及销售渠道的锂离子电池隔膜厂商的市场占有率稳步提升。2021年，在湿法隔膜市场，恩捷股份在中国国内市占率高达50.3%，中材科技和星源材质位列二、三名。在干法隔膜市场，中兴新材、星源材质和惠强新材位列前三名，其中中兴新材与星/wiki/brief?id=63e4bd9283496079b84ad690&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY3NTkzNTEyMjc1Ng==7/20/wiki/brief?id=63e4bd9283496079b84ad690&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY3NTkzNTEyMjc1Ng==8/20比亚迪股份有限公司惠州亿纬锂能股份有限公司2023/6/1213:46头豹科技创新网比亚迪股份有限公司惠州亿纬锂能股份有限公司源材质占据国内市场近50%的份额。隔膜在锂离子电池四大材料中市场集中度最高，2021年锂离子电池隔膜行业CR10的市场份额已提升至90%以上，但前十企业的名单基本每年都会发生变化。下产业链下游渠道端及终端客户锂离子电池渠道端宁德时代新能源科技股份有限公司查看全部产业链下游说明锂离子电池是一种依靠锂离子在正极和负极之间的移动来工作的充电电池，可分为三元锂电池和磷酸锂电池。从产量规模看，2022年，中国动力锂离子电池累计产量545.9GWh，累计同比增长在消费、动力与储能领域的市场需求将持续攀升。在消费领域，随着5G技术的商用化加快，深度融合备数量为76亿个，至2030年将增长到241亿个，锂电池作为万物互联的核心零部件之一，在智能表计、智能安防、智能交通、智能穿戴、移动终端等消费和工业领域得到广泛应用，市场需求持续增车销量达到汽车新车销售总量的20%左右，将有力促进锂离子电池的装车规模扩张。在储能领域，全市场需求量大，截至2021年，中国储能锂离子电池装机规模达5.2GW，在中国已投运的电力储能项目装机结构中占比11.2%。1：/deta…3：https://www.itdcw.co…41：/deta…3：https://www.itdcw.co…4：info.co…5：info.co…7：https://www.5：info.co…7：https://www.leadleo.c…8：https://www.leadleo.c…99：中国合成树脂协会；电…1：/deta…3：1：/deta…3：https://www.chemical…2：/deta…6：info.co…5：https://www.itdcw.co…6：info.co…5：https://www.itdcw.co…8：info.co…/wiki/brief?id=63e4bd9283496079b84ad690&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY3NTkzNTEyMjc1Ng==9/202023/6/1213:469：/…10：https://www.leadleo.…头豹科技创新网11：https://www.leadleo.…12：https://view.inews.qq…锂离子电池隔膜行业规模[7]从需求口径测算，当前中国锂离子电池隔膜市场规模呈高速增长态势，2021年锂离子电池隔膜需求总量超过70亿m²，2022年需求总量达135.8亿m²，预计2027年需求总量有望突破1,100亿m²，2022-2027年需求量年升潜力巨大。2021年锂离子电池隔膜市场规模呈现爆发式增长，主要受下游动力电池与储能电池领域应用增长的驱动。2021年新能源汽车补贴虽有退坡，但市场已趋向成熟，由政策驱动转为市场驱动，全年产销量突破350万辆，市，国家发展和改革委员化，推动锂离子电池等相对成熟新型储能技术成本持续下降和商业化规模应用”，2021年储能锂离子电池装机规模在中国已投运的电力储能项目装机结构中占比11.2%，市场份额有望进一步提升。从消费端看，随着智能终端的普及性接近天花C的支持有限，但整体仍呈上升态势。未来动力电池与储能电池出货量的高速增长有望为锂离子电池隔膜需求量的扩张提供持续动力，预计2022-2027年中国动力锂离子电池隔膜需求量的年均复合增长率为47.5%，中国储能锂离子电池隔膜需求量的年均复合增长率为68.7%。随着物联网产业链的延伸，消费领域智能终端的更新与普及也将为锂离子电池隔膜的需求扩大提供稳定支持。锂离子电池隔膜作为新型能源设备的核心组件，市场规模将保持高速发展中国锂离子电池隔膜市场规模惠强新材招股说明书，沧州明珠2021年年度报告，星源材质2021年年度报告2023/6/1213:46头豹科技创新网中国锂离子电池隔膜市场规模=中国动力锂离子电池出货量*动力锂电池单位功率隔膜需求量+中国消费锂离子电池出货量*消费锂电池单位功率隔膜需求量+中国储能锂离子电池出货量*储能锂电池单位功率隔膜需求量1：info.co…2：http://news.10jqka.co…1：info.co…2：http://news.10jqka.co…4：info.co…55：沧州明珠2021年年度报…锂离子电池隔膜政策梳理政策颁布主体生效日期影响《促进汽车动力电池产业发展行动方案》工业和信息化部，国家发展和改革部2017-028政策内容提出“关键材料及零部件取得重大突破。到2020年，正负极、隔膜、电解液等关键材料及零部件达到国际一流水平，上游产业链实现均衡协调发展，形成具有核心竞争力的创新型骨干企业”的发展目标。政策解读加大政策扶持力度，发挥企业主体作用，完善协同创新体系，突破关键核心技术，加快形成具有国际竞争力的动力电池产业体系。政策性质鼓励性政策政策颁布主体生效日期影响GB/T36363-2018《锂离子电池用聚烯烃隔膜》国家标准国家市场监督管理总局，中国国家标准化管理委员会2018-067政策内容该标准规定了锂离子电池聚烯烃隔膜的术语与定义、分类、要求、试验方法、检验规则、包装、标志、运输及贮存，适用于以聚烯烃树脂为主要原料的锂离子电池用隔膜。锂离子电池用涂层聚烯烃隔膜或使用其他材质的锂离子电池用隔膜可以参照本标准执行。政策解读该标准对锂离子电池隔膜的术语与定义、分类、要求、试验方法、检验规则、包装、标志、运输及贮存提出明确规定，利于行业的规范化运行与发展。政策性质规范类政策政策颁布主体生效日期影响/wiki/brief?id=63e4bd9283496079b84ad690&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY3NTkzNTEyMjc1Ng==10/202023/6/1213:46头豹科技创新网《产业结构调整指导目录(2019年本)》国家发展和改革委员会2019-098政策内容将锂离子电池用三元和多元、磷酸铁锂等正极材料、中间相炭微球和硅碳等负极材料、单层与三层复合锂离子电池隔膜、氟代碳酸乙烯酯(FEC)等电解质与添加剂列入鼓励类产业范畴。政策解读助力推动锂离子电池核心组件制造业高质量发展，促进形成强大国内市场，大力破除无效供给，提升科学性、规范化水平。政策性质指导性政策政策颁布主体生效日期影响《新能源汽车产业发展规划 (2021年-2035年)》国务院2020-119政策内容实施电池技术突破行动。开展正负极材料、电解液、隔膜、膜电极等关键核心技术研究，加强高强度、轻量化、高安全、低成本、长寿命的动力电池和燃料电池系统短板技术攻关，加快固态动力电池技术研发及产业化。政策解读推动建立以企业为主体、市场为导向、产学研用协同的技术创新体系，鼓励多种技术路线并行发展，支持各类主体合力攻克关键核心技术、加大商业模式创新力度，形成新型产业创新生态。政策性质指导性政策政策颁布主体生效日期影响《鼓励外商投资产业目录(2020年版)》国家发展和改革委员会，商务部2020-128政策内容将锂离子电池隔膜列入中国鼓励外商投资产业目录。政策解读引进外资与先进技术鼓励锂离子电池隔膜行业发展，推动国际交流，促进技术进步，引导社会投资方向，加速形成强大国内市场。政策性质鼓励性政策政策颁布主体生效日期影响1/20/wiki/brief?id=63e4bd9283496079b84ad690&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY3NTkzNTEyMjc1Ng==11/20/wiki/brief?id=63e4bd9283496079b84ad690&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY3NTkzNTEyMjc1Ng==12/202023/6/1213:46头豹科技创新网2021《锂离子电池行业规范条件2021工业和信息化部2021-127政策内容 (年本)》明确了锂离子电池行业内的锂电池、正极、负极、隔膜、电解液等企业的产业布局和项目设立、工艺技术和质量管理、产品性能、安全和管理、资源综合利用和生态环境保护等规范条件 (年本)》政策解读利于进一步加强锂离子电池行业管理，引导产业加快转型升级和结构调整，推动技术创新，促进锂离子电池行业健康发展。政策性质规范类政策1：/xin…2：/bzg…1：/xin…2：/bzg…3：/xin…5：/zhe…5：/zhe…锂离子电池隔膜竞争格局[9]当前中国锂离子电池隔膜行业已形成一超多强格局，龙头企业恩捷股份锂离子电池隔膜的年产能与出货量遥遥领先，2021年占据超过50%的中国湿法隔膜市场，是全球出货量最大的湿法锂离子电池隔膜供应商，有能力承接如LGES、三星SDI、松下、宁德时代、中创新航等大型电池厂商的大规模订单需求。星源材质作为干法隔膜均衡，营收增长确定性强。中材科技的锂离子电池隔膜业务实行“一体两翼”发展战略，“一体”指打造精益生产制造和服务体系，“两翼”则是高性能膜材料研发中心和锂膜装备制造平台，依托中材锂膜、湖南中锂等子公司进一步夯实企业的科技创新优势。对手的市场份额。其中恩成本、设备产能及客户等多个层面的优势，例如恩捷股份与其设备供应商日本制钢所签订长约，制钢所每年15-20条产线的产能中，优先供应恩捷10-15条产线，因此能够保障其产能的扩建速度高于同行，而二三线企业在高资产折旧、低产能利用率的压力之下难以应对头部企业的价格战，接连发生企业停产、破产事件，头部企业也开启兼并整合，迅速扩大市占率。2017-2020年，中国锂离子电池隔膜行业的CR3从36%提升至66%，CR5从53%提升至78%，2021年中国锂离子电池隔膜行业CR6高达80.8%，行业集中度显著提升。/wiki/brief?id=63e4bd9283496079b84ad690&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY3NTkzNTEyMjc1Ng==13/202023/6/1213:46头豹科技创新网地、资金实力强、技术星源材质、中材科技等近年来纷纷规划扩大产能，在技术、资金、客户三大壁垒下，头部企业于研发、融资、扩产等方面具备优横坐标：企业锂离子电池隔膜年产能；纵坐标：企业2021年锂离子电池隔膜出货量；气泡大小：企业科技创新总含量上市公司速览中材科技股份有限公司(002080)深圳市星源材质科技股份有限公司(300568)总市值营收规模同比增长(%)毛利率(%)总市值营收规模同比增长(%)毛利率(%)-46.6亿元15.8929.81-6.6亿元57.3944.42云南恩捷新材料股份有限公司(002812)总市值营收规模同比增长(%)毛利率(%)-25.9亿元79.6248.542023/6/1213:46头豹科技创新网1：http://news.10jqka.co…3：https1：http://news.10jqka.co…3：https://www.leadleo.c…4：/ra…锂离子电池隔膜代表企业分析 1云南恩捷新材料股份有限公司【002812】[10]公司信息企业状态存续注册资本89240.8633万人民币企业总部玉溪市行业橡胶和塑料制品业法人PAULXIAOMINGLEE统一社会信用代码91530000727317703K企业类型股份有限公司(中外合资、上市)成立时间2006-04-05股票类型A股品牌名称云南恩捷新材料股份有限公司经营范围包装装潢及其他印刷品印刷；商品商标印制(含烟草、药品商标)，商标设计；包装盒生产…查看更多财务数据分析财务指标201320142015201620172018201920202021销售现金流/营业收入0.880.840.850.830.940.690.890.75-资产负债率(%)39.273537.568541.250216.793918.791147.131259.968443.63444.349营业总收入同比增长(%)1.77987.9482-7.0241.29756.46516.227928.568535.55786.374归属净利润同比增长(%)5.00892.385517.403410.2227-5.724940.793763.922231.2726-应收账款周转天数(天)68.149668.374888.0325107.7844119.6451121.5026151.2605157.708152流动比率1.44071.67421.41834.09363.79731.39351.18772.031.365每股经营现金流(元)1.461.491.860.82931.25980.36090.94781.19021.59毛利率(%)22.537122.673725.819328.829526.86542.048445.23642.6338-流动负债/总负债(%)98.69698.818395.79998.522998.453255.019657.840347.787959.853/wiki/brief?id=63e4bd9283496079b84ad690&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY3NTkzNTEyMjc1Ng==14/202023/6/1213:46头豹科技创新网速动比率0.92431.02150.9963.3882.40630.94750.85961.59311.122摊薄总资产收益率(%)12.468112.014412.70210.50627.939213.96949.40487.176211.64营业总收入滚动环比增长(%)--22.901216.0172-38.499929.103544.612649.1803-扣非净利润滚动环比增长(%)---53.2753.352931.2077-13.515447.5503-加权净资产收益率(%)21.1917.7919.4217.169.7416.4820.3617.15-基本每股收益(元)1.241.271.491.561.343.06净利率(%)11.072910.502313.261514.4312.777827.684529.610727.449236.1651总资产周转率(次)1.1261.1440.95780.72810.62130.50460.31760.26140.342归属净利润滚动环比增长(%)--60.915557.1937-53.953321.35-10.212546.5695-每股公积金(元)2.36332.36332.36337.10767.67834.63872.35178.15418.5562存货周转天数(天)69.226869.897574.738478.612975.83183.4899128.0956140.3837128营业总收入(元)11.27亿12.17亿11.31亿11.46亿12.20亿24.57亿31.60亿42.83亿79.82亿每股未分配利润(元)2.33912.78613.21282.97263.26142.30792.16633.09825.9258稀释每股收益(元)1.241.271.491.561.343.05归属净利润(元)1.25亿1.28亿1.50亿1.65亿1.56亿5.18亿8.50亿11.16亿27.18亿扣非每股收益(元)61.040.750.931.192.89经营现金流/营业收入1.461.491.860.82931.25980.36090.94781.19021.59竞争优势公司通过多年积累建立了体系健全的研发队伍，研发范围覆盖了隔膜和涂布生产设备、隔膜制备工艺以及原辅料的改进、涂布工艺、浆料配方、回收及节能技术，以及前瞻性技术储备项目的研发。公司锂电池隔膜研发团队在生产效率提升、公司锂电池隔膜产品品质提升以及新产品开发方面已取得了一系列成果，目前现行有效的专利共有280项，其中包含国际专利13项；另有236项专利正在申请中，其中含国际专利申请56项。同时，公司锂电池隔膜研发团队不仅可为下游客户定制开发多种新产品，还与下游客户联合开发产品，以满足客户多样化需求。公司依靠已从事二十余年的与锂电池隔膜行业相/wiki/brief?id=63e4bd9283496079b84ad690&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY3NTkzNTEyMjc1Ng==15/20[112023/6/1213:46[11头豹科技创新网近的BOPP薄膜行业的人才积累，建立了良好的人才激励机制，于全球范围内进行人才招募，截至报告期末，公司在职的锂电池隔膜行业相关人才中，硕士及以上学历者达100余人，且已组建了一支包括来自美、日、韩等地的专业研发人员组成的核心技术研发团队。公司2021年在湿法隔膜市场继续保持领先的市场地位。公司目前已进入全球绝大多数主流锂电池生产企业的供应链体系，包括海外锂电池生产巨头：松下、LGES、三星，以及宁德时代、比亚迪、国轩、孚能、力神等国内主流锂电池企业。公司和下游客户已形成了稳定良好的合作关系，双方在合作过程中进行了深层次的技术交流，因此公司对客户的需求有深刻理解，能迅速响应客户需求并提供相应服务。2深圳市星源材质科技股份有限公司【300568】[11]公司信息企业状态存续注册资本128081.8853万人民币企业总部深圳市行业计算机、通信和其他电子设备制造业法人陈秀峰统一社会信用代码91440300754277719K企业类型股份有限公司(上市)成立时间2003-09-17股票类型A股品牌名称深圳市星源材质科技股份有限公司经营范围一般经营项目是：锂离子电池隔膜及各类功能膜的研发和销售；计算机软件开发(以上均不…查看更多财务数据分析财务指标201320142015201620172018201920202021销售现金流/营业收入0.961.110.781.010.840.910.8--资产负债率(%)44.505941.135244.11132.411945.886456.834753.549948.62442.466营业总收入同比增长(%)21.422930.813541.806418.97093.094711.91922.785561.17592.476归属净利润同比增长(%)14.656843.007373.066631.3352-31.2902108.023-38.7112--应收账款周转天数(天)127.8046108.04106.0039111.1111128.2371166.2357212.6654173139流动比率0.9981.22121.22324.11351.68331.68781.2440.9191.263每股经营现金流(元)0.891.511.281.41380.2081.24830.63910.6410.52毛利率(%)55.605260.875457.109160.598950.68148.253541.8178--流动负债/总负债(%)68.445660.692671.154842.817259.791431.520348.988566.91470.325速动比率0.85121.06241.10423.89331.50571.29860.84810.8171.144/wiki/brief?id=63e4bd9283496079b84ad690&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY3NTkzNTEyMjc1Ng==16/202023/6/1213:46头豹科技创新网摊薄总资产收益率(%)6.81458.886713.794710.86544.14766.82092.92112.1934.242营业总收入滚动环比增长(%)----4.1087-3.931451.3222-48.0698--扣非净利润滚动环比增长(%)---11.7595-38.851055.4113-439.6798--加权净资产收益率(%)11.5114.8323.9924.758.6215.617.36--基本每股收益(元)0.530.761.311.680.561.160.660.270.39净利率(%)20.867222.812327.841230.320816.904134.732321.669310.498115.3274总资产周转率(次)0.32660.38960.49550.35830.24540.19640.13480.1750.279归属净利润滚动环比增长(%)---4.2854-27.895368.2001-348.855--每股公积金(元)2.50922.53792.56666.73763.83733.82136.67594.19833.4163存货周转天数(天)90.275390.132957.371466.243469.813497.9965147.595410571营业总收入(元)2.29亿3.00亿4.25亿5.06亿5.21亿5.83亿6.00亿9.67亿18.61亿每股未分配利润(元)1.06061.24441.92782.12221.44092.22152.24891.31261.0681稀释每股收益(元)0.530.761.311.680.561.080.610.270.39归属净利润(元)4781.53万6837.93万1.18亿1.55亿1.07亿2.22亿1.36亿1.21亿2.83亿扣非每股收益(元)0.510.711.261.610.510.51经营现金流/营业收入0.891.511.281.41380.2081.24830.63910.6410.52竞争优势公司在了解国际先进技术信息动态和把握行业发展趋势的基础上，始终专注于自主研发设备投入和相关平台建设。在政府及相关主管部门的支持下，公司建立了行业内领先的锂离子电池隔膜研发平台，先后组建了“深圳市锂电池隔膜工程中心”、“深圳高分子材料特种功能膜工程实验室”、“锂电池隔膜制备及检测技术国家地方联合实验室”，用于专业从事锂离子电池隔膜基础材料、工艺技术、生产设备、产品终端应用及高分子特种功能膜材料的研究。截至2021年12月31日，公司及控股子公司共申请专利399件，其中申请国外专利52件；目前已取得授权专利199件，其中授权发明专利85件 (含国外发明专利15件)，授权实用新型专利114件。公司自主研发了隔膜原料分析表征技术、配方预处理技术、硬弹性/wiki/brief?id=63e4bd9283496079b84ad690&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY3NTkzNTEyMjc1Ng==17/202023/6/1213:46头豹科技创新网基膜结构成型控制技术、硬弹性基膜检测表征技术、基膜高效热处理重整技术、分步拉伸多层复合技术、PP/PE复合隔膜制造技术、PP/PE挤出复合技术干法成套生产线设计整合技术、隔膜电化学应用分析技术等一系列锂离子电池隔膜关键技术，拥有共挤复合拉伸技术、纳米分散技术、精密涂布控制技术、纳米纺丝技术、低晶点挤出控制技术、吹膜技术、超薄涂覆技术、PET技术等多项技术储备。公司多项研发成果得到了市场、政府主管部门与行业协会的认可，整体技术水平在全球锂离子电池隔膜行业处于领先地位，为公司持续拓展国内外中高端市场提供了重要保障。 3中材科技股份有限公司【002080】[12]公司信息企业状态存续注册资本167812.3584万人民币企业总部南京市行业化学原料和化学制品制造业法人薛忠民统一社会信用代码91320000710929279P企业类型股份有限公司(上市)成立时间2001-12-28股票类型A股品牌名称中材科技股份有限公司经营范围许可项目：建设工程施工；建筑智能化系统设计；建设工程设计(依法须经批准的项目，经…查看更多财务数据分析财务指标201320142015201620172018201920202021销售现金流/营业收入0.840.740.940.850.810.80.820.74-资产负债率(%)59.852265.911361.395859.737859.337354.171956.355358.293258.509营业总收入同比增长(%)21.47328.502931.7132-2.259614.482111.48318.607637.67647.581归属净利润同比增长(%)-13.129140.987597.3147-36.319991.150321.746648.422548.6951-应收账款周转天数(天)135.1554111.766594.896777.50686.834990.379683.857463.734965流动比率1.14171.05181.09450.91890.94911.04280.91181.06411.059每股经营现金流(元)0.6320.95412.05741.34150.95471.2231.76961.96712.188毛利率(%)22.088621.123321.617225.638227.749526.929926.898527.12530流动负债/总负债(%)83.216687.804888.32474.677571.901168.376270.599763.134461.697速动比率0.81920.79330.820.70320.69850.78130.67680.85310.893/wiki/brief?id=63e4bd9283496079b84ad690&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY3NTkzNTEyMjc1Ng==18/202023/6/1213:46头豹科技创新网摊薄总资产收益率(%)1.96522.3754.19642.96393.76844.26675.35746.25159.34营业总收入滚动环比增长(%)23.43727.8599-33.581411.924810.36419.345516.88948.6091-扣非净利润滚动环比增长(%)-4.4608124.5651-79.8438304.3258-21.6236-3.7308-60.7293-34.6072-加权净资产收益率(%)4.476.2211.345.559.239.2912.3516.55-基本每股收益(元)0.26990.38050.75080.52760.9510.72370.82231.22282.0102净利率(%)3.54073.90465.77974.72157.89388.662810.510910.521217.1228总资产周转率(次)0.5550.60830.72610.62780.47740.49250.50970.59420.562归属净利润滚动环比增长(%)34.0783123.9606-86.6466-5.1205-26.1127-47.7934-0.5982-19.3145-每股公积金(元)3.21913.48673.61276.85236.98544.04782.92472.8482.648存货周转天数(天)117