金融风险管理

金融风险管理【经典资料，WORD文档，可编辑修改】【经典考试资料，答案附后，看后必过，WORD文档，可修改】的基本概念解析3.未预期损失、经济资本、监管资本的定义以及上述概念之间、上述概念与金融风险之4.市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等各风险类型的概念、基本特点及各类第一节金融风险的定义及特性分析第二节金融风险的分类节金融市场风险风险险融风险的定义及特性分析概念FinancialRisk变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确3.风险度量：方差度量法——即金融风险是指由于金融变量的变动所引起的资产组合特点金融风险的来源分析金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸称为风险暴露2.金融风险来源于风险暴露以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性。可能会给微观经济主体带来直接或潜在的经济损失；五、金融风险与未预期损失、经济资本、监管资本等概念之间的关系1.金融风险的经济资本：与金融机构实际承担的风险直接对应的、并随着机构实际承担2.金融风险的监管资本：指监管部门针对有可能发生的风险而要求金融机构必须备足的资本，或者说，是监管机构根据当地金融机构的风险状况要求金融机构必须计提的强五、金融风险与未预期损失、经济资本、监管资本等概念之间的关系(续)监管资本反映了监管部门对当地金融机构所面临的金融风险状况的估计、判断和经济资本并非实实在在的资本，是金融机构为测量、评估和管理该机构面临的不同前配置”。五、金融风险与未预期损失、经济资本、监管资本等概念之间的关系(续)4.监管资本与经济资本的共同点：。五、金融风险与未预期损失、经济资本、监管资本等概念之间的关系(续)扣除。。散分类1.系统风险(SystematicRisk)：由影响整个金融市场的风险因素引起，使所有经济主体2.非系统风险(NonsystematicRisk)：仅由与特定公司或行业相关的风险因素引起，使准分类经济风险(EconomicRisk)：在经济领域中，由于相关经济因素的变动、决策失误等原、按照驱动因素分类信用风险操作风险4.流动性风险经营风险6.国家风险关联风险对金融市场风险的认识1.案例一：汇率风险——英国雷克航空公司的破产2.案例二：利率风险——美国储蓄信贷协会的遭遇风险的定义与特性1.金融市场风险(FinancialMarketRisk)是指由于金融市场变量的变化或波动而引2.金融市场变量(也称市场风险因子，MarketRiskFactor)，主要包含股票价格、汇率、利率以及衍生品价格等。所以，金融市场称为金融资产价格风险(PriceRiskofFinancialAssets)，本课程简称一、市场风险的定义与特性(续)点：种类众多、影响广泛、发生频繁，是各个经济主体所面临的最主要的基础性风险；分类1.基于百富勤倒闭事件对信用风险的认识概念editRisk履约能力变化导致其债务市场价分类按照信用风险的性质，可将信用风险分为违约风险、信用等级降级风险和信用价差增将信用风险分为表内风险与表外风险。分为本金风险和重置风险。又可以分为系统性信用风险和非系统性信用风险。信用风险与市场风险市场风险度量方法的改进为信用风险的度量提供了许多启示。信用风险与市场风险1.基于巴林事件对操作风险的认识概念1.定义1：广义的定义：除市场风险和信用风险以外的一切金融风险。2.定义2：狭义的定义：仅由于操作不当而引发的风险，与交易过程和系统失灵有关。操作风险的概念(续)是指金融机构所有可以控制的风险，包括内部欺诈；但不包括外部事定义4：操作风险是指由于错误或不完善的过程使得系统和人员或外部事件所造成的直操作风险的概念(续)5.定义5：操作风险是指由于客户、设计不当的控制体系、控制体系失灵及不可控制的6.定义6：新巴塞尔协议将操作风险定义为“由于内部流程、人员、技术和外部事件的操作风险的概念(续)(3)雇佣及工作现场安全性(EmployPractices&WorkspaceSafety)客户、产品以及经营行为(Client,Products&BusinessPractices)lureManagement)操作风险的概念(续)ntSettlementcyServiceskerageles操作风险的概念(续)风险的原因，于是金融领域的操作风险就被划分成7×8=56个风险单元。通过对每个风险单元的分析和管理，就可以很具体、明确地基本特性、操作风险的分类险.时效风险三、操作风险的分类(续)三、操作风险的分类(续)管理人员或员工因疏忽、操作不规范而造成的操作风险内部或外部人员采用蓄意违法违规的欺诈行为而使金融机构遭受损失的风险，该风险indlingRisk三、操作风险的分类(续)低频低危操作风险(区域A)高频低危操作风险(区域B)低频高危操作风险(区域C)高频高危操作风险(区域D)1.基于美国大陆伊利诺银行流动性危机对流动性风险的认识的概念一是筹资流动性(FundLiquidity)，也称为现金流或负债流动性，或资金流动性，主要指金融资产在市场上流动性风险的概念(续)流动性风险是指因流动性不足而导致资产价值在未来产生损失的可能性。到期债市场正常交易量过大，而不能够以、流动性风险的成因与特性分析度二、流动性风险的成因与特性分析(续)流动性风险常常与信用风险等其它风险交织，再加上控制手段有限，从而管理难度较、流动性风险的分类2.市场流动性风险2.内生流动性风险型的金融风险nagingRisk决策风险(Decision-makingRisk)FinancingRisk)道德风险(MoralRisk)sk政治风险：由于他国内部政治环