【商业银行个人理财业务风险控制研究-以A分行为例8500字（论文）】

一、前言自本世纪中叶以来，商业银行的中间业务逐渐发展起来，其中个人理财业务发展势头凶猛。全球化经济不断的发展前提下，商业银行的零售理财业务也随之突飞猛进，零售理财产品对零售客户的重要性显而易见。在竞争日益激烈的银行业个人理财产品市场，各大银行金融机构也不断追求创新，零售理财产品也琳琅满目。网络信息化不断发展的前提下，银行将个人理财产品嵌入人们的日常生活中，通过网银、手机银行等移动支付工作，人们可以足不出户实现理财规划。在对国内外商业银行的各种调查统计报告中，通过分析调查结果，都发现商业银行的个人理财的转型业务收入与各大银行的利润都有着非常紧密的关系。这种情况下，带来不仅仅是银行客户的投诉问题，还有很多其他更大潜在的风险问题，银行的声誉风险受损，人们开始对银行资金运营的安全性产生质疑，而且也慢慢对银行的理财产品有风险，投资需谨慎，有了切身的体会。这些种种现象都显示，现阶段我国商业银行的零售理财业务在发展过程中存在很多风险问题，而如何去防范风险，在发生风险后如何去解决风险，已经成为了金融业研究不可忽略的一大课题，对我国商业银行零售业务发展具有非常大的现实意义。二、相关理论概述（一）个人理财业务风险来源综合各方学者对个人理财业务风险的观点和理解，本文认为个人理财业务风险主要源自两个方面，一是理财销售过程中产生的风险，主要为个人理财客户对商业银行理财产品风险的理解，以及银行理财销售人员风险控制识别综合素质较低；其次过程中来源于银行理财产品整个运营过程中产生风险。（二）个人理财业务风险类型1.市场风险市场风险指由于基础资产市场价格的不利变动或者急剧波动而导致衍生工具价格或者价格变动的风险。市场风险又可以范围利率风险、汇率风险、股票价格风险和商票价格风险，这些风险都可能直接对企业产生影响。对金融机构个人理财业务影响较大的主要为利率风险。利率风险主要是指利率变动带来的风险，在利率波动的情况下，实际收益率与预期值之间存在较大差距。2.操作风险操作风险指由于信息系统或者内部控制缺陷导致意外损失的风险。人为错误、电脑系统故障、工作程序和内部控制不当等等原因都会导致操作风险。金融机构的个人理财业务涉及的操作风险主要为由于理财经理操作失误、系统建设不健全等导致的风险问题。现阶段，操作风险引起的问题已经受到广泛关注，操作风险引发的风险事件及严重性已经明显超越其他两大风险带来的负面影响。这里主要阐述系统建设导致的操作风险，如操作电脑出现故障产生的风险很大程度上是不可逆的。当系统出现问题或者操作没有按照规定流程进行，这些问题将不可避免地给客户带来不可估量的损失。操作风险贯穿于银行个人理财业务经营的整个流程，从前台营销人员，业务管理部门到后台管理部门，每个部门都涉及个人理财业务的不同的业务环节，这其中任何一个环节出现故障，都会不可避免的导致操作风险。3.法律风险法律风险指的由于合约在法律范围内无效而无法履行，或者合约订立不当等原因引起的风险。金融机构个人理财业务的法律风险某种意义上是一种特殊的操作风险，分为外部风险、监管风险。分别指由于违反监管规定和原则，造成法律诉讼或处罚，进而导致的风险问题；由于外部监管政策可能影响银行正在开展的业务经营导致的风险问题。

三、商业银行个人理财业务风险控制研究—以A分行为例（一）分行个人理财业务概况A分行是XY银行设在华东（南京分行）地区规模最大的直属分行，经过10多年的发展，完成了“以南京为枢纽，省内12地市为脉络”的网点覆盖。作为XY银行服务江苏的战略布局，积极融入江苏省“苏南率先、苏中崛起、苏北振兴”的经济发展大局，加大区域信贷投入和金融支持，坚持在服务中寻机遇、在服务中求发展，与地方经济风雨同舟、与城市发展与时俱进，各项业务实现了迅猛全面发展。截至2020年6月末，A分行全辖的经营指标情况分析（见表3.1A分行重要指标情况表）：表3.1A分行2020年6月末经营指标表重要指标指标数值（亿元）较年初增降总资产241.0634.88%存款余额154.3448.65%其中：对公存款余额142.2651.32%个人存款余额12.0723.04%贷款余额239.5836.20%其中：对公贷款余额180.9535.34%个人贷款余额55.1137.26%重要指标指标数值同比增降营业收入4.485.75%利息净收入3.494.53%非息净收入0.4942.35%利润总额3.772.60%A分行在个人理财业务发展上较快，截至2020年3月末，A分行非储蓄综合金融资产23.10亿，其中本外币理财合计为14.25亿，信托4.64亿，基金9.35亿，券商类理财1.42亿，国债0.0772亿，保险1.43亿，“钱大掌柜”0.19亿。个人理财客户101484户，其中VIP客户5573户，核心客户18375户。在个人理财方面已经初步形成了相应的风险管理体系，树立了初步的风险管理意识，形成多部门联动机制，但是风险控制方面还不够完善，多停留在定性分析阶段。（二）分行个人理财业务风险控制体系A分行个人理财业务风险管理工作一直坚持“审慎、理性、稳健”管理理念，通过建立健全风险管理制度体系，通过对业务经营状况进行监测收集风险管理初步信息，运用内部风险评估体系进行风险评估，根据本行的风险管理策略，实施风险管理方案，最终实现对本行个人理财业务风险进行有效的控制。本行采取各种措施对个人理财业务经营中遇到的风险问题进行有效控制，具体运行机制如下图所示：法律风险法律风险图3.1A分行风险控制运行模式（三）分行个人理财业务风险现状1.市场风险第一，利率风险。利率风险是个人理财业务市场风险中的一种类别，个人理财产品预期收益一般根据市场利率进行测算，有的理财产品甚至与市场利率进行挂钩。那么市场利率的变化势必会导致银好理财产品预期收益率的变化。因内外部监管要求，人民币理财产品不得承诺保本保收益，大多数都为净值型理财产品。净值型理财产品的投资标的根据产品风险等级的不同，投资的资产类别也不同，即使是AAA级以上债券，市场风险非常小，但也绝不是无风险的。以我行的T+0净值型理财产品为例，产品投资于风险较低，信用评级较高的债券上，债券并不是零风险，债券的偿付也存在一定的风险，另外债券的利率也不是一成不变的，一旦市场利率进行调整，那么挂钩市场利率的理财产品价格也会跟着波动，如果收益下降，那么购买者就会有心理落差，导致一些风险事件差生，XY银行有一款代销兴银理财子公司的理财产品在市场中就受到利率调动的影响。第二，汇率风险。汇率风险即外汇风险，即理财产品投资标的与外汇利率挂钩。XY银行销售的比较好的两款外币理财有万汇通汇盈2号B款A及万汇通汇盈2号B款B，这款系列外币理财就是挂钩于澳大利亚兑美元，在2020年疫情期间，A分行销售万汇通汇盈这款理财产品，因为全国疫情影响，导致全球汇率波动，这款理财收益最高可达2.5%，在疫情期间这款理财收益达到了历史最低点，与活期存款利率不相上下，在前期，客户虽知晓理财有风险，但是从未遇到这类情况，在产品到期后，都不愿再购买此系列理财，产生了抵触情绪，另外外汇理财到期后，也需要换算成人民币，也存在点差，收益也会有所损失，这些都是汇率风险产生的作用。第三，价格风险。此外，股票和商品也是商业银行金融产品投资的重点之一。许多财富管理产品的收入直接受到股价的影响，A分行个人结构性存款挂钩上海金、上海银价格，结构性存款的价格也随着上海金、上海银的价格表波动而波动，特别是疫情期间，因为全球疫情影响，全球大宗商品价格也受到影响，波动大，与之挂钩的个人结构性存款价格也波动较大，很多客户在购买结构性存款后，认为结构性存款收益稳定，因上海金、上海银价格波动，导致6个月的结构性存款价格还不如1个月结构性存款价格，发生此类事件后，客户对结构性存款存在投资情绪，不愿再投资，这些产生的风险都是价格风险带来的。2.操作风险我行个人理财业务的操作风险引起的风险事件是三大风险中最多的，由此可见操作风险的难以控制性。因为银行于个人理财业务经营贯穿于全行的多个部门，任何一个环节操作出现差错，都会引起操作风险。例如，客户来到银行购买理财产品，由银行工作人员进行营销并协助完成操作，而操作人员的专业素质参差不齐，其中很大一部分人员的专业素质跟不上产品，在协助客户做风险评估时，往往出现为了急于完成业绩而代替客户完成风险评估，客户对风险评估问卷基本不知晓，而考核业绩的产品往往风险等级相对较高，所以银行工作人员希望尽量避免客户知晓具体情况，从而代替客户完成操作，或者避重就轻，对理财产品涉及的风险并没有详细提示客户，也存在产品风险超过客户所能承受的范围，一旦理财产品产生不确定风险，客户收益不足预期甚至导致本金亏损，银行工作人员将会面临客户的投诉；在销售理财产品过程中，银行工作人员如果对客户购买资格没有进行审查及相关风险提示，那么客户在购买理财时对理财产品的相关风险并没有完全了解，理财的配置并不是很适合客户的投资习惯，存在很多潜在的风险。其次又比如我行理财购买渠道很多，有XY管家、网点柜台及智能机具等多个渠道。现在大多数年轻客户会选择线上交易渠道，线上交易渠道界面往往比较简单，对产品的具体介绍比较长，客户容易忽略，从而直接购买，客户购买时很可能只是凭借收益、期限等简单要素或者银行客户经理简单介绍进行购买，客户并没有得到理财产品的详细介绍及风险提示，如果没有录音录像的监督，客户很有可能买到了并不适合自己的理财产品，后续将会产生很多风险问题。3.法律风险第一，不按规定披露风险和信息披露的法律风险。为了保护投资者的合法权益，A分行根据内外部监管机构要求，制定理财销售的管理办法，规定A分行工作人员在提供个人金融咨询服务和综合金融服务时必须遵守相应的风险披露和信息披露义务，否则，它们可能会受到客户投诉并受到影响，中国银行业监督管理委员会对其处罚。A分行理财销售人员在销售个人理财产品时，需提供完整的销售文件，销售文本包括多个协议及说明细，文件的使用必须规范，理财销售文件由总行统一制定，必须经过风险管理部审核过才可对外使用，并且销售文本必须齐全，文件中涉及的风险揭示信息必须经客户确认后在签字；如果销售文件遗漏重要产品信息如风险披露等重要信息披露，客户在未被告知风险的情况下购买理财产品后产生风险问题时，将会给银行带来相应的法律风险问题。第二，保留证据的法律风险。银监关于理财产品销管法规定：银行在销售理财产品时应对客户的风险承受能力评估问卷、签字确认的相关材料进行妥善保管，作为业务重要凭证放至每天的业务材料中。由此可见，个人理财业务一旦发生诉讼事件时，银行承担举证责任，来证明个人理财产品销售整个过程是符合规定的并且真实的。由此可见，银行工作人员在销售理财产品时需要保留整个过程完成记录，为避免后期引起诉讼问题。A分行规定客户到银行柜面购买理财时，应当对所涉及到的理财销售文本，双方进行签字（盖章）确认，如果关键人物不在现场，需按照规定要求签约相关客户授权书及其他必要的法律文件，银行工作人员应该对相关授权文件进行妥善保管。此外，对于银监关于理财销售时录音录像规定要求，我行也制定了相关制度文件。按照规定，在理财销售过程中，在保存合同文本的情况下，还需保存相关影像资料。但是也存在部分银行工作人员，由于工作疏忽导致合同文本要素填写不全、影像资料未留存的现象，这种情况下，一旦出现诉讼，银行将产生法律风险。

四、A分行个人理财业务风险控制存在问题的根源（一）银行理财产品资金运营水平有待提高市场上，我国商业银行理财业务的发展过程中面临的问题中，主要有理财产品同质化严重，产品品种单一等问题，归根结底主要还是银行理财产品资金运营水平不足，资产池运营同质化严重，导致理财产品同质化严重，缺乏创新能力。这不仅会影响商业银行个人理财业务发展受到阻碍，而且也会产生不同类型的风险问题，如声誉风险、市场风险等。当前我行推出的个人理财产品与市场上各大银行推出的个人理财产品都呈现同质化严重的问题，这反映出我行在个人理财产品自主研发方面、自主创新方面缺乏创新能力。究其原因，我认为我行在运营理财产品资金池时不能把控多样化资产池的风险，一直处于相对保守的态度，运营的资金池品种单一，对于未运营过的资产池不愿意也不敢尝试。这和我行资金运营相关人员综合素质不够有关系，资金运营经理综合素质不能实现多样化资金池运营，风险明锐度不够，创新能力不足，银行管理层缺乏长远的战略规划及市场洞察力。（二）银行内部理财销售人员管理不到位理财销售过程是个人理财业务的重要步骤，也是很容易产生风险问题的步骤。根据中国银行业监督管理委员会的要求，A分行制定了《理财销售管理办法》。在此情况下，必须记录并记录销售过程：1.风险等级超过四个等级的产品；2.销售目标是65岁以上；3.面对面销售任何背景产品，4没有处方就出售的任何保险产品。这些法规在保护客户利益的同时也对零售理财销售人员的销售行为进行了限制。但是仍然经常出现以下不合规现象，如在销售产品的过程中，理财销售人员没有严格按照规定的措词在记录过程中介绍产品，从而忽略了要点；在向客户销售的过程中，缺少录像，视频中只有客户，而没有零售理财销售人员（要求理财销售经理和客户都在视频中）。如果发现客户投诉，则此类销售流程以及音频和视频记录不符合法规，这将给银行和财务经理带来法律纠纷。（三）理财产品的信息披露不充分任何理财产品协议都有风险揭示书，理财协议书上有具体的理财产品信息，我们在销售理财产品时，需要多理财协议中涉及到信息进行一一披露，包括理财产品的投资标的、投资标的的比例、赎回限额、申购时间、风险等级、各种费率等。大多数客户往往只在意理财产品的收益率，到期能够获得多少收益，对于产品中潜在的风险信息一无所知，这就需要我们银行工作人员对客户进行披露，在前端做到风险规避。对于最终获得多少收益，很多客户并不明白如何进行测算的，除了复杂的计算公式外，还有许多图形，曲线等。另外，在有关产品风险水平的信息公开中也存在一些问题。尽管大多数商业银行对不同产品都具有内部风险评级，但很少有银行明确指定形成这些评级的基础。该风险等级并没有为投资者在衡量特定风险方面提供很多实质性帮助，而只是关注形式并应对相关部门的严格规定。所以我们理财产品的信息本身也存在一定问题，风险的披露并不明确，理财所存在的潜在风险无法去量化。（四）个人理财业务风险管控机制不健全对于银行而言，在理财业务当中风险管理是最有效的保障，风险管理也是管理法当中最关键的。目前中信银行银行理财产品业务风险管理体系之所以发展的并不完善，是由于中中信银行理财太过重视理财业务产品的销售和总收益，完全忽视了风险管理的重要性。风险管理的日常工作主要是在银行后台进行，和理财业务销售人员的工作划分的很清楚，大多时候理财人员在销售理财产品的过程中根本不会考虑到风险因素，因为大多数只考虑的是业绩或奖金等；另外，理财产品的指标和销售计划都有相关规定，人员在执行的过程中对风险管理实施的不到位，促使很多客户在理财产品中没有按照预期规定偿还，然而破坏了中信银行理财的经济利润和坏账，而实现个人理财产品市场的扩展和产品的推广有很大影响。

五、A分行个人理财业务风险控制的对策（一）提高理财资金运营水平科学统筹个人理财业务产品投资标的的方向，并对投资标的的比例进行合理测算。A分行在构建个人理财产品资金池时应将投资标的科学分布在不同类别的资产类别上，如银行存款、大额存单、同业债券、信托产品、短期国债、金融债、央行票据等，对这些资产的投资比例也需要结合理财产品的性质配备不同的投资比例。其次，对这些投资标的可能存在的潜在风险，通过合理的风险评估体系进行科学预估，考虑市场风险、利率风险等，确保理财产品能够在兑付日能够达到预期收益，从而保障客户权益。尤其，在疫情经济形势下，经济环境不稳定，这对我们行对理财产品资金池运营水平提出更高要求，我们应该坚持审慎的态度，合理预估理财产品预期收益水平，将潜在风险降到最低标准。（二）提高理财团队专业性A分行一直十分重视理财销售队伍建设工作。销售人员从事理财产品销售营销活动，应当遵循“勤勉尽职”、“诚实守信”、“公平对待客户”、“专业胜任”四个原则。此外，对销售人员专业素质方面应该提出更高要求，应该实行零售理财人员资格管理、持续认证、后续培训管理。具体要求即为我行理财销售人员必须具备银行、基金、会计等资格证，并必须参加我行内部组织的理财经理相关考试。近年来，A分行财富管理团队的建设取得了初步成果，分别成立私人银行部、VIP理财室、大堂理财经理室，并根据实际经营需求分别配备了不同的理财销售人员。但是实际情况，很多在职的理财经理在专业能力不达标，理财经验缺乏、专业知识匮乏。对我行而言，我们仍需要培养专业的理财销售队伍，任重道远。人员虽配备齐全，但是业务能力不达标，我们需要做的是培训工作制度化，定期不定期开展培训工作，组织专业能力测试，确保提升在职的每一个理财经理专业素质。因为行内的物质资源有限，即使培训形式制度化，培训内容仍然不够全面。想要全面提高综合素质，我们可以不局限于行内培训，可以组织进行行外培训，行外培训资源丰富，专业人士结合他行的经验对我行员工进行培训，做到知己知彼。（三）健全分行信息披露制度健全的信息披露制度是在完善的公司结构基础上，通过强化工商银行监事会的监督职能，建立的有效的信息披露制度。加大对银行从业人员的培训，完善管理层的任用机制和薪酬奖励机制，定期或不定期的相关人员进行培训，了解最新的法律法规政策。同时对于管理层的薪酬激励机制不应仅仅考虑其业绩，建议将信息披露作为业绩考核的因素。具体可以从以下两个方面开展：第一，优化股权结构与增加民间投资。由于所有权结构过于分散，既不利于对银行管理人员施加有效的限制，也不利于银行的风险管控要求。工商银行应保持当前较高的股票集中度，但是目前，国有股特征相对较大，造成对中小股东利益的损害和内部管控权等两个主要问题，导致了稳定的经营和银行发展。因此，银行应优先防止国有股垄断引起的问题，减少民间投资者进入银行的障碍和现值，为民间投资者制定科学合理的准入标准，从而引入大型非政府投资者以使银行投资公司多元化。第二，设立全面性的高管激励机制。时下，我们国家的许多银行只有一个管理绩效审查指标，而且往往是短期的。一些银行没有对管理人员绩效进行评估的系统方法，而一些银行则为执行人员发展和执行人员选拔引入了“组织模型”。银行必须设立公平、公开的绩效评估标准和管理层选取程序。董事会的所有目标都应被用作行政级别的激励和限制的评估指标。特别是，应将其包括在评估指标中，以反映风险管控目标并防止管理层忽略它们。冒险和盲目追求短期利润，有效的长期激励措施来管理和促进银行的持续健康发展。（四）建立全面的风险管理体系风险管理体系的建立，不仅需要市场的监管，还需要银行内外的联合监管。首先，根据工商银行混业经营的趋势和特点，要求工商银行在完善监管体制的同时，还要统一监