关于股权融资的相关介绍

关于股权融资的相关介绍融资，从狭义上讲，即是一个企业的资金筹集的行为与过程。股权融资又是什么呢?下面我带大家了解一些关于股权融资的学问!

股权融资

股权融资是指企业的股东情愿让出部分企业全部权，通过企业增资的方式引进新的股东，同时使总股本增加的融资方式。

股权融资所获得的资金，企业无须还本付息，但新股东将与老股东同样共享企业的赢利与增长。

股权融资的方式有哪几种

汲取风险投资风险投资(英文缩写VC)是指风险基金公司用他们筹集到的资金投入到他们认为可以赚钱的行业和产业的投资行为。风险投资基金投资的对象多为高风险的高科技创新企业。对风险项目的选择和决策也是特别严谨。在国外,签约的项目一般只占全部申请项目的1%左右。二、私募股权融资私募股权融资(英文缩写PE)是指融资人通过协商，招标等非社会公开方式，向特定投资人出售股权进行的融资。私募股权融资具有一些显著的特点：一是在融资上,主要通过非公开方式面对少数机构投资者或个人募集,绝少涉及公开市场的操作;二是权益型融资;三是私营公司和非上市企业居多;四融资期限较长，一般可达3至5年或更长;四是投资退出渠道多样化等等。

据一份权威报告显示，目前湖北省中小企业私募股权融资总规模在3000～4000亿元之间，占湖北省中小企业融资总额的50%～55%。私募股权融资已经成为越来越多的中小企业融资之首选。三、上市融资现在的中小板和创业板也为中小企业融资带来新的盼望，但企业上市是一项纷繁浩大的系统工程,需要企业提前一到二年时间(甚至更长)做各项预备工作。他也是一项专业性极强的工作,例如需要编写的各项文件资料就多达40种以上。所以按国际惯例,在企业股改上市过程中都需聘请专业的询问机构帮忙运作。以上任何一种股权融资方式的胜利运用，都首先要求企业具备清楚的股权结构、完善的管理制度和优秀的管理团队等各项管理力量。所以企业自身管理力量的提高将是各项融资预备工作的首要任务。

股权融资渠道：

1.股权出让融资

股权出让融资，是指中小企业出让企业的部分股权，以筹集企业所需要的资金。按所出让股权的价格与其账面价格的关系，股权出让融资可以划分为溢价出让股权、平价出让股权和折价出让股权;按出让股权所占比例，又可以划分为出让企业全部股权、出让企业大部分股权和出让企业少部分股权。

2.增资扩股融资

增效扩股融资，是指中小企业依据进展的需要，扩大股本，融入所需资金。按扩充股权的价格与股权原有账面价格的关系，可以划分为溢价扩股、平价扩股;按资金来源划分，可以分为内源增资扩股(集资)与外源增资扩股(私募)。

3.产权交易融资

产权交易是企业财产全部权及相关财产权益的有偿转让行为和市场经营活动，是指除上市公司股份转让以外的企业产权的有偿转让。可以是企业资产与资产的交换、股份与股份的交换，也可以是用货币购买企业的资产，或用货币购买企业的股份，也可以是几种形式的综合。4.杠杆收购融资

杠杆收购是指主要通过债务融资，即增加公司财务杠杆力度的方法筹集收购资金来获得对目标企业的掌握权，并用目标公司的现金流量偿还债务。在杠杆收购中一般借入资金金占收购资金总额的70%-80%，其余部分为自有资金。通过杠杆收购方式重新组建后的公司总负责率为85%以上。

5.引进风险投资

风险投资(VentureCapital)是一种投资于极具进展潜力的高成长性风险企业并为之供应经营管理服务的权益资本。风险投资的运营主要分为资金的进入、风险企业的生产经营和风险资本的退出这三个阶段。一个风险企业从创业到进展壮大一般则要经过种子期、创建期、扩展期和成熟期四个阶段。

6.投资银行投资

投资银行是资本市场的专家。企业在上市公开募集资金之前可以先通过私募引入投资银行的投资，使其成为企业的战略投资者。这一方面能吸引新的股东注资入股，提高企业的知名度;另一方面，投资银行也可以利用自己的资源，辅导企业良性成长。

7.国内上市融资

我国的股票市场正处于进展阶段。对于企业中符合发行股票要求的企业来说，可以考虑利用股票市场筹集所需资金。股票融资的目的不尽相同。中小型企业发行股票不单单是为了筹集资金，也有的是为了使企业进一步进展壮大。

8.境外上市融资

境外上市融资，是企业依据国家的有关法律在境外资本市场上市发行股票融资的一种模式。目前我国企业实际可选择的境外资本市场包括美国纽约股票交易所和NASDAQ股票市场、伦敦股票交易所、新加坡股票交易所、香港联合证券交易所主板和创业板市场。

9.买壳上市融资所谓买壳上市，是指非上市公司通过收购控股上市公司来取得上市地位，然后利用反向收购的方式注入自己的有关业务和资产。这种方式就是非上市公司利用上市公司的“壳”，先达到肯定控股地位，然后进行资产和业务重组，利用目标“壳”公司的法律上市地位，通过合法的公司变更手续，使自己成为上市公司。与之相对应的还有借壳上市。

股权融资好处有哪些

(一)所需资金门槛低

与债券融资相比，股权融资不需要抵押担保，股权融资也不需要偿还和支付高额利息费用，且投资方可以为企业后续进展供应持续的资金支持，并可供应资产重组，企业改制和走向资本市场的技术支持，关心企业快速做大。

(二)财务风险小

股权融资与债权融资相比，股权融资的财务风险小。股权投资者以新股东和合作伙伴的身份介入公司，公司资产负债率低，且财务风险小。

(三)融资风险小

对于企业而言，股权融资的风险小于债权融资的风险。股权投资者的股息收入通常随着企业盈利水平和进展需要而定，与进展公司债券相比，公司没有固定付息的压力，且一般股也没有固定的到期日，因而也就不存在还本付息的融资风险。而发行企业债券，必需担当按期付息和到期还本的义务，此种偿债义务不受公司经营状况和盈利水平的影响。当公司经营不景气时，盈利水平下降时，会给公司带来巨大的财务压力，甚至可能导致公司无力偿还到期债务而破产，因经发行企业债券的公司，财务风险较高。

(四)股权融资能促使完善公司治理结构及管理制度

投资者除为企业进展供应所需要的资金外，还供应合理的管理制度、丰富的资本运作阅历、市场渠道、监管体系和法律框架等，从而在比较短的时间内有效改善企业的治理结构、收入与成本结构，提高企业核心竞争力并最终带来企业业绩和股东价值的提升。

股权融资需要建立较为完善的公司法人治理结构。公司的法人治理结构一般由股东会、董事会、监事会、高级经理组成，相互之间形成多重风险约束和权利制衡机制。建立完善的公司治理结构，降低了企业的经营风险。

(五)信息公开性

在现代金融理论中，证券市场又称公开市场，它指的是在比较广泛的制度化的交易场所，对标准化的金融产品进行买卖活动，是在肯定的市场准入、