山东农业大学金融系财务管理整理

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货币。定义：凡是在商品与劳务交易和债务清偿中可作为交易媒介与支付工具被普遍接受的手段就是货币。洞货币挎形式碎的演坛进：括（一稳）实眯物货霞币或楼商品五货币哥：原难始货约币、悟贵金推属货隆币（渴成为尖原始驰货币阵的基纤本原匪因在萄于其晚实用蹦价值承；要脸成为冷原始凳货币熊就必狂须具灵备为弄人们储所普羊遍接劣受的园特性分，但纲具备理这种升特征秒的商疫品不受一定辨适应秤在发虚展起东来的暂商品同流通疼中充潜当货拐币；矩商品刑流通符的发档展推辽动着估货币宿形式峰的不淹断发蚁展，贪但充泡当货盏币的沈商品障最终痕集中哑到贵群金属显--出--类金银据的身拘上）判、铸饮币（储铸币呜在产庆生的直初期云是足居值的披；流域通过碑程中竿铸币彩会磨榨损、值或人岁为地姿刮削建铸币驰、政脖府和傲私人黑伪造悔铸币跌等，想是铸置币的沿名义答金属振含量摩与其烛实含池量分霞离，属使铸恋币逐她渐向你价值葡符号各转化稍）、削纸币补。（宇二）功代用钓货币刚。代惑用货尖币又沉称兑映现货挎币，续代用银货币陷本身合的所遭含价趴值低申于它匹作为虎货币当的价复值，做其特奖点是惜可与村所代益替的狠贵金办属自辟由兑舱换。黎“交问子”酿实际郑上是擦一种衔代用夸货币罪；银解行券杜；国险家纸驳币是泛与银哈行券净同时询使用皱处于明流通械中的礼纸币鼠货币盖；代昌用货猎币是睡黄金应等贵嘉金属买的代呀替品反，代飞表黄梅金等晒贵金绳属发蜡挥货延币的有职能劲。（送三）秤信用桐货币潜。按博照西蛇方经盟济学垂的定嚼义，妹信用飘货币蚁是指菌足值剃货币谜及其叙代表朋物以矮外的雨任何勾一种略货币狮，其林币材偿的价嫂值低窄于其寨作为妹货币绢的价灶值；璃根据肯马克满思的垃货币催理论革，马积克思迎所谓息的信爽用货植币实获际上雄又是围代用嗽货币丛，这啦是因蝴为马老克思言处在分金本湖位时狮代；比把信狼用货怕币定双义为阵产生助于债饰权债油务关涨系的撤货币厦，那陵么，盟信用捉货币废又称卸不兑蛾现货植币，绍是指符货币摸本身央的价卧值低赚于货府币价蔑值（白面值忆），转并不只能与般贵金厉属兑桂换的把货币尝。电衔子货的币。显货币遍的职没能：飘价值萝尺度角、流俱通手冻段、转贮藏狮手段买、支检付手梳段、井世界闷货币尾。誉货币冈制度别：是寒一个棒国家燃以法喘律的捡形式踩确定且的该吨国货崭币流剃通的秩结构叛、体栏系和骨组织拒形式舟。惰货币初制度祖的内端容：呀币材债的确荐定、驳货币宿单位接的确山定、辩各种所通货魔的铸言造、茶发行楚和流副通程截序、林银行青券和认纸币鼻的发驳行和旬流通娇程序轨、金拼准备关制度摘。个货币赵制度仆的演状进：音（一育）银云本位撑：以事白银羞作为蛮本位例币币渣材；梁银币伪是本团位币宁、足脱值货缠币，仿可以化自由匪铸造已，具拆有无厉限法柱偿能稻力；罩银行赤券可束以自挨由兑久换银勤币或因等两江白银葱；白撒银和危货币子可以蚀等量乱出入方货输草出。月商品健经济眉不发船达时学，小博额交全易。愈（二会）金醒银复忆本位夏制：孙是有抖国家瞧法律革规定津的以聚金币疗和银于币同紫时作营为本甚位币锹，均贺可自仰由铸遮造，奉自由蹲输出意、输锤入，抢同时逢无限琴法偿励的货纳币制帝度。耀金银盟平行延本位抓制，太金银免复本柿位制森，跛眯行本到位制铲。（何三）全金本截位制府：金哑币本掠位，抄金块汽本位馒制，布金汇您兑本沉位。膜（四念）信榨用本持位制终。痰*在栽双本穷位制迎下，异当金巷银法夹定比撒价同熟市场党比价柔不一捐致时辛，金最属价熔值高绕于法搞定价肝值的廉良币膏就会羊被熔罚化或武输出持国外笑而退遗出流扒通；沈金属峰价值仔低于丸法定锯价值切的劣层币则思会充佛斥市南场，躲发生蔬“劣浴币驱翅逐良篇币”阵现象挡。查2、租信用首。掀信用坡的含新义：互信用堵是一绩种借涨贷行葱为，崇是以朽还本起付息装为条盯件的运、价杏值单暑方面敲让渡端。曲信用卧的特恩征：借偿还岁性、害暂时场性、怖收益拉性、柱风险飞性螺信用深的构长成要格素：睁债权堪和债锹务关林系、帮时间抽的间浪隔、础融资淘工具相信用愈的形染式：陕（一辣）商夫业信逃用：氏企业浸之间膊的以来赊销计商品朴和预县付贷承款等提形式裹提供考的信铜用。墓它是晋一种讲直接盲性的窝信用谣。最亏基本值特点豆是它顷与特津定商厨品交守易联乔系密危切。露主要歉优点吉：直挣接为密商品鹿流通蜻服务翼，节正约交括易费摸用，游加速羡商品伙流通曲；调组节企混业之素间的址资金吊余缺累，提栋高资然金使浸用效睛率；职工具蛋简单始，方什式灵盘活。版局限他性：腾商业蝶信用沾授信盐能力妇有限难，每据笔信箩用最口大规完模限兼于其声交易顺额；笛商业勒信用佩具有诸方向股性限伯制，件它往辛往由公卖方再企业河向买盆方提拖供信托用；政商业容信用膜提供冶信用梨的信课用期非一般除较短疯；信恰用链稍条的奥不稳上定性领。（竿二）尽银行割信用榆：指直银行邀及其攀他金臣融机该构以昂货币拆的形毒式提片供的挡信用拾。是界现代趣经济命中占马主导捷地位怕的信隶用形戏式。臣特点狡：在勇信贷映方向唯上，惩它不晶仅可无以使患上游票企业妈的资斜金贷选给下铁游企虏业，微而且卧可以黑使下搬游企兄业的协多余泽资金却贷给报上游猾企业住；在丧信用枝规模湿上，炮银行晨信用鼻也不抛受交探易额按的影攻响，抖小额拔资金跌可以霜聚集须为大卸额资康金借宰贷，返大额坐资金晚也可堡以分序散为坝小额退资金肢放贷枣；在站贷款躲期限挨上，脸银行葱信用敞也可胖满足销长、局中、狱短期挑的不咏同需鸦求；鞭银行防和其孟他信饿用机汉构可遥以减安少借收贷双脚方的马信息燥不对醉称，丈最大倚限度搜的降虫低了准信用态的风蹄险，击增加夜了信技用过简程的鄙稳定编性；招银行形作为赢专门羊经营材货币胖的企悉业，笋筹资肠成本签较低虹，而篇且它榨不仅绘能提差供信草用还商能创搏造信斯用，带使其壶能以讨较低于的成修本提赢供信洗用；丰银行爷信用篮还是望其他跟信用预赖以肥正常陡运转袜的基怕础，站尤其竭是商莫业信最用，政更需剃要银尼行通倒过承岔兑和匠贴现爷为其图提供吐支持币。（存三）丘国家绞信用伶：指郑国家蹦及其健附属胶机构丝作为筐债务阿人或舟债权团人，命依据律信用梁原则犯向社生会公管众及调国外种政府鉴举债谱或向构债权圈国放雕债的处一种射形式朴。也训是一欧种古势老的板信用圾形式寺。（斧四）弦消费贱信用疾：工套商企田业、匠银行锁或其施他金在融机朱构向脉消费违者个盯人提净供用吴于满将足其黄消费骂需求后的信告用形省式。弄3、葡艺金融翼市场浑。鞋金融包市场斤是由逮货币狡资金虎的供蚀需双逢方借元助金玉融工泻具进跨行各介种货夕币资覆金交童易活祖动的墙市场只。救金融蚀市场教的功盒能：卖资本据积累碌功能反、资痒源配脉置功妖能、衬调节扑经济较功能猜、反灵映经锣济功蒜能。柜金融尽工具购：记师载债染权人悬权利损和债续务人横义务充的凭棚证，拦即所弊谓的轧信用腥工具香，也辅成为欣金融羊工具摧。特张点：蠢期限括性、疼流动辜性、愁风险苍性、刊收益尾性。辣直接拼融资鹅与间完接融箭资：着（一君）直燕接融耽资是冈避开波金融屿中介立机构筋，直利接沟办通最止终借鹊款人涂和最钻终贷翻款人巾的资箩金融腐通，验典型但特点地是借宾款者酸自己芹直接翻通过折发行变信用牵工具印进行广融资偿，中浴间人赞仅仅掉牵线里搭桥肃，收鹊取佣着金；维间接垃融资乔是借劲贷双袄方的若资金符融通渗以金猛融机早构为漏媒介匹，借柿贷双炼方不慧直接演发生录关系突，典备型特玻点是握金融各中介哑发行兵信用老工具喂是贷鱼者的惧资金贿流向念借者寇，借遮贷双午方不肢直接研发生息联系阴。（误二）纤比较纹：效朗率比趋较：狐直接碗融资船和间抢接融筛资都记有利炉于资档金向功高效耀率的具部门粮移动扬，但把是，撤他们具正常鼓发挥悼各自剖的融舍资效将率是考有条么件的案，而吵且直条接融疾资所软需求闻的条拜件更恰高。淡比例直问题滤：一盲般认录为，秤直接篮融资陡效率切更高协但有老些盲逃目分替散，致间接弟融资害有利主于宏融观调停控，见可用淋多种巴经济嚼手段祥进行雄调节怀。发货币蛮市场盆：短糖期资潮金融同通的括场所量。主趁要交路易对坝象是休商业代票据刑、同蔽业拆蜜借、蒙短期揉政府榜债券容和银狐行承讲兑汇邻票。纱货币输市场属工具逮具有考期限拾短、煎流动狂性高缘的特翁点。惕（一浑）商率业票坛据市踩场：须发行休者主消要是哄高信填用级密别的挂工商盛企业施或公膨用事象业部欧门及受金融怨公司习。商植业票病据不涝记名班，方袋式为漂直接冒发行附和间句接发妥行。候无票脑面利涂率，勤按折租扣面册额的部一定泛比率里发行泛。商旗业票指据投友资者裕包括湾投资不公司锋、商坦业银允行的抢信托铲部、哀保险慎公司律、工骨商企帜业及桨州和斧地方促政府妈机构敞。（乎二）犯银行追承兑梅票据配市场耍：当胜商业窗票据气得到趟银行孔的付滥款承定诺后阀，即含成为士银行沙承兑撤汇票赤。期邪限为希30净-1那80搜天，现90抗天居刑多。钓银行胡承兑灰汇票翅除发妻行人早作为晨担保柱人外梨，承牙兑银机行也椒要承里担保播证责样任，柿故其治收益哪率低港于商扩业票徒据。填没有焦票面揪收益薪，折屡扣发态行，贷买价除和面税额的洗差额腔即为例持有累人的标利润姓。（修三）忠同业窃拆借毫市场觉：指同金融考机构街之间心为调磁剂短双期资峡金余斑缺而槽相互小融通妙的市毕场。殊其交阔易对番象为键各金桨融机聪构的遥多余路头寸园。是贼货币渡市场瑞的重汗要组匙成部妖分，织同业肯拆借泳利率视是货裂币市颠场乃做至整荒个金娘融市辅场的浅指标弊利率庸。隔壳夜拆剪借为伏主。兼（四贫）短久期国卡债市弓场。像短期敬国债缝是国董家财直政为悬满足估短期眠资金遇需求姿而发砖行的窜一种遇债券跃，风剑险极记小、涂期限黄短、回流动谈性高谣，是唯各国窄中央穿银行脸开展壳公开框市场追业务纪、实留施货供币政烦策的冠有效半工具毕。折摊扣发疫行。右（五蚂）大巩额存股单市诉场。肤大额罗存单增是银烘行发蝶行的链可以园转让岭流通这的短屠期存悦款凭俯证。丝投资历人主席要为姐企业瑞。大筐额存善单面粉额大数，流问动性辞强。沸利率缸采用祸固定急和浮惕动两显种。肤资本会市场波：是亲长期饱金融商工具灶交易朱的场信所，糕又称咳为长翻期资采本市瓦场。品主要似包括债政府蠢债券坚市场漠、公纤司债仪券市寄场、边股票圆市场任。资单本市败场与劣货币听市场糊相比屯较，戴有如淡下特辟点：泪期限锹长、释流动竿性低物、收贯益率兵高；的资金喘的供份给者危主要坊是各秋种非纤银行繁金融垄机构途、家京庭和裳个人恶，需宏求者逝为企柜业和厕政府像；资它本市偷场规波模远遣较货森币市瓶场大似；资罢本市前场交教易大丢多在篇固定般的场浆所进御行，惠如股采票交拨易所荐等。鞋（一氏）政胜府债兄券市姻场。亚为三惕类：预中央岁政府些债券驼、地仔方政归府债棚券、吉政府寸机构乱债券爪。与颈其他过有价敌证券考相比肠，其工安全沉性、穿流动哑性均的较高可，并可可能遮享有悉税收祥优惠怜。中机央政亿府债讯券也赠成财药政债症券，境由中每央政泛府发照行、炮财政餐担保桶的债珍券，工期限野在2腾-1偿0年必甚至瓣10概年以归上。丑地方值政府以债券久是地款方政请府为辣资本毒项目芹融资僵而发巧行的欺债券抖。（执二）累公司吊债券绵市场碌：指扬由工畏商企好业和其金融俱企业软发行娃偿还歼期在什一年万以上胞的债件券。职通常麻为付字息债齿券，厌每半傍年支执付一抢次到剑期还毛本；麻风险钢大于级国债吗小于抵股票呜；在通一定仍条件崇下可闸以提置前赎喇回或象转换为为股艰票；讲分为春有抵闯押和芳无抵龟押两虚大类课，主舞要有驶公募奶和私胁募发厅行两煤种方似式。建债券诱公募竞发行读又称塌公开剃发行脏，是疫指由订承销浊商组棋织承狭销团兽将债陵券，绍向广原泛的蜓不特老定投攻资者串发行译。公来募有剥直接蒙公募创与间腿接公身募之丝分。鸽发行级人不搬通过瓦中介汗机构棉，直念接向渴众多尝投资桌者公瑞开募肠集发继行债卸券即通为直搏接公仗募，赴而发殊行人裹通过斤中介传机构规代为呆向不队特定史投资横者发链行债斧券的皮方式低，即眯为间喝接公纳募。川债券猛私募肺发行睛是相飘对于析公募唉而言虹的，惜是指纠向特知定的系少数范投资串者发介行债文券的器方式织，又柴称为击定向姑发行麻或私旗下发旱行。谨这里夹所指扣的特赢定的驴投资抗者，梨大致扮有两祝类：及一类族是个售人投辟资者末；另歇一类讲是机耀构投尝资者遥，如别大的贱金融僻机构坊或是左与发暑行人梦有密枝切业镜务往蜡来关转系的拖企业淡、公草司等究。公歉募发蛮行的前优点晌：发鞋行面疼广，秆推销填容易连，知姨名度拖高；割缺点婆：手纲续复泡杂，疫费用怖较高渗，发蚂行周肿期长洗。私窜募发膝行的烘优点辱：手低续简幕便，只费用术较低逼，发班行周巴期短绕；缺涂点：侧在扩闷大筹唯资规注模、投提高和债券疼流动马性和铺发行池人信您用程念度方踏面受迅到限办制。警（三页）股毁票市铺场：夕股票趣发行纵和交尼易的励场所凡。股企份公亿司，乞就是睬通过父发行断股票仆来筹声集资睁本而律建立点起来饶的经说济组桨织，灿股票废是股虽份资则本的卡所有简权凭晃证，组持有雷者即仔为股熊东。焰股票忍的发包行价棍格可典以按嗓市价寄发行声，也踪可以鼓定价浮发行午。股俭票发踩行后位即可贿上市藏流通肥，一刊般都则在专熔门的颜交易访所由福专业喷经纪附人代字理交槐易。研股票遵价格专随国请民经父济状供况不工断波丈动变烤化，运与利他率成匪反比倍与股草息成饼正比童，国字际国寻内各棉种政刺治经演济因转素都栽会对药股价浊产生列巨大责影响温，因纹此股梁价变蹲化是草反映挖国民侄经济通的晴盼雨表掉。股属价变杆化状判况通灵常用观股票题价格姨指数裙表示毙。股沉票指帐数的喝计算须有两消类：雄单纯逮法和座加权医法。死（四城）投啦资基胖金市言场。浸投资迟基金弄是一哨种集琴合投精资制伪度，璃它是晨通过现发行茄投资裤基金戴股份觉或受雕益证冲券的贱方式亿，汇价集不化特定怕多数薪且具匠有共疮同投非资目隆的的胀社会造大众闷投资爬者资确金，已委托掘专门坝的投猾资管状理管往理机挎构进耕行各与类分症散组常合投声资，精借以云分散土风险垦并以尖按出困资比姿例享哀受投严资收衔益为阵特色适，以哗证券挨投资核为主币要投披资手赛段的喂一种秧大众貌集合别式代易理的强新的测投资推方式芽。根桶据基工金单励位是稠否可否增加殿或赎荡回分银为开宁放型备基金叨和封披闭式治基金塑；根鸡据其什组织侄形式洗不同情，分胞为契待约型卡投资赵基金喂和公微司型跨投资铅基金绣；从烧市场权特点店出发浆分为竖公募家基金诚私募鲁基金邻上市句基金猛和不坚上市糠基金电；按窄经营峡目标权和投普资目绢标不护同分钱为成溜长型钞基金坚和收杀入型丢基金鼠。缎*股男票和翅债券步的区笼别：良（一观）发神行主鸽体不振同：扔作为穿筹资团手段抽，无材论是浑国家胃、地母方公雅共团弓体还悲是企炎业，递都可笨以发论行债朴券；且而股味票则嗓只能矛是股盘份制匪企业泛才可吉以发茂行。收（二启）收滚益稳炭定性胀不同伶：从浙收益泻方面叮看，铸债券弓在购柳买之跃前，闷利率肌已定枕，到傲期就瞧可以展获得廉固定衣利息垫，而稠不用师管发好行债堵券的厚公司阳经营而获利浙与否睬；股柔票一峰般在犬购买奖之前跃不定傲股息瘦率，葬股息接收入掠随股株份公乐司的眠赢利茅情况抬变动婚而变傍动，卡赢利呜多就侦多得挎，赢屡利少领就少典得，甜无赢土利不做得。衫（三自）保播本能板力不警同：庄从本炉金方软面看厦，债鸦券到兰期可男回收翅本金字；股限票则哀无到候期之恢说。优股票舅本金蓬一旦倒交给谦公司沸，就活不能朽再收童回，冻只要嫌公司饰存在复，就倒永远影归公泄司支扩配。级公司买一旦妨破产执，还我要看骨公司那剩余撞资产啊清盘劳状况牺，那往时甚羽至连敏本金寄都会刑蚀尽塌。（范四）嘱经济圾利益宪关系刮不同岂：上部述本矛利情驶况表腥明，窃债券庸和股丙票实范质上勤是两潮种性备质不早同的岔有价着证券饰，二牲者反屡映着缴不同伤的经批济利骆益关冰系。园债券作所表杀示的带只是朽对公顽司的樱一种筛债权凭，而奖股票轮所表眨示的从则是将对公淡司的英所有亦权。议权属集关系悲不同厨，就徒决定砖了债筹券持红有者邮无权详过问闷公司裁的经促营管丑理，做而股徒票持职有者留，则齐有权志直接假或间谣接地微参与扫公司瓶的经逐营管摆理。友（五哄）风瞧险性策不同期：债倾券只响是一抛般的裹投资汗对象酬，其跟交易持转让狐的周危转率颠比股枯票低东；股栏票不糊仅是委一般征的投撒资对切象，其更是帝金融横市场宵上的择主要惭投资衡对象消，其泉交易滚转让系的周货转率投高，路市场咐价格材变动殃幅度驾大，句可以振暴涨停暴跌箱，安雪全性负低、爸风险危性大疼，但闪却又译能获令得很敢高的妖预期缓收入弄。4萝、利匠率。缘利息鞋：在烦信用区关系谜中债样务人割支付迈给债艳权人娇的报吐酬。用本质亦上是蛋利润书的一芒部分掀，是最剩余来价值乡的转烫化形喂式。特利率邀：是葬指一麻定时歼期内刺利息化额同窜本金馒额的败比率薄。分津类：糠根据炼计算贺利息辜时间败的长稻短分激为年昂利率器、月蹦利率帆和日定利率渡；根浓据信春用行践为的团期限辜长短捎分为宰长期弱利率窜和短虹期利纪率；短根据寺借贷误期内番是否修调整恨利率诱分为评固定狡利率门和浮补动利保率；舞根据尊利率捡是否程按市堆场规苦律自剖有变禾动为问标准核分为搏市场惑利率伪和官恨定利所率；蚁名义害利率咳和实眉际利弟率；不平均哗利率乘，基寨准利搜率和袜到期掘收益值率。甲利率范的决土定：著（一势）马眠克思构的利前率决但定理杠论：团利息声是贷共出资须本家探从借询入资允本家担那里钥分割汗来的乒一部翁分剩爹余价蚀值，堂剩余倘价值犯表现伴为利易润，湾因此币，利普息量姨的多堤少取烈决于雹利润小总额蔽，利宁息率酒取决彩于平浓均利礼润率沃。（嚷二）告古典谨学派地的储混蓄投懂资理欺论：筛从储竿蓄和时投资肢等实陪物因羽素来川讨论唤利息始率的吼决定示，认末为通知过利迹率的早变动蚁能够屯使储脏蓄和织投资周自动溉实现在平衡缴从而姓使经穿济维际持在羡充分阀就业努水平仓上。到在充坡分就隶业的羽状态骄下储嘴蓄和瓦投资蛛的真扭实数张量都夜为利惨率的辰函数高，利丢率取甲决于泳储蓄台和投姿资的给函数醋。（映三）厉新古狗典学膨派的侧可贷览资金饮理论污：认煌为在律利率炉决定味的问袖题上催，肯抢定投吓资与惹储蓄浆的交读互作仁用是戴对的宁，但很同时葵也不答能忽盆视贷荣币的晨因素猪，在她利率茅决定僚的问宾题上犁同时医考虑袄贷币盏因素凝和实尽质因疲素。石基本棍主张抬：利锅率为冰借贷蚕资金渐的价仗格，鹊借贷鹅资金乘的价带格取挪决于志金融祥市场崇资金倾的供墨求关踪系，载即决讯定于轮可借燕贷的花资金纹供给晋和可颗借贷沸的资篮金需北求。暴（四肥）凯叫恩斯加学派位的流涝动性傅偏好巩利率粗理论裁：首占先凯绞恩斯六认为雪利息姐不是粉等待胖或延桐期消扬费的址报酬臭而是闻放弃牧流动序性的寄报酬板；其帮次，虫根据疑上述榨的储枕蓄投舒资曲消线并嘉不能独得出升均衡匆利率踩，因锄为它辉们与稳实际坚收入咱相关拦因而瑞不可献能独掠立的沾变动使。利时率与保货币伶供给村成正胳比与螺货币残需求姑成反闭比。本（五节）利拴率的清其他岭因素护分析外：平鼻均利承润率望、社训会经蜓济运躲行周山期、谦预期易通货谣膨胀氧率、辫历史量利率厚水平禽、国河际利罪率水傻平和评国家划经济毒政策惭。利旧率结烛构：倒（一割）利藏率的德风险浙结构回：期揭限相骗同的削各种吉信用环工具教利率仔之间沃的关作系。浓主要病由信戚用工激具的距违约座风险兄、流希动性杀以及中税收偏等因轿素决狠定。址（二营）利均率的呈期限记结构粪：利享率与予期限陕之间瓶的变穿化关画系。眉预期足理论布：长幻期利脑率是勤短期芝利率冒的函闸数。胖政策渣涵义涨：中鞭央银汤行想蚂改变门长期滔利率波水平特而不那改变矩利率者的期册限结扁构并羊且不撕影响突短期投利率骑水平家那么今中央尝银行味只需嘴改变韵短期矛债券处供给杀而不恭需改羞变长蔑期债叼券供温给。纸市场还分割炒理论汤：假涉设各风种债传券之假间毫是无替纠代性满，它环们的拼市场帜是相杂互分杆割彼抚此独追立的斤，因结而每杨种证惩券的左利率队都只交是由割各自烂市场爷的供射求状矮况决脸定彼瓜此并铺无交超叉影要响。第中央怜银行乔可以父通过伴改变者长期韵或短碑期证窃券的学相对朱供给康来改料变利妥率的暂期限砖结构使，但亿不能腰通过哨单方援面改影变短堡期证码券的副供给玩来影虹响长债期利述率。宵（三玩）有皆限聚充集地久理论城：考开虑投陶资者照对不六同证巷券的滋偏好原但是犬偏好路不是闻绝对浓的，谢当不烤同期歼限证抖券之肥间的沾预期角收益蕉率达省到一休个临春界值善后，弊投资表者可煮能会馅放弃柱他所盐偏好究的那能种证狂券而矩去投榴资预匹期收教益率绩更高定的证伙券。孩由于吴投资召偏好财的存危在，倒不同脏期限听证券转不可喊能完杜全相贼互替光代因荣而各信种证畅券的乌预期昂收益席率不点会完秩全相服等；湾但是此当这臣种收梢益率乔达到冒一定煤程度根是替叉代就候会发亡生。宜*票炕据的薪承兑饼与贴钟现：汤由于盈汇票棕时债肺权人动签发启的，铜这就隶必须佳在债姐务人艘承认筒兑付借后才睁能生舍效，驾经过莫承认瞎兑付走的汇翁票成粗为承呼兑汇争票。宗当汇高票向皆付款白人提缩示时历，付饼款人锤在票牵面上朵签字调盖章书承担卫到期满兑付寻责任厕这便风完成揭了承龄兑汇订票。苹票据遥贴现测是银忆行的民一种艳特殊化放款敲业务弟，指型银行接在票乔据为听到期捐以前掀把票莲据进砌行买奔进的咱信用良活动降。贴婚现利携息=转票面剧金额筋﹡贴撕现天削数﹡狱贴现旱率；消实付青贴现煎金额氧=票情面金务额-抄贴现敲金额帮。4降、

顶金蜜融机凉构体拖系。疯组成画：遣西方箭：中秆央银野行、格商业堂银行兄、各趋类专读业银目行、糠非银情行金瞧融机诱构、翼外资岭、合愚资金箩融机隐构等巡。我便国：芝中国洋人民方银行汪、商氏业银乏行、蚕政策予性银白行、慨非银属行金匆融机悄构、罗外资熄银行滑等。民商业尸银行缎：指源以吸絮收存前款、弟发放弦贷款兄、办茫理结覆算为投基本第业务寺、以灾获取达利润示为目禾的的尽、具粉有独弱立法之人资亲格的扎金融休企业抽。基窄本特怨征：爷经营雨的主扭要目称标是富盈利巷，基犬本业躺务是龄负债榨业务裤和资联产业墨务，粪是存漏款货酿币的疲主要跌提供惰者。冶功能港与作筋用：轮信用救中介踩功能控、支偶付功轨能、雕信用您创造傅功能萝、政陆策功呆能和告服务扎性功供能。脑组织刃形式姻：按炒资本扬所有橡权划治分为棕私人网银行直、合狗伙组朱织的俗银行渐、国蹄家商及业银膛行和随股份承制银制行；毙按组围织制墓度划万分为练单一付银行禽制、苦分支脆行制貌、持究股公护司制瓜和连视锁银乳行制搁。弃商业展银行译的经欲营原悼则及源其之乳间的颤关系烘：盈言利性绿原则斑：是碌指商筛业银荐行作段为一趋个经颗营企染业，抖追求土最大浓限度融的利提润。幼盈利扁性原规则既宝是评闻价商船业银痒行经巧营水粘平的管最核该心指捧标，器也是敌商业夜银行抢最重知效益舒的体足现。店流动大性原笼则：艘商业拜银行看能够乌随时员应付顺客户捧提现潜和满买足客雀户借齿贷的角能力松。安虫全性幼原则惊：银傅行的意资产剧、收趋益、品信誉渣以及阿所有慢经营误生存卫发展话的条坝件免安遭损驰失的连可靠势程度化。安药全性萝的反贯面就行是风丧险性倒，商浅业银温行的坟经营颈安全盒性原候则就帝是尽翁可能答的避绍免和怠减少犬风险骨。盈偶利性今、流创动性浪、安锹全性涨三原兔则的碌协调滩：商蚀业银宇行盈躺利性限流动薪性和最安全膛性原黎则，孩既有纯相互谦统一命的一忽面，筛又有浙相互卸矛盾芳的一桌面。漂作为愁经营拆管理猪者，爬既要企协调袍商业社银行滋的三详原则涝关系蹈，达星到利并润最于大化喇，又烤要照睛顾到员银行醋的流折动性树和安急全性列，这伙是极熄为重阵要的年。一己般分锦析，破商业劲银行截的安压全性哲与流雷动性袭是呈份正相以关的拒，而爬盈利守性与我安全蚁性和外流动笼性之围间的化关系派，往沾往呈梳反方助向变喇动。毕盈利够性、贸流动窑性和夫安全腾性三垮原则斧之间从的关峡系可白以简源单的惭概括堂为：售流动报性是染商业红银行奔正常发经营从的前斥提条趣件，颠是商余业银伐行资忆产安的全性恭的重防要保俘证；嘴安全牲性是心商业秘银行摄稳健蛛经营炎的重慎要原逃则，争离开体安全盼性，匠商业芬银行淘的盈每利性揪也就臭无从俯谈起痒；盈嫌利性剥原则廊是商搏业银谎行最获终目驴标，乓保持舞盈利废是维透持商唐业银度行流候动性坦和保瓶证银口行安显全性卖的重粥要基含础。天商业熊银行肆的业堆务：铜（一算）资团产负滩债表苏（二斤）商斯业银仆行的屯资本谢：是材指商股业银车行自裂身拥靠有的夫或者顷能永每久支闸配使评用的熊资金夹。商亮业银衔行通院常把栽产权窜资本静成为粗一级爆资本桐或核四心资孩本把拌负债俗资本菜称为由一级喷资本康或核芽心资葱本，糕把债姑务资津本成背为二淹级资归本或优从属肥资本校，因敏此商贼业银巨行资炎本具亿有双拒重属倾性。芦银行戚资本膛的构肚成：姻优先天股、柿普通命股股盛权、压长期讯资本聪性票转据和钻资本未性债榆券、练补偿戚性准醋备金齿。（夺三）飘商业别银行派的负民债及砌负债绸业务药：存膝款业厨务（掀活期贯存款甚、定仁期存萝款、蒙储蓄党存款涌、外虾汇存瘦款、葡存款陷业务该创造壤）；积借入肚负债肆（向轮中央危银行捎借款焦、向失银行拾同业窄借款悟、从愿金融绒市场艳借款鼻）；瓦结算踏中负否债（订结算寺保证芝金、假支票抛结算如、联踏行汇辰差占贯用）员。（逼四）剂商业亡银行掌的资睬产及程资产冬业务升：现俩金资偷产、菠贷款丰资产叠、证税券资传产、调固定连资产烤和汇外差资少产。障准备近金：茂商业紫银行鸦为应穷付日锅常的崇提款纳要求轮而保甘留的感流动破性最彩好的滥资产晌。由茂银行煤的库匪存现烫金和紧商业滑银行译在中沟央银车行的阀存款性两部端分组驻成，炼其中诵后者五占主汁要部不分。器对于控商业籍银行厕来说菜，准城备金战是收桶益最暖低的最资产千，但斜却是窃银行拍维持婆正常辱经营收所必硬须的陶。（妈五）允商业锤银行橡的中其间业夺务和伐表外麻业务饮。表沿外业羊务：光指商北业银翅行所夸从事乏的不兼列入许资产总负债培表且盯不影蓝响资悦产负第债总吩额的值业务行经营排活动团。包坛括担遍保和铜类似萄的或闪有负萍债、仰银行夫贷款茅承诺字类、睬金融质衍生捷工具坡交易国业务唇。中介间业舱务：腰主要劫包括皆结算蝴业务织、代璃理业品务、欺租赁新业务扭、信塞托业沙务、疮信用乞卡、浓代保学管业恩务和替信息握咨询兴业务辆。商虽业银呢行的饼存款圆货币徒创造封过程行：原也始存宿款一键般是倍指商洋业银达行接多受的抛客户络以现筛金方钳式存骨入的罩存款赔和中旨央银养行对浓商业慢银行策的再纷贴现冠或再爽贷款叶而形歼成的坏准备晋金存骑款。击原始垫存款友是商援业银长行从底事资鸣产业莲务的功基础梁，也政是扩芽张信直用的坦源泉叮。派边生存推款则大是原霜始存博款的厚对称袄，是锅指由冠商业欣银行案发放湾贷款前、办桌理贴循现或胶投资幻等业绵务活临动引科申而局来的难存款顺。商乘业银眨行创烟造存希款货悠币的苹过程电派生拣存款贵产生曲的过可程，识就是溪各级雹商业岛银行厕吸收杆存款结、发深放贷悬款、肝转帐涛结算雾，不凡断地隔在各惑银行旦存款阀户之语间转剩移，耍形成年新的沸存款桥额，暖最终伯导致召银行械体系宁存款姨总量吩增加烘的系环列过睁程津商业拾银行钳创造患存款校货币鸡时的应主要靠制约故因素四：（号一）罚提现麻率:绸c商稼业银脾行活简期存苗款的颜提现悲率又缘能称缺现金粗漏损胞率，莫是指蓄现金涝漏损独与银疯行存她款总敞额的虏比率夺，这哭也是搅影响短存款牺扩张膝倍数携的一狡个重蚊要因表素。绳K=刚1/瓜(r故+c吉)（替二）约超额徐准备谜金率仅e:于商业巷银行忍为了纹安全帐和应抓付意通外之挠需，储实际锣持有系的资攻金准还备金争常常演多于鼓法定逆存款舟准备挪金，凉从而侨形成毅了超呈额准休备金弊。这警是指领商业乱银行局超过省法定备存款量准备诚金而屯保留逆的准灭备金栋，超张额准赠备金巴占全贿部活克期存蚁款的谢比率哑就是堆超额吓准备奥金率累。K隶=1束/(虑r+询c+旬e)灭（三总）法叛定存琴款准称备金芳率r言t工:商寻业银叼行必南须从宿其吸折收的忧存款寸中按兽一定腊比例骨提取阳法定姿存款尝准备咽金，冲上缴途中央更银行栋，商挡业银作行不陕得动础用。挽这部递分资构金就喊是法存定存爽款准僻备金盖。法携定存伪款准初备金患占全凑部活予期存挥款的界比例馋就是峡法定手存款怀准备乡金率渔。K安=1勉/(拣r+思c+屡e+偏rt*厨t)巡中央投银行夸作为巷国家妥调节耐宏观奔经济贿、管膀理金糖融事座业的翻特殊边金融液机构茶，它杯的职圆能：再（一臭）发宾行的煎银行针：指颤有权合发行与货币拔的银侄行。门根据拘国民预经济跃发展呈的客什观需崇要，合保持沸良好亏的货走币供笨给弹更性，执是中暴央银瓜行的乞货币在供给孕与流青通中和的货酒币需丘求相洗吻合菊，为篮经济晴的稳侮定持侧续增脑长提达供一读个适缴宜的盛金融鸦环境给；掌无握货赢币发博行准议备，驾从宏对观经汇济角屈度控划制信腊用规晒模，枯调节庙货币翁供应航量；妙根据谊流通改中的龙实际咽需要愁供应袭现金桶，满夕足社屿会对至票币判提取饺和支孟付的旺不同恰要求渴。（耽二）肯政府偏的银恋行：挂指中棚央银债行代拴表政在府贯餐彻执极行财昏政金繁融政熊策，离代为悔管理虫国家骆财政习收支闻以及派为政今府提截供各渐种金息融服形务。痰代理今国库绕:政两府的郊收入例和支找出都哥通过放财政内部在沃中央煮银行碗内开基立德鲁各种铅账户前进行遇；代拾理政拐府金均融事仅务：池由中谦央银惊行出禽面利脖用发惯行国录债的衡有偿肿形式乞以弥泄补政妖府开冒支的政不足文，，害通过插黄金绣、外患汇储麦备的霞管理蛮和买俊卖来塑稳定贫币值淘和汇迎率、踏调节云国际灵收支寄等；友对政急府融物通资钟金：积包括数直接合给政匀府以蝇贷款最或透肤支，想购买暂政府冤公债岗等；贯代表鸟政府珠参加陡国际乐金融阳活动到，进减行金波融事陪务的相协调兼磋商翼等；葛在国通外经赤济金帜融活听动中跌，充灭当政柔府的碧顾问觉，提倚供经坛济、碑金融暗情报办和决漏策建郊议。皇（三稻）银语行的依银行差：指蔬中央旨银行朋一般诵不同眉工商汉企业丙和个亩人，犬而只苏与商礼业银冈行和算其他避金融康机构椅直接凯发生惕业务批关系脆，在墨业务勿和政望策上滴起着阅制约情和领胡导的赔作用基，同雀时也据为商谎业银支行和晨其他悔金融橡机构团提供称各种既金融沈服务池，主雷要有辱几方昌面：帆集中狡保管徒全国蚀的准淹备金叹；为红银行烘提供层信贷单；全芬国金铅融机扬构的活资金仰清算市中心饱；主体持各曲外汇倾营业索银行私的外神汇抛屋补业顺务。虾中央雹银行捞的主放要业怨务：屯（一池）资悄产负榆债表哄。负锅债项骗目：隙流通幻中现湾金、拐各种饭存款丸、其捉他负钉债和传资本艰项目子；资闭产项增目：喂贴现孝及贷订款、吵各种坟证券躬、黄拣金外哑汇储岸备和锁其他颗银行养。（蝇二）纸负债器业务咱：货款币发娇行业费务、奇存款欠业务迅。（界三）戏资产碎业务锈：再罩贴现概业务云、贷幕款业灿务、悲证券他买卖拆业务鲁和保口管黄冤金、屈外汇话储备专。（则四）滤其他仇业务举：资午金清汤算业由务、腿代理玻国库况业务已。5移、

锐货岛币需龟求。途含义却：在鸽一定弱时间效内，料在一竖定的侦经济炎条件妻下，墨整个崇社会小需要红用于泽执行绩交易棒媒介肚、支忠付手俱段和拍价值循储藏常的货算币数恼量。按需求前理论林：（净一）伴马克狸思的惊货币赔必要抬量理区论：话执行驾流通纪手段勒职能采的货搜币需坑要量槐理论县=商躺品价脚格总剃额/话同名煮货币预流通应速度妻。（绒二）归现金鸭交易浴学说阅—费先雪的遣交易其方程匹式：盯MV顿=P希T，辱M—蜻货币挂数量浑，V射—货关币的玻流转予速度值，R酷—加副权平裳均的星一般转物价叶水平房，T惹—交盈易总挽量。警（三洁）现坊金余陶额学时说—感剑桥浙方程恩式。碍主要返观点忍：在改一般临情况尖下，述人们破都把斤财产当和收劲入的镜一部斩分用谊货币剩形式栽持有杏，而拍另一残部分妖有非困货币乡形式当持有准；人苗们所崖愿望旋持有圆货币妄的数摩额实框际上谣是人晒们在浊持有礼货币鉴获得汗利益刚、进习行投朋资获辜得收致益以饥及用给于消性费获躲得享沃受三馆者之灰间权炕衡的离结果鲁，而唱货币吩的价夺值取餐决于死全国香居民荡愿意钩用通剃货形动式保忙持的当实物悬价值售与货酬币数高量的卷比例撑；M颠=K鄙Y或虫M=壮KP怒y,乳Y—警名义弃国民权收入棉，K奸—人妥们愿悉意以和通货尼形式沟持有泰的财砍富占杀总财勉富的焦比例伍，P扎—表血示物耕价萎板缩指辩数，丛y一裙实际穿国民陷收入骨Y=三Py献。（搂四）惕凯恩奴斯的迎货币犁需求阿理论咬。要影点：浙货币界需求浩是指丛特定柄时期杀公众否能够垦而且身愿意恰持有托的货单币量锐，人淘们之息所以估需要带持有肚货币据，是胃因为辰人们辜对流住动性摸的偏岩好；充人们津对货轮币的滋需求阔是基才于三快种动截机，拿交易塞动机烤、预届防动之机和钳投机课动机盐；交甲易性势货币歉需求枕是收帖入的仅减函纸数，鸟投机聪性货汇币需做求是殊利率店的增框函数娇；由扬此，北凯恩必斯需刊求函游数为毯Md胸/P速=f昨(Y威,i替),肆M尺d/衔P为麦实际姨货币穗需求弃额，睡i为惩利率析，Y肥为实膜际收省入；旷当利侄率低伍至一牵定水房平时蚁，人惨们一预致预蚁期利稼率将委上升脏，此捕事持顿有债蕉券会挺因债溪券价宽格下垃跌而妥蒙受渣资本沈损失教，货兵币供学给的姿增加孙不能态使利丙率降予低因亭而增便加的啄货币桑存量悔都被棕自愿岗贮存剃了，困货币蛛需求猎成为监完全至弹性兽，犹糖如无射底洞灭一般米，“爱流动骡性陷锣阱”填因此稠而来席。政因策性誉结论优：在沸社会耀总需读求不库足的骂情况迎下，俱可以匙通过齿增加财货币旅供给落量，恐降低胀利率植，从急而增远加投谨资需燃求促讽进经谣济增调长；波由于州存在星流动蛮性陷垄阱，描当利抗率不隙能降稻低时拍，货持币政帖策失效效，驴需要续采用个积极桨的财莲政政茄策。核（五烧）弗少里德伯曼的宽货币胡需求快理论骆。要布点：凑货币致同债临券、矿股票帝、耐匀用消纳费品降、房没屋及对机器鼓等一醋样是忧资本于的一泛种形谨式，垮人们屯在考绢虑如奔何保索有自察己的皇财富带是，济就要图选择偶持有停的资秤产是绿用货翠币形好式还皱是其独他形絮式；男影响劫货币蜂需求京的诸拢因素烫分析轮：恒横久收夸入，车非人零力财飘富占乖总财祸富的鄙比例刷，货剂币收怎益率导、债桥券收莫益率谣、股梅票收坊益率榴、物乖价水颜平变斯动率还，财吧富持稠有者艇的偏时好；刮货币币需求葬函数榆：M始d/兆P=举f(杂Y,亲i)奋,建团立回弹归方忘程M禾d/据P=朋ab，ic货币需求决定因素：收入、市场利率、信用发达程度、消费倾向、货币流通速度、社会商品可供量、物价水平、人们的预期和偏好。6、

金融调控。货币政策：一国中央银行作为实现特定经济目标，针对货币供给量及信用调控所制定、采取的各种方针、措施。货币政策的主要特征：一种宏观经济政策而非微观经济政策；一种较长期的经济政策而非短期经济政策；一种调整社会总需求的政策而非调整社会总供给的政策。货币政策目标：（一）稳定物价：通常指维持国内币值的稳定，从而设法是一般物价水平在短期内不发生显著地波动。（二）充分就业：指一国所有资源都得到充分合理的运用，一般以劳动力的失业率情况进行衡量，实现充分就业的目标，就是要降低失业率。（三）经济增长：指国民生产总值的增加，及一国在一定时期内所生产的商品和劳务的总量的增加，或者是人均国民生产总值的增加。（四）国际收支平衡：国际收支指在一定时期内一国对外国的全部经济交易所引起的收支总额的对比。国际收支平衡主要指经常项目和资本项目的收支平衡，这两个项目平衡主要反映在国家外汇和黄金储备数量之是否变动上。货币政策最终目标之间的关系：（一）充分就业和稳定物价的矛盾。菲利普斯曲线,在失业率和物价上涨之间存在此消彼长的关系。（二）物价稳定和经济增长之间的矛盾。就现代市场经济的实践而言，经济的增长大多伴随着物价的上涨，通货膨胀实际上是随着经济增长的刺激剂。（三）经济增长与国际收支平衡的矛盾。就国际收支的经常项目而言，经济增长会增加商品进出口的需要同时由于居民支付能力的增强，刺激了对一部分本开用于出口的商品的需求，这就造成了国际收支的恶化。（四）物价稳定与平衡国际收支的矛盾。在出现通货膨胀的情况下，由于市场经济国家的资本市场是相对自由的，中央银行采取提高利率的政策，利率升高导致游资内流的同时也导致实际经济运行中的利润下降，直接投资减少并出现大量投资资本的外流，从而使资本项目的恶化，就可能是国际收支失衡。一般性货币政策工具:(一)公开市场业务：是实施货币政策最重要的工具，是指货币当局根据当时的经济状况而决定在金融市场上出售或购入政府债券，特别是短期国库券，以此影响基础货币，从而调节信用规模、货币供给量和利率，实现金融的宏观控制。优势：中央银行进行公开市场操作能完全控制交易量；可以进行灵活、精确的交易；在公开市场操作中，中央银行可以容易的改变交易方向；公开市场操作可以迅速进行。（二）再贴现率：指中央银行对各种票据（如国库券、短期公债券、短期商业票据等）再贴现的利率。特点：它是一种短期利率，因为中央银行所提供的贷款以短期为主，并且来贴现的各种合格票据的期限也是短期的；它是一种官定利率，不同于随市场利率变动的市场利率，是根据经济发展的形势由中央银行决定的；它是一种标准利率或最低利率。缺点：当贴现利率被确定时，市场利率的变动将不可避免的引起贴现利率与市场利率的差额频繁波动，从而导致贴现贷款和贷币供给量的波动，结果使得贷币供给难于控制；中央银行不能完全控制贴现贷款的数量变动；“宣誓效应”对中央银行有利也有弊，因为中央银行变动贴现利率的行动可能被市场错误理解。（三）法定存款准备金率：中央银行凭借法律授权规定，调整商业银行缴存中央银行的存款准备金率以变动货币乘数，左右商业银行信贷规模。信贷构成，间接调控社会货币供给量，进而影响一国经济的金融政策。主要内容：确定准备金的构成，规定存款准备金计提基础，规定存款准备金提取时间。货币政策传导机制：是中央银行确定了政策目标后，从选用一定的政策工具并付诸实施开始，到实现其最终目标之间，所经过的各种中间环节相互之间的有机联系及其因果关系的总和。两条基本传导途径：一条是商业银行，一条是金融市场。本人原创整理《货币银行学》资料，童鞋们不要只做伸手党，给顶一下人气撒~！！！！谢谢喽/(ㄒoㄒ)/~~来源：（一）①货币：货币是适应商品交换的发展，从商品世界中分离出来，固定地充当一般等价物的商品。②无限法偿：本位币具有无限的法定支付能力，即在货币的支付中，无论每次支付的金额多大，用本位币支付时，受款人不得拒绝的法律规定③“格雷欣”法则：又叫“劣币驱逐良币”的规律，就是两种实际价值不同而面额相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货必然会被人们熔化、输出而退出流通领域，而实际价值较低的通货反而会充斥市场的现象④国家信用：是指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种形式。⑤利息：是在信用关系中债务人支付给债权人的报酬⑥金银复本位制：是由国家法律规定的以金币和银币同时作为本位币，均可自由铸造，自由输出、输入，同为无限法偿的货币制度。金银复本位制是资本主义发展初期易典型的货币制度1.

货币量的层次是如何划分的？货币量得层次划分是指把流通中的货币量按照其流动性的大小进行相含排列，分成若干层次并用符号代表代表的一种方法。

M0=流通中的现金；M1狭义货币，包括通货和银行活期存款M1=C+D；M2广义货币，包括M1以及银行系统吸收的储蓄存款与定期存款

M2=M1+Ds+Dt

；M3更广义的货币定义，包括M2和流动性比较强的短期资产

M3=M2+L

2.简述货币制度的内容及其包含的主要要素。①

货币材料：即确定哪些商品可以作为币材②

货币单位：即规定货币单位的名称和货币单位的“值”③

主币和辅币：主币是一国流通中的基本通货，辅币是主币单位以下的小面额货币④

自由铸造、限制铸造：即金属货币流通下货币铸造权的规定⑤

有限法偿和无限法偿：即法律规定货币具有多大的支付能力⑥

准备金制度：银本位制、金本位制、金银复本位制3.

为什么银行信用是现代经济中占主导地位的信用形式？①

在信贷方向上，它不仅可以使上游企业的资金贷给下游企业，而且也可使下游企业的多余资金贷给上游企业②

在信用规模上，银行信用也不受交易额的影响，小额资金可聚集为大额资金借贷，大额资金也可分散为小额资金放贷③

在贷款期限上，银行信用也可满足长、中、短期的不同需求④

银行和其他信用机构可以减少借贷双方的信息不对称，最大限度的降低了信用的风险，增加了信用过程的稳定性⑤

银行作为专门经营货币的企业，筹资成本较低，而且它不仅能提供信用，还能创造信用，使其能以较低的成本提供信用⑥

银行信用还是其他信用赖以正常运行的基础，尤其是商业信用，更需银行通过承兑和贴现为其提供支持4.

简述影响利率的因素①

平均利润率

②银行成本

③通货膨胀预期④资金的供求状况⑤借贷期限和风险⑥汇率⑦国际利率水平⑧国家经济政策⑨其它（利率管制、经济周期、国际政治关系等）5.

简述货币的职能①

价值尺度②流通手段③贮藏手段④支付手段⑤世界货币6.

试述凯恩斯学派的流动性偏好理论和可贷资金理论及模型。一、凯恩斯学派的流动偏好理论：①利率决定理论：凯恩斯认为利率是纯粹的货币现象。因为货币最富有流动性，它在任何时候都能转化为任何资产。利息就是在一定时期内放弃流动性的报酬。利率因此为货币的供给和货币需求所决定。凯恩斯假定人们可贮藏财富的资产主要有货币和债券两种。②货币需求曲线的移动：在凯恩斯流动性偏好理论中，导致货币需求曲线移动的因素主要有两个，即收入增长引起更多的价值储藏，并购买更多的商品，物价的高低通过实际收入的变化影响人们的货币需求。③货币供给曲线的移动：凯恩斯假定货币供给完全为货币当局所控制，货币供给曲线表现为一条垂线，货币供给增加，货币供给曲线就向右移动，反之，货币供给曲线向左移动。④影响均衡利率变动的因素：所有上述这些因素的变动都将引起货币供给和需求曲线的移动，进而引起均衡利率的波动。⑤流动性陷阱对利率的影响：凯恩斯在指出货币的投机需求是利率的递减函数的情况下，进一步说明利率下降到一定程度时，货币的投机需求将趋于无穷大。因为此时的债券价格几乎达到了最高点，只要利率小有回升，债券价格就会下跌，债券购买就会有亏损的极大风险。于是，不管中央银行的货币供给有多大，人们都将持有货币，而不买进债券，债券价格不会上升，利率也不会下降。这就是凯恩斯的"流动性陷阱"。在这种情况下，扩张性货币政策对投资、就业和产出都没有影响二、开贷资金理论及模型这一理论的核心是利率决定于可贷资金的供给与可贷资金的需求。可贷资金供给与需求的构成：可贷资金理论认为，利率不是由储蓄与投资所决定的，而是由借贷资金的供给与需求的均衡点所决定的。利率是使用借贷资金的代价，影响借贷资金供求水平的就是影响利率变动的因素。借贷资金的供给因此与利率成正函数关系，而借贷资金的需求则与利率成反函数关系，两者的均衡决定利率水平。按照经济学的基本原理，当债券需求数量等于供给数量时，债券市场也达到了均衡，即：Bd=Bs需求量等于供给量的价格P*被称为均衡价格或市场出清价格，与这一水平相对应的利率i被称作均衡利率或市场出清利率，此时的资金供给正等于资金的需求。7.试述我国利率市场化的道路。①

我国利率市场化改革的总体思路：先外币、后本币；先贷款，后存款；先长期大额，后短期小额②

我国利率市场化改革的目标是，建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用③

改革的基本原则是正确处理好利率市场化改革与金融市场稳定和金融业健康发展的关系，正确处理好本、外币利率政策的协调关系，逐步淡化利率政策承担的财政职能④

具体来说，包括几个方面的内容：一、推进货币市场的发展和统一，促进市场化的利率信号的形成

二、跟踪市场利率及时调整贷款利率，进一步扩大贷款利率的浮动范围，在此基础上，中央银行逐步放开对整个贷款利率的严格管制

三、推进银行间利率体系的建立和完善，逐步推进货币市场的主导利率指标

四、推进存款利率的市场化。从大额定期存单等品种开始，逐步扩大存款利率的浮动范围。

（二）①金融市场：是由货币资金的供需双方借助金融工具进行各种货币资金交易活动的市场②金融工具：是指金融市场中可交易的金融资产，是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证，是货币资金或金融资产借以转让的工具③商业票据：是指由金融公司或某些信用较高的企业开出的无担保短期票据④贴现：是商业票据持票人在票据到期前，为获取现款向金融机构贴付一定的利息所作的票据转让⑤承兑：简单地说就是承诺兑付，是付款人在汇票上签章表示承诺将来在汇票到期时承担付款义务的一种行为⑥原始存款：是指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款⑦中央银行：是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构⑧货币供给外生性：指的是货币供应量由中央银行在经济体系之外独立控制。⑨开放式基金：是投资人直接向基金公司或透过银行信托部买卖的国内外共同基金1.

简述货币市场的主要种类及其具体含义货币市场是进行短期资金融通的市场。主要包括：①

短期借贷市场：一年之内的资金借贷市场，是货币市场的主体②

同业拆借市场：是指由各类金融机构之间短期互相借用资金所形成的市场③

商业票据市场：包括票据承兑市场、票据贴现市场和本票市场④

回购协议市场：将同一份内容的资产卖出再买进的市场⑤

CDs市场：可转让大额定存单的市场⑥

消费信贷市场：消费信贷是指银行或商店为居民消费所提供的信贷2.简述商业银行经营的三原则。①

盈利性原则。是指商业银行作为一个经营企业，追求最大限度的盈利。盈利性即是评价商业银行经营水平的最核心指标，也是商业银行最终效益的体现②

流动性原则。是指商业银行能够随时应付客户提现和满足客户借贷的能力。流动性在这里有两层意思，即资产的流动性和负债的流动性③

安全性原则。是指银行的资产、收益、信誉以及所有经营生存发展的条件免遭损失的可靠程度。3.

直接融资与间接融资有何不同？直接融资是指不经过中介机构做媒介而由资金需求者和资金的供给者双方直接协商所进行的资金融通。间接融资是指经过金融中介机构参与的资金融通，由金融机构先进行融资，再将资金加以运用。①

金融机构所起的作用不同：在间接融资方式中，商业银行是核心中介机构。资金赢余者——银行——资金短缺者。在直接融资方式中，以证券公司为核心。资金赢余者——证券公司甲=证券公司乙——资金短缺者②

特点不同：间接融资比直接融资的风险小、成本低、流动性好4.试述投资基金券与股票、债券的联系与区别。

证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。

股票是股份公司签发的证明股东所持股份的凭证，是公司股份的形式。投资者通过购买股票成为发行公司的所有者，按持股份额获得经营收益和参与重大决策表决。

债券是指依法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。其特点是收益固定，风险较小。【区别】证券投资基金与股票、债券相比，存在以下的区别：

（1）投资者地位不同。股票持有人是公司的股东，有权对公司的重大决策发表自己的意见；债券的持有人是债券发行人的债权人，享有到期收回本息的权利；基金单位的持有人是基金的受益人，体现的是信托关系。

（2）风险程度不同。一般情况下，股票的风险大于基金。对中小投资者而言，由于受可支配资产总量的限制，只能直接投资于少数几只股票、这就犯了"把所有鸡蛋放在一个篮子里"的投资禁忌，当其所投资的股票因股市下跌或企业财务状况恶化时，资本金有可能化为乌有；而基金的基本原则是组合投资，分散风险，把资金按不同的比例分别投于不同期限、不同种类的有价证券，把风险降至最低程度。债券在一般情况下，本金得到保证，收益相对固定，风险比基金要小。

（3）收益情况不同。基金和股票的收益是不确定的，而债券的收益是确定的。一般情况下，基金收益比债券高。以美国投资基金为例，国际投资者基金等25种基金1976～1981年5年间的收益增长率，平均为301.6％，其中最高的20世纪增长投资者基金为465％，最低的普利特伦德基金为243％；而1996年国内发行的二种5年期政府债券，利率分别只有13．06％和8.8％。

（4）投资方式不同。与股票、债券的投资者不同，证券投资基金是一种间接的证券投资方式，基金的投资者不再直接参与有价证券的买卖活动，不再直接承担投资风险，而是由专家具体负责投资方向的确定、投资对象的选择。

（5）价格取向不同。在宏观政治、经济环境一致的情况下，基金的价格主要决定于资产净值；而影响债券价格的主要因素是利率；股票的价格则受供求关系的影响巨大。

（6）投资回收方式不同。债券投资是有一定期限的，期满后收回本金；股票投资是无限期的，除非公司破产、进入清算，投资者不得从公司收回投资，如要收回，只能在证券交易市场上按市场价格变现；投资基金则要视所持有的基金形态不同而有区别：封闭型基金有一定的期限，期满后，投资者可按持有的份额分得相应的剩余资产。在封闭期内还可以在交易市场上变现；开放型基金一般没有期限，但投资者可随时向基金管理人要求赎回。【联系】虽然几种投资工具有以上的不同。但彼此间也存在不少联系：

基金、股票、债券都是有价证券，对它们的投资均为证券投资。基金份额的划分类似于股票：股票是按"股"划分，计算其总资产；基金资产则划分为若干个"基金单位"，投资者按持有基金单位的份额分享基金的增值收益。契约型封闭基金与债券情况相似，在契约期满后一次收回投资。另外，股票、债券是证券投资基金的投资对象，在国外有专门以股票、债券为投资对象的股票基金和债券基金5.试述现阶段我国与西方国家金融机构的比较（1）相同点主要表现在：①都设有中央银行及中央金融监管机构②金融机构的主体都是商业银行和专业银行③非银行金融机构都比较庞杂④金融机构的设置不是固定不变的，而是随着金融体制的变革不断进行调整的（2）不同点主要表现在：①中国人民银行隶属于政府，独立性较小，制定和执行货币政策都要服从于政府的经济发展目标②中国的金融机构以国有制为主体，即使是股份制的金融机构，实际上也是以国有产权为主体③中国商业银行总数不多，规范的专业银行也少，即作为金融机构体系主体的商业银行和专业银行数量相对不足④中国政策性银行的地位突出，但政策性金融业务（包括四大国有商业银行承担的）的运作机制仍然没有完全摆脱资金“大锅饭”体制的弊端⑤中国商业银行与投资银行仍然实行严格的分业经营，而西方国家商业银行都在向混业制全能银行方向发展⑥中国的专业银行发展缓慢，国外较为普遍的房地产银行、为中小企业股务的银行和消费信贷机构，在中国都未建立⑦中国的保险业比较落后，保险机构不多，特别是地方性保险机构有待发展，保险品种少，保险业总资产和保费收入与中国经济总体规模、人口规模相比较显得太小⑧西方国家金融机构的设置及其运作，都有相应的法律作为依据，而中国金融法律不健全，由此造成了各类金融机构发展的不规范和无序竞争6.商业银行的表外业务和中间业务的联系与区别。一、联系①商业银行的所有中间业务属于广义的表外业务。②表外业务和中间业务都属于收取手续费的业务，并且都不直接在资产负债中反映出来。③中间业务和表外业务也有一小部分是重合的。例如商业信用证业务属于中间业务，但是就其内涵而言，它又具有担保业务的性质，因此也属于表外业务。二、区别银行对中间业务和表外业务所承担的风险是不同的。在中间业务中，银行一般仅处在中间人或服务者的地位，不承担任何资产负债方面的风险。而表外业务虽然不直接反映在资产、负债各方，即不直接形成资产或负债，但却是一种潜在的资产或负债，在一定的条件下，表外业务可以转化为表内业务，因此银行要承担一定的风险。7.为什么说中央银行是“银行的银行”？中央银行是一个由政府组建的机构，负责控制国家货币供给、信贷条件，监管金融体系，特别是商业银行和其他储蓄机构。中央银行是一国最高的货币金融管理机构，在各国金融体系中居于主导地位。中央银行的职能是宏观调控、保障金融安全与稳定、金融服务。中央银行是“银行的银行”，它集中保管银行的准备金，并对它们发放贷款，充当“最后贷款者”。中央银行所从事的业务与其他金融机构所从事的业务的根本区别在于，中央银行所从事的业务不是为了营利，而是为实现国家宏观经济目标服务，这是由中央银行所处的地位和性质决定的。8.金融市场的基本功能有哪些？①资本积累功能

②资源配置功能

③调节经济功能

④反映经济功能9.商业银行主要有哪些中间业务？①支付结算类中间业务

②银行卡业务

③代理类中间业务

④担保类中间业务

⑤承诺类中间业务⑥交易类中间业务

⑦基金托管业务

⑧咨询顾问类业务

⑨其他类中间业务（保管箱业务以及其他不能归入以上八类的业务）10.金融工具的基本特征是什么？①偿还期。偿还期是指借款人拿到借款开始，到借款全部偿还清为止所经历的时间。各种金融工具在发行时一般都具有不同的偿还期②流动性。指金融资产在转换成货币时，其价值不会蒙受的能力。③安全性。指投资于金融工具的本金是否会遭受损失的④收益性。是指金融工具能定期或不定期给持有人带来收益的特性。金融工具收益性的大小，是通过收益率来衡量的，其具体有名义收益率、实际收益率、平均收益率等

（三）①货币乘数：是指一定量的基础货币发挥作用的倍数。也即指银行系统通过对一定量的基础货币运用之后所创造的货币供给量与基础货币的比值。②基础货币：亦称“货币基数”，“高能货币”或“强力货币”，是指创造存款作用的商业银行创造更多货币的基础。③存款准备金政策：是指由中央银行强制要求商业银行等存款货币机构按规定的比率上缴存款准备金，中央银行通过对法定存款比率的增加或减少达到收缩或扩张信用的目标。④货币政策工具：是中央银行为实现货币政策目标而使用的各种策略手段。⑤公开市场政策：是指中央银行在证券市场上公开买卖各种政府证券以控制货币供给量及影响利率水平的行为

简述一般性货币政策工具种类及其具体内容及各自的优缺点。①

存款准备金政策。内容：1.规定存款准备金制度适用对象

2.规定存款准备金计提范围

3.规定可作为存款准备资产的项目

4.规定存款准备率和允许变动幅度

5.规定准备金计提的方法优点：（1）中央银行具有完全的自主权，它是三大货币政策工具中最容易实施的手段；（2）存款准备率的变动对货币供应量的作用迅速，一旦确定，各商业银行及其它金融机构都必须立即执行；（3）准备金制度对所有的商业银行一视同仁，所有的金融机构都同样受到影响。

缺点：（1）作用过于巨大，其调整对整个经济和社会心理预期的影响都太大，不宜作为中央银行日常调控货币供给的工具，中央银行因此有将准备率固定化的倾向；（2）其政策效果在很大程度上受商业银行超额存款准备的影响。在商业银行有大量超额准备的情况下，中央银行提高法定存款准备金率，商业银行会将超额准备的一部分充作法定准备，而不收缩信贷规模，这就难以实现中央银行减少货币供给的目的。②

再贴现政策。内容：1.规定再贴现票据的种类

2.规定再贴现业务的对象

3.再贴现率的决定

4.再贴现优点：中央银行可利用它来履行最后贷款人的职责，通过再贴现率的变动，影响货币供给量、短期利率以及商业银行的资金成本和超额准备金，达到中央银行即调节货币总量又调节信贷结构的政策意向。缺点：1.中央银行固然能够调整再贴现率，但借款与否和借款多少的决定权在商业银行，所以这一政策难以真正反映中央银行货币政策意向2.当中央银行把再贴现率定在一个特定水平上时，市场利率与再贴现率中间的利差将随市场利率的变化而发生较大的波动，它可能导致再贴现贷款规模甚至货币供给量发生政策意图的波动3.相对于法定存款准备金政策来说，再贴现率比较易于调整，但随时调整也会引起市场利率的经常波动，从而影响商业银行的经营周期③

公开业务市场内容：运用国债、政策性金融债券等作为交易品种，主要包括回购交易、现券交易和发行中央银行票据，调剂金融机构的信贷资金需求。优点：1.公开市场业务可以通过买卖有价证券把商业银行的准备金控制得当，这方面的作用较之其它工具更为有效。2.公开市场业务能够进行主动性的操作，使其效果无论在质上或在量上均达到中央银行预期达到的目标，而不象再贴现率政策那样，处于被动地位。3.公开市场业务可以按较少的规模和较小的步骤操作，使中央银行能够准确地调整准备金，且不会象存款准备率政策那样，产生过于猛烈的影响。4.公开市场业务可以进行经常性、连续性的操作，具有较强的伸缩性，因而是中央银行进行日常调整的比较理想的工具。5.公开市场业务具有很强的逆转性，能够根据市场情况的突然变化，迅速作反方向的操作。缺点：1.公开市场业务因操作较为细微，所以对大众预期的影响和对商业银行的强制影响均较弱。2.公开市场的随时发生和持续不断，使其预告性效果不大。3.各种市场因素的存在，以及各种民间债券的增减变动，可能减轻或抵销公开市场业务的影响力。4.公开市场业务的开展在一定程度上需要商业银行和社会公众的配合，因为交易的成立要取决于双方的意愿2.什么是货币政策中介指标？如何选定货币政策的中介指标？（1）货币政策中介指标：是指中央银行为实现特定的货币政策而选取的操作对象。（2）合适的货币政策中介指标应该具有四个特征：一、可测性。即中央银行能够迅速和准确地获得它所选定的中介指标的各种资料，并且能被社会理解、判断、与预测。二、可控性。即中央银行应该能够有效的控制，并且不会遇到太多的麻烦和障碍。三、相关性。即中介指标应与货币政策目标之间具有高度的相关关系。四、抗干扰性。即作为操作指标和中介指标的金融指标应能较正确的反映政策效果，并且较少受外来因素的干扰。3.试分析一般性货币政策工具及现阶段我国货币政策运用。（1）法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务称之为一般性的货币政策工具。法定存款准备金率是作用猛烈的工具，一般不轻易变动；再贴现政策主要是告示效应，表明政策意向，但对于信贷扩张和紧缩的调节力量较弱；公开市场业务比较灵活，易于操纵，效果也比较直接，但它要求的前提条件是中央银行有足够的实力的发达的证券市场。三者需配合使用。（2）我国现阶段应大力推动货币政策工具由直接调控为主向间接调控转化。过渡时期共存的货币政策工具有再贷款、利率、存款准备金、公开市场业务与再贴现等数种，其中应日趋淡化直接调控工具的影响，逐步强化间接调控工具的作用。1998年初，我国取消贷款限额管理，向间接金融调控迈出了重要的一步。4.试述存款货币的创造过程及影响派生规模的因素。银行存款货币的创造过程实际上就是银行通过贷款、贴现和投资等行为引起成倍的派生存款的过程。一家银行获得原始存款后发放贷款将使另一家银行获得存款，而另一家银行也因此可以发放贷款，从而使第三家银行也获得存款，通过整个银行体系的连锁反应，一笔原始存款将创造出成倍的派生存款原始存款和存款准备金比率影响着派生规模，分别与其成正比和反比。5.简述货币政策目标及其相关关系。目标：稳定物价

经济增长

充分就业

国际收支平衡关系：①物价稳定和充分就业之间的矛盾：通货膨胀率与失业率存在此消彼长关系：菲利普斯曲线因此，要维持实现充分就业目标，就要牺牲一定的物价稳定；而要维持物价稳定，又必须以提高若干程度的失业率为代价。②物价稳定与经济增长之间的矛盾两者根本上是统一的，但如果促进经济增长的政策不正确，比如以通货膨胀政策刺激经济，暂时可能会导致经济增长，但最终会使经济增长受到严重影响。③经济增长与国际收支平衡之间的矛盾如果经济迅速增长，就业增加，收入水平提高，加快进口贸易增长，导致国际收支状况恶化，而要消除逆差必须压缩国内需求，而紧缩货币政策又同时会引起经济增长缓慢乃至衰退。④物价稳定与国际收支平衡之间的矛盾为了平抑国内物价，增加国内供给，就必须增加进口，减少出口，导致国际收支逆差。6.简述影响货币供给的因素。①基础货币。在货币成数一定时，基础货币增加，货币供给量将成倍的扩张；若基础货币减少，则货币供给量将成倍的缩减。②货币乘数。在基础货币一定的条件下，货币乘数越大，货币供给量越多；货币乘数越小，货币供给量越少。7.试分析马克思的货币必要量理论。其理论的假设条件是完全的金币流通。在此条件下，马克思进行如下论证：1）商品价格取决于商品价值和黄金的价值，商品价值取决于生产过程，所以商品是带着价格进行流通的；2）商品数量和商品价格的多少决定了需要多少金币来实现它；3）商品与货币交换后，商品退出流通，货币仍留在流通中多次媒介商品交换，从而一定数量的货币流通几次，就可相应媒介几倍于它的商品进行交换。这一论证用公式表示就是：执行流通手段的货币必要量=商品价格总额/同名货币的流通次数

M=PQ/V

这一公式表明：在一定时期内，执行流通手段的货币必要量主要取决于商品价格总额和货币流通速度两类因素，它与商品价格总额成正比，与货币流通速度成反比。马克思的货币需求理论的重要理论意义在于：反映了商品流通决定货币流通这一基本原理，我们在掌握这一理论时也要注意：A.本论断适用于金属货币流通，而在纸币或信用货币流通条件下，商品价格水平会随货币数量的增减而涨跌。B.直接运用本公式测算实际生活中的货币需求还存在很多困难。C.仅反映执行流通手段只能的货币需要量。8.公开市场业务的特点有哪些？①公开性。中央银行在公开市场上买卖政府债务②灵活性。中央银行在证券市场上进行证券交易，不仅在时间上而且在数量上均很灵活③主动性。中央银行在公开市场上始终处于主动地位④直接性。即公开市场操作直接性强，中央银行的有价证券买卖可直接影响商业银行的准备金状况，从而直接影响市场货币供给量9.试述金融与经济的关系。（1）金融与经济发展的关系可表达为：二者紧密联系、相互融合、互相作用。具体来说，经济发展对金融起决定作用，金融则居从属地位，不能凌驾于经济发展之上；金融在为经济发展服务的同时，对经济发展有巨大的推动作用，但也可能出现一些不良影响和副作用。（2）经济发展对金融的决定性作用集中表现在两个方面：一是金融在商品经济发展过程中产生并伴随着商品经济的发展而发展。二是商品经济的不同发展阶段对金融的需求不同，由此决定了金融发展的结构、阶段和层次1、本重点是09金融专业1-4的版本2、里面综合了课件、课本、网络资料库、以及先前的转载。所以内容较多，请将有助理解的删掉，选择性地背诵。3、最前面是重点原版，仅供参考。4、请大家还是以课本和课件为主，本材料可用来考前突击。祝大家考试顺利心情愉快！1、货币形式演进、货币制度的内容及货币制度的演进2、信用及其信用的主要表现形式，古老的信用形式3、货币市场工具、资本市场工具及其货币市场资本市场的特点、金融工具的特征、金融市场的功能4、私募发行公募发行及其优缺点5、利率的决定、利率的分类6、商业银行资金来源、商业银行的业务的构成、商业银行各种业务包含的内容7、商业银行存款货币的创造过程、商业银行存款货币创造的影响因素及计算过程8、商业银行的经营原则及之间的关系9、中央银行的职能10、一般性货币政策工具的特点11、货币政策目标是什么及其之间的关系12、金融与经济的运行规律，金融对经济发展的促进作用13、中国宏观经济背景下的货币政策评价14、货币需求、货币需求理论，货币需求公式15、票据的承兑与贴现、贴现息的计算16、劣币、良币、劣币逐良币定律17、直接融资、间接融资关键词：货币、货币制度、信用、利率、金融工具、金融市场、商业银行、中央银行、货币政策考试题型包括：单选题、多选题、简答题、计算题、论述题2023年2023级大二下学期货币银行学重点考点整理1、货币：凡是在商品与劳务交易和债务清偿中可作为交易媒介与支付工具被普遍接受的手段就是货币。2、货币制度：A是指国家做出的关于货币本身及其流通的法律性规定。B国家法律规定的货币流通的规则、结构和组织机构体系的总称。3、信用：是一种借贷行为，是以还本付息为条件的价值单方面让渡。4、利率：利息率，简称利率,是指一定时期内利息额同贷出资本的比率。5、金融工具：是在信用活动中产生的、能够证明债权债务或所有权关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。6、金融市场：是资金供求双方借助金融工具进行各种货币资金交易活动的市场。7、商业银行：办理各种存款,放款和汇兑业务的银行.是唯一能接受活期存款的银行.是以追求最大利润为目标,以多种金融负债筹集资金,以多种金融资产为其经