公司（企业）合作战略分析

本文由随风飘落整理汇编而成仅用于个人学习争辩禁止贩卖内有隐形签名本文由随风飘落整理汇编而成仅用于个人学习争辩禁止贩卖内有隐形签名本文由随风飘落整理汇编而成仅用于个人学习争辩禁止贩卖内有隐形签名变频驱动产品公司合作战略分析名目TOC\o"1-5"\h\z一、 公司简介2二、 项目基本状况2三、 合作战略的竞争风险5四、 战略联盟主要的表现形式7五、 并购的类型8六、 有效的收购9七、 收缩12八、 杠杆收购13九、 产业环境分析14十、行业上下游状况15十一、必要性分析16十二、SWOT分析17十三、项目风险分析23十四、项目风险对策25法人治理结构27（一）股东权利及义务271、公司股东享有下列权利：27（1）依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益安排；27一、公司简介（一） 公司基本信息1、 公司名称：XX有限公司2、 法定代表人：徐xx3、 注册资本：1130万元4、 统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、 登记机关：xxx市场监督管理局6、 成立日期：2011-3-177、 营业期限：2011-3-17至无固定期限8、 注册地址：xx市xx区xx（二） 公司简介将来，在保持健康、稳定、快速、持续进展的同时，公司以“和谐进展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公正、开放、求实"的企业责任，服务全国。公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以髙度的社会责任乐观响应政府城市进展号召，融入各级城市的建设与进展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会进展做出了突出贡献。二、项目基本状况（一） 项目投资人XX有限公司（二） 建设地点本期项目选址位于XXXo（三） 项目选址本期项目选址位于XXX,占地面积约47.00亩。（四） 项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（五） 投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流淌资金。依据谨慎财务估算，项目总投资23329.36万元，其中：建设投资18189.11万元，占项目总投资的77.97%；建设期利息415.43万元，占项目总投资的1.78%；流淌资金4724.82万元，占项目总投资的20.25%。（六） 资金筹措项目总投资23329.36万元，依据资金筹措方案，xx有限公司方案自筹资金（资本金）14851.14万元。依据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额8478.22万兀O（七） 经济评价1、 项目达产年预期营业收入（SP）:41800.00万元。2、 年综合总成本费用（TC）:34344.11万元。3、 项目达产年净利润（NP）:5452.82万元。4、 财务内部收益率（FIRR）:16.28%o5、 全部投资回收期（Pt）:6.53年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）:15613.35万元（产值）。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积nf31333.00约47.00亩1.1总建筑面积m*56099.57容积率1.791.2基底面积m120053.12建筑系数64.00%1.3投资强度万元/亩379.022总投资万元23329.362.1建设投资万元18189.112.1.1工程费用万元15962.712.1.2工程建设其他费用万元1859.082.1.3预备费万元367.322.2建设期利息万元415.432.3流淌资金万元4724.823资金筹措万元23329.363.1自筹资金万元14851.143.2银行贷款万元8478.224营业收入万元41800.00正常运营年份5总成本费用万元34344.116利润总额万元7270.43NN7净利润万元5452.828所得税万元1817.61**9增值税万元1545.5010税金及附加万元185.46**11纳税总额万元3548.5712工业增加值万元12273.8613盈亏平衡点万元15613.35产值14回收期年6.53含建设期24个月15财务内部收益率16.28%所得税后16财务净现值万元3818.52所得税后三、合作战略的竞争风险有证据表明，2/3的合作战略在开头的两年中都存在严峻的问题，50%的联盟最终走向失败。如此高的失败率表明，即使合作可以产生互补和协同效应，联盟的成功也绝非易事。尽管谁都不情愿失败，但却可以从中吸取贵重的阅历，合作战略主要存在以下风险。合作者的机会主义行为。当正式的合同无法约束合作者，或者在成立联盟时错误，地估量了合作伙伴的信任度时，就会发生气会主义行为。很多时候，实行机会主义的公司总是期望尽可能多地猎取合作伙伴隐性学问。因此，在实施合作战略时，全面了解合作伙伴的需求可以削减公司患病机会主义行为的可能。联盟中的一方错误地理解了另一方的胜任力量，这也会导致联盟的失败。尤其是当合作伙伴的贡献是以无形资产为基础时，这种风险更简洁发生。例如，对本土市场条件的学问就是一种典型的无形资产，公司经常忽视这种学问而对合作者的力量产生误会。要求合作方供应他拥有的可以在合作战略中共享的资源和力量的证据，可以有效地削减这种风险。合作的一方没有依据合作战略的商定将互补的资源和力量(如最先进的技术)与另一方共享。任何一方不供应联盟所需要的资源和力量都会降低联盟成功的可能性。当公司建立国际合作战略时，尤其是在新兴经济体中，这种风险更为常见。这是由于在这种状况下，不同国家语言和文化上的差异会导致对合同内容以及双方期望的错误理解。联盟一方进行专用资产的投资而另一方没有。例如，一方利用力量和资源来开发只能用于联盟项目生产的设备，但另一方却没有进行联盟专用资产的投资，那么，前者将处于不利地位，它从联盟获得的收益可能比不上投资应得的回报多。四、战略联盟主要的表现形式战略联盟主要有合资、研发协议、定牌生产、特许经营、相互持股这五种形式。1、 合资合资由两家或两家以上的企业共同出资、共担风险、共享收益而形成企业，是目前进展中国家尤其是亚非等地普遍的形式。合作各方将各自的优势资源投入到合资企业中，从而使其发挥单独一家企业所不能发挥的效益。2、 研发协议研发协议是为了某种新产品或新技术，合作各方鉴定一个联发协议。这种方式汇合各方的优势，大大提高了成功的可能性，加快了开发速度，各方共担开发费用，降低了各方开发费用与风险。3、定牌生产假如一方有知名品牌但生产力不足，另一方有剩余生产力量，则另一方可以为对方定牌生产。一方可充分利用闲置生产力量，谋取一定利益。对于拥有品牌的一方，还可以降低投资或并购所产生的风险。4、 特许经营特许经营即通过特许的方式组成战略联盟，其中一方具有重要无形资产，可以与其他各方签署特许协议，允许其使用自身品牌、专利或专用技术，从而形成一种战略联盟。拥有方不仅可猎取收益，并可利用规模优势加强无形资产的维护，受许可方当然利于扩大销售、谋取收益。5、 相互持股相互持股指合作各方为加强相互联系而持有对方肯定数量的股份。这种战略联盟中各方的关系相对更加紧密，而双方的人员、资产无须合并。五、并购的类型并购战略其实是合并与收购战略的缩写，是指并购双方（即并购企业和目标企业）以各自核心竞争优势为基础，立足于双方的优势产业，通过优化资源配置的方式，在适度范围内强化主营业务，从而达到产业一体化协同效应和资源互补效应，制造资源整合后实现新增价值的目的。并购可分为以下几种类型。（1）合并，A公司与B公司合并组成C公司，A和B都不复存在。收购，A公司购买B公司的全部资产和负债，A公司连续经营，B公司成为A公司下属的子公司或不复存在。控股，A公司购买B公司的部门股票，或向B公司注入资金，达到控股程度，A和B公司均连续经营，A公司成为母公司，B公司为被A控股的公司。企业进展扩张的方式通常有三个：一是企业的自身不断进展积累；二是通过科学技术或生产方式的重大突破；三是通过兼并或收购(或合称并购)。其中，第三种是发达国家企业集团扩展的主要途径。如美国的微软公司在上市后短短五年内并购了38家企业。美国的思科在20世纪80年月成立至2000年上半年就累计并购了61家企业，仅2000年就并购了18家公司。通用电气公司在20世纪80年月韦尔奇担当CEO以来，就并购了300多家高新技术企业和服务业企业，逐步走上了以高新技术产业为主营业务的进展道路。六、有效的收购在前面我们已经提到，收购战略并不肯定总能为收购公司的股东带来超额利润。然而，有一些公司却能利用收购战略制造价值。一些争辩结果显示了成功的和失败的收购之间的差异，并且发觉了一些可以提高收购成功性的行为模式。1、被收购公司与收购公司的资产具有互补性争辩发觉，当被收购公司与收购公司的资产具有互补性时，收购获得成功的可能性更大。资产具有互补性时，两家公司间运营的整合更有可能产生协同效应。事实上，整合两家具有互补资产的公司经常会形成独特的力量和核心竞争力。资产的互补性时，实施收购的公司可以把留意力放在核心业务、互补资产的平衡以及被收购公司的力量±o在有效的收购中，收购方经常通过在收购之前建立合作关系来筛选目标。2、 善意的收购争辩结果还显示，善意收购有助于收购双方的整合。通过善意收购，双方可以共同合作来查找整合运营并产生协调效应的方法。而恶意收购则经常使两个高层管理团队之间布满敌意，进而影响新公司中的工作关系。结果导致被收购公司中的关键人才不断流失，而那些留下来的人也会经常抵触整合中的各种变化。3、 有效的尽职的调查有效的尽职调查过程，包括对目标公司的谨慎选择以及对这些公司的健康状况（财务状况、文化适应性和人力资源的价值观）进行评估，会促进收购的成功。4、 收购公司具有宽松的财务状况收购双方以负债或现金形式表现出来的宽松的财务状况，也有助于收购获得成功。尽管宽松的财务状况为收购供应了融资便利，但在收购之后，保持中低水平的负债以维持较低的债务成本格外重要。5、被收购公司保持中低程度的负债水平为了给收购供应资金支持而担当相当数量的负债时，在成功实施收购后，公司需要快速降低负债水平，其中一种方法就是出售被收购公司的资产，尤其是那些非相关的或业绩较差的资产。对这些公司来说，债务成本还不至于阻碍研发等产期投资，但现金流管理具有较大的回旋余地。6、 对创新的重视成功的收购战略的另一个特征是对创新的重视，例如对研发活动的持续投入。重大的研发投资可以显示出管理层对管理创新的强有力的承诺，这一特征对公司在全球经济中获得竞争力，以及获得收购的成功，都是格外重要的。7、 机敏性和适应性机敏性和适应性是成功收购的最终两个特征。假如收购双方的管理者都有管理变革以及相关收购的阅历，那么他们将能更好地对力量进行调整以适应新的环境。七、收缩收缩是指剥离、分立或者其他一些削减公司非核心业务的方法。与精简相比，收缩对公司业绩具有更加乐观的影响。这是由于收缩可以使公司更好地聚焦于核心业务。公司多元化程度的降低可以提高管理的效率，并且高层管理团队也可以更好地理解和管理剩余业务。有趣的是，有时这些被剥离的业务也可以抓住一些出乎意料的机会，而这些机会是在原来母公司的领导下所未曾识别的。有时，公司还会同时使用精简和收缩战略。战略聚焦中提到的花旗集团在重组中就同时使用了这两种战略。然而，在实施这两种战略时，公司应尽可能避开解雇关键员工，否则会导致公司损失一种或多种核心力量。另外，同时使用这两种战略的公司通过削减多元化业务，会使自己变得更小。一般来讲，美国公司比欧洲公司更宠爱使用收缩作为重组战略。实际上，欧洲、拉丁美洲和亚洲公司更倾向于组建集团公司。最近几年，很多亚洲和拉丁美洲的集团公司开头接受西方公司的战略，重新把焦点放在核心业务上。这种收缩是伴随着全球化的深化，以及更加开放的市场带来的激烈竞争而消灭的。通过收缩，公司能够聚焦于核心业务，并且提高竞争力。八、杠杆收购杠杆收购是指一方（一般是私人股权投资公司）为了将公司私有化而买下公司的全部资产的重组战略。一旦交易完成，公司的股票将不再上市交易。一般来讲，杠杆收购是作为一种订正管理错误的重组战略，由于管理者在进行决策时是以自己的利益而不是股东的利益为动身点。然而，也有一些公司利用杠杆收购来丰富公司资源，进一步寻求扩张，而不是简洁地重组不良资产。公司被私人股权投资公司接管后，这些被收购的公司可以在单一收购的基础上，自由地进行“附加”收购或“角色”收购来组建业务。然而，由于为了收购融资经常会造成大量的债务，因此才产生了杠杆收购。为了偿还债务，收缩战线，集中精力进展核心业务，公司的新东家可能会马上出售一部分资产。有些公司通过杠杆收购其他公司，并且在5〜8年内对被收购公司进行重组，直到能够将其出售并从中获利，这种现象还是比较普遍的。管理层收购、员工收购和公司整体收购是杠杆收购的三种方式。在这三种方式中，公司或者合伙人收购的都是整个公司，而不只是其中的一部分。由于管理层收购比员工收购和整体收购对管理者的激励更大，因此，釆用管理层收购可以收缩战线，提升战略聚焦程度，并且改善经营业绩。争辩发觉，管理层收购可以给公司带来更多的企业家行为和公司增长。因此，可以说，收购是公司重获新生的一种方式，它能够更好地促进企业家获得成就，并且刺激公司的战略性增长和生产率。九、产业环境分析坚持以经济建设为中心，持续加大产业培育力度。要加快工业产业调整改造步伐，始终把产业培育作为中心任务不放松，加快打造支撑进展的产业体系。要聚焦以节能环保、信息服务、文化休闲旅游为重点的“三大新兴产业"，不断夯实产业进展载体，培育新的经济增长点。要加快传统产业改造升级，着力优化产业结构，不断壮大经济实力，为全面建成小康社会打下坚实基础。坚持进展动力转换，提升经济进展质量和效益。要主动适应经济进展新常态，发挥消费对增长的基础作用、投资对增长的关键作用、出口对增长的促进作用，统筹提升改革、开放、创新“三大动力”，加快培育形成经济进展的“混合动力"。要推动重点领域和关键环节改革，加大结构性改革力度，提髙供应体系质量和效率；主动融入开放进展新格局，优化对外开放环境，提髙对外开放质量和进展的内外联动性；大力实施创新驱动，推动大众创业、万众创新，加快新动能成长和传统动能改造提升。十、行业上下游状况电机行业产业链上游是硅钢片、漆包线、铝锭、圆钢等原材料供应商以及轴承、铸件等配件供应商，钢、铜、铝等大宗商品有着成熟的交易机制和价格体系。上游金属材料等原材料价格的波动会对行业的业绩产生肯定影响。价格随市场需求的起伏波动较大。在经济上升周期中，上述主要原材料价格的上涨将给电机的生产带来较大的成本压力，并占用企业较多的流淌资金。我国是钢材、铜铝材及相应结构配件的生产大国，有着完整的工业生产体系，市场供应充分，原材料短缺风险较低。变频驱动产品上游主要为晶体管及IGBT模块、电容、结构件、饭金件、处理器及存储器、PCB、传感器、电阻、编码器、开关等基础材料和电子元器件，市场供应充分，主要配件国产化程度非常高，数量相对较多，配套力量较强，可供选择范围广泛。电机及变频驱动产品作为重要的通用设备广泛应用于国民经济的各个领域，涵盖的领域包括电力冶金、石油化工、煤炭矿山、建材、纺织化纤、印刷包装、智能装备、汽车制造等多种行业。现在我国还处于工业化进程的中期阶段，将连续沿新型工业化道路进展。随着工业4.0、智能制造、产业升级、节能降耗及环境爱护带来的新型工业化建设项目需要大量与之配套的电气产品，为电气产品进一步拓宽了应用领域，为整个行业制造了新的进展机遇。而我国人口红利的逐步消逝，过去劳动力成本低的优势渐渐转变为企业的一大负担，为降低企业成本，弥补人工成本持续上升带来的短板，企业加快生产制造自动化、半自动化升级速度，随着下游传统产业升级加速及新兴产业快速进展，为髙效节能电机及变频驱动产品制造行业供应了宽敞的市场空间，促进了整个电机行业的有序进展。H、必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务进展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较髙的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过100%。估计将来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务进展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司进展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的机敏性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。十二、SWOT分析（一）优势分析（S）1、 公司具有技术研发优势，创新力量突出公司在研发方面投入较髙，持续进行争辩开发与技术成果转化，形成企业核心的自主学问产权。公司产品在行业中的始终保持良好的技术与质量优势。此外，公司目前主要生产线为使用自有技术开发而成。2、 公司拥有技术研发、产品应用与市场开拓并进的核心团队公司的核心团队由多名具备行业多年研发、经营管理与市场阅历的资深人士组成，与公司利益捆绑全都。公司稳定的核心团队促使公司形成了高效务实、团结协作的企业文化和稳定的干部队伍，为公司保持持续技术创新和不断扩张供应了必要的人力资源保障。3、公司具有优质的行业头部客户群体公司凭借精彩的技术创新、产品质量和服务，树立了良好的品牌形象，获得了较高的客户认可度。公司通过与优质客户保持稳定的合作关系，对于行业的核心需求、产品变化趋势、最新技术要求的理解更为深刻，有利于研发生产更符合市场需求产品，提髙公司的核心竞争力。4、公司在行业中占据较为有利的竞争地位公司经过多年深耕，已在技术、品牌、运营效率等多方面形成竞争优势；同时随着行业的深度整合，行业集中度提升，下游客户为保障其自身原材料供应的平安与稳定，在现有竞争格局下对于公司产品的需求亦不断提升。公司较为有利的竞争地位是长期可持续进展的有力支撑。（二）劣势分析（W）1、资本实力不足公司进展主要依靠于自有资金和银行贷款，公司产能建设、研发投入及日常营运资金需求较大，目前的信贷模式难以满足公司的资金需求，制约公司进展。尤其面对国外主要竞争对手的资本实力，以及智能制造产业升级需求，公司需要拓宽融资渠道，进一步提高技术水平、优化产品结构，增加自身的竞争力。2、产能瓶颈制约公司产品核心技术国内领先，产品质量获得客户高度认可，但未来随着业务规模扩大、产品质量和性能不断提升，订单逐年增加，公司现有产能已不能满足日益增长的市场需求。面对将来逐年上升的产品需求量，产能成为制约公司快速进展的重要因素，可能会减弱公司将来在国内外市场的核心竞争力。（三）机会分析（0）1、 符合我国相关产业政策和进展规划近年来，我国为推动产业结构转型升级，先后出台了多项进展规划或产业政策支持行业进展。政策的出台鼓舞行业开展新材料、新工艺、新产品的研发，促进行业加快结构调整和转型升级，有利于本行业健康快速进展。2、 项目产品市场前景宽敞宽敞的终端消费市场及逐步升级的消费需求都将促进行业持续增长。3、 公司具备成熟的生产技术及管理阅历公司经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的染整设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户供应一体化染整综合服务。公司通过自主培育和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对行业的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深化的理解，能够准时依据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速进展供应了有力保障。4、建设条件良好本项目主要基于公司现有研发条件与基础，依据公司进展战略的要求，通过对研发测试环境的提升改造，形成集科研、开发、检测试验、新产品测试于一体的研发中心，项目各项建设条件已落实，工程技术方案切实可行，本项目的实施有利于全面提高公司的技术研发能力，具备实施的可行性。（四）威逼分析（T）1、 市场竞争风险本行业下游客户对产品的质量与稳定性要求较髙，因此对于行业新进入者存在肯定技术、品牌和质量把握及销售渠道壁垒。更多本土竞争对手的加入，以及技术的不断成熟，产品可能消灭肯定程度的同质化，从而导致市场价格下降、行业利润缩减。国外竞争对手具有较强的资金及技术实力、较髙的品牌知名度和市场影响力，与之相比，公司虽然具有良好的产品性能和本地支持优势，但在整体实力方面还有肯定差距。公司如不能加大技术创新和管理创新，持续优化产品结构，巩固进展自己的市场地位，将面临越来越激烈的市场竞争风险。2、 新产品开发风险多年来，公司始终坚持以新产品研发为进展导向，留意在产品开发、技术升级的基础上对市场需求进行充分的论证，使得公司新产品投放市场取得了较好的效果。但假如公司在技术研发过程中不能准时精确     把握技术、产品和市场的进展趋势，导致研发的新产品不能获得市场认可，公司已有的竞争优势将可能被减弱，从而对公司产品的市场份额、经济效益及进展前景造成不利影响。3、 核心人员及核心技术流失的风险公司已建立起较为完善的研发体系，并拥有技术过硬、敢于创新的研发团队。公司的核心技术来源于研发团队的整体努力，不依靠于个别核心技术人员，但核心技术人员对公司的产品研发、工艺改进起到了关键作用。假如公司消灭核心技术人员流失或核心技术失密，将会对公司的研发和生产经营造成不利影响。4、 原材料价格波动风险原材料占主营业务成本的比重较高，因此原材料价格变化对公司经营业绩影响较大。公司釆用“以销定产、保持合理库存”的生产模式，主要依据前期销售记录、销售猜测及库存状况支配选购和生产，并在釆购时充分考虑当时原材料价格因素。但若原材料价格发生猛烈波动，将引起公司产品成本的大幅变化，则可能对公司经营产生不利影响。5、产品价格波动风险公司所面临的是来自国际和国内其他生产厂商的竞争。除了原材料的价格波动影响以外，行业整体的供需状况和竞争对手的销售策略都有可能对公司产品的销售价格造成影响。假如市场竞争加剧，或者行业主要竞争对手调整经营策略，公司产品销售价格可能面临短期波动的风险。6、 毛利率下滑风险公司各类产品的销售单价、单位成本及销售结构存在波动。将来假如行业激烈竞争程度加剧，或是下游厂商行业利润率下降而降低其的釆购成本，则公司存在主要产品价格下降进而导致公司综合毛利率下滑的风险。7、 税收优待政策变动风险如将来公司无法通过髙新技术企业重新认定及复审或国家对高新技术企业所得税政策进行调整，将面临所得税优待变化风险，可能对公司盈利水平产生不利影响。8、 产能扩大后的销售风险假如项目建成投产后市场环境发生了较大不利变化或市场开拓不能如期推动，公司届时将面临产能扩大导致的产品销售风险。9、 公司成长性风险行业虽然具有较好的进展前景，但发行人的成长受到多方面因素的影响，包括宏观经济、行业进展前景、竞争状态、行业地位、业务模式、技术水平、自主创新力量、销售水公平因素。假如这些因素出现不利于发行人的变化，将会影响到发行人的盈利力量，从而无法顺利实现预期的成长性。因此，发行人在将来进展过程中面临成长性风险。十三、项目风险分析（一） 政策风险本项目符合国家产业政策。项目实施后，可以向市场供应需要的相关系列产品，同时稳定企业的生产经营，增加就业岗位，保障社会和谐，符合国家进展和谐社会的要求。依据市场调研分析，该系列产品市场空间大，需求旺盛，竞争力强，同时产品结构合理，产品灵活，因此政策风险很小。（二） 社会风险本项目选址地势平坦，市政设施配套齐全，交通便捷，是建设该项目的抱负地段。周边无任何文物古迹，矿产资源以烟煤为主，是非生态脆弱区。因此，分析该项目社会风险小。（三）经济风险经济因素在项目的全寿命周期内长期存在，影响频率髙，交叉作用多见，缘由较为简单。主要有合同风险（如合同履约与变更问题，争议与索赔，合同的条款确定等）、建设成本风险（包括涉及到项目的建设成本的融资问题、财务问题、利率与汇率波动、通货膨胀和物价波动问题等）、项目的竣工风险（主要是指项目的进度方案和竣工时间的不确定性）、税收政策的风险（指项目在建设期和运营期内负担的税赋和税率、税种变化的不确定性）。而对于以上各种风险，除非不行抗力的缘由造成外，大部分风险是人为可控的，如合同风险、项目竣工风险等通常在执行过程中通过严格的程序化把握，其风险是可以接受的。本节不做分析。其他风险分析如下：1、 税收风险：目前及将来几年，由于国家釆用的是刺激消费，造福民生的宏观政策，税收应是越来越宽松的，因此，本项目不存在税收风险。2、 利率汇率风险、通货膨胀风险和物价波动风险：目前世界金融危机已波及全球，原材料、产品的价格波动会产生肯定的影响。这些风险对本项目而言，是可以接受的。3、 财务风险:就项目财务的评价报告可以看出，本项目的静态与动态盈利力量超过了行业的基本标准，财务评价结果是良好的。（四） 技术风险本项目涉及的生产技术为本公司既有技术，生产工艺、检测技术成熟，原材料有稳定供应渠道，生产操作条件温存、易控，产品质量稳定。本项目的技术风险较小。（五） 管理风险项目由于管理缘由而产生的平安、质量、责任事故影响恶劣，且后果损失巨大，其中多数因管理组织方式的建立、管理制度的制定不健全或是因疏于对人员的管理教育而产生道德行为风险和职业责任风险。十四、项目风险对策（一） 加强项目建设及运营管理本项目的建设釆用招标方式选择工程设计承包商，在保证建设质量的同时，努力降低建设投资和设备釆购成本。项目建设依据国家有关规定，招标选择项目监理，确保项目的建设质量、建设工期和降低项目造价。建成投入运营后，加强管理降低生产成本，构成较大的价格变动空间，以增加企业的市场竞争力量。（二） 釆取多元化融资方式选择多种筹集建设资金的渠道，紧紧抓住国家鼓舞和支持行业发展的大好机遇，乐观争取政府资金的支持和吸取社会其他资金投入，尽可能的降低债务投资的比例，从而从根本上降低偿债压力和风险。（三） 政策风险对策为应对所得税优待、出口退税政策调整的风险，公司一方面应抓住时机，加大力度实现销售和收入，加快回收投资。另一方面要留意把握成本和技术研发，保持公司的核心竞争力。（四）市场风险对策1、 加强市场开拓。加强市场开发，建立有效的市场开拓网络和体制，实行必要的宣扬和市场开拓措施，扩大市场占有率，降低产品成本，以高质量和低成本占据市场。通过以上措施扩大和稳定市场份额，抵挡市场变化带来的风险。2、 加大产品宣扬力度，创新营销手段和方式，开拓新兴市场，建立独立、主动、可控的销售渠道和销售网络，建立高素养的销售队伍。企业方案通过产品宣扬、博览会、网络、媒体等形式，向顾客宣传、呈现公司产品，吸引客户推动产品销售，逐步扩大客户群，以降低市场风险因素的影响。（五）技术风险对策公司将加大对技术研发髙投入。项目运营过程中将进一步引进髙素养的专业人才，建立高水平的技术研发中心，供应先进的研发条件，加强产学研合作和国内外专家的学术沟通，紧跟世界行业的前沿信息，不断开发把握新工艺、应用新技术、进展新产品，留意自主创新和自主学问产权管理，不断增加公司的核心竞争力，以化解各种技术风险和将来技术壁垒的冲击。（六）资金风险对策亲密关注汇率变化，利用各种金融工具防范汇率风险。签订产品外销合同时尽量选择人民币作为支付货币，或者选择币值相对稳定的外币作为支付货币。法人治理结构（一）股东权利及义务1、公司股东享有下列权利：（1） 依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益安排；（2） 依法恳求、召集、主持、参与或者委派股东代理人参与股东大会，并行使相应的表决权；（3） 对公司的经营进行监督，提出建议或者质询；（4） 依照法律、行政法规及本章程的规定转让、赠与或质押其所持有的股份；（5） 查阅本章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告；（6） 公司终止或者清算时，按其所持有的股份份额参与公司剩余财产的安排；（7） 对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东，要求公司收购其股份；（8） 法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他权利。2、公司股东大会、董事会决议内容违反法律、行政法规的，股东有权恳求人民法院认定无效。股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者本章程，或者决议内容违反本章程的，股东有权自决议作出之日起60日内，恳求人民法院撤销。监事会、董事会收到前款规定的股东书面恳求后拒绝提起诉讼，或者自收到恳求之日起30日内未提起诉讼，或者状况紧急、不马上提起诉讼将会使公司利益受到难以弥补的损害的，前款规定的股东有权为了公司的利益以自己的名义直接向人民法院提起诉讼。他人侵害公司合法权益，给公司造成损失的，本条第一款规定的股东可以依照前两款的规定向人民法院提起诉讼。3、 董事、高级管理人员违反法律、行政法规或者本章程的规定，损害股东利益的，股东可以向人民法院提起诉讼。4、 公司股东担当下列义务：（1） 遵守法律、行政法规和本章程；（2） 依其所认购的股份和入股方式缴纳股金；（3） 除法律、法规规定的情形外，不得退股；5、 持有公司5%以上有表决权股份的股东，将其持有的股份进行质押的，应当自该事实发生当日，向公司作出书面报告。6、 公司的控股股东、实际把握人员不得利用其关联关系损害公司利益。违反规定的，给公司造成损失的，应当担当赔偿责任。（二）董事1、公司董事为自然人，董事应具备履行职务所必需的学问、技能和素养，并保证其有足够的时间和精力履行其应尽的职责。董事应积极参与有关培训，以了解作为董事的权利、义务和责任，生疏有关法律法规，把握作为董事应具备的相关学问。有下列情形之一的，不能担当公司的董事：（1）无民事行为力量或者限制民事行为力量；（2） 因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾五年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾五年；（3） 担当破产清算的公司、企业的董事或者厂长、总裁，对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾三年；（4） 担当因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾三年；（5） 个人所负数额较大的债务到期未清偿；（6） 法律、行政法规或部门规章规定的其他内容。2、 董事由股东大会选举或更换，并可在任期届满前由股东大会解除其职务。董事每届任期3年，任期届满可连选连任。董事任期从就任之日起计算，至本届董事会任期届满时为止。董事任期届满未准时改选，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法规、部门规章和本章程的规定，履行董事职务。董事可以由总裁或者其他髙级管理人员兼任，但兼任总裁或者其他髙级管理人员职务的董事以及由职工代表担当的董事，总计不得超过公司董事总数的1/2。3、 董事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有下列忠实（1） 不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司的财产；（2） 不得挪用公司资金；（3） 不得将公司资产或者资金以其个人名义或者其他个人名义开立账户存储；（4） 不得违反本章程的规定，未经股东大会或董事会同意，将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人供应担保；（5） 不得违反本章程的规定或未经股东大会同意，与本公司订立合同或者进行交易；（6） 未经股东大会同意，不得利用职务便利，为自己或他人谋取本应属于公司的商业机会，自营或者为他人经营与本公司同类的业务；（7） 不得接受与公司交易的佣金归为己有；（8） 不得擅自披露公司隐秘；（9） 不得利用其关联关系损害公司利益；（10） 法律、行政法规、部门规章及本章程规定的其他忠实义务。（11） 董事违反本条规定所得的收入，应当归公司全部；给公司造成损失的，应当担当赔偿责任。4、董事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有下列勤勉（1） 应谨慎、认真、勤勉地行使公司赐予的权利，以保证公司的商业行为符合国家法律、行政法规以及国家各项经济政策的要求，商业活动不超过营业执照规定的业务范围；（2） 应公正对待全部股东；（3） 准时了解公司业务经营管理状况；（4） 应当保证准时、公正地披露信息；（5） 应当对公司定期报告签署书面确认意见。保证公司所披露的信息真实、精确     、完整。若无法保证定期报告内容的真实性、精确     性、完整性或者存在异议，应当在书面确认意见中发表意见并陈述理由，公司应当披露，公司不予披露的，董事可以直接申请披露；（6） 应当照实向监事会供应有关状况和资料，不得阻碍监事会或者监事行使职权；（7） 法律、行政法规、部门规章及本章程规定的其他勤勉义务。5、 董事连续两次未能亲自出席，也不托付其他董事出席董事会会议，视为不能履行职责，董事会应当建议股东大会予以撤换。6、 董事可以在任期届满前提出辞职。董事辞职应当向董事会提交书面辞职报告。董事会将在2日内披露有关状况。如因董事的辞职导致公司董事会低于法定最低人数时，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法规、部门规章和本章程规定，履行董事职务。除前款所列情形外，董事辞职自辞职报告送达董事会时生效。267、 董事辞职生效或者任期届满，应向董事会办妥全部移交手续，其对公司担当的忠实义务，在任期结束后并不当然解除，在半年内仍然有效。董事对公司商业隐秘保密的义务在其任期结束后仍旧有效，直至该隐秘成为公开信息。其他义务的持续期间应当依据公正原则决定，视大事发生与离任之间时间的长短，以及与公司的关系在何种情况和条件下结束而定。8、 未经本章程规定或者董事会的合法授权，任何董事不得以个人名义代表公司或者董事会行事。董事以其个人名义行事时，在第三方会合理地认为该董事在代表公司或者董事会行事的状况下，该董事应当事先声明其立场和身份。9、 董事执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当担当赔偿责任。10、 公司设立独立董事。独立董事应依据法律、行政法规及部门规章的有关规定执行。独立董事对公司及全体股东负有诚信与勤勉义务。独立董事应按照相关法律、法规、公司章程的要求，认真履行职责，维护公司整体利益，尤其要关注中小股东的合法权益不受损害。独立董事应独立履行职责，不受公司主要股东、实际把握人、以及其他与上市公司存在利害关系的单位或个人的影响。独立董事应当确保有足够的时间和精力有效地履行独立董事的职责，公司独立董事至少包括一名具有高级职称或注册会计师资格的会计专业人士。独立董事每届任期三年，任期届满可以连选连任，但连续任期不得超过六年。独立董事连续三次未亲自出席董事会会议，视为不能履行职责，董事会应当建议股东大会予以撤换。下列人员不得担当独立董事：（1） 在公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系；直接或间接持有公司已发行股份1%以上或者是公司前十名股东中的自然人股东及其直系亲属；（2） 在直接或间接持有公司已发行股份5%以上的股东单位或者在公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲