资产管理公司结构化融资产品方案模版

/资产管理公司结构化融资产品方案模版简介资产管理公司（AssetManagementCompany，AMC）通过创新金融产品和服务，为资金方和融资方提供各种金融服务，其中最广为人知的融资服务之一为结构化融资。本文将重点介绍AMC在提供结构化融资方面的一个常见的产品方案模版，为读者提供概念性和实践性的参考。产品概述结构化融资产品是一种通过将贷款组合成一系列各具特定风险和回报特征的证券,来满足投资者的不同风险偏好和回报要求的产品。结构化融资产品的风险和回报与传统的债券投资不同，它不仅仅基于金融产品自身的优点，更提供了投资框架的优势：首先，结构化融资产品通常具有不同层级的证券，每个证券层级有不同的优先权和回报要求，同时，其还具有特定的保证机制；其次，资产可以投资于非常规资产和领域，例如，它可以是基础设施或房地产租赁的投资组合等，这打开了新的资产类别和资产组合的机会；第三，结构化产品通常以长期的合同形式出售，这为融资方提供了长期的资金来源，同时，它们也为投资者提供了可预见的现金流和回报。产品名称结构化融资产品通常以一个描述性的名称命名，以便清楚地传达产品的性质和特点。例如，“资源灰鹤结构化融资产品”、“绿色能源结构化融资产品”、“原油衍生品定向增发产品”等。投资者类型AMC的结构化融资产品通常面向的是机构投资者，例如保险公司、养老基金、信托公司等，这些机构投资者的投资资金规模相对较大，能够接受一定程度的风险，且拥有专业的投资人员和投资管理系统。投资标的为了构建一个有吸引力、合理的结构化融资产品，AMC需要明确资产的具体种类和数量。这些投资标的可以是不动产、基础设施项目、股权、债务股权等各种类型的资产。为了规避投资风险，AMC通常会将所投资标的进行组合，以达到投资组合多样化的目的。证券化方案在结构化融资产品中，AMC需要创建一系列证券以满足不同投资者的不同风险偏好和回报要求，包括证券的结构（例如，“单层”或“多层”）和运作方式，以及每种证券的定价和期限。证券的种类包括信托受益证券（TrustBeneficiarySecurities，TBS）、证券化贷款债券（CollateralizedLoanObligations，CLOs）、商业抵押贷款证券（CommercialMortgage-backedsecurities，CMBSs）等等。投资期限和收益分配AMC的结构化融资产品通常会规定一定的投资期限来满足不同投资者的需求。此外，AMC还需明确投资产品的收益分配方式、回报计算方法等内容，以确保投资者满意度。风险控制与管理在提供结构化融资产品时，AMC还需要针对产品所涉及的各种风险进行严格的风险控制和管理。具体的风险包括市场风险、信用风险、流动性风险等。为了规避这些风险，在设计和管理过程中，需要建立有效的风险管理和控制机制，例如建立多项风险评估、建立投资组合的风险管理和监控系统等。产品流程结构化融资产品的流程如图所示：结构化融资产品流程结构化融资产品流程对于AMC来说，主要的流程包括：与融资方达成意向；制定投资策略，确定投资标的、证券化方案以及风险控制策略等；融资方提交财务和业务信息，AMC对其进行尽职调查；开展内部评审，确定组合证券的定价和期限、收益分配计划等；推出产品，并邀请机构投资者进行投资；管理和监控投资组合的风险和回报。结论结构化融资产品作为一种专业的融资工具，能够满足不同类型的企业和机构投资者对于资本和长期融资的需求，同