期货从业资格之期货基础知识题库附答案（考点题）

期货从业资格之期货基础知识题库附答案（考点题）

单选题（共50题）1、有关期货与期货期权的关联，下列说法错误的是（）。A.期货交易是期货期权交易的基础B.期货期权的标的是期货合约C.买卖双方的权利与义务均对等D.期货交易与期货期权交易都可以进行双向交易【答案】C2、当沪深300指数期货合约1手的价值为120万元时，该合约的成交价为（）点。A.3000B.4000C.5000D.6000【答案】B3、标准仓单充抵保证金的，期货交易所以充抵日()该标准仓单对应品种最近交割月份期货合约的结算价为基准计算价值。A.前一交易日B.当日C.下一交易日D.次日【答案】A4、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元／吨，卖出平仓时的基差为-50元／吨，该工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。大豆期货的交易单位是10吨/手。A.盈利3000B.亏损3000C.盈利1500D.亏损1500【答案】A5、2月1日，某期货交易所5月和9月豆粕期货价格分别为3160元／吨和3600元／吨，套利者预期价差将缩小，最有可能获利的是（）。A.同时买入5月份和9月份的期货合约，到期平仓B.同时卖出5月份和9月份的期货合约，到期平仓C.买入5月份合约，卖出9月份合约，到期平仓D.卖出5月份合约，买入9月份合约，到期平仓【答案】C6、某投资者开仓卖出10手国内铜期货合约，成交价格为47000元/吨，当日结算价为46950元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为5%（铜期货合约的交易单位为5吨/手，不计手续费等费用）。该投资者当日交易保证金为（）元。A.117375B.235000C.117500D.234750【答案】A7、关于期货交易与远期交易的说法，以下正确的是（）。A.远期合约与期货合约都具有较好的流动性，所以形成的价格都是权威价格B.两者信用风险都较小C.交易均是由双方通过一对一谈判达成D.期货交易是在远期交易的基础上发展起来的【答案】D8、基本面分析方法以供求分析为基础,研究价格变动的内在因素和根本原因,侧重于分析和预测价格变动的（）趋势。A.长期B.短期C.中期D.中长期【答案】D9、某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B10、以下关于K线的描述中，正确的是()。A.实体表示的是最高价与开盘价的价差B.当收盘价高于开盘价时，形成阳线C.实体表示的是最高价与收盘价的价差D.当收盘价高于开盘价时，形成阴线【答案】B11、点价交易之所以使用期货价格计价基础，是因为（）.A.交易双方都是期货交易所的会员B.交易双方彼此不了解C.交易的商品没有现货市场D.期货价格被视为反映现货市场未来供求的权威价格【答案】D12、在我国，4月27日，某交易者进行套利交易同时买入10手7月铜期货合约、卖出20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合约；成交价格分别为35820元／吨、36180元／吨和36280元／吨。5月10日对冲平仓时成交价格分别为35860元／吨、36200元／吨、36250元／吨时，该投资者的盈亏情况为（）。A.盈利1500元B.亏损1500元C.盈利1300元D.亏损1300元【答案】B13、在中国境内，参与金融期货与股票期权交易前需要进行综合评估的是（）。A.基金管理公司B.商业银行C.个人投资者D.信托公司【答案】C14、我国本土成立的第一家期货经纪公司是（）。A.广东万通期货经纪公司B.中国国际期货经纪公司C.北京经易期货经纪公司D.北京金鹏期货经纪公司【答案】A15、张某在某期货公司开户进行白糖期货交易。某日，张某买入白糖期货合约50手，当天白糖期货价格大幅下跌，造成张某账户的保证金余额低于期货交易所规定的最低保证金标准，于是期货公司及时通知张某追加保证金。但是，张某并没有在规定时间内追加保证金，这时，期货公司应该采取的措施是()。A.再次通知，并告知将要采取的措施B.强行平仓C.要求张某提供流动资产进行抵押，之后可以为其保留头寸D.可以强行平仓，也可以暂时保留头寸【答案】B16、某股票当前价格为88.75元。该股票期权的内涵价值最高的是（）。A.执行价格为87.50元，权利金为4.25元的看涨期权B.执行价格为92.50元，权利金为1.97元的看涨期权C.执行价格为87.50元，权利金为2.37元的看跌期权D.执行价格为92.50元，权利金为4.89元的看跌期权【答案】D17、某执行价格为1280美分的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分时，该期权为（）期权。A.实值B.虚值C.美式D.欧式【答案】A18、交易者在1520点卖出4张S&P500指数期货合约，之后在1490点全部平仓，已知该合约乘数为250美元，在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。A.盈利7500B.亏损7500C.盈利30000D.亏损30000【答案】C19、沪深300股指货的交割结算价是依据（）确定的。A.最后交易日沪深300指数最后两个小时的算术平均价B.最后交易日最后5分钟期货交易价格的加权平均价C.从上市至最后交易日的所有期货价格的加权平均价D.最后交易日的收盘价【答案】A20、某新客户存入保证金30000元，5月7日买入5手大豆合约，成交价为4000元/吨,当日结算价为4020元/吨，5月8日该客户又买入5手大豆合约，成交价为4030元/吨，当日结算价为4060元/吨。则该客户在5月8日的当日盈亏为（）元。（大豆期货10吨/手）A.450B.4500C.350D.3500【答案】D21、某投资者以2100元／吨卖出5月大豆期货合约一张，同时以2000元／吨买入7月大豆合约一张，当5月合约和7月合约价差为（）时，该投资人获利。A.150B.120C.100D.-80【答案】D22、国债期货理论价格的计算公式为()。A.国债期货理论价格=现货价格+持有成本B.国债期货理论价格=现货价格-资金占用成本-利息收入C.国债期货理论价格=现货价格-资金占用成本+利息收入D.国债期货理论价格=现货价格+资金占用成本+利息收入【答案】A23、在期货行情分析中，开盘价是当日某一期货合约交易开始前（）分钟集合竞价产生的成交价。A.3B.5C.10D.15【答案】B24、芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货合约的丽值为10万美元，当报价为98-175时，表示该合约的价值为（）美元。A.981750B.56000C.97825D.98546.88【答案】D25、某投资者以4010元/吨的价格买入4手（10吨／手）大豆期货合约，再以4030元/吨的价格买入3手该合约；当价格升至4040元/吨时，又买入2手；当价格升至4050元/吨时，再买入1手。若不计交易费用，期货价格高于（）元/吨时，该交易者可以盈利。A.4010B.4020C.4026D.4025【答案】C26、一张3月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权，如果其标的玉米期货合约的价格为350美分/蒲式耳，权利金为35美分/蒲式耳，其内涵价值为（）美分/蒲式耳。A.30B.0C.-5D.5【答案】A27、某交易者以100美元/吨的价格买入12月到期，执行价格为3800美元/吨的铜看跌期权，标的物铜期权价格为3650美元/吨，则该交易到期净收益为（）美元/吨。（不考虑交易费用）。A.100B.50C.150D.O【答案】B28、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（）。（不计交易费用）A.随着标的物价格的大幅波动而增加B.最大为权利金C.随着标的物价格的下跌而增加D.随着标的物价格的上涨而增加【答案】B29、沪深300股指期货合约的最低交易保证金是合约价值的（）。A.8％B.5％C.10％D.12％【答案】A30、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别是2830点和2870点，则该交易持仓盈亏为（）元。A.30000B.-90000C.10000D.90000【答案】A31、10月18日，CME交易的DEC12执行价格为85美元/桶的原油期货期权，看涨期权和看跌期权的权利金分别为8．33美元/桶和0．74美元/桶，当日该期权标的期货合约的市场价格为92．59美元/桶，看涨期权的内涵价值和时间价值分别为（）。A.内涵价值=8.33美元/桶，时间价值=0.83美元/桶B.时间价值=7.59美元/桶，内涵价值=8.33美元/桶C.内涵价值=7.59美元/桶，时间价值=0.74美元/桶D.时间价值=0.74美元/桶，内涵价值=8.33美元/桶【答案】C32、某投机者买入CBOT30年期国债期货合约，成交价为98-175，然后以97-020的价格卖出平仓，则该投机者（）。A.盈利1550美元B.亏损1550美元C.盈利1484.38美元D.亏损1484.38美元【答案】D33、套期保值是指企业通过持有与其现货头寸方向（）的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。A.相反B.相关C.相同D.相似【答案】A34、某投机者卖出2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0．006835美元／日元，半个月后，该投机者将2张合约买入对冲平仓，成交价为0．007030美元／日元。则该笔投机的结果是（）美元。A.盈利4875B.亏损4875C.盈利5560D.亏损5560【答案】B35、某交易者以2.87元/股的价格买入一份股票看跌期权，执行价格为65元/股；该交易者又以1.56元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为65元/股。（合约单位为100股，不考虑交易费用）A.494元B.585元C.363元D.207元【答案】D36、下列属于上海期货交易所期货品种的是（）。A.焦炭B.甲醇C.玻璃D.白银【答案】D37、某投机者2月10日买入3张某股票期货合约，价格为47.85元/股，合约乘数为5000元。3月15日，该投机者以49.25元/股的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他费用的情况下，其净收益是（）元。A.5000B.7000C.14000D.21000【答案】D38、某日本投资者持有一笔人民币资产组合，需要对冲汇率风险，假设该投资者选择3个月期人民币兑美元的远期合约与3个月期美元兑日元远期合约避险。则该投资者应该（）。A.卖出人民币兑美元远期合约，卖出美元兑日元远期合约B.买入人民币兑美元远期合约，卖出美元兑日元远期合约C.买入人民币兑美元远期合约，买入美元兑日元远期合约D.卖出人民币兑美元远期合约，买入美元兑日元远期合约【答案】A39、1月中旬，某化工企业与一家甲醇贸易企业签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该化工厂交付2000吨甲醇。该贸易企业经过市场调研，认为甲醇价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购甲醇成本上升，该贸易企业买入5月份交割的甲醇期货合约200手（每手10吨），成交价为3500元/吨。春节过后，甲醇价格果然开始上涨，至3月中旬，价差现货价格已达4150元/吨，期货价格也升至4080元/吨。该企业在现货市场采购甲醇交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值该贸易企业所做的是（）。A.卖出套期保值B.买入套期保值C.交叉套期保值D.基差交易【答案】B40、某交易者以8710元／吨买入7月棕榈油期货合约1手，同时以8780元／吨卖出9月棕榈油期货合约1手，当两合约价格为()时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。A.7月8880元／吨，9月8840元／吨B.7月8840元／吨，9月8860元／吨C.7月8810元／吨，9月8850元／吨D.7月8720元／吨，9月8820元／吨【答案】A41、某投机者买入CBOT30年期国债期货合约，成交价为98-175，然后以97-020的价格卖出平仓，则该投机者（）。A.盈利1550美元B.亏损1550美元C.盈利1484.38美元D.亏损1484.38美元【答案】D42、在外汇风险中，最常见而又最重要的是（）。A.交易风险B.经济风险C.储备风险D.信用风险【答案】A43、某日，中国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.83元人民币，现有人民币10000元，按当日牌价，大约可兑换（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B44、某套利交易者使用限价指令买入3月份小麦期货合约的同时卖出7月份小麦期货合约，要求7月份期货价格高于3月份期货价格20美分/蒲式耳，这意味着（）。A.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行B.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或小于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行C.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或大于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行D.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差大于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行【答案】C45、关于交割等级，以下表述错误的是（）。A.交割等级是指由期货交易所统一规定的、允许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级B.在进行期货交易时，交易双方无须对标的物的质量等级进行协商，发生实物交割时按交易所期货合约规定的质量等级进行交割C.替代品的质量等级和品种，一般由买卖双方自由决定D.用替代品进行实物交割时，需要对价格升贴水处理【答案】C46、在8月和12月黄金期货价格分别为940美元/盎司和950美元/盎司时，某套利者下达“买入8月黄金期货，同时卖出12月黄金期货，价差为10美元/盎司”的限价指令，（）美元/盎司是该套利者指令的可能成交价差。A.小于10B.小于8C.大于或等于10D.等于9【答案】C47、某香港投机者5月份预测大豆期货行情会继续上涨，于是在香港期权交易所买入1手（10吨／手）9月份到期的大豆期货看涨期权合约，期货价格为2000港元／吨，期权权利金为20港元／吨。到8月份时，9月大豆期货价格涨到2200港元／吨，该投机者要求行使期权，于是以2000港元／吨买入1手9月大豆期货，并同时在期货市场上对冲平仓。那么，他总共盈利（）港元。A.1000B.1500C.1800D.2000【答案】C48、下列不是会员制期货交易所的是（）。A.上海期货交易所B.大连商品交易所C.郑州商品交易所D.中国金融期货交易所【答案】D49、某投资者买入的原油看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶，而原油标的物价格为12.90美元/桶。此时，该投资者拥有的看跌期权为（）期权。A.实值B.虚值C.极度实值D.极度虚值【答案】B50、由于结算机构代替了原始对手，使得期货交易的（）方式得以实施。A.对冲平仓B.套利C.实物交割D.现金结算【答案】A多选题（共20题）1、会员制期货交易所会员资格取得的主要渠道有（）。A.缴纳会费取得B.以交易所发起人身份取得C.接受发起人或其他会员资格转让D.依据期货交易所的规则取得【答案】BCD2、期货市场基本面分析更关注影响期货价格变化的（）。A.宏观因素B.产业因素C.行业因素D.价格趋势【答案】ABC3、关于股指期货套期保值的说法，正确的有（）。A.套期保值效果与套期保值比率有关B.保值资产可以是股票组合或单只股票C.一般可以完全消除市场价格波动的风险D.一般是交叉套期保值【答案】ABD4、下列对于期转现交易的描述，正确的是（）。A.期转现可以保证期货与现货市场风险同时锁定B.持有方向相反合约的会员申请由交易所代为平仓，并按协议价格交换与期货合约标的物数量相当、品种相同的标准仓单C.商定平仓价和交货价的差额如果小于交割费用、仓储费和利息以及货物的品级差价之和，那对期转现双方都有利D.期转现等同于“平仓后购销现货”【答案】AC5、期货公司应对营业部实行统一（）。A.财务管理及会计核算B.资金调拨C.风险管理D.结算【答案】ABCD6、适合用货币互换进行风险管理的情形有（）A.国内企业持有期限为5年的日元负债B.国内企业持有期限为3年的欧元负债C.国内企业投标海外欧元项目，3个月后公示中标结果D.国内金融机构持有期限为3年的美元债券【答案】ABCD7、在国际市场，基于短期利率的代表性利率期货品种有（）。A.3个月银行间欧元拆借利率期货B.3个月英镑利率期货C.3个月欧洲美元期货D.各国国债期货【答案】AB8、持续形态通常包括（）。A.三角形态B.矩形形态C.旗形形态D.圆弧底【答案】ABC9、下列情况能够进行股指期货期现套利的是（）。A.实际的股指期货价格高于理论价格B.实际的股指期货价格低于理论价格C.实际的股指期货价格等于理论价格D.以上均不对【答案】AB10、期货交易者根据进入期货市场的目的不同，可分为（）和（）。A.套期保值者B.投机者C.个人D.会员【答案】AB11、（），将使买入套期保值者出现亏损。A.正向市场中，基差变大B.正向市场中，基差变小C.反向市场中，基差变大D.反向市场中，基差变小【