商业金融银行的业务概述

第四章金融机构第四章金融机构第一节金融机构概述第二节商业银行概述第三节商业银行的业务第四节商业银行的经营与管理本节课的主要问题（1）商业银行的中间业务有哪些？（2）商业银行的表外业务有哪些？（3）商业银行的经营原则是什么？（4）商业银行的资产负债管理及风险管理相关概念：中间业务、表外业务、不良贷款第三节商业银行的业务一、商业银行的资产负债表二、商业银行的资本及负债业务三、商业银行的资产业务四、商业银行的中间业务五、商业银行的表外业务工商银行营业收入

（人民币百万元）工行利息净收入工行非利息收入

（人民币百万元）工行手续费及佣金收入中间及表外业务——未列入商业银行的资产负债表但均影响银行利润的业务。二者有联系，但又有区别四、商业银行的中间业务middlemanbusinessrisk-freebusiness无风险业务——不需要运用商业银行自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务。中间业务的特点不增加银行的资金来源，也不需要占用银行资金的业务，银行从中收取手续费。1.结算类业务2.代理类业务3.信息咨询类业务4.其他租赁业务——由银行垫付资金，购买商品后再出租给承租人，并以租金的形式收回资金的业务。50年代兴起于美国，60年代在西欧和日本得到广泛普及，现已成为国际性业务。租赁范围小到耐用消费品、办公室设备；大到机器设备、飞机、油轮甚至整座工厂、核电站。五、商业银行表外业务OBS

off-balancesheetactivities资产负债表以外的业务广义的表外业务既包括传统的中间业务（又称无风险业务），又包括一些有风险的业务。狭义的表外业务特指有风险的表外业务。表外业务的特点——虽然不在资产负债表中反映，但是与表内业务关系密切，在一定条件下可以转化为表内业务。或有资产、或有负债收益较大、风险较大工行的表外业务衍生金融工具贷款销售（信贷资产证券化）信贷承诺工行金融衍生工具工行信贷承诺贷款承诺

creditcommitment——银行将在正式的有效期内按照约定的金额、利率，随时应客户的要求提供贷款。银行按一定比例收取承诺费。中间和表外业务

——美国花旗银行的生财之道存贷业务带来的利润占总利润的20%，承兑、资信调查、企业信用等级评估、资产评估业务、个人财务顾问业务、远期外汇买卖、外汇期货、外汇期权等中间和表外业务却为其带来了80%的利润。表外业务的风险：

巴林银行的破产与金融衍生产品/f/201002/e75f1146-1728-4fa8-a2e4-c90517d0d4f5.shtml商业银行的变化商业银行

过去目前资金来源

活期存款为主各种存款及借入资金主要业务存、贷款存贷款及金融服务主要功能间接融资间接融资利润主要来源存贷利差存贷利差及服务收益监管机构中央银行中央银行为主第四节商业银行的经营与管理一、商业银行的经营原则二、商业银行的资产负债管理三、商业银行的风险管理一、商业银行的经营原则

1.安全性：Safety——避免经营风险，保证信贷资金的安全性。原因：资本金较少经营对象特殊2.流动性

Liquidity——银行能够随时满足客户提取现金，提供必要的贷款等方面要求的能力。原因：资金流动频繁收支事前无法准确预测流动性要求具有刚性诺森罗克银行流动性危机/v_show/id_XODYwMDAyMA==.html3.盈利性

Yield——商业银行获得利润的能力。4.“三性”原则之间的关系

——既统一又矛盾的关系统一性：流动性与安全性是统一的。矛盾性：安全性、流动性这两者与盈利性难以同时实现。银行需要三者兼顾。安全性是追求赢利性的基础，流动性是实现安全性的手段，而追求赢利性是银行自身经营目标的要求。应该在保持安全性与流动性的基础之上追求盈利。二、商业银行的资产负债管理1.资产管理理论

assetmanagement20世纪60年代以前——以银行资产的安全性和流动性为管理重点，通过对资产结构的恰当安排来实现“三性”原则。（1）商业性贷款理论

TheCommercialLoanTheory——真实票据理论18世纪开始——贷款应该投向商业的短期流动资金，而且必须有真实的商业票据作为抵押或贴现。（2）转换理论

TheShift-abilityTheory美国莫尔顿1918年——将一部分资金投资于可转换性强的证券上同样可以保持银行资金的流动性。（3）预期收入理论

TheAnticipatedIncomeTheory美国普鲁克诺1949年——银行应依据借款人的预期收入情况安排贷款的发放。2.负债管理理论

LiabilityManagement20世纪60年代——以银行负债的流动性和盈利性为管理重点，通过“主动负债”来实现“三性”原则。优点协调了盈利性和流动性增强了银行资金实力缺点提高融资成本增加经营风险和经济风险3.资产负债管理理论

Asset-LiabilityManagement20世纪70年代末——商业银行应通过资产结构、负债结构的共同调整，实现“三性”之间的均衡。如：资产负债比例管理资产负债比例管理——通过建立一系列的指标体系来约束资金运营的管理方法。我国商业银行的资产负债管理中国人民银行决定，从1998年1月1日起，取消对国有商业银行的贷款限额控制，实行资产负债比例管理，标志我国从此已全面开始对商业银行实行资产负债比例管理。资本充足率不得低于8%，贷款余额与存款余额的比例不得超过75%，流动性资产余额与流动性债务余额的比例不得低于25%，对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过10%，向股东提供贷款余额不得超过股东已缴股金的100%.三、商业银行的风险管理商业银行风险——在经营过程中由于各种不确定因素存在，而使其遭受损失的可能性。金融危机下的花旗银行

2007年上半年开始，美国抵押贷款开始浮出水面，随后次贷危机全面爆发，并迅速席卷整个世界，成为全球性金融危机。受金融危机的影响，美国金融业巨头花旗银行陷入困境。2009年3月5日纽约股市的交易中，花旗的股价自1986年上市以来首次跌破每股1美元，曾经傲视全球的花旗股票如今沦为垃圾股。在2006年下半年，也就是次贷危机爆发前夕，花旗集团的股价曾经达到每股55.70美元，公司的市值高达2772亿美元。两年后的2009年3月5日，公司的市值只剩下55.96亿美元，缩水幅度达到了98％。根据彭博的数据统计，花旗集团目前在全球银行业的市值排名已降至第184名。因为在金融危机中损失惨重，花旗集团过去5个季度的净亏损额高达375亿美元。1.商业银行风险的分类2004年《巴塞尔新资本协议》信用风险：违约风险，债务人的违约行为导致贷款等资产无法按期足额收回本金和利息从而造成损失的可能性。市场风险操作风险其他风险2.商业银行贷款信用风险管理五级分类正常0%关注<5%次级30%-50%可疑50%-75%损失75%-100%不良贷款工行五类贷款情况工行不良贷款情况本章重点1.商业银行的经营模式2.商业银行的组织结构3.银行资本的分类4.资本充足率5.贴现付款额的计算6.中间业务7.表外业务8.商业银行的经营原则年度工作总结汇报ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托业务发展与创新研究上海国际信托投资有限公司王信举目录信托业务发展现状研究01信托业务创新研究——两项导致信托业务突破性发展的重大革新02信托业务创新案例分析03信托业务发展现状研究一般理解政策与法律环境发展现状一般特点发展桎梏信托的一般理解以信为本以诚治业诚即真诚、诚实，信即守承诺、讲信用，讲诚信就是要守诺、践约、无欺。如果有人要问英国人在法学领域取得的最伟大、最独特的成就是什么，那就是历经数百年发展起来的信托理念…这不是因为信托体现了基本的道德原则，而是因为它的灵活性，它是一种具有极大弹性和普遍性的制度。——英国法学家梅特兰信托的应用范围可与人类的想像力相媲美。——美国信托法权威斯科特信托的一般理解贯通货币市场、资本市场和产业投资的独特优势最好的非IPO投资银行业务平台信托制度框架下突出的财产管理功能和资金融通功能政策与法律环境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度体系的基本法《信托投资公司管理办法》（2002.6）——信托投资公司的经营管理规范《信托投资公司资金信托业务管理暂行办法》（2002.7）——信托主体业务的规范分类监管办法即将出台，诸多单项条例即将出台——信托证券专用帐户、信托公司及业务信息披露、房地产信托、信托公司治理指引、内控指引和信托核算等政策与法律环境监管思路逐步明晰信托公司分类监管原则、属地监管原则协调规划，统一监管尚需加强发展现状目前重新登记后的信托公司共59家，截至6月底，信托从业人员4600人近三年来，集合资金信托计划1053个，大部分获得了成功，信托公司接受管理的信托财产总额已近2000亿元人民币。84%的信托财产为资金信托，财产信托业务开始呈现良好的发展态势。——银监会非银部主任高传捷，中国长沙信托论坛(2004.10）一般特点由单一信托到集合信托由资金信托向财产信托过渡运用范围由单一领域到多领域运用工具由单一向多种工具相结合发展桎梏信托登记信托税收信托会计信托业务创新研究两项导致信托业务突破性发展的重大革新信托内部信用增级信托制度框架下的所有权解析内部信用增级外部信用增级由第三方提供信用担保，提供者包括政府、专业保险公司、金融机构、大型企业的财务公司等，增级工具主要有：政府承诺函、保险、企业担保、现金抵押帐户和信用证等。信托内部信用增级利用基础资产产生的部分现金流来实现,可避免利用外部信用增级工具较容易受信用增级提供者信用等级下降风险的影响的风险。增级工具主要有：构建优先/次级结构、利差帐户和超额抵押等。优先/次级结构就是根据一定的原则和需求，将信托或资产支撑的证券产品的收益权分为不同信用品质的档级，不同档级的受益权承担风险、享有利益及利益分配或退出的顺序有区别。内部信用增级——构建优先/次级结构遵照风险和收益相匹配的原则，通过组合策略，向选择不同风险-收益结构特征的投资者分配不同现金流的结构化设计，能保证不同层次受益权对应的现金流汇总能够复原为项目整体的现金流，摆脱了项目本身性质以及外部信用担保的制约，而仅仅依赖于项目自身权利和义务的重新分配就能在最大程度上保障优先收益的实现。可保障那些偏好于稳定收益的投资者能够在总体收益状况不是太好的情况下也能获得较稳定收益，同时使风险偏好型投资者在总体收益情况较差时自愿让渡财产以补贴保本型投资者，而在总体收益较好时获得独享较高收益的权利。信托制度框架下的所有权解析英美法系和大陆法系所有权制度的基本涵义中国信托法律框架下的所有权概念简析信托业务创新案例研究某国企国有股权退出信托解决方案华融资产管理公司不良资产证券化项目某酒店式公寓收购项目信托解决方案某国企改革信托解决方案项目情况根据有关部门对某大型国有企业进行资产重组的指示，经方案慎重比选，该企业欲将其下属某子公司通过信托方式转让，转让资金作为重组基金，从而实现国有资产在该公司的退出。经研究，决定发起集合资金信托计划，用于受让该企业持有的下属公司的股权。信托计划分别向优先投资者、普通投资者和战略投资者募集，并重组董事会和监事会，选聘经营者，同时在信托计划项下设立特别委员会（由部分普通投资者和战略投资者根据投资规模的大小派员参加的投资人代表大会组织）以应对公司经营过程中出现的重大以外问题。

某国企改革信托解决方案简要分析本项目的最大特点是创造性地运用了信托法律框架下的所有权的可分拆性和内部信用增级来探索国有企业改革之路。同时，该项目通过改组董事会和监事会，选聘经营者（职业经理人），对经营者进行业绩考核，并在信托计划项下设计特别委员会，以应对公司经营过程中出现的意外及重大事项的决策，创造性地将信托框架下的公司治理结构予以完善，同时满足了市场上各类投资者的收益及风险预期。华融不良资产证券化项目项目情况2003年6月,华融资产管理公司将涉及全国22个省市256户企业的132.5亿元人民币债权资产组成一个资产包，委托给中信信托设立财产信托，期限为3年，优先级受益权的预计收益率为4.17%。信托设立后，华融将全部信托受益权分为优先级受益权和次级受益权，其中10亿元优先受益权主要转让给机构投资者。华融拥有全部次级受益权，收益超过4.17%的部分全部归华融所有。中诚信国际评级公司预测，华融公司132.5亿元资产包未来处置产生的AAA级现金流可达12.07亿元。华融不良资产证券化项目华融资产管理公司(委托人)中信信托（受托人）机构投资者132.5亿元债权委托华融资产管理公司（受益人）委托优先受益权转让委托处置非货币性信贷资产10亿元优先受益权转让享有劣后受益权中诚信评级AAA级，产生12.07亿元现金流优先受益权预期收益率为4.17%注：上述图表根据该产品宣传资料构画。华融不良资产证券化项目简要分析该项目利用资产证券化和信托的基本原理，借鉴了基础资产风险隔离机制、现金流包装技术、以特定资产为支撑的投资合同、表外处理、优先级/次级交易信用增级模式等资产证券化思路，通过华融公司向投资者转让信托项下的优先级受益权方式，创造性地吸引社会资金参与不良资产处置，获得了加快资产变现进度，提前收回不良资产处置收入良好效果。某酒店式公寓收购项目项目情况A公司拟承债式收购B