保险业务学导论

保险与保险学一般意义上，保险即多数单位或个人为了保障其经济生活的安定,在参与分担少数成员因偶发的特定危险事故所致损失的补偿过程中形成的互助共济的分配关系。简言之,保险本质是指在参与分担损失补偿的单位或个人之间形成的一种分配关系。

《中华人民共和国保险法》：本法所称保险，是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。

保险学保险学是研究市场经济条件下风险损失补偿机制及其运动规律的一门独立学科。保险学是一门研究保险及保险相关事物运动规律的经济学科。它涉及的领域是多元化的，包括金融学、法学、医学、数学、经济学以及自然科学。保险学是研究对自然灾害、意外事故造成的财产损失和人身伤亡，运用保险方式，组织分摊补偿而形成的特定的经济关系的科学。保险学的四个特性跨学科性。保险学是一门社会科学和自然科学相互交叉的综合管理科学。领域广泛性。保险学所研究内容涉及面非常广泛，社会生产的各个环节、各行各业都需要保险。保险工作人员要与各种自然灾害和意外事故打交道，还要配合各部门搞好防灾防损工作。法律保障性。保险合同的订立和履行都以民法和合同法为依据，涉外的保险业务还与国际私法、国际商法和海商法有着密切关系。应用实践性。保险学主要是一门应用学科。第一章导论1.风险概述2.风险管理与保险1.保险产生的原因—风险概述人祸撞车天灾冰雹人类病死意外事故受伤1/3溺水死亡1/5000车祸1/12骑自行车死于车祸1/130000行走时被撞死1/40000吃东西噎死1/160000死于突发事件1/2900死于飞机失事1/250000死于车祸1/5000被空中坠落物砸死1/290000死于火灾1/5000触电死亡1/350000被谋杀1/11000死于浴缸中1/1000000自杀（女性）1/20000坠落床下而死1/2000000自杀（男性）1/5000被动物咬死1/2000000坠落死亡1/20000被龙卷风刮走摔死1/200000死于工伤1/26000冻死1/3000000意外事故具有社会性，因此死亡概率会变化1.1风险的含义日常生活中的风险与保险理论中的风险是不同的概念。保险领域中的风险是一种客观存在的、损失的发生具有不确定性的状态，这一概念包含以下几层含义：

（1）不确定的损失才是风险(偶然性)

（2）

风险损失是指经济损失(灾害性)

（3）

风险虽可说是一种主观感受，但本质上是客观的（客观性）需要强调的是，风险是伴随着人类活动的展开而展开的，也就是说保险风险具有明显的社会性。

1.2风险的结构风险的结构即风险的要素，这些要素的共同作用决定了风险的存在。风险要素包括三部分：即风险因素(hazard)、风险事故(peril)与风险损失(loss)。

风险因素

风险事故

风险损失风险三者之间存在因果关系，即风险因素引发风险事故，而风险事故导致损失。

风险因素风险事故损失的可能风险增加或产生引起即111.2.1风险因素风险因素是指引起或增加风险事故发生的机会，或扩大损失严重程度的原因和条件。它是导致风险发生的潜在原因，只有风险因素的存在，才有风险发生的可能性。风险因素一般分为三种：实质性风险因素（物理性能和化学性质）道德性风险因素（居心不良，故意）

心理性风险因素（主观上的疏忽或过失）

1.2.2风险事故风险事故是指可能引起人身伤亡或财产损失的事件，是造成风险损失的直接原因，又是风险因素所诱发的直接后果。风险事故并不是指风险损失本身，但是针对风险事故积极的防灾防损则有利于减少风险损失。风险频率亦损失频率：指在一定时期内，一定规模的危险单位可能发生损失的次数。1.2.3风险损失保险领域中的风险损失是指由于自然灾害或意外事故所造成的经济价值的减少、灭失以及额外费用的增加。风险损失的勘查与评估是保险活动的重要内容。风险损失主要包括财产损失、收入损失、责任损失、费用损失四类。损失频率=损失发生次数/危险单位总量×100%损失程度=损毁价值/危险标的总价值量×100%

损失的两种形态在保险实务中，一般将损失分为两种形态：直接损失和间接损失。直接损失是指风险事故导致的财产本身损失和人身伤害，这类损失又可称为实质损失；间接损失则是指由直接损失而引起的其他损失，包括：额外费用损失、收入损失和责任损失等。风险结构举例酒驾→撞车→车坏损失5万元暴雨→过量雨水玉米受灾→减产50%学习不认真→考试不及格→补考饮酒过度→肝病→医药费1.3风险的特征从保险学角度看，客观件、偶然性、可变性、可测性、危害性是保险风险的主要特征。风险整体的客观必然性风险个体的偶然性风险趋势的可变性风险集合的可测性风险结果的社会危害性除上述基本特征以外，风险还具有损失的不可逆性及投机性等特征。

1.4风险的分类随着社会生产发展和科技进步，风险的范围不断扩大，风险的种类日益增多，依据不同的标准，可以把风险分成许多种类。一般的分类都是不好穷尽的，应选择需要的分类

1.4.1按风险的性质分类

按风险的性质，风险可分为纯粹风险和投机风险两大类。纯粹风险(PureRisk)指那些只有损失机会而没有获利可能的风险。投机风险(SpeculativeRisk)指那些既有损失机会，又有获利可能的风险。人们通常既面临着纯粹风险，又面临着投机风险，而且同一个风险可能兼有纯粹风险和投机风险双重性质。大多数纯粹风险是可以保险的风险，即可保风险，而大多数投机风险是不可保风险。

1.4.2按风险产生的原因分类

按风险产生的原因，风险可分为自然风险、社会风险和技术风险。

自然风险自然风险指由于自然界的异常变化所致损失的可能性，如洪水、地震、干旱、冰雹、雪灾等自然界的风险。广义的说，人体内在及外界影响所致疾病或伤害，以及各种意外事故造成的财产、人身损害，由于与人类的主观行为无关，是纯粹无意或无奈的，这也可称为是自然风险。所以可以说自然风险是由内生变量所致损失的可能性。

社会风险与技术风险社会风险伴随着人类社会行为的变化、制度的重新安排、甚至是政权的更迭而产生的损害可能性。社会风险的最高形式是政治风险，它通常由法律的更改、新政令的颁布与实施、政权的更替等政治活动引起。技术风险是指伴随着科学技术的升级及由此带来的生产、生活方式的改变而发生的损害可能性。

1.4.3按风险损害对象分类

按损害对象，风险可分为财产风险、人身风险、责任风险和信用风险。财产风险指导致财产毁损、灭失和贬值的风险。人身风险指生、老、病、残、死、失业等导致人身伤害或影响健康的风险。责任风险指对他人所遭受的人身伤害或财产损失依法应负的法律赔偿责任或未履行契约所致对方受损应负的合同赔偿责任。1.4.4其他分类（1）依据风险产生的社会环境不同分为：静态风险、动态风险（2）依据产生风险的行为分为：基本风险、特定风险（3）从风险管理的角度分为：可分散风险、不可分散风险（4）依据风险能否为保险人承保分为：可保风险、不可保风险（1）静态风险、动态风险依据风险产生的社会环境不同，可以把风险分为静态风险与动态风险静态风险是指在社会经济正常的情况下，由于自然力的不规则变化或人们的过失行为所致损失或损害的风险。动态风险是指由于社会经济、政治、技术以及组织等方面发生变动所致损失或损害的风险。（2）基本风险、特定风险基本风险是指非个人行为引起的风险。它对整个团体乃至整个社会产生影响，而且是个人无法预防的风险。特定风险是指个人行为引起的风险。它只与特定的个人或部门相关，而不影响整个团体和社会。（3）可分散风险、不可分散风险

可分散风险也被称为非系统性风险，是指可以通过多样化策略降低或规避的风险。不可分散风险也被称为系统性风险，是指无法通过多样化而降低的风险。2风险管理与保险

防治水患，修大坝防止窃贼，安防盗门2.1风险管理概述风险管理的概念风险管理的目标风险管理的基本程序

2.1.1风险管理的概念说法1：风险管理是经济单位通过对风险的认识、测量和分析，以最小的成本取得最大安全保障的管理方法。说法2：风险管理一个组织或个人为了降低风险的负面影响而进行决策和实施的过程。2.1.2风险管理的目标

风险管理目标有两部分组成：损失发生前的风险管理目标和损失发生后的风险管理目标。损失前目标：是指通过风险管理消除和降低风险发生的可能性，为人们提供较安全的生产、生活环境。损失后目标：是指通过风险管理在损失出现后及时采取措施，使受损企业的生产得以迅速恢复，或使受损家庭得以迅速重建。风险管理的成本（图示）

＝＋＋

风险管理成本风险损失的实际成本风险损失的机会成本预防或控制风险损失的成本风险的代价风险事故的代价风险因素的代价处理风险的费用＝＋＋2.1.3风险管理的基本程序风险管理的基本程序是风险识别、风险估测、风险评价、风险对策和风险管理效果评价等环节。其中风险对策是风险管理中最重要的内容。下面将对这五个环节作逐一介绍。

(1)风险识别

风险识别是受险主体对所面临的以及潜在的风险加以判断、归类整理，并对风险的性质进行鉴定的过程，它是风险管理的基础环节。风险识别的方法:专家调查法、财务报表法、流程图法、初始清单法、经验数据法和风险调查法。其中前三种方法为风险识别的一般方法，后三种方法为建设工程风险识别的具体方法。专家调查法专家调查法这种方法又有2种方式：一种是召集有关专家开会；另一种是采用问卷式调查。对专家发表的意见要由风险管理人员加以归纳分类、整理分析。财务报表法财务报表法采用财务报表法进行风险识别。要对财务报表中所列的各项会计科目作深入的分析研究，需要结合工程财务报表的特点来识别建设工程风险。流程图法流程图法将一项特定的生产或经营活动按步骤或阶段顺序以若干个模块形式组成一个流程图系列，在每个模块中都标出各种潜在的风险因素或风险事件

初始清单法建立建设工程的初始风险清单有两种途径。常规途径是采用保险公司或风险管理学会（或协会）公布的潜在损失一览表。通过适当的风险分解方式来识别风险也是建立建设工程初始风险清单的有效途径。从初始风险清单的作用来看，因素维仅分解到各种不同的风险因素是不够的，还应进一步将各风险因素分解到风险事件。在初始风险清单建立后，还需要结合特定建设工程的具体情况进一步识别风险，从而对初始风险清单作一些必要的补充和修正。为此，需要参照同类建设工程风险的经验数据或针对具体建设工程的特点进行风险调查。经验数据法经验数据法也称为统计资料法，即根据已建各类建设工程与风险有关的统计资料来识别拟建建设工程的风险。由于不同的风险管理主体的角度不同、数据或资料来源不同，其各自的初始风险清单一般多少有些差异。但是，当经验数据或统计资料足够多时，这种差异性就会大大减小。这种基于经验数据或统计资料的初始风险清单可以满足对建设工程风险识别的需要。风险调查法风险调查应当从分析具体建设工程的特点人手：一方面对通过其他方法已识别出的风险进行鉴别和确认；另一方面，通过风险调查可能发现此前尚未识别出的重要的工程风险。风险调查可以从组织、技术、自然及环境、经济、合同等方面分析拟建建设工程的特点以及相应的潜在风险。风险调查也应该在建设工程实施全过程中不断地进行。对于建设工程的风险识别来说，一般都应综合采用两种或多种风险识别方法，才能取得较为满意的结果。不论采用何种风险识别方法组合，都必须包含风险调查法。(2)风险估测风险估测是指在风险识别的基础上，通过对所收集的大量详细损失资料加以分析，运用概率论和数理统计，估计和预测风险发生的概率和损失程度，风险概率和损失程度是风险估测的主要内容。

(3)风险评价

风险评价的目的是决定风险是否需要处理和处理到何种程度。

(4)风险（管理）对策风险对策是在识别分析和估测风险的基础上，根据风险性质、风险频率、损失程度及自身的经济承受能力选择适当的风险处理方法的过程。风险管理方法主要有控制法和财务法两大类，前者的目的是降低风险频率和减少损失程度，重点在于改变引起风险事故和扩大损失的各种条件；后者是事先做好吸纳风险成本的财务安排。

控制法控制法是指避免、消除风险或减少风险发生频率及控制风险损失扩大的一种风险管理方法。避免风险是指放弃某一计划成本或方案从而避免由此可能产生的损失后果，达到回避因从事该项活动可能导致风险损失的目的。控制法预防风险是指在风险发生前为了消除或减少可能引发损失的各种因素而采取的处理风险的具体措施，其目的在于通过消除或减少风险因素而降低风险频率或减少风险损失。风险抑制是指风险事故发生时或发生之后采取的各种防止损失扩大的措施，它是风险对策中的有效技术手段。风险中和是风险管理人采取措施将损失机会与获利机会进行平分。风险的中和一般只限用于对投机风险的处理。分散风险是指以增加风险单位数量来提高风险的可测性，平衡风险损失，降低风险成本。

财务法财务法是通过提留风险准备金事先做好吸纳风险成本的财务安排来降低风险成本的一种风险管理方法，它包括自留和转移两种。自留风险转移风险

财务法与控制法比较财务法、控制法的各种形式各有自己的特点和适用条件，现将不同风险损失类型及适应的处理方法列分析表如下：类型频率损失程度易处理的方法1低小自留

2高小自留或避免

3低大避免、预防、抑制和分散

4高大转移、中和、抑制和分散

2.2风险管理与保险保险是风险管理的主要措施，当然并不是所有风险都可以通过保险转移出去。可保风险即可保危险，是指可被保险公司接受的风险，或可以向保险公司转嫁的风险。可保风险必须是纯粹风险。但也并非任何危险均可向保险公司转嫁，也就是说保险公司所承保的危险是有条件的。可保风险的要件

（一）风险不是投机的，应是纯粹风险（二）风险必须是偶然的(对个体而言)一是发生的可能性，不可能发生的风险是不存在的。二是发生的不确定性，即发生的对象、时间、地点、原因和损失程度等，都是不确定的。（三）风险必须是意外的一是风险的发生或风险损害后果的扩展都不是投保人的故意行为。投保人故意行为引发的风险事件或扩大损害后果均为道德风险，保险人是不予赔偿的。二是风险的发生是不可预知的，因为可预知的风险往往带有必然性。（四）风险必须是大量标的均有遭受损失的可能性

这一条件是要满足保险经营的大数法则要求。也就是说，某一风险必须是大量标的均有遭受损失的可能性(不确定性)，但实际出险的标的仅为少数(确定性)，才能计算出合理的保险费率，让投保人付得起保费，保险人也能建立起相应的赔付基金，从而实现保险的“千家万户帮一家”的宗旨。

（五）风险的损失必须是可以用货币计量的

50复习思考题1、汽车刹车失灵导致车祸发生，则造成损失事故发生的风险因素是______。

A.物质风险因素

B.心理风险因素

C.道德风险因素

D.思想风险因素2、只有损失机会而没有获利可能的风险是______A.投机风险

B.纯粹风险C.技术风险

D.信用风险3、因恐惧飞机失事的风险，不乘飞机而改用其它交通工具属于下列风险处理方法中的______A.避免风险B.风险抑制

C.风险中和D.风险分散√√√514、现代保险首先是从（）发展而来的。

A.海上保险

C.人寿保险B.火灾保险

D.责任保险5、既有损失机会又有获利可能的风险是（

）

A自然风险

B投机风险

C纯粹风险

D财产风险6、风险管理程序中最基本和最重要的环节是（）。A.风险识别

B.风险估测

C.风险评价

D.风险对策√√√527、下列不属于风险管理成本构成的是（

）。A.风险损失的实际成本B.风险损失的机会成本C.风险转移的实际成本或机会成本D.风险处理的费用

8、股市的波动属于（

）。A.自然风险

B.投机风险

C.社会风险

D.纯粹风险9、对于损失概率低、损失程度大的风险应该采用（

）的风险管理方法。A.保险

B.自留风险

C.避免风险

D.减少风险√√√53教学辅助保险故事男人更需要买保险保险故事1——农场主的故事

从前有个农场主，有两个儿子，在他儿子长大时，他问他的儿子：“儿子，你们需要我给你什么呢？”

大儿子回答：“父亲，把家里的土地给我吧？””

小儿子回答：“父亲，给我买一份保险，让我上学去吧？”

过了几年，农场主的财产被火烧光了，大儿子的土地又被没收了，而小儿子因为受到好的教育，依然舒适的生活着。

又过了几年，小儿子领取了保险公司的保险金，他得以继续深造，而大儿子的土地却再也收不回来了，他只有在农田里辛苦一生。

保险故事2——领养孝顺儿子有一个机构专门向人提供领养孝顺儿子。

领养者不需抽时间去陪他，也不用供他读书，更不用帮他娶老婆。

只需要向机构交纳一定的生活费用，由机构专人负责抚养儿子。

在领养者有病时，儿子会拿足够的钱去帮您支付费用；在领养者年老时，儿子会每年给您一笔钱去享受悠闲生活；在领养者年老体弱需要专人照顾时，儿子会请最好的看护去关怀您。在领养者百年长寿时，儿子会按照您的愿望，将一笔丰厚的遗产留给您生前的所爱。

享有尊严的生活从年轻时的努力工作开始，也包括为自己领养一个孝顺的儿子------人寿保险。年度工作总结汇报ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托业务发展与创新研究上海国际信托投资有限公司王信举目录信托业务发展现状研究01信托业务创新研究——两项导致信托业务突破性发展的重大革新02信托业务创新案例分析03信托业务发展现状研究一般理解政策与法律环境发展现状一般特点发展桎梏信托的一般理解以信为本以诚治业诚即真诚、诚实，信即守承诺、讲信用，讲诚信就是要守诺、践约、无欺。如果有人要问英国人在法学领域取得的最伟大、最独特的成就是什么，那就是历经数百年发展起来的信托理念…这不是因为信托体现了基本的道德原则，而是因为它的灵活性，它是一种具有极大弹性和普遍性的制度。——英国法学家梅特兰信托的应用范围可与人类的想像力相媲美。——美国信托法权威斯科特信托的一般理解贯通货币市场、资本市场和产业投资的独特优势最好的非IPO投资银行业务平台信托制度框架下突出的财产管理功能和资金融通功能政策与法律环境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度体系的基本法《信托投资公司管理办法》（2002.6）——信托投资公司的经营管理规范《信托投资公司资金信托业务管理暂行办法》（2002.7）——信托主体业务的规范分类监管办法即将出台，诸多单项条例即将出台——信托证券专用帐户、信托公司及业务信息披露、房地产信托、信托公司治理指引、内控指引和信托核算等政策与法律环境监管思路逐步明晰信托公司分类监管原则、属地监管原则协调规划，统一监管尚需加强发展现状目前重新登记后的信托公司共59家，截至6月底，信托从业人员4600人近三年来，集合资金信托计划1053个，大部分获得了成功，信托公司接受管理的信托财产总额已近2000亿元人民币。84%的信托财产为资金信托，财产信托业务开始呈现良好的发展态势。——银监会非银部主任高传捷，中国长沙信托论坛(2004.10）一般特点由单一信托到集合信托由资金信托向财产信托过渡运用范围由单一领域到多领域运用工具由单一向多种工具相结合发展桎梏信托登记信托税收信托会计信托业务创新研究两项导致信托业务突破性发展的重大革新信托内部信用增级信托制度框架下的所有权解析内部信用增级外部信用增级由第三方提供信用担保，提供者包括政府、专业保险公司、金融机构、大型企业的财务公司等，增级工具主要有：政府承诺函、保险、企业担保、现金抵押帐户和信用证等。信托内部信用增级利用基础资产产生的部分现金流来实现,可避免利用外部信用增级工具较容易受信用增级提供者信用等级下降风险的影响的风险。增级工具主要有：构建优先/次级结构、利差帐户和超额抵押等。优先/次级结构就是根据一定的原则和需求，将信托或资产支撑的证券产品的收益权分为不同信用品质的档级，不同档级的受益权承担风险、享有利益及利益分配或退出的顺序有区别。内部信用增级——构建优先/次级结构遵照风险和收益相匹配的原则，通过组合策略，向选择不同风险-收益结构特征的投资者分配不同现金流的结构化设计，能保证不同层次受益权对应的现金流汇总能够复原为项目整体的现金流，摆脱了项目本身性质以及外部信用担保的制约，而仅仅依赖于项目自身权利和义务的重新分配就能在最大程度上保障优先收益的实现。可保障那些偏好于稳定收益的投资者能够在总体收益状况不是太好的情况下也能获得较稳定收益，同时使风险偏好型投资者在总体收益情况较差时自愿让渡财产以补贴保本型投资者，而在总体收益较好时获得独享较高收益的权利。信托制度框架下的所有权解析英美法系和大陆法系所有权制度的基本涵义中国信托法律框架下的所有权概念简析信托业务创新案例研究某国企国有股权退出信托解决方案华融资产管理公司不良资产证券化项目某酒店式公寓收购项目信托解决方案某国企改革信托解决方案项目情况根据有关部门对某大型国有企业进行资产重组的指示，经方案慎重比选，该企业欲将其下属某子公司通过信托方式转让，转让资金作为重组基金，从而实现国有资产在该公司的退出。经研究，决定发起集合资金信托计划，用于受让该企业持有的下属公司的股权。信托计划分别向优先投资者、普通投资者和战略投资者募集，并重组董事会和监事会，选聘经营者，同时在信托计划项下设立特别委员会（由部分普通投资者和战略投资者根据投资规模的大小派员参加的投资人代表大会组织）以应对公司经营过程中出现的重大以外问题。

某国企改革信托解决方案简要分析本项目的最大特点是创造性地运用了信托法律框架下的所有权的可分拆性和内部信用增级来探索国有企业改革之路。同时，该项目通过改组董事会和监事会，选聘经营者（职业经理人），对经营者进行业绩考核，并在信托计划项下设计特别委员会，以应对公司经营过程中出现的意外及重大事项的决策，创造性地将信托框架下的公司治理结构予以完善，同时满足了市场上各类投资者的收益及风险预期。华融不良资产证券化项目项目情况2003年6月,华融资产管理公司将涉及全国22个省市256户企业的132.5亿元人民币债权资产组成一个资产包，委托给中信信托设立财产信托，期限为3年，优先级受益权的预计收益率为4.17%。信托设立后，华融将全部信托受益权分为优先级受益权和次级受益权，其中10亿元优先受益权主要转让给机构投