商业金融银行业务管理基础知识

商业银行业务基础知识同济大学IBM技术中心2007.6.11提纲货币信用、银行及业务银行盈利模式如何计算利息讨论与练习题货币小测试：下列哪些物品曾做过货币？

动物？石头？贝壳？金属？纸张？电脉冲？簿记账户？货币石币之岛---摘自MiltonFriedman所著《MONEYMISCHIEF货币的危害》

太平洋上加罗林群岛最西端的雅浦岛石币（费Fei）=岛上货币大额交易=在石币上做上记号就成1898年，德国政府的“妙法”岛上住户的感觉货币货币功能

流通手段：实现买与卖分离，交换功能价值尺度：计算单位储藏功能：一般购买力的数量货币演化史

实物货币（物物交换、易货贸易）金属货币（银元、金币）信用货币（纸币、电子货币、虚拟货币）货币货币的概念：人们普遍接受，无论何处都可用以交换商品和服务的载体。可接受性不是指货币是一个可用于消费的物品，而是指一种代表了能用于购买其他商品和服务的购买力。

问题：人们为什么能够普遍接受信用货币？

信用、银行及业务信用“遵守诺言、实践成约，从而取得别人信任”。---《辞海》“言必信，行必果”、“君子一言，驷马难追”---儒家文化的行为规范

经济学意义

信用=信任+时间信用、银行及业务信用发展历程赊销，一种延期支付的方式---信用关系货币进入信用交易过程，产生借贷活动金融初期，延期付款---商业信用成熟期，资金借贷---银行信用信用、银行及业务银行Banque柜子(法语)Banca凳子(意大利语)银行的词义体现了银行的两个基本功能银行=柜子+凳子=保管或风险控制职能+交易职能银行=处理和传递信息的网络关系实体=交流+数据处理+咨询服务+执行决策信用、银行及业务商业银行的主要功能吸收存款发放贷款银行生态圈生态圈=客户+银行+中央银行客户=家庭+公司+公众部门“任何地方、任何时间、以任何方式”---花旗银行为顾客提供服务的理念中央银行银行A、B、CTongjiMiniBank中央银行零售业务公司业务公众部门零售业务公司业务公众部门图1银行的资金流吸收存款贷出资金偿还贷款储户取款拆入资金拆出资金存款准备金再贷款银行盈利模式资产负债表2007.3.31资产单位：百万RMB负债和所有者权益单位：百万RMB在央行的准备金787,776存款6,560,019贷款3,696,433同业存款581,343同业贷款138,787其他负债249,491债券与投资3,076,682股本334,019固定资产181,128公积与未分配利润155,934合计7,880,806合计7,880,806银行盈利模式表外业务公司资金需求方投资者资金提供方工商银行担保方担保函提供资金银行盈利模式利润表2007.1M-3M项目单位：百万RMB说明利息收入78,477贷款和债券的利息收入+服务费净收入6,418手续费、佣金、投资收益、其他-利息支出30,374对存款支付的利息-坏账准备金7,355资产减值损失营业支出19,212业务管理费,营业税,其他收支净额税前利润27,954-所得税9,06132.4%所得税率税后利润18,893银行盈利模式中介过程及金融债权的产生图解借款人资金需求方存款人资金提供方银行中介资金流向资金流向存款人对银行有一项债权。存款对银行来讲是一项负债，对存款人来讲是一项资产替存款人担当对借款人的“被委派的监管者”银行对借款人有一项债权，该债权对银行来讲是一项资产，对借款人来讲是一项负债银行盈利模式金融债权的财务报表表示（T型账户）借款人银行存款人现金(+)债务(+)(贷款)贷款(+)存款(+)存款(+)现金(-)银行盈利模式现金在账户间的运动情况（多账户）开发商C银行（A,B,C账户)存款人A买房人B现金A(+)贷款纪录A贷款纪录A存款纪录A存款纪录A现金A(-)现金A(+)贷款纪录B贷款纪录B贷款纪录A-B房产A房产B贷款纪录A-B房产A-B银行盈利模式银行经营的目标流动性+安全性+盈利性+=资产负债管理=价值创造+风险控制银行平账生态圈=(客户+银行)市场+中央银行利息的计算利率：金融市场上，货币的价格名义利率和实际利率名义利率与实际利率的转换=计息期转换i(实际)=[1+(i(名义)/m)]^m式中：i(实际)实际利率i(名义)名义利率m计息周期小思考：计息期228月=235月？哈同做到了！！！利息的计算年利率6%，名义利率，实际利率要考虑计息期。举例：1000元，年利率12%，计息期为一年、一个月和一天。本利（壹年）=1000*（1+12%）=1200元本利（壹月）=1000*（1+12%/12）^12=1126.83元，实际利率12.68%本利（壹天）=1000*（1+12%/360）^360=1127.47元，实际利率12.75%利息的计算复利计算基本公式：

P现值、F终值、A等额年值、i利率、n计息期数1.一次支付复利公式F=P(1+i)^n2.一次支付现值公式P=F[1/(1+i)^n]3.等额支付系列复利公式F=A[(1+i)^n-1]/i4.等额支付系列积累基金公式A=F[i/(1+i)^n-1]5.等额支付系列资金恢复公式A=P[i(1+i)^n/(1+i)^n-1]6.等额支付系列现值公式P=A[(1+i)^n-1/i(1+i)^n]利息的计算小故事壹：假若印第安人会投资？1626年10月25日，荷兰人以24美元珠宝从印第安人手中买下整个曼哈顿岛375年后，曼哈顿岛估价2.5万亿美元荷兰人、英国人以及后来的美国人做了一笔合算的买卖！！！

真的是这样吗？利息的计算小故事壹：假若印第安人会投资？假设：印第安人1626年24美元投资，7%年复利率，到2000年，完全能够买回整个曼哈顿岛。计算式：

24*(1+7%)^(2000-1626+1)=

2.68万亿美元利息的计算小故事贰：西班牙人的遗憾！1492年，西班牙国王斐迪南二世和女王Lsabella

资助意大利航海家哥伦布3万美元1492年8月3日清晨，西班牙巴罗斯港哥伦布+87名水手+3艘帆船，起航人类史上首次横渡大西洋1492年10月11日，哥伦布发现了美洲新大陆西班牙人的成就和荣耀！！！利息的计算小故事贰：西班牙人的遗憾！假设，1492年Lsabella女王及王室投资3万美元按照5%年复利率，到2007年，西班牙将获得2704万亿美元世界首富国家?!西班牙人的遗憾和失望复利是世界第八大奇观------爱因斯坦小结现行流通中的货币均属于信用货币银行是依靠其信用，经营货币（特殊商品）的企业银行盈利的基本模式是存贷差银行资产负债管理面临协调流动性、风险性和盈利性三者关系利息基础公式：

本利和=本金x(1+利率)^期数

讨论题现流通中的硬币是金属货币还是信用货币推导：等额支付系列复利公式试分析：外汇交易中银行的资金流动规律年度工作总结汇报ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托业务发展与创新研究上海国际信托投资有限公司王信举目录信托业务发展现状研究01信托业务创新研究——两项导致信托业务突破性发展的重大革新02信托业务创新案例分析03信托业务发展现状研究一般理解政策与法律环境发展现状一般特点发展桎梏信托的一般理解以信为本以诚治业诚即真诚、诚实，信即守承诺、讲信用，讲诚信就是要守诺、践约、无欺。如果有人要问英国人在法学领域取得的最伟大、最独特的成就是什么，那就是历经数百年发展起来的信托理念…这不是因为信托体现了基本的道德原则，而是因为它的灵活性，它是一种具有极大弹性和普遍性的制度。——英国法学家梅特兰信托的应用范围可与人类的想像力相媲美。——美国信托法权威斯科特信托的一般理解贯通货币市场、资本市场和产业投资的独特优势最好的非IPO投资银行业务平台信托制度框架下突出的财产管理功能和资金融通功能政策与法律环境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度体系的基本法《信托投资公司管理办法》（2002.6）——信托投资公司的经营管理规范《信托投资公司资金信托业务管理暂行办法》（2002.7）——信托主体业务的规范分类监管办法即将出台，诸多单项条例即将出台——信托证券专用帐户、信托公司及业务信息披露、房地产信托、信托公司治理指引、内控指引和信托核算等政策与法律环境监管思路逐步明晰信托公司分类监管原则、属地监管原则协调规划，统一监管尚需加强发展现状目前重新登记后的信托公司共59家，截至6月底，信托从业人员4600人近三年来，集合资金信托计划1053个，大部分获得了成功，信托公司接受管理的信托财产总额已近2000亿元人民币。84%的信托财产为资金信托，财产信托业务开始呈现良好的发展态势。——银监会非银部主任高传捷，中国长沙信托论坛(2004.10）一般特点由单一信托到集合信托由资金信托向财产信托过渡运用范围由单一领域到多领域运用工具由单一向多种工具相结合发展桎梏信托登记信托税收信托会计信托业务创新研究两项导致信托业务突破性发展的重大革新信托内部信用增级信托制度框架下的所有权解析内部信用增级外部信用增级由第三方提供信用担保，提供者包括政府、专业保险公司、金融机构、大型企业的财务公司等，增级工具主要有：政府承诺函、保险、企业担保、现金抵押帐户和信用证等。信托内部信用增级利用基础资产产生的部分现金流来实现,可避免利用外部信用增级工具较容易受信用增级提供者信用等级下降风险的影响的风险。增级工具主要有：构建优先/次级结构、利差帐户和超额抵押等。优先/次级结构就是根据一定的原则和需求，将信托或资产支撑的证券产品的收益权分为不同信用品质的档级，不同档级的受益权承担风险、享有利益及利益分配或退出的顺序有区别。内部信用增级——构建优先/次级结构遵照风险和收益相匹配的原则，通过组合策略，向选择不同风险-收益结构特征的投资者分配不同现金流的结构化设计，能保证不同层次受益权对应的现金流汇总能够复原为项目整体的现金流，摆脱了项目本身性质以及外部信用担保的制约，而仅仅依赖于项目自身权利和义务的重新分配就能在最大程度上保障优先收益的实现。可保障那些偏好于稳定收益的投资者能够在总体收益状况不是太好的情况下也能获得较稳定收益，同时使风险偏好型投资者在总体收益情况较差时自愿让渡财产以补贴保本型投资者，而在总体收益较好时获得独享较高收益的权利。信托制度框架下的所有权解析英美法系和大陆法系所有权制度的基本涵义中国信托法律框架下的所有权概念简析信托业务创新案例研究某国企国有股权退出信托解决方案华融资产管理公司不良资产证券化项目某酒店式公寓收购项目信托解决方案某国企改革信托解决方案项目情况根据有关部门对某大型国有企业进行资产重组的指示，经方案慎重比选，该企业欲将其下属某子公司通过信托方式转让，转让资金作为重组基金，从而实现国有资产在该公司的退出。经研究，决定发起集合资金信托计划，用于受让该企业持有的下属公司的股权。信托计划分别向优先投资者、普通投资者和战略投资者募集，并重组董事会和监事会，选聘经营者，同时在信托计划项下设立特别委员会（由部分普通投资者和战略投资者根据投资规模的大小派员参加的投资人代表大会组织）以应对公司经营过程中出现的重大以外问题。

某国企改革信托解决方案简要分析本项目的最大特点是创造性地运用了信托法律框架下的所有权的可分拆性和内部信用增级来探索国有企业改革之路。同时，该项目通过改组董事会和监事会，选聘经营者（职业经理人），对经营者进行业绩考核，并在信托计划项下设计特别委员会，以应对公司经营过程中出现的意外及重大事项的决策，创造性地将信托框架下的公司治理结构予以完善，同时满足了市场上各类投资者的收益及风险预期。华融不良资产证券化项目项目情况2003年6月,华融资产管理公司将涉及全国22个省市256户企业的132.5亿元人民币债权资产组成一个资产包，委托给中信信托设立财产信托，期限为3年，优先级受益权的预计收益率为4.17%。信托设立后，华融将全部信托受益权分为优先级受益权和次级受益权，其中10亿元优先受益权主要转让给机构投资者。华融拥有全部次级受益权，收益超过4.17%的部分全部归华融所有。中诚信国际评级公司预测，华融公司132.5亿元资产包未来处置产生的AAA级现金流可达12.07亿元。华融不良资产证券化项目华融资产管理公司(委托人)中信信托（受托人）机构投资者132.5亿元债权委托华融资产管理公司（受益人）委托优先受益权转让委托处置非货币性信贷资产10亿元优先受益权转让享有劣后受益权中诚信评级AAA级，产生12.07亿元现金流优先受益权预期收益率为4.17%注：上述图表根据该产品宣传资料构画。华融不良资产证券化项目简要分析该项目利用资产证券化和信托的基本原理，借鉴了基础资产风险隔离机制、现金流包装技术、以特定资产为支撑的投资合同、表外处理、优先级/次级交易信用增级模式等资产证券化思路，通过华融公司向投资者转让信托项下的优先级受益权