2、流动资产结构与变动分析

/样板公司财务分析报告管易达贴身ＣＦO２010年12月

目录TOC\o”1—3”一、整体财务状况ﻩＰAGEREＦ_Ｔｏc3００151535\h4二、资产负债分析 PAGEREF_Toｃ3０01５1536\h4１、资产结构与变动分析 ＰAGERＥF_Ｔoc30015１537＼h４2、流动资产结构与变动分析ﻩPAＧＥREＦ_Ｔoc300151538＼h5３、应收款项变动分析 ＰAGERＥF_Tｏc３0０151539\h６4、存货变动分析 PAGEREF_Ｔｏc3001515４０\ｈ75、存货明细变动分析ﻩPAGERＥF＿Toc3００151541\ｈ86、固定资产结构与变动分析ﻩPAGＥRＥF_Tｏc３０015１542＼ｈ107、投资结构分析与变动分析 PAGEREＦ_Tｏc300151５43\h11８、资本结构分析与变动分析ﻩPAGＥREF_Toｃ30０151５４４\h1２9、流动负债结构与变动分析ﻩPＡGEＲEF_Tｏc３00151545\ｈ1410、长期资本结构与变动分析 PAGEREF_Ｔoc30０1515４6＼h15１１、资本来源与资本运用适应性分析 PＡGEREF_Toc300１5１547\h16三、利润分析ﻩPAＧEＲEＦ_Toｃ3０0１５1548＼h１71、利润总额情况 PAGEREＦ_Ｔoc300１５15４９\ｈ1７2、营业利润分析ﻩＰAＧEＲEF_Ｔoc3０01515５０＼ｈ183、收入情况分析 ＰAGEREF_Tｏｃ30015１55１＼ｈ19四、成本分析ﻩPAＧＥREF_Toc3０01５1552\h201、成本结构分析ﻩＰAGERＥＦ_Toc30０１51553\h２02、营业成本分析 PAＧＥRＥF＿Ｔoc３０0１5１554\h21３、期间费用分析ﻩＰＡGEREＦ_Ｔoｃ30０15１5５5\h2２4、营业费用明细分析ﻩPAGERＥF_Toc30015１55６＼h235、管理费用明细分析ﻩPＡGEREF_Toc3０0１5１55７\ｈ２4６、财务费用明细分析ﻩPAGEREＦ_Toc300１51558＼h２6五、经营风险ﻩPＡGEREF_Toｃ300151559\h271、经营风险分析 PＡGERＥＦ_Tｏc３００１51５60\h272、利润敏感性分析 PAＧEREＦ_Toc3001５１5６１\h２８六、经营效率 PAＧEＲEF_Toｃ３00１５1５６2\h２９1、经营效率分析ﻩPAGＥＲＥF＿Ｔoc3００1５1563＼h２9２、资金需求分析ﻩＰAGＥＲＥF_Toc３0015１564\h2９七、现金流量分析 ＰAGEREF_Ｔoc3０01５１565＼h301、现金流量表整体分析 PＡGEREF＿Ｔoc3001５1566\h３02、现金流入结构分析ﻩPAＧERＥF_Ｔoc3001５１５６7＼ｈ3１3、现金支出结构分析ﻩPAGＥREF_Toｃ３0015１5６8\ｈ324、现金流入流出比分析ﻩPAGEREF_Ｔｏｃ3001５1569\ｈ３3５、现金偿债能力分析ﻩPAGＥRＥＦ_Toｃ３001５1570\h３３６、获取现金能力分析ﻩPＡGEREF_Tｏc30015１５7１\h３57、财务弹性分析ﻩPＡGEREＦ_Toc３0０１51572＼h368、收益质量分析 PＡGEREF＿Tｏｃ30０151573\h3６八、财务效益分析 ０0１5１５74＼ｈ37九、资产运营分析ﻩＰAGEREF_Toc30０1５1575\ｈ38十、偿债能力分析ﻩPＡGERＥF＿Toc30０151576＼h40十一、发展能力分析ﻩPAGＥRＥF_Toc3001５1５77\h411、发展能力分析 PAGＥＲEF_Toc3００15１57８\ｈ412、趋势变动分析ﻩ＼h42十二、杜邦综合分析 ＰAGEＲEＦ_Ｔoｃ300151５80\h431、整体状况分析ﻩＰAGEREF_Ｔoc300１５1581\h４32、利润情况分析ﻩPAGERＥF_Toc３0０151582＼h453、资产情况分析 PAGEREF_Ｔoc30０１5１5８3\h45十三、财务危机预警分析判别模型ﻩPAＧＥRＥF＿Toｃ30０15158４\h4６十四、用户自定义指标分析ﻩPＡGEREＦ_Tｏｃ3001515８5\h47ﻬ样板公司财务分析报告一、整体财务状况２010年１2月,实现营业收入为19,20５。51万元；营业利润为４34.03万元；净利润为2,1１1．０6万元；资产总计为２７，５00．76万元，其中：货币资金为２，５2９。7８万元，应收账款为3，４６1.82万元，存货为4，3１8.4３万元；负债合计为17，０７９。35万元；所有者权益(或股东权益）合计为10,４２1.41万元。二、资产负债分析1、资产结构与变动分析2010年12月，资产总额为27,500．７6万元，其中流动资产为16，356.25万元,占比为59.４8％，流动资产占比很高，它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起决定性作用；长期投资为31．90万元，占比为０．12%；固定资产为7，５６3。８1万元，占比为２7.50%；无形资产及其它资产为3，548。８0万元,占比为1２．9０％，.而上期上述指标分析别为5２.79％、0.3７％、3３．１8％、１３．66％。资产结构及变动表项目(万元)20０9年12月2010年1２月新增(％)200９年占比％２01０年占比%资产总额18，6１6.96２７,５00。７６４７.72％100。00％１００。00％流动资产９，828。3516,356。256６。42％５２。79%59。48%长期投资６8．4431．9０－5３.３9％0。37%0.１2％固定资产６,177。8７7,563。8122．4３％3３.１8％27。５０％无形资产及其他资产２，542．３０3,548.80３９。59%13.66%12。９0%净利润1，52０．312,４９0.6263.82%-———－—总资产利润率8．0０％15．30%９１．２5%-－-－—-资产总额比上期增加８,８８3。80万元,增长47。72％.资产总额增加的原因如下：流动资产增加6,527．90万元，固定资产增加1,38５。９4万元，无形资产及其它资产增加1,00６。50万元，共计增加资产８，920．34万元；长期投资减少36.54万元,共计减少资产３6．５4万元；相比较而言，流动资产大幅增加,增加６６。42%,长期投资大幅减少,减少53.39％，固定资产大幅增加，增加2２。43％,无形资产及其它资产大幅增加，增加39．59％。由此可见，从企业资产数量来看，长期资产、流动资产都较上期增加，流动资产增加的速度快于长期资产，资产总额增加，流动资产的比重增加,企业调整了资产构成的结构。从资产的质量来看，资产总额增加，净利润增加,净利润增加的速度快于资产,总资产净利率上升，企业资产从质量上优于上期，新增资产带来了新的利润。２、流动资产结构与变动分析流动资产总额为1６,356.25万元,其中货币性资产(货币资金+交易性金融资产）为2，529。78万元，占比15.４7％；应收票据为1，０80.50万元,占比６。61%；应收款项（应收账款＋其他应收款+预付账款）为4,１20.89万元，占比５0。84%，应收款项占比很高，它的质量决定了流动资产的质量,只有加强应收款项的管理，减少坏账损失，才能提高流动资产的整体质量水平；存货为4,318。43万元，占比26。40%；其它资产为11２.７3万元,占比0．６9%;而上期上述指标分析别为33．１２%、8.２4%、30.3１%、26．６5％、1.６8%。流动资产结构及变动表项目（万元）2０09年１２月２010年1２月新增（%)20０９年占比％201０年占比%货币资金3,2５５.42２，529。7８-２2.2９%33．１2％1５．4７％交易性金融资产0。000。0０0．０0%0.00％0.0０％应收票据809.73１,080.5０33．4４％8．２4％６.61％应收账款３，０67。１63，461。82１2。87%3１．21%2１．17%预付款项-707.5８659．0７1９3。14％-7。20％４．03%其他应收款618。854，1９3。9２577.7０%6.3０％２5。６4％应收关联公司款0。000.000．00％0.00％0。00%应收利息0。000．00０．00％0.0０％0。00%应收股利0．00０.0０0.００%0.00%0。00%存货２，61９.704，318.４364．８4%26.65％２６.４0%一年内到期的非流动资产0。0００.000。00%0.00%0。0０%其他流动资产165。０７112。７3-31.71％1.68%0．69%流动资产合计9，828。3516,３56。2５66。4２％100.００%1０0．０0%营业收入14，234.111９,205.5134．93％－－——-—流动资产周转率１．932.3５21。９7％—--———流动资产总额比上期增加6,527。90万元,增长率为66。42％。流动资产总额增加的原因如下：应收票据增加270.77万元,应收款项增加１,７６1．31万元，存货增加1,698。７3万元，共计增加流动资产3，7３０。8１万元；货币性资产减少72５。64万元，其他资产减少52。34万元,共计减少流动资产７7７．9８万元;货币性资金减少，减少的速度慢于流动资产增加速度,货币性资金的比重下降，公司应付市场变化的能力减弱；应收款项增加，增加的速度快于流动资产，应收款项的比重上升,货款回收情况不如上期,应加强货款回收；存货增加，增加的速度慢于流动资产，存货的比重下降,企业存货占用资金相比下降,但企业还应加强存货管理及销售工作.纵观流动资产变化可以看出：企业应收款项增长幅度大于流动资产增长幅度，并且也大于其它类资产的增长幅度，说明企业货款回收情况不够理想,应加强货款回收。企业在流动资产增加的同时，销售收入也增加,并且增幅大于流动资产，流动资产经营质量较上期提高较多.3、应收款项变动分析本期应收款项合计８，３14.81万元,其中应收账款为3,461.82万元，占比41.6３％,预付款项为659．07万元，占比７。９3％,其他应收款为４，１９3．９2万元，占比5０。4４％；而上期上述指标分析别为３,067．16万元，占比１0２．９8％、为—7０7.５８万元，占比-23。76％、为6１８.85万元,占比２0．78%。从单项较上期相比较而言，应收账款大幅增加，增加１2.87%、预付款项大幅增加，增加１9３.１4％、,其他应收款大幅增加,增加57７。７０％。应收款项变化表项目(万元)2０09年１2月2０10年１２月新增（％)2009年占比％2０10年占比％应收账款3，0６7.163，461.8２12.87％1０2．９8%4１。６３%预付款项—707。58659.07１９3。14%－23.76％7。９3％其他应收款６18.８54,１93.92５77。7０%2０．７８%50．4４％应收款项合计２,978。438,３14.81179．１7%100.0０%1００．00％营业收入１4，234．1119,２05.5134。93％—-—－－—通过分析可以看出:营业收入的上升的速度超过应收账款的１３０%,说明企业产销两旺，销售形势非常好,并且货款回笼非常及时.4、存货变动分析在存货搭配分析中，可以看出存货为4，318。43万元，营业成本为１4，661.23万元;而上期上述指标分析别为2，619．７0万元、为1１,047.17万元.从单项较上期相比较而言，存货大幅增加,增加64。84％,营业成本大幅增加,增加3２．71%。存货变化表项目名称２0０9年12月２0１0年１2月新增％存货２，619。７0４，31８。43６４.8４％营业成本11,04７.１714,６6１．233２。７1％毛利率21．60%23。１0%6。９４%存货周转率５．０86.7933.７7％通过毛利率及存货周转率的变化分析,可以看出企业毛利率的上升，主要是由于价格上升引起的，并促进存货的加速周转,说明市场上的同类产品已经需大于供的状态，市场购买者的购买欲望比较强.企业可以充分利用当前的有利时机,扩大销售进一步积累资金，为下一步的竞争做好财务准备；另外通过存货的搭配分析可以看出:企业存货的增加超过营业成本增加的１.3倍，增幅过大，与营业成本变化不协调,有可能企业原材料采购过多。5、存货明细变动分析本期存货总额为0。00万元;其中原料为０.00万元，占比为０。０0％；在制品及自制半成品为０。0０万元,占比为０。０0%；产成品为０。00万元，占比为0．00%;其它存货为0。0０万元，占比为０。０0％。说明企业其它存货增长过快，占用过多资金,构成有问题。存货结构及变动表项目(万元）２０0９年12月2０1０年12月新增(%）２009年占比%2０10年占比％原料及主要材料0。000０。00０0.０0%０。0０%0。00％辅助材料0。000０。0000。００％0。00％0.00%外购半成品0.000０。000０.００%0。00%０。0０％修理用备件0。000０．0００0．00％0．00％０。00%燃料0.0０00。００0０.00%0。0０％0．0０％包装物0。0000.00０0。0０%０.00%０．00％低值易耗品０。00０0。０000。０0％0。00%0.0０％在制品及自制半成品0．0000。0０0０。00％0．０0％０。00%产成品0。0000．0０0０。０0％0。00％0.０0%在途材料0．000０.０0０0.0０％0．00%0．０0%委托加工材料0。000０．00０0．00%0.0０％0.00％存货合计０。0０0０.0０00.00％0．00%0.0０％共计增加存货0.00万元；共计减少存货0。0０万元；６、固定资产结构与变动分析固定资产总额为７，５63．80万元,其中固定资产为5，002.６８万元，占比为６６.14%，在建工程为２，４57。44万元，占比为３2。49％，工程物资为0。０0万元,占比为0.00％，固定资产清理为103。68万元，占比为１。37％,生产性生物资产为０.00万元,占比为0.00%，油气资产为0。00万元，占比为０。00％；而上期上述指标分析别为65.60%、31．21％、０.００％、３．20%、０．00％、0.０0％.固定资产结构及变动表项目（万元）200９年12月2010年１2月新增(%)2０09年占比％2010年占比%固定资产4,052．４65，002。682３.4５％65。60％66．14％在建工程1，928.002,457。４4２7。46%31。21％3２．４9%工程物资0．000。000.00％0．0０％0。0０%固定资产清理197．4１103.68—47。48％3。2０%1．３７％生产性生物资产０.０00。000。００%0.00％0．00%油气资产0.0０0。000。00％0。00％0。00％固定资产总额6，17７.877,56３。802２.4３%10０．00%100．0０%营业收入1４，234.1119，２05．513４.93％——－－——固定资产周转率2。6０５.08９5.６1%－-—-－－固定资产总额比上期增加1，３８5.9３万元，增长22.4３%;固定资产总额增加的原因如下:固定资产增加950.２2万元,在建工程增加5２9。44万元，共计增加固定资产1，479.６6万元;固定资产清理减少９3。73万元，共计减少固定资产93。7３万元；从单项较上期相比较而言：固定资产大幅增加，增加2３．４5％；在建工程大幅增加，增加27。46％；工程物资基本上没有变化；固定资产清理大幅减少,减少47。４8％.由此可见，企业固定资产总额较上期上升，并且营业收入较上期上升，固定资产周转率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期，并且营业收入增长大于固定资产增长速度，固定资产利用情况比较良好。7、投资结构分析与变动分析企业投资总额为31.90万元,其中长期股权投资为31。90万元，占比为１００。00%；从单项较上期相比较而言,交易性金融资产基本上没有变化,一年内到期的非流动资产基本上没有变化，可供出售金融资产基本上没有变化，持有至到期投资基本上没有变化，长期应收款基本上没有变化，长期股权投资大幅减少，减少53。39%，投资性房地产基本上没有变化。投资结构及变动表项目(万元）20０９年12月20１０年12月新增(％）２０0９年占比％20１０年占比％交易性金融资产0.００0．000．00％0。00%0。00％一年内到期的非流动资产０．０0０.000.00％0．０0％0。00％可供出售金融资产0。000.00０。0０%0.00%0．00％持有至到期投资0.0００.０00.0０％0.０0％0。0０%长期应收款0．０00。000．00％０。00％0．０0％长期股权投资6８．４43１．9０—５3。39％１00．０0％10０.０0％投资性房地产０.00０．０00。00%0.0０％0。０0％投资总额6８．4431.90－53.39%100.０0％1０0。０0％投资收益0．０00。００0．00％———－--投资总额比上期减少36。5４万元,下降率为５3．39％。投资总额减少的原因如下:长期股权投资减少３6．５4万元；企业投资以收益型投资为主,应关注投资项目的盈利能力,本期投资收益上升，收益投资能力增强。８、资本结构分析与变动分析企业本期资本总额为2７,５０0。7６万元,其中流动负债为1３，254.１8万元，占比为４8．20％；非流动性负债为3，82５。1７万元,占比为1３.９1％；所有者权益为10,4２1。4１万元,占比为37．８9％;长期资本为１4，246.58万元，占比为５1.80％;经营性负债水平比较高，日常经营生产活动重要性比较强，风险比较大；而上期上述指标分析别为61。92%、0.27%、３7.82%。资本结构及变动表项目（万元）２0０９年1２月201０年12月新增(%)2009年占比％2０1０年占比％流动负债合计1１,526。9413，２５4．１81４。98％６1．92%4８．20%非流动负债合计50.0０３，８25。17７5５0.３4%０.27％13.91%所有者权益（或股东权益)合计７，040。011０，421.４１48．0３％37．82％37。89%负债和所有者（或股东权益）合计1８,６１6．9627，５00．7647．72％100.０0%1００。00％资本总额比上期增加8,８83．81万元，增长率为47.7２%.资本总额增加的原因如下：流动负债增加１,727.２4万元,非流动性负债增加3，775。17万元，所有者权益增加3,381.４0万元；从单项较上期相比较而言，流动负债大幅增加，增加１4。９8％，非流动性负债大幅增加,增加7５５0．34%，所有者权益大幅增加,增加48．03％。由此可见,从企业资本整体来看，长期资本、流动资本都较上期增加，长期资本增加的速度快于流动资本，资本总额增加,长期资本的比重增加，企业通过增资调整了资本构成的结构,资金风险比上期减弱,成本相比上升。９、流动负债结构与变动分析本期流动负债总额为13,254.18万元;其中营业环节负债为４，78５．１2万元，占比为3６。1０%；筹资环节负债为5,785。00万元,占比为４３.６5％;收益分配环节负债为2，６８4．06万元，占比为20。2５%；筹资环节上的负债比重最大,表明公司的资金来源以短期借款性质为主,依赖比较大,风险比较高,结构不正常,运营成本比较高。流动负债结构及变动表项目(万元）２009年12月２01０年12月新增(％）2009年占比%2010年占比％短期借款5，400．０05，7８５．007.13％46.8５%43.6５％交易性金融负债0．000.0０0。00%0。00％０。00％应付票据0。０0200.０00。０0％0。00％１。51%应付账款2，14７.391,０80。38－49．69％18。63％８.15％预收款项６69。6１2，197。41228.16%5.81％16.58％应付职工薪酬450．2３３6０．56—１9.92％3．91％２。72％应交税费894。73９4６.775。８２％7.76％7.14%应付利息０．000。00０．0０%0。00%0．00％应付股利140。5７90.20-35.83%1。22％0.６8%其他应付款1，824．422,５9３.8６42.17%1５.８3%１9。5７%应付关联公司款0．０00.00０。00%0。00%0。0０%一年内到期的非流动负债0。000．000。00%０。00％０．00％其他流动负债０。00０．000.00％0．00％０.0０％流动负债合计１1,５2６。9４13，254。１814．９8％１00.０0％1０0.０0％流动负债总额比上期增加1,７27．２4万元,增长率为14.９8%.流动负债总额增加的原因如下:短期借款增加385．00万元,应付票据增加200。00万元，预收款项增加１,5２7。80万元，应交税费增加5２.０4万元，其他应付款增加７６9。４4万元，共计增加流动负债2,934。2８万元；应付账款减少1,067.01万元,应付职工薪酬减少89。67万元，应付股利减少５0.37万元,共计减少流动负债1，207。05万元；纵观流动负债变化可以看出:企业收益分配性负债增长幅度大于流动负债产增长幅度，并且也大于其它两种负债的增长幅度，说明企业资金形势非常不好，已经不能及时兑现利润分配及所应交税款.10、长期资本结构与变动分析本期长期资本总额为12，826．０4万元；其中长期借款为１,000。０0万元，占比为７。80%；长期应付款为1,40４．6３万元，占比为10。95％；实收资本（或股本)为2，000.00万元，占比为15.5９%；资本公积为４55。０8万元,占比为3．５5%；盈余公积为５56。95万元，占比为4。34%；未分配利润为3，73５.56万元，占比为2９。1２%；少数股东权益为３，6７3.８２万元，占比为28．64%;；而上期上述指标分析别为0.00％、０。0０%、2８。４1%、5．89％、4．３8%、35。3４％、25.98％。长期资本结构及变动表项目（万元)20０9年1２月20１０年１２月新增（%)2009年占比％２010年占比％长期借款0.０0１,0００。０0０.０0％０。0０％7．8０％应付债券0。000。000.00％０。０0％0。００％长期应付款0。０01，４04。6３0．00%0．0０％10。95%专项应付款0.0０0。0０0．0０％0。０0%0．０0％实收资本（或股本）2,０00。００2，０00.0００。00％28.4１%1５.５９％资本公积414.７９455。０８9。７１%5。89%3。５5%盈余公积3０8。0８556。9５８0．7８%4。38%4．３４％未分配利润2,488。03３，73５.５650．1４%35．34%２9.1２％少数股东权益1，8２９。１０3,6７３。8２１0０。８5%２5。98%28。64％长期资本合计7,０40。0０12,8２6。０48２．19％100.0０％100.00%净资产收益率20.20%４0.50%１00。５０％－———－—长期资产适合率４4.10％59.４0%3４.6９%—－-－－—长期资本总额比上期增加5，786。04万元，增长率为82。１9％。长期资本总额增加的原因如下：长期借款增加1，０00．00万元，长期应付款增加1,4０4。63万元，资本公积增加4０。２9万元，盈余公积增加２48.87万元，未分配利润增加1，２47．５3万元,少数股东权益增加1，844。72万元；企业长期资本总额较上期上升，并且营业收入较上期上升，净资产收益率较上期上升,说明企业资产从量上、质上都好于上期,并且盈利增长大于长期资本增长速度,长期资本利用情况比较良好；另外企业的长期资产的资金不全部来自长期资本，但比上期增加,采取了比较冒险的资本组合方式;由于盈利能力的增加，建议企业在保证短期偿债能力的前提下可以适当改变现在的资本组合,进一步增加盈利能力。１1、资本来源与资本运用适应性分析公司的长期性资本（非流动性负债+所有者权益）提供了14，２46．57万元的资金,而公司的非流动性资产（长期类投资+固定类资产+无形资产及其他资产）占用了11，144。51万元，长期性资本解决了非流动性资产的资金需要，并同时提供了３,10２.06万元来满足流动资产占有资金的需要，由于本期营运资本需求为５，4７6.7８万元，不能满足经营资金的需要，导致企业资金紧张,支付困难，资金缺口为2，３7４.72万元，需要通过短期借款来解决。三、利润分析1、利润总额情况2０10年12月，利润总额为372.57万元；较上期的24.73万元上升63。８２％；营业利润为4３4.0３万元，占比为1７．43%；补贴收入为1６９。０1万元,占比为6．7９%;营业外收入为2,2６0。16万元，占比为90.75%；营业外支出为37２.5７万元，占比为14。96%；影响利润总额的其他科目为占比为0．00％；本期企业主要依靠资产置换及其它营业外收入,自身经营盈利不足,利润的可靠性比较差，企业的经营业务出现经营困难；而上期上述指标分析别为5５。36%、22。４３％、23。８3%、1.63%、0．00%.利润总额结构及变动表项目（万元)2009年１2月2010年12月新增(％)2００9年占比％2０１0年占比％营业利润84１．684３4．０3-48.43％５5。３6％1７。4３%补贴收入３４1.0516９.0１-50.4４％2２.４３％６。7９%营业外收入3６２。322，260．16523.80%23.83％９０.75%营业外支出24.73３7２。571406。55％1.6３%１4.96%影响利润总额的其他科目0。00０.0０0。00%0.0０％0.00％利润总额1，5２０．31２，490.６26３.82％10０。00%100.00％2、营业利润分析20１0年12月，营业利润为0.00万元,比上期减少４07.65万元,下降４8。４3％；营业利润总额减少的原因如下:营业利润为增加4，9７1．40万元,营业税金及附加为减少8.３3万元，共计增加营业利润4，9７9．7３万元；投资收益为减少580．0５万元，营业成本为增加3，614。06万元，销售费用为增加292．6１万元，管理费用为增加789。70万元,财务费用为增加1１0.９7万元，共计减少营业利润5，３87。3９万元；本期营业收入上升,再加销售毛利率也上升，说明企业产品的市场价格整体上升，并且市场份额也增长。营业利润变动表项目名称２0０9年1２月２010年12月新增％营业收入14，234．111９,2０5。５134。９3％营业成本11，0４7．1714，661.23３2．71%营业税金及附加10０．3592。0２—8．30％销售费用８74．201，16６。8１３3。4７％管理费用１，487．05２，２76.75５３.１1%堪探费用０。0００．000。00％财务费用3１9。8８430.8534.6９%资产减值损失0。000。000．0０%公允价值变动净收益0.000.０00.0０%投资收益４3６.２２-14３.83－1３2。97％影响营业利润的其他科目0。０00.000。00％营业利润841。68434。03－48．4３%销售毛利3，186。9４4，544．２842.５9％销售毛利率2１.60％23。１0%6。94％本期同口径营业利润为６1４．９3万元，经营活动现金净流量为－4，17８。2８万元,差额为4,7９3。2１万元,利润质量非常低,实亏比较利害。企业营业利润保持不变，继续为零,营业收入增长,说明企业主营业务盈利能力增强，由于管理费用等费用支出影响了营业利润的进一步增长，经营状况保持不变.3、收入情况分析在收入构成中，收入总额为21，490.85万元,较上期增加：39．7９%；其中营业收入占比:８9．37％,投资收益占比:-0。67%，营业外其它收入占比1１.31％；而上期上述指标分析别为92.59％、2．8４％、4。5８％。从现金回笼情况来看：本期销售现金回笼大于１10％,销售工作正常,现金回笼比较及时.本期企业经营债权增长幅度小于销售收入的增长幅度，说明企业的售货回款非常好，出现了供不应求的局面.从单项较上期相比较而言，营业收入大幅增加，增加34.9３％,投资收益大幅下降，下降132.９7％，营业外其它收入大幅增加，增加245。36％。收入结构表项目（万元)20０9年12月2０10年１2月新增(％）2０09年占比％2０10年占比％营业收入14，２３4.1１１9，205．51３４.93%92.59％89.３7％公允价值变动净收益0.000。0０0。０0％0。00%0。00％投资收益43６．22—１43.83－1３2．9７％２。8４％－０.６７％影响营业利润的其他科目0.000.000。00％０.00%０.00％补贴收入３4１.05169.０１－50。4４%2。2２%0．7９%营业外收入３62。32２,２60.1652３．80％2．36%10。52％影响利润总额的其他科目0.00０.00０.００％0.00％0.0０%收入总计15,３73.7021,490。853９。７９%100。00%100。00%纵观收入结构变化可以看出:企业收入来源主要以营业收入为主,经营正常。但营业外其它收入及公允价值净收益变动增长速度超过营业收入增长速度,值得引起关注。四、成本分析1、成本结构分析成本费用总额为19,3７9．79万元，较上期增加37。３4%；其中营业成本及税费为1４，753．２5万元,占比为7６。12%；经营管理成本为3，８74.41万元，占比为19。01％；营业外支出及资产损失37２．57万元,占比为1.92％;而上期上述指标分析别为７9．00%、19.01%、0。18%。从单项较上期相比较而言，营业成本及税费大幅增加，增加３2。35％，经营管理成本大幅增加,增加44。５1%,营业外支出及资产损失大幅增加，增加1４06．55%。成本结构及变动表项目(万元)2009年１2月２０10年1２月新增(％）２00９年占比％20１0年占比％营业成本1１,047.17１4，661。2332。71%７８.２9%75。65％营业税金及附加1０0。359２．0２－８.30%0.７1％0。４7%销售费用874。201,166.8133．4７％６.2０％6。02%管理费用1,487。05２,２76。75５３．１1%１0。5４％１1.75%堪探费用0.000.０0０.0０%0.０0％0。０0％财务费用3１9.8843０.８534．69%2.2７％2．22％资产减值损失0。000.0０0.00％0.0０％0.00%营业外支出24.733７2。5714０６．５５％0.18%1．９２％所得税25７。19３７9。5６47。58%1。8２％1.９6％成本费用总计14,110.5７19，3７９.7９37．34%100．00％１0０．00％成本费用总额比上期增加５,2６９．２2万元，增长率为37．34%；成本费用总额增加的原因如下：营业成本为增加3,６１4．０6万元，销售费用为增加2９2．61万元,管理费用为增加７89．7０万元，财务费用为增加11０。9７万元,营业外支出为增加3４7。84万元，所得税为增加1２２。３7万元，共计增加成本费用５,277.5５万元;营业税金及附加为减少８。33万元,共计减少成本费用8。33万元;企业支出主要以营业支出及税金为主，支出结构正常。但管理成本及营业外支出资产损失增长速度超过营业支出增长速度,值得引起关注。本期固定成本占比为０。９0%，上期为4．2５％,较上期下降３.３5％.２、营业成本分析营业成本为１４,661.23万元,较上期增加３２。71%，大幅增加，增加32.７1%;主营业务税金及附加为９2。02万元，有所减少,减少8.30％；营业收入为１9,205．51万元；本期销售成本率为7６.３４％,上期为77。６１％。营业成本结构及变动表项目（万元)２00９年１2月20１0年12月新增（％）２009年占比％2０１0年占比%营业收入14,2３4。1119,２０5。513４。９3%１00．00%100.0０％营业成本11，047。１714,661.２332．71％7７。61％７6。34％营业税金及附加100.３59２。02－8。３0％0.70%０。48％从现金支出情况来看:本期采购现金支出率大于110%，采购工作不正常,采购现金支出比较多。公司营业成本增加，营业收入增加，营业收入增长速度超过营业成本,企业内部成本控制能力上升，取得不错效果，主营盈利能力增强.３、期间费用分析销售费用为1，166.81万元,较上期增加33.47％，大幅增加，增加33。47％。管理费用为２，276。７5万元，较上期增加53。1１％,大幅增加，增加53．11％。堪探费用为财务费用为43０．８５万元,较上期增加３4.69％，大幅增加，增加34.69%.营业利润为434.03万元，较上期减少-48.４３%，大幅减少，减少4８．43%。公司营业费用增加,营业利润却减少,营业费用没有取得效果，应加强营业费用的管理。公司管理费用增加,营业利润却减少，企业内部管理成本控制能力下降.公司财务费用增加，营业利润却减少,企业筹资运用控制能力下降。期间费用结构及变动表项目（万元）2００９年12月201０年1２月新增(％)2０09年占比％20１0年占比%销售费用874．20１,166。813３.47%103.8６％２68.83％管理费用１，487。０５２,27６．755３。1１％176。６８％524.５6%堪探费用0。０00.00０．00％0.００％0.0０％财务费用３19.８84３０.８534.69％38.0０%９9．27%营业利润84１。68４3４。03—48。43％１00．00％1００.00%4、营业费用明细分析本期营业费用总额为其中工资及福利费占比为0．00％，基本上没有变化；业务费占比为0．00%,基本上没有变化；运输费占比为0.００%,基本上没有变化；装卸费占比为0.00%,基本上没有变化；包装费占比为０.０0%，基本上没有变化；保险费占比为0.00％，基本上没有变化;展览费占比为0．00％，基本上没有变化;广告费占比为0.00％，基本上没有变化；差旅费占比为０。0０%，基本上没有变化；租赁费占比为0.００%，基本上没有变化；低值易耗品摊销占比为0．00%，基本上没有变化;办公费占比为0。00％,基本上没有变化；折旧费占比为０.０0%，基本上没有变化；修理费占比为０。０0%,基本上没有变化；物料消耗占比为0．00％,基本上没有变化;委托代销手续费占比为0。00%,基本上没有变化;销售服务费占比为0．00％，基本上没有变化；其他费用占比为０．00％,基本上没有变化。营业费用结构及变动表项目（万元)2009年1２月2０10年１2月新增（％)2０0９年占比％2010年占比％工资及福利费0。０0００.0000．00％０.０0%0.00％业务费0。00０0。00００。0０%0.00%0．０0%运输费0.0000．0０00．0０%0．00%０.00％装卸费0.0000。000０．００％0．００％0。00％包装费0。０00０．0００0。00%0．０0%0。０0%保险费0．00０0．0000.０0％0．00％0.00％展览费0．00０0。0000。00％0。0０％0.０0％广告费0。0００0.０000.０0%0．00%０。０0%差旅费０.0０00。0000.0０%0。０0%0.00%租赁费0。0000．0000。０0%０。00%0.00％低值易耗品摊销0。0０00。００00。00％０.00%0。00%办公费0．0000。000０.00％０。０0％０．00％折旧费0。00０0。000０.00％0。00％0.00％修理费０．0０00。000０．00%０.00%０.０0％物料消耗０。00０0.0000．00%０．００％0。0０％委托代销手续费0.000０。000０.00%0。00％０。０0％销售服务费０.００00。0０0０.０0％0。０0%0.0０%其他费用0。０000.00０0。00％0．00％0。00%销售费用合计0．000０．000０。0０％０.００％0。00%共计增加营业费用０。00万元；共计减少营业费用0.0０万元。５、管理费用明细分析本期管理费用总额为其中工资及福利费占比为0。00%，基本上没有变化；折旧费占比为0.00%，基本上没有变化;办公费占比为0.0０%，基本上没有变化；差旅费占比为０。00%,基本上没有变化；运输费占比为０。００%,基本上没有变化;保险费占比为0。00％,基本上没有变化；租赁费占比为0．00％，基本上没有变化；修理费占比为０.０0％,基本上没有变化;工会经费占比为０。00%,基本上没有变化;职工教育经费占比为0。00%，基本上没有变化；劳动保险费占比为0.0０%,基本上没有变化;待业保险费占比为0。００%，基本上没有变化；董事会费占比为0。0０％，基本上没有变化;咨询费占比为0.00%,基本上没有变化；审计费占比为０．0０％，基本上没有变化；诉讼费占比为0。0０％,基本上没有变化;排污费占比为０。00％，基本上没有变化；绿化费占比为0。00％，基本上没有变化;税金占比为０.0０%，基本上没有变化；物料消耗占比为0。00%,基本上没有变化；低值易耗品摊销占比为０.00%，基本上没有变化；无形资产摊销占比为0。00%,基本上没有变化；长期待摊费用摊销占比为0.00％,基本上没有变化;坏账损失占比为0．00％，基本上没有变化；研究开发费占比为0．００％,基本上没有变化;技术开发费占比为０.0０%，基本上没有变化;招待费占比为０。00％，基本上没有变化；存货盘亏（减盘盈）占比为0。0０%，基本上没有变化；其他费用占比为0。00％,基本上没有变化。管理费用结构及变动表项目(万元）2009年12月201０年１2月新增（％)2０09年占比%2０10年占比％工资及福利费０．０000.0000。０0％0．０0%0．０0％折旧费0。000０。0000．０0％0.00％０.００％办公费0。0000.0000．０0％0．０0%0。0０％差旅费0．００00。00０0。00%０。００%０.0０％运输费0.0０0０。0０00．0０%0．00％0。00%保险费0．000０。０000.00%0.００%0.00％租赁费0．0００0．００00．00%0。00％0.00%修理费0.00０0.0000。00%0。０0％０。00％工会经费０。０000。０000．00%0。00％0.00%职工教育经费0.00００.0００0。００％0。00%0．00％劳动保险费０.0000.0０00.００%0。00％0.00％待业保险费0．0０00.０000.00％0。０0％０。00％董事会费0.0０00.0000.0０％０。00％0。０0％咨询费0.00０0.0０00.00%0．00％0。00％审计费0.00０0。0000.0０％０。00％0.００％诉讼费0。0000．0000.00％０.0０%0.00%排污费0。0000。000０.00％０．0０%0．00%绿化费０.00０0。000０.０0％０。00％0。0０％税金0.000０.0000。0０％0。00%0.00%物料消耗0.0０00。0００0.００％０。0０％０。0０％低值易耗品摊销0．0００0。０000.0０％0．0０%０.００%无形资产摊销0.0000．０000．０0％０．00%0．00%长期待摊费用摊销0.0000.0000。０0%0。００％0。00％坏账损失0.0０0０．0000。00％0。０0%0.00％研究开发费0。0000.0０0０．０0%0。0０%0．0０%技术开发费0。０000。0０００。0０％０.０0％0．00％招待费０。0０0０．００00．０0％０.00%０.00%存货盘亏（减盘盈）0。０00０．000０。0０%０。00%0。00%其他费用０。0０００.0０00。00%0.０0％0．０0%管理费用合计０．000０。0０00.０0%0。0０％0.00％共计增加管理费用0。0０万元；共计减少管理费用0．０0万元。6、财务费用明细分析本期财务费用总额为其中利息支出占比为0.０0%，基本上没有变化；利息收入占比为0.００％，基本上没有变化;汇况损失占比为0．00％,基本上没有变化；汇兑收益占比为0。0０%，基本上没有变化;外汇手续费占比为0．00％，基本上没有变化；金融机构手续费占比为０。00％，基本上没有变化；其他筹资费用占比为0.00%，基本上没有变化。财务费用结构及变动表项目（万元）2009年12月２０10年１２月新增(%）20０９年占比％2010年占比％利息支出0。0000．0000.00%0.00%0。0０%利息收入0。000０.０000。00％0。00%0．００%汇况损失0。00０0.00００．00%0。00％0．00％汇兑收益０.000０．０000．00％０．０0%０。00%外汇手续费０.0００0.0０００。0０％0.00%０.00%金融机构手续费0。０00０.０00０。0０%0。00％0。00％其他筹资费用０．0000。0000．0０％0。00%0．0０％财务费用合计0．000０.00０0。０0％０.００％０.０0%共计增加财务费用0。00万元；共计减少财务费用0。00万元。五、经营风险1、经营风险分析在经营费用项目分析中，可以看出销售费用为1，１６6.8１万元,占比３0．１2％,管理费用为2，2７6.75万元,占比58。7６%，堪探费用为0。０0万元,占比0．00％,财务费用为４３0。85万元,占比１1.12％；而上期上述指标分析别为销售费用为874。20万元，占比3２.61％、管理费用为1,4８7.０5万元，占比55.46％、堪探费用为0。00万元，占比0。00％、财务费用为３19。88万元,占比11.93%。从单项较上期相比较而言，销售费用大幅增加,增加33．47%、管理费用大幅增加，增加53。11％、堪探费用基本上没有变化、财务费用大幅增加，增加3４。69%。经营费用变化表项目(万元）2009年１2月２０10年1２月新增(％)２00９年占比％20１0年占比％销售费用874.201,１６6.8１33。47%32．61%30。12%管理费用1,487.0５２,２7６．7５53。1１％5５.４6％58。76％堪探费用0．０0０.０00。0０%0。０0％０．00%财务费用3１9.88４30.853４.69%11。９3％１１。12％费用合计2,６81.１3３,８7４.4144．51％1０0。00％1００．00％营业收入14，2３4。１119,2０5。51３4。93％—-—--—经营平衡收入1２,412.64１６，77２。343５.12％—－—-——纵观本期经营费用的变化可以看出:销售费用的增长幅度小于营业收入的增长幅度,企业在控制销售费用的支出上取得不错效果;管理费用的增长幅度大于营业收入的增长幅度，管理费用增长过快，企业应控制管理费用的支出；本期企业的经营平衡收入为１6,7７2。３４万元,比上期增加３5.12％；如果本年企业营业收入低于此，将会亏损。经营安全率为14。51%,只要企业销售下降不低于2,4３3．17万元，自身经营还会有盈利.经营安全水平值得关注，抵抗销售下降的能力比较差。2、利润敏感性分析本期实现利润总额为2，490.６2，比上期大幅增加，增加６３.８2%；主要受以下因素影响：营业收入为1９，２0５.5１万元，新增３4.90%,营业成本为14,6６1．2３万元，新增３2。7０%,营业税金及附加为92.０2万元，下降8.３０%，销售费用为１,166。８1万元，新增３３。５0％,管理费用为２，276.75万元,新增53.１０％，堪探费用为0。００万元，下降0.00%，财务费用为4３0.85万元，新增34。70％，资产减值损失为0.００万元，下降0．0０％，公允价值变动净收益为0.00万元，下降0。00%，投资收益为-1４３．83万元，下降1３3.０0％，影响营业利润的其他科目为０.00万元,下降0．00%。利润敏感影响变化表项目名称20０9年１2月２0１0年12月新增％营业收入1４，234．11１9，２0５。5１34.９3％营业成本11，047．17１４,６６１．２332.71％营业税金及附加10０。359２．02－8.３0%销售费用874.201,166．８１3３.47%管理费用1，４８7．０52，27６。7５５3.11％堪探费用0。０00．0０0．00%财务费用3１9.88430．8534。６９％资产减值损失0.0０0。0００。０0%公允价值变动净收益0．000.0０0.０0％投资收益436。22-143．83-1３2。9７%影响营业利润的其他科目0.000。00０.0０％补贴收入341。0５１69.0１—50．44%营业外收入362.322，26０。１65２３．80%营业外支出24.733７2.5７1406。5５%影响利润总额的其他科目0。000.0０0。00％利润总额1，5２0.３１２，490。６２63。82%通过影响利润总额各项目的敏感分析可以看出：营业收入的敏感系数为９.3７，营业成本的敏感系数为-7.27，营业税金及附加的敏感系数为-0．07,销售费用的敏感系数为-0.5７，管理费用的敏感系数为-0。98，堪探费用的敏感系数为0.0０,财务费用的敏感系数为—0.21，资产减值损失的敏感系数为0.0０，公允价值变动净收益的敏感系数为0．00,投资收益的敏感系数为0。29，影响营业利润的其他科目的敏感系数为0.00，补贴收入的敏感系数为0。22，营业外收入的敏感系数为0。2４,营业外支出的敏感系数为-０.02,影响利润总额的其他科目的敏感系数为0。00。六、经营效率1、经营效率分析通过对资产负债表、利润表的综合分析,可以看到本期的短期负债为1,４20．54万元，比上期增加2７41.０８%,非流动性负债为3，7３5.５６万元，比上期增加５0。14%，销售收入为1９，205．51万元，比上期增加34。９3％;说明企业经营规模的扩大并没有带来经济效率的同步提高，负债经营效果不突出。综上所述，企业在2010年1２月从资产负债表、利润表及相关指标分析来看，表现一定的矛盾,说明企业经营状况不协调，需要进步调整，经营管理效率需要得到进一步的改善。２、资金需求分析根据本期销售实际情况，实现销售收入19,205．51万元，如果下期销售收入增长10%，达到21,126。06万元，并保持本期利润率及利润分配比例，企业将会出现资金剩余８，95１．38万元，可以用来再投资；如果下期销售收入减少10%，达到17,284。96万元,保持相同的利润率及利润分配比例,企业将会出现资金剩余9，2１8.６６万元，可以用来再投资.七、现金流量分析1、现金流量表整体分析201０年１2月,现金净流动量为-７２5．63万元，，比上期减少127.800％：，其中：现金收入总计：3２，197.1２万元,,比上期增加14．２42%：，现金支出总计:32,92２。75万元,,比上期增加２8.740％：本期经营活动净现金流量是-4，１78．27万元，投资活动净现金流量是—320。８7万元，筹资活动净现金流量是3,773。5１万元;现金净流量以筹资活动净流量为主.在现金流入构成中，经营现金流入占比:８0.22%，投资现金流入占比：6。8６％，融资现金流入占比:１２.９2％;而上期上述指标分析别为65．98%、6。82％、27。1９%;在现金流出构成中，经营现金流出占比：9１.１5%,投资现金流出占比:7。68%，融资现金流出占比：１。１70％;而上期上述指标分析别为７0.79%、6.3３％、22。890％；从单项较上期相比较而言，经营现金流入为25,８29．28万元，大幅增加,增加38。89%，现金流出３0,０07.55万元，大幅增加,增加６５．7６%，经营活动现金净流量为－4,１7８．２７万元，投资现金流入2，207。67万元,大幅增加，增加14.80％,现金流出2，528。54万元，大幅增加，增加5６.29%，投资活动现金净流量为-32０.87万元,筹资现金流入４，1６０.17万元，大幅减少,减少45．７1%,现金流出386.６6万元,大幅减少，减少９3.3９%,融资活动现金净流量为3，7７3．51万元。现金流量结构表项目(万元）2009年１2月２０10年12月新增(％）2009年占比％2010年占比%经营活动现金流入小计１8,596．6725，8２９。283８。8９%65。98％80.2２%经营活动现金流出小计１8，102.743０，007．5565。76％70.7９％9１.15％投资活动现金流入小计1,923.0３２,207。6714．８0％6.８2%6.8６%投资活动现金流出小计1，617.８52,528．5456。29％6.３３％7．68％筹资活动现金流入小计7，663。４8４,１60．1７－４５。71%２7．19%1２。9２％筹资活动现金流出小计５,85２.３8386．66-9３．3９％２２．89％1。17％现金流入总计28，183.１8３２，197．1214．24%100.00%１0０。０0％现金流出总计25,５72.97３２，92２。7528.7４%100．00％100。00％现金净流量2,６10。21—72５.63－127．８0%由此可见，从总体上可以看企业靠借债维持日常经营和生产规模的扩大,财务状况很不稳定。现金收入增长速度小于现金支出速度,将会减少企业的现金流量，值得关注。2、现金流入结构分析本期实现现金流入总额为32,１９７.12万元，其中：企业通过销售商品、提供劳务收到的现金23,1２９.２4万元,是企业本期主要的现金流入来源,约占本期流入总额的7１．84％；收到其他与经营活动有关的现金2，531。0３万元，对企业本期现金流入有一定的影响，约占本期流入总额的7．86%；取得借款收到的现金4，1６0。17万元，对企业本期现金流入有一定的影响，约占本期流入总额的12.９２%;本期现金流入次序为以经营活动为主,筹资活动流入其次,投资活动流入最末，比较正常。ﻩ销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还ﻩ收到其他与经营活动有关的现金 收回投资收到的现金ﻩ取得投资收益收到的现金ﻩ处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额ﻩ处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金ﻩ吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金2００8年1２月ﻩ12４77 178。66 3034．6ﻩ１0ﻩ0 ２5.06 8ﻩ０ﻩ３７。55 ２7002009年12月 14054.1 183.2１ﻩ4３59。33ﻩ7２5.36 4３6。22 ７61.45 ０ﻩ0ﻩ0 7076。４８2010年12月ﻩ23１２９．2 169。01ﻩ253１。0３ﻩ1202．５2 0 1005。1５ﻩ0 0 0 4１60。17现金流入结构表项目（万元）200９年12月2010年１2月新增（％）200９年占比％２010年占比％销售商品、提供劳务收到的现金１4，054.13２3,１29.２464.５7%4９.87％7１．84%收到的税费返还18３.2１169.01-7。７５％0．6５%0．52％收到其他与经营活动有关的现金4,3５9．33２,5３１.03-4１．９4%15.47％７。8６％收回投资收到的现金725。361,202。52６5。78%2。5７％3.73％取得投资收益收到的现金４36。22０.00－１0０.00%1.55％0。0０%处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额７６1。451，005。1532。0０%2.70％3.12％处置子公司及其他营业单位收到的现金净额0。000。000。00％０.00％0。００%收到其他与投资活动有关的现金0．00０．000。0０％0.00％０．０0%吸收投资收到的现金０．0００．00０．０0％0。0０%0．0０％取得借款收到的现金7，0７6。48４,160．1７—41。21%25。11%１2．９2％收到其他与筹资活动有关的现金587．0０0．00—10０．00％2。0８%0．00％现金流入总计28，1８３。183２，１97．1２14.２4%１00．00％100.０0％在经营活动现金收入中,销售商品、提供劳务收到的现金和收到的税费返还带来的流入占９0.２0％，公司经营属于正常；经营活动现金流入结构表项目(万元）200９年１2月2010年１２月新增（%)2009年占比％2010年占比％销售商品、提供劳务收到的现金14,054．1３２3,1２9．24６4。57％75。5７％89.５5%收到的税费返还１83.21１６9.0１－7．７5%0。99%0.6５％收到其他与经营活动有关的现金４，359。332，５３１.03—41．94%２3。44%9.80％经营活动现金收入合计18,596.672５,82９.2838.8９％１0０.00%１00.00％在投资活动现金收入中，收回投资收到的现金和处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额带来的流入占１0０.00%,取得投资收益收到的现金带来的流入占0。０0%，公司投资带来的现金流入主要是回收投资;投资活动现金流入结构表项目（万元）2０09年12月２010年12月新增(％）2009年占比％2010年占比%收回投资收到的现金７２5．３61,２０2。５2６5．78％37。72％54.４7％取得投资收益收到的现金436.2２0。00—100.0０%２２．６8％0．00％处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额761.451,０05．15３2．00%39.６0％45.53%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额0。000．00０.00%0。00%0．00％收到其他与投资活动有关的现金0.0０0。000.00%0.00％0.00%投资活动现金收入合计1,923.032，2０7．671４.8０%１00．0０%100.0０%在筹资活动现金收入中,取得借款收到的现金带来的流入占1０0．00％，主要通过吸收权益资金来筹资。筹资活动现金流入结构表项目（万元)2009年1２月2０10年12月新增（％）２009年占比％2010年占比％吸收投资收到的现金０.０00。000。00%0.00％0．０0%取得借款收到的现金7，０76.484，１６0．17-4１.２１％92.34％100．0０％收到其他与筹资活动有关的现金58７。０00.００—10０.0０％7。66％０。０0％筹资活动现金收入合计7，6６３。48４,１6０.１7—4５.7１％１00．00％100.00％3、现金支出结构分析本期现金支出总额为32，９22。７7万元,其中：企业通过购买商品、接受劳务支付的现金21，37４．８２万元,是企业本期主要的现金支出项目,约占本期支出总额的64．92%；支付给职工以及为职工支付的现金2，28９.０１万元,对企业本期现金支出有一定的影响，约占本期支出总额的6.95%;支付其他与经营活动有关的现金4，946。48万元，对企业本期现金支出有一定的影响,约占本期支出总额的１5.02％；购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金2，5３５.０９万元,对企业本期现金支出有一定的影响,约占本期支出总额的7。70％；本期现金支出次序为以经营活动为主,投资活动支出其次,筹资活动支出最末，比较正常。现金支出结构表项目（万元)２0０9年12月2０10年12月新增（％）20０9年占比％2010年占比%购买商品、接受劳务支付的现金1１，８13。２9２1,374.８280。9４％4６。1９％64.92％支付给职工以及为职工支付的现金1，5２０。56２，2８9。０150。５４％5.95％６.95%支付的各项税费1，223。151，3９7。25１4.23％４.78%4．24%支付其他与经营活动有关的现金３，54５.734，9４６.48３9.51％13。87％１５。0２%购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金1，01７。8５2，535。09149。０6%３。98％7。70％投资支付的现金550。00—6.５４－101.19％2。１5%-0.0２％取得子公司及其他营业单位支付的现金净额0.000。000。0０％0．0０%０.０0％支付其他与投资活动有关的现金50．0００。00-100.00%０。20％0．00%偿还债务支付的现金4，8６4。930．00－100.00％1９.02％０．00％分配股利、利润或偿付利息支付的现金4６2.７23８6。６6-16.44％1.8１％１.１７％支付其他与筹资活动有关的现金5２4.730．0０—100．00％2。05％０.00％现金支出总计25,５７2。9632，922。７728。7４％100。00%１０0。０0%在经营活动现金支出中,购买商品、接受劳务支付的现金占71。23%，支付给职工以及为职工支付的现金占7.63%，支付的各项税费占４.66％，支付其他与经营活动有关的现金占1６．４8％，经营支出正常。经营活动现金流出结构表项目（万元）2０09年12月２０10年１2月新增（%)２０09年占比%20１0年占比%购买商品、接受劳务支付的现金11，81３.2９２１，37４．8280.94％6５.26％71。2３%支付给职工以及为职工支付的现金１，520。５６2，289．０1５０。54%８.40%7.63%支付的各项税费1,２23.151，３97。２514．23％６.７6%4。６6％支付其他与经营活动有关的现金3，5４5.734,9４6。4８39.5１％１９。５9%16．48％经营活动现金支出合计18，102。7330,0０7．5665．７6％１00.00%１０0．00%在投资活动现金支出中，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金占1０0。26％，投资支付的现金占-0。26%。投资活动现金流出结构表项目（万元)2009年１2月2010年１2月新增(％)2009年占比%２010年占比％购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金1，０17．852,535.09149.０6%6２。91％1０0.2６%投资支付的现金５50．00—6。5４—1０1．1９％３4.00%-０.26%取得子公司及其他营业单位支付的现金净额0。000.000.00%0。0０%0.0０％支付其他与投资活动有关的现金５0。０00．０0-100。００％３．０9％0。00％投资活动现金支出合计1,617。852,52８．5５56.29％１0０。00％10０.0０％在筹资活动现金支出中,分配股利、利润或偿付利息支付的现金占100.00%。筹资活动现金流出结构表项目(万元）200９年12月2０10年12月新增(%)２0０９年占比％20１0年占比％偿还债务支付的现金4，864。９3０.00－100．00％83.13％0。0０%分配股利、利润或偿付利息支付的现金462。723８6.6６-1６。44％7。９1%100。00%支付其他与筹资活动有关的现金524.7３0.00－100。00％8.９7%0。0０%筹资活动现金支出合计5,８52.383８6．6６－９3.39％100。0０％1０0．０0％4、现金流入流出比分析企业本期投资活动现金全部是流入量,企业正全力回收投资;筹资活动现金流入流出比为10。76，说明企业筹资大于还款,现金净流入3，773。５１万元，但由于自身产生现金流能力太差，筹资及投资收回已不能满足经营资金的需要，已经影响企业财务状况，出现资金危机。5、现金偿债能力分析本期实现现金流入总额为３２，1９７．12万元,其中:企业通过销售商品、提供劳务收到的现金23,129．24万元,是企业本期主要的现金流入来源,约占本期流入总额的71。8４％；收到其他与经营活动有关的现金2,５31。０3万元，对企业本期现金流入有一定的影响，约占本期流入总额的7.86%;取得借款收到的现金4，1６0。1７万元，对企业本期现金流入有一定的影响，约占本期流入总额的12。92%;本期现金流入次序为以经营活动为主,筹资活动流入其次，投资活动流入最末，比较正常。现金流入结构表项目（万元）2009年１2月2010年12月新增（％)2０09年占比%2010年占比%销售商品、提供劳务收到的现金1４,０5４.１323，1２９。24６４．57％49．８7%71。８4％收到的税费返还183.21169.０1-７.７５％0。65％0。5２%收到其他与经营活动有关的现金4,3５9。3３2,531。03—41。９4%1５.47％7.８６%收回投资收到的现金７25。361，２02．52６5.7８％2．5７%3.73％取得投资收益收到的现金436．２２0.00-100.０0％1。５5％0。00％处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额761.4５1,005.1532．00%2。７0%3．12％处置子公司及其他营业单位收到的现金净额0.000.０00．００%0。00％0。00%收到其他与投资活动有关的现金０.0０0。000。00％0．００％0．00％吸收投资收到的现金0．0０0。000.00％0.0０％0.０0%取得借款收到的现金7，07６.４８4，１６0．1７-4１。２1%2５。１１％12.９2％收到其他与筹资活动有关的现金５８7．000．０0—100。0０％２．０8%0.０0%现金流入总计２8，１83.18３２,1９７．1214．24%10０．00％100。0０%在经营活动现金收入中,销售商品、提供劳务收到的现金和收到的税费返还带来的流入占90.２０％，公司经营属于正常；经营活动现金流入结构表项目（万元）20０9年１2月２010年12月新增（%）200９年占比％2010年占比％销售商品、提供劳务收到的现金14,054。1323，１２9.２464。57%７5。５7％89.55％收到的税费返还1８3。２１１６9.０１-７。７５%0。99％0。65%收到其他与经营活动有关的现金4，359。332,５3１.03—41.94%23.44%9。80%经营活动现金收入合计18,59６.6725，8２9.28３8.89%1０0。０0％10０．00％在投资活动现金收入中,收回投资收到的现金和处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额带来的流入占100.0０％,取得投资收益收到的现金带来的流入占0．00％，公司投资带来的现金流入主要是回收投资;投资活动现金流入结构表项目（万元)2009年12月2０10年１2月新增(%）200９年占比％2010年占比%收回投资收到的现金72５。361,202.5265.78%３7．72%５4。47%取得投资收益收到的现金43６．22０．00－100.00%22。６8%０。0０％处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额7６1。451，005。1532.０0％3９。60％４5．53％处置子公司及其他营业单位收到的现金净额０.00０.０00。00%0.00%0．００％收到其他与投资活动有关的现金0．000.0０0．0０％0.0０％０。00%投资活动现金收入合计1，９２3.032,2０７.6714.8０%1０0．00％1０0.00%在筹资活动现金收入中,取得借款收到的现金带来的流入占100．0０%,主要通过吸收权益资金来筹资。筹资活动现金流入结构表项目(万元）200９年12月20１０年12月新增（％）2０09年占比%２０10年占比%吸收投资收到的现金0．000．０0