财务报表分析基础课件

企业财务报告概述制约企业报表编制的基本会计假设制约企业报表编制的一般会计原则制约企业报表编制的相关法规体系上市公司的信息披露制度财务信息披露违规的后果——科苑集团2010

2010年4月6日，中国证券监督管理委员会下达了[2010]15号《行政处罚决定书》，对安徽省科苑集团股份有限公司（以下简称科苑集团）及相关人员进行处罚。《行政处罚决定书》认为，科苑集团存在未按规定披露证券投资、将未回收的证券投资资金虚构为在建工程和固定资产、未按规定披露银行借款等违法行为。请思考：上市公司的财务信息包括哪些内容？我国对上市公司信息披露的管理体制和制约因素是什么？基本财务报表资产负债表利润表现金流量表股东权益变动表财务报表附注审计报告关于合并财务报表与母公司财务报表关于年度财务报告与中期财务报告会计主体（accountingentity）假设持续经营（goingconcern）假设会计分期（accountingperiods）假设货币计量（monetarymeasurement）假设客观性（objectivity）原则相关性（relevance）原则明晰性(clarity)原则可比性（comparability）原则实质重于形式(substanceoverform)原则重要性(materiality)原则谨慎（prudence）原则及时性（timeliness）原则权责发生制(accrualbasis)原则《中华人民共和国会计法》（简称《会计法》）企业会计准则基本会计准则具体会计准则会计准则应用指南和解释公告招股说明书；上市公告书；定期报告，包括：年度报告和半年度报告、季度报告；临时报告，包括：重大事件公告和收购与合并公告。除上述信息外，中国证监会还对企业配股说明书、股份变动公告、以及一些法律文书的内容与格式作了约束。季报配股说明书年报临时报告中报股份变动公告上市公司信息披露体系

信息披露每个会计年度第3个月，第9个月结束后的一个月内编制完成并披露季报每个会计年度的上半年结束之日起2个月内中报每个会计年度结束之日起4个月内年报第一季度季度报告的披露时间不得早于上一年度年度报告的披露时间上市公司信息披露体系

国家法律《公司法》、《证券法》、《刑法》等行政法规《股票发行与交易管理暂行条例》、《上市公司监管条例》等

部门规章《上市公司信息披露管理办法》、《公开发行证券公司信息披露内容与格式准则》、《公开发行证券的公司信息披露编报规则》、《上市公司证券发行管理办法》等自律性规则《证券交易所股票上市规则》、《信息披露工作指引》、《格式指引》等上交所：深交所：巨潮咨询网：信息查询途径：

值得注意的地方：春江水暖鸭先知

——三季报，业绩预告，业绩快报一、三季报：

如果上市公司预测全年累计净利润可能为亏损，或者与上一年同比会发生大幅度变动，应当在其第三季度报告中，予以披露并说明原因。

中小板上市公司必须在每年第三季度报告中，对全年业绩作出预测苏宁电器002024华芳纺织600273（年报公布后公司2009年净利润为-3954.95万元，同比暴减1423.76%；）二、业绩预告：

上市公司若符合下列两项条件之一，必须对全年业绩进行预告（每年11月1日——来年1月31日之间）1.预计全年业绩将出现亏损、实现扭亏为盈或者与上年相比业绩出现大幅变动（上升或下降50%以上）2.在会计年度结束后1个月内，经上市公司财务核算或初步审计确认，公司全年经营业绩将出现亏损、实现扭亏为盈、与上年同期相比业绩出现大幅变动（上升或下降50%以上）业绩预告：招商证券600999三、业绩快报（非强制性要求）：1.上市公司全年业绩被提前泄露，或者因业绩传闻导致公司股票异常波动的情况下，必须披露2.中小板上市公司年报预约披露时间在3月或4月，公司应当在2月底前披露业绩快报中航重机600765年报要点年报要点分析一——重点提示一、重要提示：四段述一、重要提示：四段述（st科龙000921）年报要点分析一——重点提示第一段是监管人员的说明，如当年科龙因财务造假，被证监会查处，对于05年的年报，一些独立董事和监事表示了不同意见，应该引起投资者注意。年报要点分析一、重要提示：

审计报告类型标准无保留意见审计报告非标准意见审计报告带强调事项段的无保留意见审计报告保留意见的审计报告否定意见的审计报告无法表示意见的审计报告三年内无法公开增发，配股，发行可转债年报要点分析一、重要提示：年报要点分析二——公司基本情况二、公司基本情况简介年报要点分析三--主要财务数据及指标（重点）%年报要点分析三--主要财务数据及指标（重点）毛利率——企业核心竞争力的体现（大于30%）毛利率=（营业收入-营业支出）÷营业收入暴利企业类型时来运转型（房地产，矿产等）水到渠成型（酒类，旅游，医药，根据持久性）年报要点分析三--主要财务数据及指标（重点）毛利率——企业核心竞争力的体现毛利率=（营业收入-营业支出）÷营业收入暴利企业类型时来运转型（房地产，矿产等）水到渠成型（酒类，旅游，医药，根据持久性）年报要点分析三--主要财务数据及指标（重点）毛利率分析注意事项要与同行做比较要看分产品明细表销售费用、管理费用、财务费用是否异常净资产收益率ROEROE=净利润÷净资产=销售利润率×资产周转率×权益乘数（财务杠杆）销售利润率=利润总额/销售收入（盈利能力）资产周转率=销售收入/总资产（营运能力）

权益乘数=总资产/净资产

（偿债能力）净资产收益率，衡量上市公司盈利能力的重要指标。该指标越高，说明投资带来的收益越高；净资产收益率越低，说明企业所有者权益的获利能力越弱。该指标体现了自有资本获得净收益的能力。年报要点分析三--主要财务数据及指标（重点）年报要点分析三--主要财务数据及指标（重点）年报要点分析三--主要财务数据及指标（重点）每股收益VS净资产收益率（招商银行）每股收益是烟雾弹——沃伦巴菲特全面摊薄净资产收益率=净利润÷期末净资产加权平均净资产收益率=净利润÷加权平均净资产年报要点分析三--主要财务数据及指标（重点）非经常损益——上市公司卸妆非经常性损益是指公司发生的与主营业务和其他经营业务无直接联系，以及虽与主营业务和其他经营业务相关，但由于该交易或事项的性质、金额或发生频率，影响了正常反映公司经营、盈利能力的各项交易、事项产生的损益。非经常损益操纵利润的法宝，例如：货款失而复得财政补贴变卖土地，固定资产等家当年报要点分析三--主要财务数据及指标（重点）连续10年盈利的28家公司年报要点分析三--主要财务数据及指标（重点）交叉持股（雅戈尔600177）年报要点分析三--主要财务数据及指标（重点）交叉持股类型（雅戈尔600177）年报要点分析三--主要财务数据及指标（重点）交叉持股类型交易性金融资产可供出售金融资产长期股权投资可随时买卖的金融资产。股价的变化将对上市公司的当期利润构成影响不出售的金融资产。股价的变化对上市公司不构成任何影响不确定是否参与买卖的金融资产。股价的变化将对上市公司的净资产构成影响，具体表现为资本公积增加年报要点分析三--主要财务数据及指标（重点）担保窥视上市公司信誉（福耀玻璃600660）信用借款是指企业凭借自己的信誉从银行取得的借款。企业这种借款，无需以财产做抵押。其中工商银行规定：具备AA-或以上信用评级的申请人可获授无担保贷款。年报要点分析三--主要财务数据及指标（重点）年报要点分析四--股本变动及股东情况招商银行（6000036）2009年年报年报要点分析四--股本变动及股东情况招商银行（6000036）2009年年报年报要点分析五--股董事、监事和高级管理人员招商银行（6000036）2009年年报年报要点分析五--股董事、监事和高级管理人员股权激励方案：一是增量资产股权激励，是指企业经营者在一定期限完成约定的业绩目标时，出资人以当前企业净资产增加额作为基数，按照约定的比例计提奖励制度，并以股权的方式支付给经营者团队和技术骨干。二是业绩股票激励，是指企业经营者在约定的期限内达到预定的目标时，股东大会授予其一定数量的股票或提取一定的奖励基金给予其购买公司股票。三是股票期权激励，是指企业经营者在完成预定的目标时，股东大会给予其一种权利，享有这种权利的人可以在规定的时间内以股票期权的行使价格购买本公司的股票。年报要点分析五--股董事、监事和高级管理人员股权激励方案优选：哪家公司的业绩目标制定的更加严格哪家公司的股权激励时间更短哪家上市公司的股东中，机构投资者更多一些第一大股东持股比例高的公司比持股比例低的好一些；民营类上市公司比国有上市公司好一些年报要点分析六--公司治理结构重点关注其中的：1.公司治理情况4.高级管理人员的考评及激励情况6.公司披露董事会对公司内部控制的自我评估报告和审计机构的核实评价意见上证治理指数，样本股：深证治理指数巨潮治理指数年报要点分析七—股东大会情况介绍年报要点分析八—董事会报告（重点）福耀玻璃600660年报要点分析九--监事会报告福耀玻璃600660年报要点分析十--重要事项福耀玻璃600660（全能版F10——重大事项）重要事项包括十五项内容：9.其他重大合同10.承诺事项履行情况11..聘任、解聘会计师事务所情况1.重大诉讼仲裁2.收购及出售资产、吸收合并事项3.重大关联交易事项4.托管情况5.承包情况6.租赁情况7.担保情况8.委托理财情况13.董事、监事、高管、持股5%以上的股东涉嫌违规买卖该公司股票情况14.其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明（持有非上市公司股权）15.信息披露索引12..上市公司及其董事、监事、高管、公司股东、实际控制人受处罚及整改情况年报要点分析十--重要事项年报要点分析十一--财务会计报告（重点）年报要点分析十一--财务会计报告（重点）年报要点分析十一--财务会计报告（重点）年报要点分析十一--财务会计报告（重点）我对未来老公的要求是有房有车无贷款年报要点分析十一--财务会计报告（重点）资产负债表——上市公司的“全景照片”资产负债表——面子第一恒等式：资产=负债+所有者权益流动性很重要流动比率：流动资产/流动负债年报要点分析十一--财务会计报告（重点）利润表——上市公司活动的“短片”年报要点分析十一--财务会计报告（重点）毛利率——企业核心竞争力的体现毛利率=（营业收入-营业支出）÷营业收入暴利企业类型时来运转型（房地产，矿产等）水到渠成型（酒类，旅游，医药，根据持久性）年报要点分析十一--财务会计报告（重点）毛利率分析注意事项要与同行做比较要看分产品明细表销售费用、管理费用、财务费用是否异常年报要点分析十一--财务会计报告（重点）只认钱；不认人-现金流量表年报要点分析十一--财务会计报告（重点）现金流量表——终极考验，只认钱不认人年报要点分析十一--财务会计报告（重点）现金流量表——经营活动产生的现金流量净额利空提示：经营活动产生的现金流量净额<净利润可能原因：公司销售回款速度下降，卖出货后未收回钱；存货出现积压，采购来的原材料尚未形成产品或产品尚未销售检测方法：查询上市公司资产负债表中的应收帐款与存货，看其是否明显增加，如果是，则上面的风险属实。年报要点分析十一--财务会计报告（重点）现金流量表——经营活动产生的现金流量净额利好提示：经营活动产生的现金流量净额>净利润可能原因：1.预收账款大幅增加，上市公司今后的净利润会大幅提高2.应付账款大幅增加，导致前者增长3.故意压低净利润，导致前者超过净利润年报要点分析十一--财务会计报告（重点）苹果公司截至2011财年第三财季的现金储备(包括现金流、短期债券和长期债券总额)达到了762亿美元，超厄瓜多尔、保加利亚、斯里兰卡等126个国家的国内生产总值，但却一直未进行重大并购或分红。年报要点分析十一--财务会计报告（重点）所有者权益变动表年报要点分析十二--备查文件目录基本面选股体系参考本次小结：

财务报告是一种真实的谎言，这种谎言与生俱来，是财务的原罪。因为所有的财务报告都是建立在一系列假设和估计基础上的。没有这些假设的前提，财务报告就无法存在。有人说，这世界上的谎言分为三类：第一类是一般的谎言；第二类是专业的谎言；第三类是统计后的数据。财务报告提供的就是些统计后的数据。这些数据不是现实的，而是像哲学家所说的洞中的影子，它们最多只是对现实的反映。这种反映现实的准确程度取决于数据背后的假设以及数据制造者的人为判断。——《财务报表是个真实的谎言》钟文庆以本书附录1中泛海建设2009年年报的部分内容为基础，请思考：企业的基本财务报表包括哪几张报表？四张报表之间的关系如何？无论你觉得自己多么的不幸，永远有人比你更加不幸。。6月-236月-23Tuesday,June6,2023绳子总在磨损地方折断，事故常在薄弱环节出现。。19:28:1219:28:1219:286/6/20237:28:12PM安全生产勿侥幸，违章蛮干要人命。。6月-2319:28:1219:28Jun-2306-Jun-23尊重老师的境界就是