证券交易概述

证券交易概述第一页，共二十二页，编辑于2023年，星期一考试概况：根据考试大纲，目前的考题类型全部为客观题，包括单项选择、不定项选择、判断题三种基本类型。1.全国统考，闭卷，计算机上机考试2.160道题，满分100分，60分通过其中：单项选择题60题(每题0.5分，答对得分，不答或答错不得分)不定项选择题40题(每题1分，答对得分，不答或答错不得分)

判断题60题(两个选项：正确、错误;每题0.5分，答对得0.5分)第二页，共二十二页，编辑于2023年，星期一辅导内容分为两大部分：

第一部分：考点分析分章节介绍重要考点及历年常出考题内容第二部分：题型解析依据历年出题规律，总结主要的出题模式第三页，共二十二页，编辑于2023年，星期一第一部分考点分析第一章证券交易概述第二章证券交易程序第三章特别交易事项及其监管第四章证券经纪业务第五章经纪业务相关实务第六章证券自营业务第七章资产管理业务第八章融资融券业务第九章债券回购交易第十章证券登记与交易结算第四页，共二十二页，编辑于2023年，星期一第一章证券交易概述主要考点：

掌握证券交易的定义、特征和原则;掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务;掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能。掌握证券交易所会员的资格、权利和义务。第五页，共二十二页，编辑于2023年，星期一第一节证券交易的概念、基本要素

和交易机制

一、证券交易的概念及原则（一）证券交易的概念及特征证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。证券交易与证券发行有着密切的联系，两者相互促进、相互制约。证券交易的特征主要表现在三个方面，分别为证券的流动性、收益性和风险性。第六页，共二十二页，编辑于2023年，星期一(二)我国证券交易市场发展历程新中国证券交易市场的建立始于1986年。1999年7月1日，《证券法》正式开始实施，标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。1990年12月19日，上海证券交易所正式开业。1991年7月3日，深圳证券交易所正式开业。第七页，共二十二页，编辑于2023年，星期一(三)证券交易的原则(重要)证券交易必须遵循“三公”原则，即公开、公平、公正原则。1.公开原则：核心要求是实现市场信息的公开化。2.公平原则：参与各方具有平等的法律地位。3.公正原则：公正地对待证券交易的参与各方。第八页，共二十二页，编辑于2023年，星期一二、证券交易基本要素（一）证券交易的种类(重点，考点众多)按交易对象品种划分四种：股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。证券交易的对象就是证券买卖的标的物。第九页，共二十二页，编辑于2023年，星期一1、股票交易股票交易是以股票为对象进行的流通转让活动。股票交易可以在证券交易所中进行，也可以在场外交易市场进行。前者通常称为上市交易，后者的常见形式是柜台交易。2、债券交易债券交易是以债券为对象进行的流通转让活动。按发行主体来划分，债券主要有三大类：政府债券、金融债券、公司债券。第十页，共二十二页，编辑于2023年，星期一3、基金交易(1)封闭式基金基金管理公司可以申请其基金在证券交易所上市。(2)开放式基金非上市的开放式基金，通过基金管理公司和委托商业银行、证券公司等的柜台，进行基金份额的申购和赎回。上市开放式基金除了申购和赎回，也可以在二级市场上进行买卖。上市开放式基金的申购价格和赎回价格，基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的。第十一页，共二十二页，编辑于2023年，星期一4、金融衍生工具交易金融衍生工具指建立在基础产品或基础变量上，其价格取决于后者的价格(或数值)变动的派生金融产品(1)权证交易基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。(2)金融期货交易以金融期货合约为对象进行的流通转让活动。外汇期货、利率期货以及股权类期货三种。第十二页，共二十二页，编辑于2023年，星期一(3)金融期权交易以金融期权合约为对象进行的流通转让活动。金融期权的基本类型是买入期权和卖出期权。按基础资产性质可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权以及互换期权等。(4)可转换债券交易以可转换债券为对象进行的流通转让活动。可转换债券具有债权和期权的双重特性。第十三页，共二十二页，编辑于2023年，星期一(三)、证券交易的方式

1.现货交易

2.远期交易和期货交易远期交易：非标准化，确定的价格，场外进行。期货交易：标准化，市场公开竞价，多数场内进行。3.回购交易

短期融资，债券交易4.信用交易通过交付保证金取得经纪人信用而进行的交易。第十四页，共二十二页，编辑于2023年，星期一(三)证券投资者

1、证券投资者是买卖证券的主体，可以是自然人，也可以是法人。

2、证券投资者买卖证券的基本途径有两条。

3、限制成为证券投资者的范围。

4、合格境外机构投资者的定义。第十五页，共二十二页，编辑于2023年，星期一（四）证券公司

1、证券公司的定义。

2、证券公司的设立条件。（重要知识点，考点）主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元。

3、证券公司的经营范围。（要注意证券公司经营各项业务的最低注册资本金额。）第十六页，共二十二页，编辑于2023年，星期一（五）证券交易场所

1、证券交易场所的定义

2、证券交易场所的作用。

3、证券交易所和其他交易场所两大类。

证券交易所是自律性管理的法人。

证券交易所不得直接或间接从事的事项（重点）

证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。4、其他交易场所又称为场外交易市场。（1）1997年6月成立银行间债券市场

（2）目前，我国银行间债券市场的主要参与者。询价交易、债券交易品种。第十七页，共二十二页，编辑于2023年，星期一（六）证券登记结算机构证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。

在我国设立证券登记结算机构应当具备的条件（重要考点）

证券登记机构的职能

中国证券登记结算有限责任公司是我国的证券登记结算机构。第十八页，共二十二页，编辑于2023年，星期一三、证券交易机制（一）定期交易和连续交易按照交易时间的连续特点分两种交易机制的不同特点：（二）指令驱动和报价驱动按照交易价格的决定特点划分两种交易机制的不同特点：（三）证券交易机制目标1、流动性2、稳定性3、有效性第十九页，共二十二页，编辑于2023年，星期一第二节证券交易所的会员、席位和交易单元

一、会员制度

（一）会员资格

（二）会员的权利与义务（重点掌握）

（三）会员资格的申请与审批。

（四）日常管理。

（五）监督检查和纪律处分

（六）特别会员的管理申请重点条件：依法设立且满1年;最近1年无因重大违法违规行为而受主管当局处罚的情形。

第二十页，共二十二页，编辑于2023年，星期一二、交易席位和交易单元

（一）交易席位的含义（二）交易席位的管理

1、交易席位的取得和享有的权利第一，具有会员资格；