期货从业资格之期货基础知识题库附答案（提分题）

期货从业资格之期货基础知识题库附答案（提分题）

单选题（共50题）1、推出历史上第一张利率期货合约的是()。A.CBOTB.IMMC.MMID.CME【答案】A2、我国期货交易所根据工作职能需要设置相关业务，但一般不包括（）。A.交易部门B.交割部门C.财务部门D.人事部门【答案】D3、反向市场中进行牛市套利交易，只有价差（）才能盈利。A.扩大B.缩小C.平衡D.向上波动【答案】A4、6月5日，某客户开仓卖出我国大豆期货合约40手，成交价格4210元/吨，当天平仓20手合约，成交价格为4220元/吨，当日结算价格4225元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天合约占用的保证金为（）元。（交易单位为10吨/手）A.42250B.42100C.4210D.4225【答案】A5、非美元报价法报价的货币的点值等于（）。A.汇率报价的最小变动单位除以汇率B.汇率报价的最大变动单位除以汇率C.汇率报价的最小变动单位乘以汇率D.汇率报价的最大变动单位乘以汇率【答案】C6、下列说法中，错误的是()。A.期货投机者关心和研究的是单一合约的涨跌B.套利者关心和研究的是两个或者多个合约相对价差的变化C.期货套利者赚取的是价差变动的收益D.期货套利交易成本一般高于投机交易成本【答案】D7、短期国库券期货属于（）。A.外汇期货B.股指期货C.利率期货D.商品期货【答案】C8、我国期货交易所会员资格审查机构是()。A.中国证监会B.期货交易所C.中国期货业协会D.中国证监会地方派出机构【答案】B9、1972年5月，芝加哥商业交易所(CME)推出（）交易。A.股指期货B.利率期货C.股票期货D.外汇期货【答案】D10、我国10年期国债期货合约标的为（）。A.面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债B.面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债C.合约到期日首日剩余期限为6.5?10.25年的记账式付息国债D.合约到期日首日剩余期限为425年的记账式付息国债【答案】A11、当沪深300指数期货合约l手的价值为120万元时，该合约的成交价为（）点。A.3000B.4000C.5000D.6000【答案】B12、关于期货合约的标准化，说法不正确的是（）。A.减少了价格波动B.降低了交易成本C.简化了交易过程D.提高了市场流动性【答案】A13、由于技术革新，使得铜行业的冶炼成本下降，在其他条件不变的情况下，理论上铜的价格（）。A.将下跌B.将上涨C.保持不变D.不受影响【答案】A14、（）是可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B15、我国10年期国债期货合约的最低交易保证金为合约价值的（）。A.1％B.2％C.3％D.4％【答案】B16、5月8日，某套期保值者以2270元/吨在9月份玉米期货合约上建仓，此时玉米现货市场价格为2100元/吨，则此时玉米基差为（）元/吨。A.-170B.1700C.170D.-1700【答案】A17、我国期货交易所会员可由()组成。A.自然人和法人B.法人C.境内登记注册的企业法人D.境外登记注册的机构【答案】C18、某投机者在6月份以180点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（）。A.80点B.100点C.180点D.280点【答案】D19、某交易者以23300元/吨买入5月棉花期货合约100手，同时以23500元/吨卖出7月棉花期货合约100手，当两合约价格分别为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是亏损的。A.5月23450元/吨，7月23400元/吨B.5月23500元/吨，7月23600元/吨C.5月23500元/吨，7月23400元/吨D.5月23300元/吨，7月23600元/吨【答案】D20、1972年5月，芝加哥商业交易所（CME）首次推出（）。A.外汇期货合约B.美国国民抵押协会债券C.美国长期国债D.美国短期国债【答案】A21、套期保值本质上是一种()的方式。A.躲避风险B.预防风险C.分散风险D.转移风险【答案】D22、关于股指期货套利行为描述错误的是（）。A.不承担价格变动风险B.提高了股指期货交易的活跃程度C.有利于股指期货价格的合理化D.增加股指期货交易的流动性【答案】A23、根据资金量的不同，投资者在单个品种上的最大交易资金应控制在总资本的（）以内。A.5%～10%B.10%～20%C.20%～25%D.25%～30%【答案】B24、在正向市场上，某交易者下达买入5月菜籽油期货合约同时卖出7月菜籽油期货合约的套利限价指令，价差为100元／吨。则该交易指令可以（）元／吨的价差成交。A.99B.97C.101D.95【答案】C25、一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（）策略。A.买进看跌期权B.卖出看涨期权C.卖出看跌期权D.买进看涨期权【答案】A26、下列关于期货市场规避风险功能的描述中，正确的是（）。A.期货交易无价格风险B.期货价格上涨则赢利，下跌则亏损C.能够消灭期货市场的风险D.用一个市场的赢利弥补另一个市场的亏损【答案】D27、在形态理论中，下列属于持续形态的是（）。A.菱形B.钻石形C.旗形D.W形【答案】C28、风险度是指（）。A.可用资金/客户权益×100％B.保证金占用/客户权益×100％C.保证金占用/可用资金×100％D.客户权益/可用资金×100％【答案】B29、某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约，价格为7.6美元/蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2.45美元/蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，同时买人1手11月份玉米合约，价格为2.20美元/蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为（）美元。A.盈利700B.亏损700C.盈利500D.亏损500【答案】C30、某交易者卖出4张欧元期货合约，成交价为EUR/USD=1．3210(即1欧元兑1．3210美元)，后又在EUR/USD=1．3250价位上全部平仓(每张合约的金额为12．50万欧元)，在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。A.盈利2000B.亏损500C.亏损2000D.盈利500【答案】C31、3月1日，国内某交易者发现美元兑换人民币的现货价格为6．1130，而6月份期货价格为6．1190，因此该交易者分别以上述价格在CME卖出100手6月份的美元/人民币期货，并同时在即期外汇市场换入1000万美元。4月1日，现货价格和期货价格分别为6．1140和6．1180，交易者将期货平仓的同时换回人民币，从而完成外汇期现套利交易，套利盈亏是A.盈利20000元人民币B.亏损20000元人民币C.亏损20000美元D.盈利20000美元【答案】A32、投资者利用股指期货对其持有的价值为3000万元的股票组合进行套期保值，该组合的β系数为1.2。当期货指数为1000点，合约乘数为100元时，他应该（）手股指期货合约。A.卖出300B.卖出360C.买入300D.买入360【答案】B33、某看跌期权的执行价格为55美分/蒲式耳，标的资产的价格为50美分/蒲式耳，该期权的内涵价值为（）。A.-5美分/蒲式耳B.5美分/蒲式耳C.0D.1美分/蒲式耳【答案】B34、在不考虑交易费用的情况下，买进看涨期权一定盈利的情形是（）。A.标的物价格在损益平衡点以上B.标的物价格在损益平衡点以下C.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间D.标的物价格在执行价格以上【答案】A35、假设直接报价法下，美元／日元的报价是92.60，那么1日元可以兑换()美元。A.92.60B.0.0108C.1.0000D.46.30【答案】B36、经济增长速度较快时，社会资金需求旺盛，市场利率()。A.上升B.下降C.无变化D.无法判断【答案】A37、IF1509合约价格为97．525，若其可交割券2013年记账式附息（三期）国债价格为99．640，转换因子为1．0167，则基差为（）。A.0.4783B.3.7790C.2.115D.0.4863【答案】D38、（）自创建以来一直交易活跃，至今其价格依然是国际有色金属市场的晴雨表。A.伦敦金属交易所（LME）B.纽约商品交易所（COMEX）C.纽约商业交易所（NYMEX）D.芝加哥商业交易所（CME）【答案】A39、上海证券交易所个股期权合约的行权方式是（）。A.欧式B.美式C.日式D.中式【答案】A40、下列关于影响外汇期权价格因素的描述中，不正确的是（）。A.市场利率越高，外汇期权价格越高B.汇率波动性越小，外汇期权价格越高C.外汇期权的到期期限越长，期权的时间价值越高D.外汇看涨期权，执行价格越高，买方盈利可能性越小【答案】B41、1月初，3月和5月玉米期货合约价格分别是1640元／吨.1670元／吨。某套利者以该价格同时卖出3月.买人5月玉米合约，等价差变动到（）元／吨时，交易者平仓获利最大。（不计手续费等费用）A.70B.80C.90D.20【答案】C42、在正向市场上，某交易者下达买入5月菜籽油期货合约同时卖出7月菜籽油期货合约的套利限价指令，价差为100元/吨，则该交易者应该以（）元/吨的价差成交。A.等于90B.小于100C.小于80D.大于或等于100【答案】D43、（）的国际货币市场分部于1972年正式推出外汇期货合约交易。A.芝加哥期货交易所B.堪萨斯期货交易所C.芝加哥商业交易所D.纽约商业交易所【答案】C44、沪深300股指期货的交割方式为（）A.实物交割B.滚动交割C.现金交割D.现金和实物混合交割【答案】C45、2008年10月1日，某投资者以80点的权利金买入一张3月份到期、执行价格为10200点的恒生指数看涨期权，同时又以130点的权利金卖出一张3月份到期、执行价格为10000点的恒生指数看涨期权。那么该投资者的盈亏平衡点(不考虑其他费用)是（）点。A.10000B.10050C.10100D.10200【答案】B46、在交易中，投机者根据对未来价格波动方向的预测确定交易头寸的方向。若投机者预测价格上涨买进期货合约，持有多头头寸，被称为（）；若投机者预测价格下跌卖出期货合约，持有空头头寸，则被称为（）。A.个人投资者，机构投资者B.机构投资者，个人投资者C.空头投机者，多头投机者D.多头投机者，空头投机者【答案】D47、波浪理论认为，一个完整的价格上升周期一般由（）个上升浪和3个调整浪组成。A.8B.3C.5D.2【答案】C48、恒生指数期货合约的乘数为50港元。当香港恒生指数从16000点跌到15980点时，恒生指数期货合约的实际价格波动为（）港元。A.10B.500C.799000D.800000【答案】C49、某日，大豆的9月份期货合约价格为3500元/吨，当天现货市场上的同种大豆价格为3000元/吨。则下列说法中不正确的是（）。A.基差为-500元/吨B.此时市场状态为反向市场C.现货价格低于期货价格可能是由于期货价格中包含持仓费用D.此时大豆市场的现货供应可能较为充足【答案】B50、一般来说。当期货公司的规定对保证金不足的客户进行强行平仓时，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。A.期货交易所B.客户C.期货公司和客户共同D.期货公司【答案】B多选题（共30题）1、无套利区间的上下界幅宽主要是由（）决定的。A.交易费用B.现货价格大小C.期货价格大小D.市场冲击成本【答案】AD2、技术分析的要素包括（）。A.价格B.交易量C.时间D.持仓量【答案】ABCD3、互换的标的可以来自于（）市场。A.利率B.货币C.债券D.股权【答案】ABCD4、下列短期利率期货，采用指数式报价方式的是（）。A.3个月欧洲美元期货B.3年欧洲美元期货C.3个月银行间欧元拆借利率期货D.3年银行间欧元拆借利率期货【答案】AC5、隔夜掉期中T/N的掉期形式是（）。A.买进当天外汇，卖出下一交易日到期的外汇B.卖出当天外汇，买进下一交易日到期的外汇C.买进下一交易日到期的外汇，卖出第二个交易日到期的外汇D.卖出下一交易日到期的外汇，买进第二个交易日到期的外汇【答案】CD6、某日，郑州商品交易所白糖价格为5740元/吨，南宁同品级现货白糖价格为5440元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160～190元/吨，持有现货至合约交割的持仓成本为30元/吨，则该白糖期现套利可能的盈利额有（）元/吨。(不考虑交易费用)A.105B.90C.115D.80【答案】ABD7、下列关于说法正确的有（）。A.春秋时期中国商人就曾开展远期交易B.期货交易萌芽于远期交易C.远期现货交易的集中化和组织化，为期货交易的产生和期货市场的形成奠定了基础D.期货交易最早萌芽于中国【答案】ABC8、我国最低交易保证金为合约价值5%的期货包括（）。A.棕榈油期货B.玉米期货C.豆油期货D.大豆期货【答案】ABCD9、在制定期货合约标的物的质量等级时，常采用国内或国际贸易中（）的标准品的质量等级为标准交割等级。A.质量最优B.价格最低C.最通用D.交易量较大【答案】CD10、下列关于权利金的说法中，正确的有()。A.期权的权利金不可能为负值B.看涨期权的权利金不应该高于标的物的市场价格C.美式看跌期权的权利金不应该高于执行价格D.欧式看跌期权的权利金不应该高于执行价格【答案】ABC11、以下可以设计成期货合约的有（）。A.大豆B.玉米C.中证500指数D.天气期货【答案】ABCD12、下列属于基差走强的情形有（）。A.基差为正且数值越来越大B.基差为负值且绝对值越来越小C.基差为正且数值越来越小D.基差从正值变负值【答案】AB13、下列关于沪深300股指期货合约主要条款的表述中，正确的有（）。A.合约乘数是每点300元B.合约最低交易保证金是合约价值的15%C.最后交易日的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的正负10%D.最后交易日为合约到期月份的第3个周五，遇法定节假日顺延【答案】AD14、期货公司对通过互联网下单的客户应当（）。A.对互联网交易风险进行特别提示B.对互联网交易风险进行一般提示C.将客户的指令以适当方式保存D.通过口头约定完成客户指令【答案】AC15、中国期货业协会应履行的职责包括（）。A.教育和组织会员及期货从业人员遵守期货法律法规和政策B.负责期货从业人员资格的认定、管理及撤销工作C.监督、检查会员和期货从业人员的执业行为D.制定期货业行为准则、业务规范，参与开展行为资信评级，参与拟订与期货相关的行业和技术标准【答案】ABD16、利率互换的常见期限有（）。A.1年B.3年C.40年D.60年【答案】AB17、各国国债一般分为（）。A.短期国债B.中期国债C.长期国债D.无限期国债【答案】ABC18、如果购买国债后，在交割日之前没有利息支付，以下对于可交割国债的隐含回购利率计算的公式，不正确的有（）。A.隐含回购利率=（期货报价x转换因子-交割日应计利息）-国债购买B.隐含回购利率=（期货报价x转换因子+交割日应计利息）+国债购买价格C.隐含回购利率=（期货报价x转换因子+交割日应计利息）-国债购买价格D.隐含回购利率=（期货报价/转换因子+交割日应计利息）-国债购买价格【答案】ABD19、股指期货的全称是“股票价格指数期货”，也可称为()。A.“股价指数期货”B.“期指”C.“期权”D.“期份”【答案】AB20、在对期货合约进行基本面分析时，投资者应关注（）等经济指标。A.GDPB.CPIC.PMID.M2【答案】ABC21、下列关于股票期权的说法，正确的是（）。A.股票期权是以股票为标的资产的期权B.股票看涨期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格买入确定数量股票的权利C.股票看跌期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格卖出确定数量股票的权利D.目前.我国设计的期权都是欧式期权【答案】ABCD22、以下描述正确的是（）。A.当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为实值期权B.当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权C.当看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权为深度实值期权D.当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权【答案