IPO法律尽职调查-2020课件

首次公开发行股票并上市涉及的律师工作法律尽职调查2法律尽职调查也称审慎调查或核查验证（DueDiligence或DueDiligenceInvestigation）《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（以下简称“《证券法律业务管理办法》”）第12条：“律师事务所及其指派的律师从事证券法律业务，应当按照依法制定的业务规则，勤勉尽责，审慎履行核查和验证义务。”《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》（以下简称“《证券法律业务执业规则》”）第3条：“律师事务所及其指派的律师，应当按照《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（以下简称《管理办法》）和本规则的规定，进行尽职调查和审慎查验，……。”。含义

3是从事首次公开发行股票并上市法律业务（以下简称“首发上市项目”）律师事务所及经办律师的法定义务是律师事务所及经办律师出具首发上市法律意见书的前提是律师事务所及经办律师免责及降低执业风险的法定情由法律意义

4审阅客户提供的书面文件资料参加各类尽调会议访谈现场实地考察

查询

函证

复核

与相关中介机构沟通并参考其专业意见方式

5专业性原则（特别注意义务）。律师在出具法律意见之前，对与法律相关的业务事项应当履行法律专业人士特别的注意义务。所谓特别的注意义务是指高于一个正常的通情达理的第三人（普通人）在相同情形下应具有的注意，应具有像处理自己事务时一样的注意与谨慎审慎性原则（普通注意义务）。对其他业务事项律师应履行普通人一般的注意义务，但也应在其业务能力范围内尽其所能，对《公开发行证券公司信息披露编报规则第12号—公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》（以下简称“《12号编报规则》”）要求查验的事项进行调查全面和重点相结合原则境外法律适用协调沟通原则原则与要求

6董事会是否已依《首次公开发行股票并上市管理办法》（以下简称“《首发管理办法》”）、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》（以下简称“《创业板首发办法》”、《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》（以下简称“《新股发行体制改革意见》”）、《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》（以下简称“《公开发售股份暂行规定》”）的相关规定就首发具体方案、募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议，并提请发行人股东大会批准发行人股东大会是否已依法定程序召开发行人股东大会所作出的决议是否已包括了《首发管理办法》、《创业板首发管理办法》、《新股发行体制改革意见》、《公开发售股份暂行规定》等相关法律规范要求发行人股东大会为首发上市所作出的决议应必备的内容本次发行上市的批准和授权7发行人设立-以发起设立方式设立

-以募集方式设立方式设立-有限责任公司变更设立股份有限公司发行人以股份有限公司名义开展业务活动的期限注册资本缴纳及用作出资的财产过户情况发行人产业政策发行人存续发行人本次发行上市的主体资格8发行人董事、高管和实际控制人近3年/2年是否发生变化

发行人股权发行人本次发行上市的主体资格（续）9《证券法》《公司法》《首发管理办法》《创业板首发办法》《新股发行体制改革意见》《公开发售股份暂行规定》本次发行上市的实质条件10

参照“发行人本次发行上市的主体资格”部分发行人的设立11

资产独立完整

人员独立

财务独立

机构独立

业务独立发行人的独立性12

发起人或股东（应追溯至最终持股主体）

发起人或股东是否具有担任发起设立公司及公司股东的主体资格

发起人或股东投入发行人的资产

股东持股情况及其第三方权利

股权控制情况、股东间通过关联关系的控制情况以协议控制情况

股东出具的股份锁定承诺发起人或股东（实际控制人）13

发行人及其前身历次演变过程

关于涉及国企重组改制

关于涉及集体企业重组改制

关于涉及外商投资企业重组改制

关于增资

关于股权转让发行人股本及其演变14

发行人业务构成、流程，产品用途、最终用户

产品供应商、客户

主营业务是否严重依赖单一主体生产经营所需业务资质及行政许可取得情况

和关联方之间是否存在关联交易和（或）同业竞争情况发行人业务15

通过查验和比对发行人及控股股东、实际控制人以及其控制的其他企业或其他股东的经营范围和实际经营情况，判断发行人与控股股东、实际控制人以及其控制的其他企业或其他股东之间是否存在同业竞争同业竞争的判断标准

-所经营的业务是否相同、相似、具有可替代性

-所经营业务是否可能通过其他方式侵占原属于另一方的利益或商业机会-其他可能构成同业竞争之情形避免同业竞争措施同业竞争关联交易16

关联方确定发行人与关联方之间是否存在重大关联交易

关联交易的价格

关联交易决策程序同业竞争关联交易（续）17

土地使用权、房屋所有权、在建工程

专利权、商标权、著作权、版权、域名

矿业权

机器设备发行人主要财产18

发行人已签署的将要履行、正在履行以及虽已履行完毕但可能存在潜在纠纷的重大业务合同、借贷合同、担保合同、资产购买或出售合同、知识产权合同

发行人主要债权债务19查阅发行人自设立以来的历次董事会、股东大会会议资料、决议，审计报告（包括专项审计报告），资产评估报告，公司章程修订案，公司变更登记文件，资产/股权收购或出售协议，债权债务转移通知或征询同意函、公告文件，如涉及须履行前置审批程序的，有权部门/机构的批准文件，访谈公司董监高、公司法律顾问及外部常年法律顾问、控股股东、实际控制人及相关主体，网上检索，确认发行人自设立至今是否存在合并、分立、增资扩股、减少注册资本、收购或出售资产等行为，如有，是否符合当时法律、法规和规范性文件的规定，是否已履行必要的法律程序

发行人的重大资产变化及收购兼并20查阅发行人现行公司章程，发行人根据《公司法》、《上市公司章程指引》、《

新股发行体制改革意见》、《公开发售股份暂行规定》相关上市规则及其他相关法律、法规和规范性文件的规定制定的公司章程草案，近三年董事会、股东大会关于修改公司章程的会议通知、会议材料、表决结果、决议，查验发行人现行有效的公司章程是否记载了《公司法》要求载明的内容，是否合法有效；为首发上市之目的修订的公司章程草案的内容符合《公司法》、《上市公司章程指引》等相关上市规则及其他相关法律、法规和规范性文件的规定。发行人历次公司章程的修订是否均履行了必要的法律程序

发行人公司章程的制定和修改21查阅发行人股东大会、董事会、监事会议事规则，董事会各专门委员会工作规则，各具体公司治理制度，历次股东大会、董事会、监事会、各专门委员会会议通知、会议资料、会议记录及决议，董监高简历，发行人聘请的首发上市项目审计师出具的发行人报告期审计报告、内控鉴证报告，发行人所在地工商税务等有权部门出具的合规证明，董监高户籍所在地派出机构出具的无犯罪记录证明，发行人保荐人向发行人提供的辅导计划、资料、培训记录、中国证监会驻发行人所在地的派出机构出具的辅导验收文件，访谈相关人员和部门，向相关方询证，网上检索

发行人三会议事规则及规范运作22

查阅发行人及其控股子公司税务登记证，报告期纳税申报表，纳税记录，发行人为首发上市聘请的审计师出具的审计报告，发行人及其控股子公司的所处行业相关的税收法律、法规、规范性文件的规定，发行人及其控股子公司依法应执行的税种、税率，依法应享受的优惠或财政补贴政策，主管税务机关出具的税收合规证明；访谈发行人财务负责人、发行人为首发上市聘请的审计师、有关税务部门发行人税务23

查阅《上市公司环保核查行业分类管理名录》、审计报告，发行人及其控股子公司所在地环保、安全生产、质检等主管部门出具的合规证明，发行人有关产品质量及技术监督标准；访谈相关人员和机构，网上检索等，判断发行人的环境保护、安全生产、产品质量、技术等标准发行人环保、安全生产、产品质量24查阅现行有效的产业结构调整指导目录，外商投资产业指导目录，国务院、发改部门、工信部门、国土资源部门、环保部门、外商投资主管部门、金融监管部门等有权部门制定或颁布的一系列产业政策，发行人募集资金投资项目的可行性研究报告、关于通过募集资金投向的发行人董事会、股东大会决议，募集资金投向设计的立项审批或备案情况，环保立项及备案文件，所涉及土地的文件，是否建立募集资金专项存储制度，募集资金是否被要求存放于董事会决定的专项账户募集资金投向25查阅发行